股神培訓班 001 [50題] - Qzone日誌
操盤手的資金運作秘密 市場中資金和操縱資金的人就像戰場上的兵和帥，而所持籌碼就像殺敵的武器。投入到這場戰爭里的人，花的是金錢，斗的是心理；誰在心理上被打敗，誰就失去了財富。股票一旦盤實了底部後就意味著主力吸完了籌碼，緊接下來就是拉升戰了。在發動拉升戰前，我們常看到股票會突然放量拉升幾天，然後陷入死寂，這是主力資金的偵察戰機試盤，再然後我們才會看到激烈的資金對流（拉升）。 這其中資金對流方式是怎麼樣的？主力和散戶兩方的心理怎樣？ 主力資金偵察戰股票進入拉升前，主力會先用部分資金進行試盤，看看多空雙方力量如何。這時候，盤面看到的成交方式是這樣的：主力先行掛單，對敲買賣推高股價，這個過程中產生的量，基本是主力用自身籌碼和自身資金在進行活動。如果大多數人採取的是把籌碼換成資金，那盤面拋壓將很沉重，資金一旦向散戶手中流動，主力就會很被動，就像軍隊沒有了後援。 所以當盤面出現拋壓沉重狀況時，主力有兩種選擇：第一種是快速拉高封上漲停板，目的是虛造聲勢拉抬股價，以減輕拋壓（接著幾天會讓股價慢慢滑落，好讓短線客跟進，這也才能達到股票階段性價格的平衡，為以後拉升減壓）。這時候圖形上呈現的是某天股票拉漲停後又恢復下跌，而量能則處於縮量狀態；
第二種是快速拉高而當天又快速滑落，目的是當天快速收回自身籌碼和資金，以保倉位上的平衡（接著幾天任由股價飄搖下跌，讓其他人進行籌碼資金的對流，主力繼續實施底部折磨戰術）。圖形上呈現長陰巨量或長上影巨量，而其中的資金流動主要是散戶對散戶，也有部分介入的做多力量是短線客，出局的部分是對該股絕望的套牢者。 主力資金偵察戰中，主力主要是保存實力，觀察多空雙方力量有多懸殊，其最大同盟者是長期套牢該股票的投資者，而敵人是那些持股心態不好的投資者。但是誰也無法與主力在底部共舞，主要原因是大多數投資者沒有那耐心和恆心忍受這種底部折磨。 主力資金拉升戰 主力利用偵察戰觀察盤面多次後，基本已知道了整個盤面形勢，在清楚了大概有多少籌碼是不流動的後，也就明白了有多少力量會和它進行財富爭奪。拉升前主力將倉位基本部署完畢，也可以說，接下來的股票走勢圖基本已先期畫好，只有在遇到大異動時才會修改方案。籌碼是武器，資金是兵，激烈快速的籌碼金對流——拉升戰宣告展開。 拉升戰方式：快速拉升。 主力掛單對敲拉高，每天擺出目空一切的架勢，快速拉高價格，製造短線贏利的效應，吸引更多短線客進出買賣，讓短線客和短線客之間進行籌碼和資金的對流。在這當中，主力主要任務是用自身資金和籌碼對流，讓籌碼在股價上漲中升值，而短線客的頻繁買賣可以省去主力資金的消耗並解除上漲時獲利盤的壓力。 每天股票高漲幅、封漲停是拉升戰的主要手法，主力力求一氣呵成，快速拉高股價遠離成本區，其中或是放量拉升，或是縮量拉升。放量拉升的原因有兩種：第一，主力大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運動方向，吸引短線客目光；第二，主要成交來自於短線客對短線客的對流籌碼互換，讓短線客為主力做活廣告，吸引下批短線客進場。縮量拉升代表籌碼鎖定性非常牢靠，整個股票群體一邊倒，主力幾乎可以將整個盤一鍋端，在這一致看好的前提下對敲幾筆就可以把股價拉高。
七種股票堅決不能買 一、暴漲過的個股堅決不買。如果個股行情像一根筷子，直衝上天，那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。暴漲是靠大資金推動的，當一隻股票漲到了300%甚至更高，原來的市場主力抽身跑掉時，新的市場主力不會很快形成，通常不大會有大買盤馬上接手，短期內價格難以上漲。 二、大除權個股堅決不買。除權是市場主力逃離的另一個機會，比如一隻股從3 元炒到20元，很少有人去接盤，但它10送10除權後只有10元，價格低了一半造成了價格低的錯覺，人們喜歡便宜買低價，一旦散戶進場接盤，市場主力卻逃得乾乾淨淨。如果大除權後又遇到天量，更是堅決不可以碰。 三、放天量過後的個股堅決不買。放天量一般是市場主力開始逃離的信號。如果投資者確實對放天量的股票感興趣，也應該等一等，看一看，可以在放天量當天的收盤價上畫一條直線，如果以後的價格碰到這條線，倒是可以考慮買進的。 四、長期盤整的個股堅決不買。這樣的股票一般是莊家已經撤庄，但還有把籌碼全部拿走。看個股要看連續的走勢，長期盤整上下不大的不能買入。 五、利好公開的股票堅決不買。這是目前投資者最易走入的一個誤區。業績就算好得不能再好，全中國股都能看到並全部買進，誰能賺錢呢？何況業績是可以人造的。市場上有這樣一句名言：「誰都知道的好消息，絕對不是好消息；誰都知道的利空，絕對不是利空；利空出盡就是利好，利好放出可能大跌」。 六、基金重倉的個股堅決不買。因為基金賬戶不能隱瞞，一季度公布一次。基金不坐莊，有盈利就跑。當然這個理論有時間性，在熊市裡面最明顯。牛市一般可以忽略不計，牛市個股普漲，基金不會拋售。熊市裡基金溜之大吉，散戶全部被套，所以熊市時基金重倉股堅決不買。 七、有大問題的個股堅決不買。受管理層嚴肅處理的先不進去，先觀望一下再說，比如銀廣夏、科龍電器等。問題股如果出現大幅上漲，則可以肯定地認為是機構在炒作。但是，這些股票或者面臨監管，或者會出現資金鏈斷裂，風險巨大，跟進去容易完蛋，散戶股駕馭不了，不值得去冒險。
超級短線該如何操作？ 所謂超級短線，當天買當天賣或今天買明天賣就是它的形象寫照，選超級短線股的原則就是要選擇市場的強勢股龍頭股，做超短線不考慮個股的基本面，屬純技術分析。 怎麼玩好超短線： 一、要有敏銳的市場洞察力和充分的看盤時間。 二、能夠及時發現市場的短期熱點所在，事實上總有少數個股不理會大盤走勢走出出色的短線行情，同時帶動整個板塊。我們短線* 作的對象就是要選擇這類被市場廣泛關注卻有大部分人還在猶豫中不敢介入的個股。 三、在熱門板塊中挑選個股的時候一定要參與走勢最強的龍頭股，而不要出於資金安全的考慮去參與補漲或跟風的個股。 四、從技術上分析，超短線候選股必須是5 日線向上且有一定斜率的才考慮，買入的時機是在中長陽線放量創新高後無量回敲5 日線企穩的時候。但有的時候遇到連續放量暴漲的個股，尤其是低位放量起來的個股，次日量比又放大數倍乃至數十倍的可以追漲進場，如上半年的氯鹼、信聯、烏江電力等。還有當你持有某支個股的底倉時，遇到該推土機走勢剛啟動，這時可以大膽介入做T+0 ，但不要對預期在下午收市前就可以到達漲停價的個股抱有封漲的幻想，事實已給了我們太多的教訓，比如近期的600729重慶百貨（38.26 ，0.36，0.95% ，股吧），600756齊魯軟體，600834凌橋股份，0957中通控股等——稍跑不快，就會掉進陷阱！ 五、超短線* 作最重要的是要設定止損點，要牢記短線就是投機，投機一旦失敗就要有勇氣止損出局，這是鐵的紀律。 六、做超級短線更要設立目標位，原則上三點或五點一賺，有3%或5%的利潤就出局，積少可以成多嘛！如果紅色的K 線在你眼裡變成了黃金無限延長，這時恰恰是你最需要出局的時候。 七、超級短線出局的原則是個股漲勢一旦逆轉就出局，跌破5 日線或股價小於前兩天（2 日均線走平）或前三天（三日均線走平）的收盤價時就跑，這是比較好的辦法。如果想跑在更好一點的價位上則可以在先確定了日線形態不大好的情況下，在盤中以30分鐘線跌破30分鐘10均線時為出局信號。 八、一旦你選好了超短線個股，就應該按照預定計劃堅決地去做，現在能夠選出好股的人很多，但最後自己並沒有* 作。我們在做決定的時候更多的應該相信自己事先比較細緻和系統的分析，而不要讓報紙和網站上所謂的股評家隨意強姦你的意志！ 九、你有興趣做個超短線的高手嗎？請按上述玩法嚴格* 作並送您這樣一段話： 看準了，做對了——賺大錢了 看不準，做對了——損失最小 看不準，做不對——損失慘重 看準了，做錯了——不賺大錢 十、超級短線高手，應經常保持空倉，做到守若處子，動如脫兔。不出招則已，出招便是一劍封喉！ 短線高手的十大步驟 1.確認長、中、短趨勢。使用基本面或者技術分析法中的趨勢型技術指標確認趨勢。 2.根據信號的準確率調整投資資金比例。 3.在行情回調採用金字塔加碼，增加利潤。 4.一旦發出減倉信號、平倉信號果斷離場。 5.每日操作次數不超過5 次，否則出現過度交易失去理性。 6.當日獲利超過10% 離場觀望，當日止損超過10% 暫停交易兩天。 7.將巨額利潤調離出場，最少50% 以上。 8.生活方式。投入大量的精力看盤、總結。 9.訓練。每日檢討、總結當日操作，訓練下單速度。 10. 定期、定時、定量鍛煉身體，保持高度精力應付盤面變化。把握平時的訓練心態。
原理+ 策略教你狙擊漲停 基本原理 基於技術面、消息面的原因，股價存在短線上漲的臨界點。此時若在股價上漲的臨界點買入，則短線上漲的概率極大，通常上漲的幅度都在10% 以上，有時甚至可達50% 以上。 當大盤處於突破行情啟動或中級上升行情之中時，如果盤中成交量連續放大，個股表現又十分活躍，那麼此時就是一個比較好的追漲時機。一般而言，個股出現漲停跟大盤具有較大的關聯性。在大盤強勢時，個股漲停後往往能繼續上漲；但在大盤處於弱勢時，個股的漲停往往缺乏持續性，這時追漲就容易高位被套。選擇個股的條件： （1 ）近一段時間第一次漲停。第一次漲停代表著短線上漲臨界點的出現，而第二、第三個漲停卻沒有這種性質，其風險也在逐步加大。（2 ）放量。當天量比在1.5 以上，放量水平是5 日均量的2 到3 倍。但放量過大也不好，若當日成交量是5 日均量的5 到10倍，換手率也超過10% 以上，那麼出現的漲停往往不能持續。 （3 ）漲停日之前有蓄勢動作或蓄勢形態，15分鐘和60分鐘K 線已形成蓄勢待突破狀。 （4 ）開盤時有缺口，而且缺口最好未被封閉，因為這說明主力是有備而來的。 買入策略 （1 ）在集合競價後的9 點25分至9 點30分期間，找出目標股三隻。條件：高開一個點以上；量比放大至1.5 倍以上；15分鐘及60分鐘K 線已形成蓄勢突破狀；以前一段時間未出現漲停，屬近期熱點板塊。 （2 ）在9 點30分至10點的半個小時內，若出現放量拉升，投資者可建二分之一倉位；在將要漲停時買入另外二分之一，若不出現漲停則停止買入。原則上是不漲停不買入。如果第二天股價繼續走高，漲勢強勁，則短線可持有。如果第二天高開走弱，立即獲利了結或平倉出局；如果第二天就套牢，則止損出局。 漲停後的第二日，該股又以10.54 元的漲停價開盤，由於已接近前期下跌平台附近的價位，因而股價面臨強大的解套壓力，漲停被打開，成交也放出了巨量。儘管如此，仍然留下了5.42% 的向上跳空缺口，可見其上漲動力仍十分充足。截至本周四的12.20 元，該股的短線漲幅已達48.8%. 對於漲停買入法，投資者在使用時務必要十分小心，既要膽大心細，又要敏捷果斷，特別要考慮大盤的強弱。通常而言，在強勢市場時操作較易成功，而在弱勢市場中則假突破的概率較大。另外，個股的選擇尤為重要，一般強勢龍頭股的操作成功率較高，而跟風股的成功率就可能會打些折扣，而且倉位上也不宜重倉買入，因為這是一種高度的投機，收益大，風險也大。
個股盤整時間的判斷精要 投資者雖然看好某一隻股票，但希望介入不要太早，或是需要提高資金的使用效率，希望將股票暫時賣出而後再選擇合適的時間再度參與，在這種情況下，準確判斷個股盤整時間就非常重要。 對於此類個股進行判斷需要兩個前提：一是對該股後市的市場走勢極其看好，認為調整之後還有向上的空間，後市有望再度創出新高。二是該股從近期的高點附近調整下來時間不長，後市應會有一段時間的蓄勢過程，這樣才有較為充足的選擇時間。並且這種個股往往是前期已經有過一輪上漲行情，累計最高漲幅較大，現正處於調整和積蓄新的上漲能量的過程中。也就是說，只有具備這兩個條件的個股，才有判斷後市盤整時間的意義，否則就根本沒有進行判斷的必要。 一般而言，不同種類和性質的個股盤整時間是不一樣的。那些被大量機構持有的藍籌個股，在階段性的高點出現之後，從最高價位計算，其下跌的幅度一般就是20% 左右，而且可以判斷三個月後將在下一輪行情中再度發力。但對於題材股，其基本面由於存在著巨變的可能，有的屬於烏雞變鳳凰的企業，其股價的上漲會非常的瘋狂，相應地，股價調整的幅度也較大，一般從最高價位下跌幅度超過30% ，股價在跌破半年線之後才逐步企穩，這種調整往往需要半年的時間。 聯繫到近期的市場行情，許多題材個股從5 月底下跌以來，股價都有巨大的跌幅，其中有部分屬於錯殺性質的個股，也就是這些企業確確實實是屬於基本面將有極大改善的個股，因此這些品種可以逢低參與。但要指出的是，這類個股此次下跌的幅度不宜超過60% ，而且在反彈過程中的力度也較大，只有這種個股才是關注的重點。但即使是未來有潛力的品種，這些個股也需要較長的調整時間，一般來說，應在11月左右參與較好。
盤中主力成本測算方法 在股市中，無論是莊家、主力，還是普通股民都是在謀求利潤最大化，而莊家很少會出現虧損離場的局面。所以，大多股民希望通過分析莊家、主力成本的方法達到獲利的目的。但是無論那種方法的測算都不是百分百準確的，我們只不過是通過一些統計的方法，對莊家、主力在某一階段的市場平均成本做一大致的評估，再利用這個評估結果，對某一股票短期調整的支撐或者阻力位進行判斷。常用的方法有： 一、通過統計換手率測算。具體方法是在一股票明顯底部區域放量時，按計算每天換手率的方法統計到換手100%時的市場平均價，即為莊家持倉成本。對於新股，我們可以把其上市第一天或前幾天的均價作為莊家、主力成本區。二、據股票價格測算。這是根據股票最低價測算的方法，一般來說，低價股在其最低價以上0.5~1.5 元左右，中價股在最低價以上1.5~3 元左右，高價股在最低價3~6 元左右。其原理是最低價以上15%~30% 的幅度。
三、利用平均價測算。對於長期底部橫盤收集籌碼的股票，還有圓形底、潛伏底等形態的票票，可以利用其底部區域的最高價和最低價的平均值作為莊家、主力的大致成本。
四、應用SSL 指標測算。該指標是顯示股價的成交密集區和支撐、壓力位，該指標是用成交量和價點陣圖顯示一段時間內不同價位區間的累計成交量的分布情況。這些累計的成交量顯示的價位不僅是支撐、壓力位的參考，也可以用來對莊家、主力成本進行剖析。以上羅列幾種莊家、主力成本的測算方法，希望對朋友們有所助益。一隻股票的一個運行周期如果升幅達到100%，那麼莊家、主力的正常收益會達到30%~40% ，所以，一隻股票一般要拉升60% 左右。我們在測算莊家、主力成本時可以綜合數種方法的結果再算平均值，切記，不是追求百分百的準確，根據這個大致成本價，我們可以推測一下莊家、主力的目標位，制定出自己的操作計劃。明確一點，任何方法不等於目的。市場是變幻莫測的，莊家不是萬能的，白貓黑貓不是重點，賺錢的是英雄。
如何參與買賣漲停股？ 漲停顯示股價走勢較強，特別是連續漲停的個股，短期可獲取豐厚收益，但大漲之後往往也會大跌，因此，參與漲停股，高收益的同時伴隨著高風險。通過對近兩年漲停股的分析，可發現，漲停股次日往往會順勢沖高，有人統計，漲停次日最高點平均漲幅為5.92% ，因此，如果短線介入漲停股後，次日平均收益也大大高於二級市場的收益率。如何挑選漲停股呢？參與漲停股，應以短線為主，而且應選擇低價、小盤股為主，這些個股一旦漲停，往往能形成持續的上升趨勢，流通盤最好在3000-8000 萬股之間。中、大盤股漲停之後要繼續拉升難度較大。從介入的時機看，個股漲停時間離開盤越早則次日走勢越佳，如果某隻股票在收盤前漲停，其次日走勢均不理想。況且，大部分個股漲停後在盤中總是有一次打開漲停板的機會，最佳介入時間應為再次封漲停的瞬間。 買漲停股需要注意以下幾點：1 、觀察市場的強弱，在極強的市場中，尤其是每日都有5 只左右股票漲停的情況下，要大膽追漲停板。極弱的市場切不可追漲停板。2 、漲停前的形態較佳，如上市數日小幅整理、某一日忽然跳空高開並漲停的新股；或是選股價長期在底部盤整，未出現大幅上漲的底部股；或是在整理末期結束整理而漲停的強勢股。3 、有量能配合，盤中若發現有三位數以上的量向漲停板推進的，可立即追進。4 、盤中及時搜索漲幅排行榜，對接近漲停的股票翻看其現價格、前期走勢及流通盤大小，以確定是否可以作為介入對象。當漲幅達9%以上時應做好買進準備，以防大單封漲停而買不到。5 、追進的股票當日所放出的成交量不可太大，一般為前一日的1-2 倍為宜，可在當日開盤半小時之後簡單算出。6 、有號召力，整個板塊啟動，要追先漲停的領頭羊，在大牛市或極強市場中更是如此。一段行情低迷時期無漲停股，一旦強烈反彈或反轉要追第一個漲停的，後市該股極可能就是領頭羊，即使反彈也較其它個股力度大很多。 漲停股的賣出時機，可在5 日均線走平或轉彎即可拋出股票，或者MACD指標中紅柱縮短或走平時則予以立即拋出。如果第二天30分鐘左右又漲停的則大膽持有，如果第二天不漲停，可在上升一段時間後，股價平台調整數日時則予以立即拋出，也可第二天沖高拋出。追進後的股票如果三日不漲，則予以拋出，以免延誤戰機或深度套牢。
簡單明了的抄底八法 對於實戰中看K 線形態來測定底部，我認為普通投資者可主要掌握8 個特徵，甚至可以像數學公式那樣背下來。因為回顧市場多年的歷史走勢，甚至世界各國不同市場的底部區域，幾乎都能證明以下這些規律是中期、長期底部所共有的。因而以此判斷，準確率會相當高。 1.總成交量持續萎縮或者處於歷史地量區域； 2.周K 線、月K 線處於低位區域或者長期上升通道的下軌； 3.漲跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅3%左右，而最大跌幅也僅3%左右，市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態； 4.指數越向下偏離年線，底部的可能性越大。一般在遠離年線的位置出現橫盤抗跌或者V 型轉向，至少是中級階段性底部已明確成立； 5.雖然時有熱點板塊活躍，顯示有資金運作，但明顯缺乏持久效應，更沒有階段性領漲、領跌品種； 6.消息面上任何輕微的利空就能迅速刺激大盤走中陰線，這種沒有任何實質性做空力量卻能輕易引發下跌，表明市場人氣已經脆弱到了極限； 7.相當多的個股走勢凝滯，買賣委託相差懸殊。按買1 買2 價格掛單100 股做測試，成交率很低； 8.債市現券普遍出現階段性脈衝行情，基金經理們開始一致看好國債，這在5.19、6.24前夕都表現出驚人的一致。 當然，把底部的形態特徵總結成為簡單易懂的規律加以記憶僅僅是第一步，讀者還應該學會舉一反三，例如，上面所述8 條典型特徵完全反過來就成為了中期、長期頂部的技術特徵。
經典逃頂12招 一、某隻股票的股價從高位跌下來之後，如果連續三天未收復5 日均線，最穩妥的做法是，在尚未嚴重「損手斷腳」的情況下，早早退出來。 二、某隻股票的股價跌破20日均線、60日均線或號稱生命線的120 日均線（半年線）、250 日均線（年線）時，一般尚有8%至15% 左右的跌幅，還是先退出來觀望為好。當然，如果資金不等急用的話，死頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發生的變化。 三、日線圖上留下從上至下十分突然的大陰線並跌破重要平台時，不管第二天是反彈或者沒反彈，還是收出十字星，都應該拋出手中的貨。 四、遇重大利好當天不準備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多的收益，但也存在一定的風險，請三思。 五、重大節日前一個星期左右開始調整手中的籌碼乃至清空股票，靜待觀望。 六、政策面通過相關媒體明示或暗示要出整頓措施後，應戰略性地漸漸撤離股市。 七、市場大底形成後，個股方面通常會有30% 至35% 左右的漲幅。切記不要貪心，別聽專家們說什麼還能上漲38% 至50% 、60% 等蠱惑人心的話，見好就收。能漲的那塊，留給膽子大的人去賺吧。 八、國際、周邊國家和地區的政治經濟形勢趨向惡劣情況出現時，要早作退出準備。 九、同類（行業、流通股數接近、地域板塊、發行時間上相近等情況下）股票中某隻有影響的股票率先大跌的話，其他股票是很難獨善其身的，手裡有類似股票的話，先出來再說。 十、股價反彈未達前期高點或成交無量達到前期高點時，不宜留著該股票。 十一、新股上市盡量在早上交易時間的10:30至11:20分左右賣出，收益較為可觀。 十二、雪崩式股票什麼時候出來都是對的。大盤持續下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神來，不要心存僥倖，先出來為好，此類股票總會有補跌趕底的時候。
專業操盤手的九個買賣法則 法則一：買股票前先進行大勢研判 1 、大盤是否處於上升周期的初期棗是棗選股買入。 2 、宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。 3 、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性獃滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。 法則二：中線地量法則 1 、選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA. 2 、OBV 穩定向上不斷創出新高。 3 、在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。 4 、在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。 5 、短線以5%-10%為獲利出局點。 6 、中線以50% 為出貨點。 7 、以10MA為止損點。 法則三：短線天量法則 1 、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。 2 、（5 ，10，20）MA出現多頭排列。 3 、60分鐘MACD高位死叉後縮量回調，15分鐘OBV 穩定上升，股價在20MA之上走穩。 4 、在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進場。 5 、短線獲利5%以上逢急拉派發。 6 、一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。 法則四：強勢新股法則 1 、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。 2 、上市首日換手70% 以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。 3 、創新高買入或選擇天量法則買點介入。 4 、獲利5%-10%出局。 5 、止損為設為保本價。 法則五：成交量法則 1 、成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。 2 、個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。 3 、個股經放量拉升、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉升的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。 4 、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。 法則六：不買下降通道的股票 1 、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。 2 、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。 法則七：要敢於買入創新高的股票 1 、95% 的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。 2 、當某隻股票創新高時，其中必含重大意義──該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。 法則八：勇於止損 1 、首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。 2 、一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。 3 、不設止損不買股。 法則九：分批買入一次買出 1 、確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。 2 、到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。
------------------- 強勢中參與波段操作應遵循三要素 強勢波段操作三要素市場在政策面、基本面聯合支持的基礎上走長期強勢是大勢所趨。應當講在強勢中捂股是一個簡單實用的操作法則，當然中小投資者並不一定全部資金均去「死捂」，其中一部分資金是可以適量參與波段操作的，在強勢中參與波段操作應遵循以下三要素： 第一，強勢之中有波段，再強的市場也不會天天拉陽線，在具體操作之中，投資者的思路要立足於中長線，以「多」為核心。在強勢之中如果出現調整，可以在技術指標出現超賣之後，大膽介入，具體參考的技術指標為KDJ 值中的J 值，當J 值出現負值時，投資者不宜再去斬倉，而當J 值連續出現兩天以上負值且負值數較大，則可主動「申請被套」。而當市場出現上升時，投資者在有一定獲利的基礎上並不要急於一次性拋空，而是將籌碼分批拋出，強勢中KDJ 值中J 值可以連續超買，一次性拋空往往會因拋得太早而使投資者減少收益。 第二，在強勢中進行波段操作時選股最為重要，任何時段都會有不同的熱點，不抓住主流板塊，則會讓你在強勢中顆粒無收。其實在強勢波段操作之中把握主流並非難事，行情上攻時有成交量支持，漲幅大的板塊即為波段行情中主流板塊。 第三，在波段操作時注意少做短線，更不宜頻繁換股，頻繁換股是一種未抓住主流板塊的表現。在任何強勢漲升波段中，市場都會有振蕩，而盤中的振蕩更是每日都有，波段操作是指投資者在一個階段的低位或較低位介入後，在市場明顯結束波段行情時（具體講為熱點板塊突然縮小，庄股減少，市場下跌放量，相當多技術指標嚴重超買等）進行拋出。由於市場波段行情中短炒會增加失誤次數，且市場運行時以升為主，差價難以把握，有投資者在「高位」拋出往往須加價追回，投資者在具體操作時應注意減少或者不進行短線操作。
機構操盤手的開盤八法 開盤八法： ①跳空倍數法則 早盤高開或低開超過5 個點的時候，如果在10:30還沒回補缺口，則通常全天最大跌幅是第一低點（高點）的倍數附近。 ②三「15分鐘」量超法則 早盤高開或低開連續三個15分鐘的量能是不斷放大，而且有連續的三個15分鐘的陽線或陰線，就會出現全天上漲或下跌的走勢。 ③10:30高點法則 早盤前30分鐘上漲或下跌超過15個點的時候，通常會出現三波的反向走勢，但是如果沒有倍量就會在10:30左右見到全天的高點或低點。 ④消息高開法則 早盤遇到消息高開或低開的時候，注意觀察上海的集合竟價的量能 1 、大於3 億馬上追漲。全天漲 2 、在0.7-3 之間振蕩回落。10:30不過第一回落點，全天跌 3 、10:30過第一回落點，全天振蕩上攻 4 、小於0.7 直線回落，賣 ⑤10:30倍量法則 在下跌的走勢中，早盤到10:30的成交量如果沒有上個交易日尾盤最後一小時成交量一倍的話，通常反彈的高度過不了11點。也不會有大的風雲變化。 ⑥減量反弧法則 早盤高開或低開不補缺口，在第一小時大漲後回落反上如果第二小時的量縮，再沖高點累計量沒有第一高點1.5 倍則通常第二高點是假高。全天出上影線。5分鐘MACD出現反弧MACD做確認。 ⑦開盤10:30量能經驗法則 在第一天是漲（或跌）盤的時候，第二天保持原趨勢會不會逆轉看10:30的量 1 、第一小時漲時是前一天最後一小時1.5 倍漲，跌是0.75繼續跌 2 、漲小於0.75倍，第一低點就逆轉。跌大於1.5 倍同樣逆轉 3 、在0.75-1.5之間，11點沒有量超，11點是逆轉點 ⑧時間法則 1 、早盤在漲升的時候最容易見高點在10:15和11點，下午是1:45 2 、漲升的連續性最重要在11:15，基本上這個時間點的方向是全天方向 3 、早盤在下跌的時候關鍵見低點容易是10:30，11:15和下午的2 :10 4 、早盤下跌的方向延續確認在10:30和下午的2 :30 整體上市題材的指標判研 正如股權分置改革過程中出現的利益博弈一樣，整體上市也在挑動著投資者的神經。雖然整體上市正是當下股市中最熱的題材，但筆者卻不得不做出一個與主流聲音不太協調的預測：與股權分置改革一樣，整體上市像中國資本市場的一朵曇花，以盛放作為謝幕禮。 筆者認為，整體上市本身就是對制度缺陷的糾正。我國證券市場是伴隨著國有企業改革的步伐，從計劃經濟逐步向市場經濟轉化而來的，因而帶有明顯的中國特色烙印——即將國有企業先進行股份制改造，然後將優質資產從集團公司中剝離出來進行分拆上市，由此形成了我國股票市場特有的兩大景觀——股權分置與業務「分置」，整體上市正是「業務分置改革」。實際上，2006年以來監管層審查新上市企業時，已經大大收緊了對集團公司框架下關聯交易和同業競爭的尺度。 「業務分置」對中國股票市場發育的羈絆主要體現在以下兩方面： 一是關聯交易。關聯交易一直是中國上市公司治理被廣為詬病的一個重要方面，在相當長時期里，集團公司把上市公司當成蓄水池的做法廣為流行。先注水引資，通過人為做高上市子公司業績，獲得較高市場評價後，再以包括業務關聯交易、資產關聯交易乃至直接資金占用的方式，套取上市子公司的利潤或現金流。關聯交易的大量存在，嚴重干擾了中國股票市場定價功能的實現，而定價則是股票市場配置經濟資源的核心手段。 二是限制產權流動。上市公司與其集團公司股東之間複雜的關聯交易和股權結構，往往導致上市公司股票被畸形地集中鎖定，這種情況助長了中國股票市場坐莊和內幕交易的惡習。實際上，集團公司往往承擔上市子公司「做勢商」的角色，是公開的秘密。這不但是非理性財富效應的一個重要動因，更重要的是，阻礙了公司控制權市場的形成。 因此，「業務分置改革」是中國股票市場後「股權分置」時代又一次大洗牌。正如股權分置改革過程中出現的利益博弈一樣，整體上市也在挑動著投資者的神經。那麼，如何判斷整體上市題材的優劣呢？以下八個指標可供參考： 一是不良資產率。將不良資產與企業的股東權益的比值定義為不良資產率。一般將該指標控制在10% 以下，如果企業的不良資產率太高，會影響企業的資產質量，造成贏利能力下降。如武鋼集團這一指標為8%左右。 二是資產負債率。按有關規定：企業上市融資原則上資產負債率不超過70%.如TCL 集團、武鋼集團這一指標分別為69.54%和56%. 三是贏利能力。主要通過每股收益、凈資產收益率、主營業務收入、主營業務利潤和主營業務利潤率等指標來反映。如TCL 集團2002年每股收益0.27元，凈資產收益率為22.67%；武鋼集團2002年主營業務利潤率為20.96%（是同期武鋼股份主營業務利潤率的1.4 倍）。 四是分配能力。《公司法》規定企業上市必須具備一定的分配能力。從財務指標角度，一般要關注企業的未分配利潤和資本公積金的高低。如果集團公司的未分配利潤及資本公積金高，就具備較強的分配能力。如武鋼股份從1999年到2003年，每年對股東進行派現或送股等分配；同時武鋼集團在增發時承諾：企業增發整體上市成功後，中期進行10轉增10的分配，事實上公司也履行了自己的承諾。 五是集團公司和旗下上市公司有相對簡單、清晰的股權關係。集團公司與旗下上市公司之間簡單清晰的股權關係會降低在整體上市過程中的實際操作難度。通常來看，集團旗下控股的上市公司家數要盡量少。如上所述，根據規定，要實現境內整體上市，一般都需要對旗下境內上市公司尤其是控股上市公司進行整合，而直接控股一家上市公司的集團公司整合起來相對就容易得多。如百聯集團的成立就是為了整合旗下的幾家上市公司，最後達到整體上市的目的。 六是已上市資產與未上市資產有較好的產業關聯性。現在國內證券市場上的投資者和監管部門都希望上市公司主業明確、突出。因此，意欲通過吸收合併包括反向吸收合併來實現整體上市的集團公司，其未上市部分的資產與現有上市資產應該有較好的業務關聯性。否則，如果未上市資產既不能與上市資產通過合併實現規模效應或優勢互補，也不能通過上下游產業的合併實現產業鏈的增值，硬性地將它們都裝入同一上市公司，就很難得到證券市場投資者和監管部門的認同。 七是上市公司自身具有簡單的股權結構。上市公司自身具有簡單、清晰的股權結構也可在一定程度上降低整體上市的實際操作難度。即除集團公司控股的股權外，其餘非流通股權、非流通股東要盡量少。如：TCL 集團在實現整體上市之前收購了原TCL 通訊除流通股以外的所有法人股，武鋼股份的股權中，除武鋼集團持有84.69%的國有法人股外，其餘全部為流通股。 八是控股的上市公司資產質量要好。集團公司控股的上市公司資產質量要好，否則，集團公司藉助上市公司的平台進行整體上市的意願就不會很強烈，也影響市場對集團整體上市的估值。在現實操作過程中，整體上市方案的設計也至關重要。如TCL 集團按4.26元/ 股折股TCL 通訊；武鋼集團在增發時對武鋼股份的老股東以6.38元/ 股的價格按10：6 進行優先配售；一百吸收合併華聯商廈時設計了「兩個折股比例和一個現金選擇權」。這些方案的設計都充分考慮了廣大流通股股東的利益，因而方案一出來就受到了二級市場投資者的追捧，股價也得到了大幅的攀升。
專業操盤手的買賣法則 專業操盤手的核心機密法則： 法則一：買股票前先進行大勢研判 1 、大盤是否處於上升周期的初期——是——選股買入。 2 、宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。 3 、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性獃滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。 法則二：中線地量法則 1 、選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA. 2 、OBV 穩定向上不斷創出新高。 3 、在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。 4 、在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。 5 、短線以5%-10%為獲利出局點。 6 、中線以50% 為出貨點。 7 、以10MA為止損點。 法則三：短線天量法則 1 、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。 2 、（5 ，10，20）MA出現多頭排列。 3 、60分鐘MACD高位死叉後縮量回調，15分鐘OBV 穩定上升，股價在20MA之上走穩。 4 、在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進場。 5 、短線獲利5%以上逢急拉派發。 6 、一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。 法則四：強勢新股法則 1 、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。 2 、上市首日換手70% 以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。 3 、創新高買入或選擇天量法則買點介入。 4 、獲利5%-10%出局。 5 、止損為設為保本價。 法則五：成交量法則 1 、成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。 2 、個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。 3 、個股經放量拉升、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉升的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。 4 、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。 法則六：不買下降通道的股票 1 、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。 2 、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。 法則七：要敢於買入創新高的股票 1 、95% 的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。 2 、當某隻股票創新高時，其中必含重大意義──該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。 法則八：勇於止損 1 、首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。 2 、一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。 3 、不設止損不買股。 法則九：分批買入一次買出 1 、確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。 2 、到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。
莊家出貨與震倉的區別 莊家震倉的目的是盡量把心態不堅定的跟風盤甩掉。莊家出貨的目的是盡量吸引買盤，通過各種手段穩定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價位上派發手中盡量多的股票。 區分兩者的區別是十分關鍵的，其直接關係到您在此只個股上的獲利率。但在實際操作中，許多投資者卻把莊家的震倉當出貨；出貨當震倉，結果賣出的股票一路狂升，死捂住的股票卻一跌一再跌，深度被套。以至於除了經濟上造成損失外，也對投資心態產生了較大的破壞。莊家出貨與震倉的區別： 盤口方面 莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委比較大。造成買盤多的假象，（或下方也無大買單）但上方某價位卻有「吃」不完的貨，或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導致價位下沉無法上行。 莊家震倉時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是震倉還是出貨的，但在關鍵價位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入（成交）速度很快，筆數很多，股價卻不再下挫，多為震倉。 K 線形態方面 從日K 線形態上分析莊家是出貨還是震倉更為關鍵。莊家震倉其僅想甩掉不堅定的跟風盤，並不是要嚇跑所有的人，（否則庄就要去買更多的籌碼了。）其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在震倉時，某些關鍵價是不會跌穿的，這些價位往往是上次震倉的起始位置，這是由於上次己洗過盤的價位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差。這就使K 線形態有十分明顯的分層現象。而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，所以關鍵位是不會守護的。導致K 線價位失控，毫無層次可言，一味下跌。 重心方面 重心是否下移是判別震倉與出貨的顯著標志。莊家的震倉是把圖形做的難看，但並不想讓其他人買到便宜貨，所以日K 線無論收烏雲線，大陰線，長上影，十字星等，或連續4 ，5 根陰線甚至更多，但重心始終不下移，即價位始終保持。而莊家的出貨雖有時把圖做得好看些，收許多陽，但重心卻一直下移。
超越大盤三大攻略 攻略一：人民幣升值題材人民幣升值有利於資產價值重估以及內需增長。一方面是內需服務部門例如房地產市場盡享土地重估的好處，航空公司也從幣值中受益，金融類股則獲得持續增長的動力；另一方面，購買力提升、土地重估後的財富效應也促進了消費者的消費慾望。 攻略二：產業政策和產業整合包括汽車、電解鋁、鋼鐵、電力、工程機械等行業都會面臨機會。 攻略三：關注併購重組、資產注入這有可能是今年最活躍的題材之一。併購重組與資產注入在最近的股市中應該表現得非常好，關注這個主題的原因不是它所帶來的短期利益，更關注由於併購重組以及資產注入所帶來的公司資產質地的改善，以及整合帶來的協同或規模效應，關注的是它所對A 股市場帶來的微觀環境的重大變化。這對長期來說，才是最重要的。
從四方面把握短線賣出點 為了驗證一條移動平均線所顯示信號的可靠性，可以多選用幾條移動平均線，以便相互參照。在正常情況下，成交量相應減少，賣出的信號更明確。 一先確定移動平均線正處於下降過程中，再確定股價自下而上突破移動平均線，股價突破移動平均線後馬上回落，當跌回到移動平均線之下時便是賣出的信號。這一賣出信號應置於股價下跌後的反彈時考察，即股價下跌過程中回升至前一次下跌幅度的二分之一左右時馬上又呈下跌趨勢、跌破移動平均線時應賣出。若在行情下跌過程中多次出現這種賣出的信號，越早脫手越好或作短線對沖。 三、移動平均線正在逐步下降，股價在移動平均線之下波動一段時間之後開始較明顯地向移動平均線挺升，當靠近移動平均線時，股價馬上回落下滑，此時就是賣出的信號。 如果股價下跌至相當的程度後才出現這種信號，宜作參考，不能因此而貿然賣出。 如果股價下跌幅度不太大時出現這種信號，就可看作賣出的時機已到來。這種情況應該區別對待。 四、確定移動平均線正處於上升過程中，股價在移動平均線之上急劇上漲，並且與移動平均線的乖離越來越大。 計算一下乖離率，如果所得乖離率已達到30%-50% ，與此同時股價開始急速反轉下跌並與移動線的距離縮小，這便是賣出的信號。如果乖離率過大時，出現了回檔下跌的跡象，當股價回跌至前一次上漲幅度的三分之一左右時又恢復上升的趨勢，也可進行快速的短線操作。
股價回檔時的投資技巧 在股價不斷上漲的趨勢中，經常會出現一種因股價上漲速度過快而反跌到某一價位的進行調整的現象。股市上，股票的回檔幅度要比上漲幅度小。道。瓊斯理論認為，強熱市場往往會回檔1/3 ，而弱市場則通常會回檔2/3. 股票在經過一段時間的連續攀升之後，投資者最關心的就是回檔問題。持有股票者希望能在回檔之前賣掉股票；未搭上車者，則希望在股價回檔之後得到補償。 股價在漲勢過程中，之所以會出現回檔，主要有以下原因： 1.股價上漲一段時間後，其成交量逐步放大，因此須稍作停頓以便股票換手整理。就像人跑步一樣，跑了一段之後，必須休息一下。 2.股價連續上漲數日之後，低價買進者已獲利可觀，由於「先得為快」和「落袋為安」的心理原因，不少投資者會獲利了結，以致形成上檔賣壓，造成行情上漲的阻力。 3.某些在上檔套牢的投資者，在股價連續上漲數日之後，可能已經回本，或者虧損已大大減輕，於是趁機賣出解套，從而又加重了賣盤壓力。 4.股票的投資價值隨著股價的上升而遞減，投資者的買進興趣也隨著股價的上升而趨降，因而，追漲的力量也大為減弱，使行情上升乏力。 鑒於行情在上漲過程中，必然會出現一段回檔整理期，投資者應根據股市發展的趨勢，對股市回檔進行預期，已達到回檔前出貨和回檔後及時進場的目的。
高價買進後的操作技巧 高價買進是指投資者以較高的價格買入已經上漲了的股票，以期待股價進一步上漲而獲利的技巧。 採用高價買進策略必須注意三點： 1.購買的股票應是具有良好發展前景的股類。因為此時股票投資的魅力在於日後可能獲得的較高的回報。只有具有良好發展前景的股票，才能在較高的價位上再節節攀升，給投資者帶來豐厚的回報。 2.高價買進的時間必須是在行情看漲期。只要是在行情看漲期，即使目前一時不被投資者歡迎，也可能提早恢復股票的知名度。 3.選擇知名度周期長的股票。股票知名度周期越長，其股價持續上漲的時間也越長。 需要特別指出的是，高價買進是一項風險性較高的投資策略，如果沒能把握股市的通盤行情，最好不要採用。
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