重磅！支付機構備付金集中存管細則出爐(原文解讀)

07-23

2017-12-30 07:43:07 來源：經濟觀察報

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經濟觀察網李意安上海報道2017年最後一個工作日，支付機構備付金集中存管的時間表終於出爐。

這份加印了「特急」字樣文件，全名為《中國人民銀行辦公廳關於調整支付機構客戶備付金集中交存比例的通知》（銀髮辦【2017】248號）。文件中以1月8日、2月22日、3月12日、4月9日為四個時間節點規定了銀行卡收單業務、網路支付業務、預付卡發行與受理業務的交存比例。

全文如下：

資料圖

事實上，自2013年起，人民銀行已經多次動議對非銀行支付機構客戶備付金的存管進行規範，但始終推動緩慢。

2013年6月，央行曾發布《支付機構客戶備付金存管辦法》，明確和細化人民銀行關於客戶備付金的監管要求，對客戶備付金存放、歸集、使用、劃轉等存管活動作了嚴格規定，並明確了備付金銀行的監督責任。

今年1月，央行發布《關於實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》稱，自4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶。首次交存的平均比例為20%左右，央行目標為最終實現全部客戶備付金集中存管。按照這份文件規定，備付金集中存管以後，將不再產生利息。

一家總部位於上海的支付機構副總裁告訴經濟觀察網，第三方支付備付金的利息收益是支付機構捨不得放棄的蛋糕，因此，支付機構推動集中存管的動力很弱。在其看來，備付金集中存管的最終落地，對於一些規模較大的預付卡公司和一些面向C端賬戶的支付巨頭而言，不啻於一次行業變革。

與此同時，備付金的集中存管也被業內視作配合央行斷直聯的一項舉措。「網聯成立以來，各家支付機構都進入了斷直聯的過程，但從進度上來講，並未達到預期。備付金集中存管進度提速，使得備付金失去了作為存款的談判價值，也失去了獲取通道的籌碼。「一位行業觀察人士表態稱。

備付金利息將成歷史

支付機構客戶備付金本質上是客戶充值後未進行交易的資金，也就是沉澱在支付機構賬戶內的資金。根據人民銀行的要求，支付機構把客戶備付金存管在商業銀行的專戶內。但因為客戶備付金是以支付機構的名義存放在銀行的，對銀行來說是一筆非常可觀的存款。為了爭取備付金的存放，銀行向支付機構支付利息。

數據顯示，早在2016年第三季度，267家支付機構吸收客戶備付金合計已超4600億元。據悉，目前支付機構將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機構開立客戶備付金賬戶13個，最多的開立客戶備付金賬戶達70個。

「支付機構客戶備付金和銀行結算的利息收益是按照日均資金沉澱量，按照協議存款的方式計算的。這意味著，支付機構的客戶備付金沉澱量越高，銀行給予的利息就越高。」上述支付機構人士告訴經濟觀察網，而協議存款的價格區間基本是在年化3%左右，高的可以達到4%以上，「二線支付機構備付金的日均沉澱量就可以達到30億——50億，也就是說一家二線支付機構一年在銀行獲得備付金利息就達到1億以上，遠比外界估算的要高。更不要說支付寶、財付通這樣的行業巨頭。」

該人士表示，通過客戶備付金賺利息，對支付機構來說，相當於無風險套利，只要吸納客戶備付金，就可以躺著賺利差，這個利差空間甚至比許多銀行產品的利差空間還高，以至於開拓新支付場景的動力不強。為了進一步提高備付金的收益，甚至有支付機構違規挪用備付金，購買銀行理財產品、參與過橋貸款，甚至投資高風險證券類項目等。這也是人民銀行為什麼要加強支付機構客戶備付金的監管。

「對支付機構來說，通過客戶備付金獲得利息收益有國際慣例，paypal的商業模式，就是客戶充值後進行支付，paypal把沉澱資金存放在銀行獲得利息收益。另一方面，同其他金融業態都不同的是，支付的市場化競爭中出現了寡頭，二線支付機構的盈利能力並不強，對許多支付機構來說，備付金利息收入相當於當年稅後凈利潤，一旦備付金利息沒了，公司盈虧很有可能發生逆轉。」

風險頻發推動備付金監管規範

2014年11月18日，央行上海總部對上海暢購企業服務有限公司實施突擊檢查，發現其通過虛構商戶交易、串戶記賬、虛列開支、將備付金用於日常開支及股東分紅等方式主觀惡意挪用備付金。自2014年12月10日起，受個別商戶散布的信息影響，寧波地區首先出現持卡人同時消費的現象，並逐漸擴散至上海等地區。由於暢購公司備付金嚴重不足且資金籌措不力，暢購卡遭商戶大面積停止受理，造成資金風險敞口達7.8億元，涉及持卡人5.14萬人，客戶權益受到嚴重侵害，引發了群體事件。上海暢購於2014年7月獲得《支付業務許可證》獲准在上海、江蘇、浙江等地開展多用途預付卡發行和受理業務以及在全國範圍內開展互聯網支付業務。

廣東益民旅遊休閑服務有限公司（以下簡稱益民公司）於2011年12月獲得《支付業務許可證》，獲准在廣東省開展多用途預付卡發行和受理業務，借用多用途預付卡名義推出「加油金」業務，產品累計銷售金額達22.2億元，但銷售資金並未存入客戶備付金賬戶。2014年9月，益民公司董事長陳澤良去世，「加油金」業務隨之停止，然而益民公司已將客戶備付金挪作他用，導致備付金賬戶餘額嚴重不足，造成資金風險敞口達6億元，引發兌付風險。

浙江易士企業管理服務有限公司（以下簡稱易士公司）於2011年12月獲得《支付業務許可證》，獲准在浙江省開展多用途預付卡發行和受理業務。2014年8月，杭州中心支行在對該公司現場執法檢查時，發現該公司挪用5420.38萬元客戶備付金，並存在偽造變造交易和財務資料、超範圍經營支付業務等多項重大違規行為。2015年上半年，易士公司已停止營業，公司民間借貸等各類債務高達1.4億元，嚴重資不抵債。

2015年對非銀行支付機構客戶備付金管理進行專項檢查，西安銀信商通電子支付有限公司、安易聯融電子商務有限公司、湖南星廣傳媒有限公司、廣西支付通商務服務有限公司等四家支付機構存在挪用、佔用備付金情況，涉及資金總額達2.5億元，備付金缺口1.46億元左右。

「儘管備付金存管銀行對備付金賬戶的開立、變更和撤銷需向人民銀行報備，銀行也需要配合央行履行監管義務，但在實際業務操作過程中，備付金協議沒有標準，常常出現使用一般存款賬戶存放備付金、匯繳賬戶日終未全額劃轉至存管賬戶或收付賬戶的情況，也沒有有效的備付金核對校驗機制，在支付機構偽造商戶進行備付金的轉移劃撥時無法實現有效鑒別。」上述人士表示。

經濟觀察網聯繫多家在上海的支付機構，均表態將積極擁護並配合監管節奏，完成備付金的存繳比例。「作為支付全牌照公司，富友支付將儘快落實人民銀行要求，按比例完成客戶備付金的集中存管與上繳。」富友支付相關負責人表示。