堅決執行系統交易信號

堅決執行系統交易信號

一、無效市場

如果所有交易者都是很理性地來做交易，那麼市場肯定是有效的，我們很難獲得持續的盈利。但是市場的參與者會不時地表現出一種非理性，這是由於他們經常根據情緒來決定交易。

也許行為金融學的出現是市場參與者的非理性行為最有力的證明。當交易者基於情緒交易時，行為金融學會得出與市場隨機漫步理論和有效市場假設截然不同的結論。這裡說的有效市場假設，就是關於所有市場參與者的行為都是理性的假設。

很多學術團體都很認同行為金融學，這也間接證明了技術分析者推崇了百年之久的理論：市場參與者是非理性的，是他們的情緒導致了價格的穩定帕累托分布。

這樣的分布比起隨機分布來說一方面有著更強的均值回歸特徵，這樣交易者可以利用均值回歸工具獲利，比如說威爾德的相對強弱指標；另一方面也有著更強的胖尾——通常也稱為趨勢——特徵，這樣交易者就可以利用像移動平均④這樣的趨勢跟隨指標獲利。

二、系統交易的本質

對於趨勢跟蹤系統來講，它不要求盈利的次數大於虧損的次數，它只要求不斷地用小的止損去尋找大的獲利機會，這樣的系統需要使用者做好不斷接受小額虧損的準備。

而對於短線交易系統來講，它更注重追求贏利次數大於虧損次數，它追求準確率。所以，投資者在選擇交易系統時一定要清楚哪種系統適合自己，切不可盲目選擇。

短線交易要求投資者密切關注市場的一舉一動，波動就是他的利潤來源，在交易中不能有任何干擾。

而趨勢交易則相反，它忌諱仔細盯盤，仔細盯盤會破壞他對趨勢的整體把握，波動是他的虧損之源，他只需關注市場的趨勢是否改變即可。

但市場上大部分的投資者都是用仔細盯盤的方式來企圖獲取趨勢利潤，這導致他們對短線和趨勢都無法把握。

系統交易的本質是處理正在發生的情況，而不是處理未來將要發生的情況，它是根據交易信號來交易，而不是預測市場來交易。

但有很多人是花費太多的時間來應對未來將要發生的情況，而對正在發生的情況卻不知所措。這導致他的交易無法有效地進行。

他總想走在市場前面卻忽略市場的現實情況，從而使他的交易處於虛幻之中，缺乏現實的基礎。這有違交易系統的本質。

正確的交易思想是運用交易系統的前提！

在系統處於虧損時期時，不要輕易認為系統需要改變或更換，虧損是正常現象，必須接受，此時應告訴自己如何來提高處理困難的能力和耐心。

而在系統的獲利時期，切不可耍小聰明，認為可以運用自己的交易能力來提高系統的效率，此時遵守紀律勝過一切！

系統的困難時期可以提高你的交易能力，系統的收穫時期則可以考驗你的自律精神！

三、嚴格執行操作紀律，

儘管市場參與者的非理性行為是技術分析起作用的原因，但在執行機械交易系統的過程中，我們必須要戰勝非理性這個最大的敵人。

紀律和資金管理就意味著你必須像一個機器那樣行動，這個過程中需要你不斷調整自己的心態，達到「不以物喜，不以己悲」的境界。

這樣一段經歷是沒有任何趣味可言的，這也是機械交易系統執行困難的原因之一。

作為技術派的擁躉，交易道路上最大的阻礙是缺乏發現成功交易策略的能力；進一步來說，這也阻礙了交易者成功執行機械系統給出的信號，因為他們對自己創建的交易系統缺乏信心。

四、按系統信號交易

做股票就是一個等待的過程。

對於系統交易者來講，市場的漲跌已不重要，重要的是對交易信號的執行。

因為系統的交易信號經常會與你對市場的看法相矛盾，很多的交易機會就是在投資者的猶豫彷徨中錯失的，這也是導致使用同樣的交易系統其交易結果大不一樣的關鍵所在。

市場無論是漲還是跌，系統在關鍵時刻都會發出交易信號，認真執行交易系統可以大大簡化我們的交易，使交易更加簡單有效，這也是為什麼交易系統這麼重要的根本原因。

交易者必須能夠堅定不移地執行系統，無論這個過程是多麼的不自然，多麼的讓人不舒服，這是機械交易系統最難的地方。

拿出膽量來，繼續拿出膽量來，不斷拿出膽量來。