【高凈值家庭70%收益來自資產配置】

隨著經濟的發展，國內中產階級不斷發展壯大，但他們的財富往何處安放是一個讓人頭疼的問題：在不斷下滑的經濟環境中，股票基金收益波動大、風險太高；房地產未來增幅有限；銀行理財也因降息趨勢收益率下滑；中產階級偏愛的理財方式都不足以為子女教育、養老問題提供確定的支持。上海申銀萬國證券研究所《中國資產配置體系研究與構建》一份報告顯示，70%的投資收益來自資產配置，而保險是資產配置的基礎。對於中產階級來說，通過安全穩健的保險理財來平衡高收益投資的風險，逐漸成為這個群體多元化投資策略的主流之選。

《70%的投資收益源於資產配置：保險是基礎》【超半數理財配置不合理】日前，《2015中產階層願望與夢想調查報告》顯示，1000名中國內地的受訪者中超半數人群未制定長期財務規劃，更是有超六成的人群沒有制定合理的理財配置。著名的調查機構普益索金融服務團隊的調查也指出，73%的中國內地受訪者通過股票、基金、房地產、銀行理財等作為退休儲備，近一半的人（48%）認為達成財務增值主要靠運氣。在過往的很多年裡，中產家庭的理財手段非常單一，要麼買房，要麼炒股。記者注意到，自去年7月份以來，股市進入快速增長階段，中產階級加大了風險偏好，投資股市的越來越多。但近期股市的「跌跌不休」，使得當月持有市值50萬元~500萬元的個人賬戶中有21萬個「消失」，有500萬元以上賬戶也近3萬個不見蹤跡。顯然這樣的資產配置無助於中產家庭資產保值增值。對於很多中產家庭而言，目前的資產積累可能是花了5年、10年甚至更長時間才慢慢完成的，因此，為了保障這些資產的安全性，更為重要的是穩健，而不是通過幾次高風險的投資實現財富翻倍的夢想，因為一來存在較高的風險，二來也會加大家庭短期的經濟和收入壓力。對於中產階級家庭而言，其實理財的主要目的是通過穩健的理財增值收益來保障資產的穩步增長。【保險是資產配置的基礎】根據申萬的報告稱，從資產配置的思維出發，單一資產的吸引力並不單純在於高收益，更為重要的是其風險收益與組合中其他資產的關聯程度。歷史實踐告訴我們，不同資產的收益變化是非常劇烈的，資產配置可以幫助降低資產價格波動對組合的影響，適應投資者的風險偏好並實現長期投資目標。面對越來越複雜的投資市場，一定要量力而行，切勿孤注一擲，做好資產配置，待保險等保障類投資產品給家庭打足了基礎，其他高風險投資才不會是空中樓閣。合理的資產配置順序應該是保障類產品（如保險、存款等）、現金管理、固定收益類產品，最後才是風險最高的權益類和另類產品投資。保險理財產品由於其具有安全性、收益性和流動性，是理財金字塔底端最穩健的基石，同時也是投資規劃中最基礎的資產配置。中產家庭應該更注重資產配置的科學性、系統性及整體性，保險作為重要的風險管理工具，將能有效的幫助中產階級實現財富保值增值的生活目標，規避財務風險。【高凈值家庭為什麼要保險資產配置？】對於中產家庭而言，理財的主要目的是通過穩健的理財增值收益來保障資產的穩步增長。保險理財產品由於其具有安全性、收益性和流動性，是理財金字塔底端最穩健的基石，同時也是投資規劃中最基礎的資產配置。中產家庭應該更注重資產配置的科學性、系統性及整體性，保險作為重要的風險管理工具，將能有效的幫助中產階級實現財富保值增值的生活目標，規避財務風險。一、財產保全2002年，某公司破產，好幾千名公司員工的退休基金在一夜之間化為烏有,其主席及首席執行官的個人財產全部被凍結查封。唯一沒有被凍結的，是他們曾經於2000年2月購買的370萬美元的人壽保險。這些保險因受法律保護，債權人無法要求用來追償債款。而這對夫婦每年可從這份保單中領取92萬美元，安享晚年。其實，這就是人壽保險的財產保全功能。我國法律規定：人壽保單不納入破產債權；受益保險金不用於抵債；保單是不被查封罰沒的財產。二、財富傳承財富累積增值的方法有很多，但真正可以把財富以合法、合理、合規的方式留存下來並轉移到未來，保險幾乎是全世界公認的最佳方式。保險不僅以類似「強制儲蓄」的方式將財富合理的轉移至未來，而且還是較好的合理避稅和遺產安排工具。很多世界富豪通過購買高額人壽保險，來規避因財富傳承所產生的遺產稅。也許他的家人未來會十分在意他的財產分配問題，保險金的受益人是由投保人來決定的，並且投保人有權變更受益人，個別客戶的家庭關係很複雜，用保險金進行家庭財產的分割，也是一種方法。三、股東互保隨著民營經濟的興起，許多人都採取股份制、合夥制創辦企業。而民營企業一般規模小、抗風險能力比較弱。比如說，一家企業有三個股東，一旦三人中有一人出了意外，這個股東的家屬很可能會要求撤股，但股東當初的投資早已變成了固定資產或者由於流動性的需要一時無法變現，企業就會因為一方股東撤股而面臨解體的危險。若這個股東的家屬不撤股，企業合夥大多又都是沖著個人去的，其家屬不懂經營管理也會讓企業遭受損失。而現在有一個股東互保的辦法就可以輕易解決，即三個股東都買保險，受益人是其他股東。這樣即使一個人出了意外，也可以用保險賠償金贖回這個人的股份，企業仍然能保持正常的發展。四、轉嫁個人的人身風險一般而言，五千萬以上資產的私營企業老總，會把比較多的資金用於企業的流動資產，但是會考慮將500萬元儲蓄到銀行，以防備萬一自身發生什麼風險的時候，來保證家人的生活。其實如果他們把這500萬元也投入到企業的經營中去，保守來講每年能夠帶來10%的經營效益，也就是50萬元。則不妨進行這樣的安排：每年購買50萬元的保險，保額的賠付能達到500萬元，這樣剩下的450萬元就可以投入到企業的經營中去，盤活了資金，提高了資金的利用率。如果你是一個對資金很關心的企業家，為什麼不用更好的辦法調整你的資金的配置呢？五、維持高品質的生活由於高凈值客戶多半是家庭以至家族的頂樑柱，他們的健康關係到整個企業的健康運作。一旦他本人發生了意外，家庭以後的現金流就中斷了，原來的美好生活就會顯現出危機。生命本無價，但可以以一個最簡單的方法測算一下。假設某君30歲，年收入100萬元，計劃60歲退休，那麼在未來30年，他可以給家庭帶來3000萬元的收入，那麼說其生命價值3000萬元一點不過分。但如果該君10年後發生意外，那麼這個家庭少收入了2000萬元，對家庭來講是多麼大的損失！哀嘆之餘，還能說什麼呢？如果此君生前投保了相應額度的壽險，那麼發生之後，3000萬元立即進入這個家庭，此君生命價值沒有絲毫損失，對家庭同樣盡到了自己的責任。
推薦閱讀：