外匯交易員

07-24

外匯交易員

外匯交易員是指經歷密集交易訓練，專業管理、執行外匯交易的技術人員或人員集合。要求有持續穩定的交易盈利能力。

外匯交易員做什麼

外匯交易員，指經歷密集交易訓練，專業管理、執行外匯交易的技術人員或人員集合。要求有持續穩定的交易盈利能力。其具體工作包括：

1、管理外匯資金交易；

2、搜集整理外匯數據、搜集、更新整理外匯政策及相關法規制度；

3、管理全行外匯頭寸，進行外匯即期、遠期產品以及基本型的外匯衍生產品交易，為各項外匯買賣業務報價。

外匯交易員的分類

根據承擔工作的責任不同，交易員可分為首席交易員、高級交易員、交易員、初級交易員和實習交易員。首席交易員一般負責好幾種主要外匯的買賣，交易金額不受限制。高級交易員負責較重要的外匯交易，在交易金額上也很少限制。交易員、初級交易員和實習交易員則負責一種貨幣的交易，而且根據經驗規定交易限額，超限額時要請示高級交易員或首席交易員。

雖然在進入這個行業之前，每個人都會進行特殊的專業訓練。訓練內容雖然不容易，但只要智商不差都能學會，但是，通過訓練的人並非都能在市場競爭中生存。一個合格的交易員在每次進行買賣操作之前，就已經考慮好了這一次可以接受的損失，一旦接近目標，就會想辦法止損，其前提是這次損失不會影響他的下一次操作。一旦到了某個止損點，不同的人可能會產生不同的想法：有人看漲，有人看跌，所以就要求交易員心態要好。好的心態就是關鍵時刻一定要果斷，該出手時就出手。性格黏黏糊糊的人絕對不適合從事外匯交易。

外匯交易員在大眾眼裡向來頗為神秘。國內銀行的外匯交易員到底都在做些什麼交易？怎麼做？做的好不好？下面就以親歷者的視角，將外匯交易員一天的日程展現在各位面前。

首先，銀行外匯交易員的另一個身份是銀行職員，所以銀行的所有規章制度都是必須銘記在心的。當然在交易室內，適當地把領帶弄得松一些，絕大多數領導也是不至於提出反對意見的。一般來講，良好的氛圍以及輕鬆的心態是交易成功的必要條件，這點同樣適用於所有參與外匯市場的朋友。

8：30在泡好一杯功夫茶後(當然也可以換成咖啡或者涼白開)，打開電腦的第一件事情就是用最快的速度瀏覽下昨夜今晨發生的一些重要政經事件。因為單看盤面匯率水平的變化肯定是相當枯燥的，而外匯市場是一個特別容易受宏觀信息影響的市場，所以在看市場評論前，自己先尋找市場信息和匯率日間變化的邏輯聯繫，倒也是一個蠻有趣的過程。

8：45瀏覽完新聞後就輪到看隔夜市場形成的評論與分析了，目前銀行普遍為外匯交易員配備了價格不菲的資訊系統，這也是其比一般投資者能夠獲得額外信息的重要通道。了解市場的看法並與自身過往的經驗融合，再和同事做些簡單的交流，這時一天的交易策略就基本定型了。這裡要特別聲明的是，一個成功的交易員的確需要具備很強的獨立性，但是這種思想上的獨立和過程中無論是與系統還是人的互動都是並不矛盾的，這也是筆者非常強調做外匯的朋友之間應該多交流的一個重要原因。筆者就經常在客戶身上偷師到不少終身受益的東西。

9：00以後開始進入全天的主流交易時段。貫徹全天始終的主要工作內容就是針對客戶或者支行的詢價進行報價，在達成交易並形成敞口後，根據事先制定的策略以及風險控制要求進行職責範圍內所允許的平盤或者持倉。所以相比一般市場參與者，銀行外匯交易員的交易任務其實更為被動，很多時候不能根據個人偏好去選擇交易的對象及方向。在這一過程中，有兩點原則特別重要，其一要嚴格執行事先制定的交易策略；其二任何的交易都要在風險許可權範圍內進行，而一旦市場走向與預期相反，止損絕不能猶豫。所以一個外匯交易員想做到大贏的單子不難，但是要一直穩定贏利卻相當艱難。能做到此的最重要因素就是極強的風險控制意識，這點同樣值得參與外匯交易的朋友借鑒。而相對日間的東京市場，一般投資者參與更多的是北京時間晚上的紐約市場，而在數據更為密集且行情波動來得更大的背景下，任何僥倖心理都將導致最終不幸犧牲。

12：00的午休同樣重要，雖然一般交易員一天區區20筆左右的交易耗時不過十分鐘，但是決定這十分鐘操作背後的決策卻是需要花上10倍以上的思考時間。所以休息是為投入下一場沒有硝煙戰鬥的重要體力保證。

16：00臨近收工時的另一項工作就是做好交易小結，除了必要的交易要素外，交易感受也是一項很重要的記錄內容。休息時筆者和身邊的同事都有一個共同的愛好——玩數獨遊戲。保持很強的數字敏感性也是成為一名優秀交易者的必要功課，你玩了沒有？

我在幾年的外匯交易過程中，總結出了一些經驗教訓，我想會對那些對外匯交易感興趣的匯友們有一定的借鑒作用。

外匯交易工作與其它行業一樣，一直在不斷地向前演變，自己只有不斷地補充最新的知識，才能跟上操盤交易的步伐。外匯交易要從實戰中學習「紙上得來終覺淺，須知此事要恭行」。有的人喜歡看很多書，研究很多很多理論，但只是紙上談兵，一旦進入實戰，便束手無策。

在外匯交易初期，新手應該儘可能做操盤交易，但是每次交易的數量應該比較小。新手出現錯誤的機會相對比較多，做的外匯交易單子數量愈小，風險也愈小。但是必須要進行大量的實踐，如果沒有大量的實戰，就不可能積累彌足珍貴的實戰經驗，也就不可能真正學會這一比較複雜的技能。「站在岸邊不下水的人永遠也學不會游泳」，也就是這個道理咯。

控制好自己的心態，有耐心，也要有紀律性。在真正的好機會出現時，採取比較決斷的行動，而不要在沒考慮好之前，就採取比較輕率的行動。紀律性是外匯投資最重要的原則，應該知道什麼時候買進，什麼時候賣出，一旦出現偏差，應該怎麼樣控制自己的風險。如果買對了，也要講究紀律性，不要貪圖小利，而過早地將一單好的外匯單子賣出，這是一個比較難以掌控的問題。但隨著實戰經驗的不斷豐富，外匯交易也會不斷地提高自己的紀律性。

憑自己幾年的外匯交易經驗和觀察，發現幾乎百分之七八十的外匯交易失敗的新手都是因為沒有做好這一條而失敗。在做多了一單之後，他們一味地希望這一單會反彈，有的人還會不斷地加倍追買做多，這樣他的損失可能就會越來越大。雖然有的時候下落的貨幣會反彈，但這樣的幾率並不是很高，如果做多的貨幣一路下跌，那麼他的損失就無法挽回了，這與股票買賣是有區別的。有經驗的外匯交易員都有這個體會，就是操盤時絕不能讓自我觀念決定一切。

開始交易時不要急於求成，從小規模的交易開始做起。許許多多人包括我自己在內都容易犯的一個錯誤是，初學的時候初始交易的數量太大。每個外匯交易者，他的交易水平都不可能永遠穩定在一個水準上。有的時候會好一些，有的時候會差一些，而我當時正處於初學階段，所以我應該明白我的水平會波動很大。但是我一下子加大了交易量，給自己又增加了額外的心理負擔，不多久我就栽了跟頭。

要順著市場的大趨勢走，不要和市場作對，如果市場在上升，我們就買進，如果在下跌，我們就賣出，這其實是很簡單的道理，但是許許多多人都喜歡預測什麼時候匯市抵達峰尖，什麼時候匯市跌至底谷，事實上這是非常危險的。一個能100%預測市場或者匯市動態的方法是不存在的，而我們要做的只是時刻觀察市場的發展，跟著市場發展的形勢走。當作出錯誤決定時，交易電腦就會顯示我們在賠錢，而這時候就應該及時退出，將賠錢的貨幣平掉，但是許許多多人都不能按照這一原則去操作。真正能夠戰勝自我、否決自己的主觀意見的人非常少，所以在匯市中能獲得極大成功的人也非常少。

控制好情緒的波動面對變化莫測的市場，保持冷靜的頭腦和穩定的情緒是極其重要的。在激烈的匯市搏擊中，交易員每天要做許多筆交易，其中有賺有賠，有輸有贏，所謂勝敗乃兵家常事。但是如何控制自己的情緒，保持平靜穩定的心情和冷靜的頭腦，這對每個外匯交易者來說都是至關重要的，也是難以做到的。

我在這方面花了不少的功夫，看了許多心理學方面的書籍，學習如何調適自己，用平常心笑對匯市風雲，我也多方面向我所敬佩的交易員請教控制自己情緒的技巧和經驗，漸漸我能夠比較平靜地面對或好或壞的局面，應對匯市瞬息萬變的情況。不管從事任何工作，特別是在競爭壓力較大的行業，要達到比較高的技能水平，控制自己的心理狀態，始終保持冷靜的頭腦和平靜的心態都是非常重要的，這些都是一個高手必須具備的心理素質。

經過幾年的外匯交易實戰以及在心理上的不斷調適，我總結出了一套方法來應對各種極端境況下的心理狀態。

當我做得非常順手，自己感到有點飄飄然時，我就這樣告誡自己：交易只是一個符合概率論的遊戲，管現在自己做得有多好，山外有山，天外有天，如果我自以為是的話就很有可能導致自己犯下不應犯的錯誤，到時就會追悔莫及了。當交易結果不盡人意的時候，我就提醒自己：就像賺錢是整個交易表現的一部分，賠錢也是兵家常事，並不影響我的整體操盤技能，因此沒有必要對自己失去信心。

利用好複利賺錢法，一招鮮，吃遍天，把正確的操作模式重複10000遍，作為職業投資的成功之路。正確的複利（假設每周穩定贏利10%或以上）：1次10%，2次21%，3次33%，4次46%，5次61%，6次77%，…… 周而復始，積少成多，創造財富。

其實，做外匯投資是很講天賦的，我理解的天賦是指一個人對外匯投資市場中的靈性與悟性，做外匯投資我始終堅信有信心更要有智慧，有天賦更要加倍的努力。

剛在兩家外資銀行間成功跳槽的外匯交易員王先生現在是上海外資銀行交易員議論的焦點。王先生坦承原因有二：一是跳槽後自己薪水漲了40%；二是跳槽後原來那家老闆不得不親自操盤，擔任日常外匯交易的操盤手。有經驗、有水平的人跳一次槽，薪水一般都要提高15%到30%

據中國社會科學院經濟發展研究中心中國未來研究會中小企業委員會趙燕京介紹，外匯市場的參加者主要有外匯銀行、外匯經紀人（Broker）和外匯交易員（Dealer）、一般客戶、外匯投機者（Speculator）以及中央銀行。外匯交易員是外匯銀行中專門從事外匯交易的人員，交易員向客戶報價，代銀行進行外匯買賣。

王先生告訴記者，「外匯交易員職業命運的改變始於2005年7月21日後，也就是人民幣價格發生變化之後。」之前，中國外匯市場幾乎沒有什麼價格波動，因此，大部分外匯交易員的工作就是把銀行每天多餘的外幣頭寸（90%以上是美元頭寸）在市場以固定的價格賣給央行。因為不用考慮價格波動，技術含量低，外匯交易員並不被重視，也看不出誰做得好，誰做得不好。

2005年7月21日，央行宣布人民幣匯率制度改革。人民幣價格開始波動，外匯遠期交易也隨之出現，詢價交易和做市商制度這兩項被認為人民幣匯率形成機制的關鍵步驟也隨之完成。「當外匯市場逐漸變成真正的市場的時候，外匯交易員的重要性和水平就水落石出了。」王先生說。

據王先生透露，交易員每月薪金由基本工資、交易傭金和交易贏利分成三部分構成，目前他的同行中，有經驗、有水平的人跳一次槽，薪水一般都要提高15%到30%。

外匯交易員的職業發展前景

人才稀缺身價猛漲

外匯交易員身價猛漲，大背景是人民幣匯率開始改革，但關鍵原因還是這個行業本身從業人員就少。

據介紹，在國內銀行，即使是做市商（所謂「做市商」通常是指有實力和有信譽的商業銀行，外匯市場的其他參與者通常向這些商業銀行來詢問所能提供的匯率，充當做市商的商業銀行通常願意承擔匯率風險並從事交易，市場上一部分外匯也會分流到美元做市商手裡），目前前台交易員往往也只有兩三個，而同一銀行的資金部本幣交易員動輒就有十來個。「全國外匯交易員加在一起也沒有多少人，很多同行都因此互相認識。」

與此同時，很多銀行在抱怨外匯交易員目前出現跳槽頻繁、要價很高之外，最發愁的卻是經驗豐富的專業外匯交易員打著燈籠都難找.據了解，市場波動越大，風險就越大，如果一家銀行的交易能力強，這種風險就代表著賺錢；如果沒有足夠的交易能力，市場波動就意味著損失。也正因如此，很多外資銀行甚至不得不從國外空降外匯交易員。

交易員職位成就多位銀行高管

市場的改變帶來的不僅是外匯交易員的身價，還有職業生涯規劃。

近幾年，交易員出身的銀行高管越來越多，其中最著名的是前建行行長王雪冰。王雪冰在全世界也是能排得上名的黃金交易員；還有前中銀香港總裁劉金寶，他曾經是中國最年輕的外匯和黃金交易員之一，而且業績不俗。如果銀行內部沒有適當的制衡與嚴格的風險控制機制，也很容易走向另一個極端，王雪冰、劉金寶就是前車之鑒。

對於這一現象，一位金融界人士稱：外匯交易是在極度市場化的環境中進行的，在這個市場長期浸淫的人，市場化的理念非常強，與現在的金融改革非常合拍。隨著銀行改革的深化，"心比天高"的外匯交易員隊伍又能走出多少個銀行家來，尚不好預測，但可以肯定的是，外匯交易員將扮演越來越重要的角色。