華爾街操盤手深度交易心得分享：感悟經典總結！

07-22

　　前言提問：做股票最難的是什麼？

　　個人認為做股票虧損的三個原因：1.選股2.技術3.心態，其實最難的不是前兩者，而是最後的心態，在股海沉浮之後，恍然頓悟，自己做股票一直沒有大賺錢的原因就是自己的心態磨鍊的還不夠。當心態可以看淡股票一個交易日或者兩者交易日的漲跌，那麼這才是入門級的心態歷程。其實作為一個散戶，在股市中需要學習的東西很多，我們不僅要防主力還要和他鬥智斗勇，還要結合政策面及消息面去分析。

　　那麼，首先要認識到三個方面：1、有自己的交易系統2、學會自我控制3、如何對待虧損

　　第一個點，有自己的交易系統

　　如果你想長期穩定的獲利，那麼整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括：

　　如何處理判斷失誤？最大虧損能夠被控制在什麼範圍內？什麼時間追買？什麼時間獲利了結？市場出現非人力因素，如何處理？預期的目標是多少？是否滿意？當市場價格變化以後，如何修正自己的交易計劃？

　　大多數交易者心中都有一個強烈的願望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現在就比他們優秀？另一方面，大多數投機者相信有一個通向市場的魔術：一個指標，一個形態，或者一個機械的交易系統，從此而獲利，這是不可能的。

　　成功的交易的員就是找到一套適合自己的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細緻的市場分析和整體操作方案的。系統的交易方法，才是長期穩定獲利的正確方法。

　　1、具體來講，交易系統是什麼樣的呢？

　　打個簡答的比方：

　　1，以MACD的指標為例，DIFF和DEA快慢線形成金叉死叉或者背離等提示信號出現買賣點。

　　2，以賬戶10%的倉位進場操作，按照MACD信號提示盈利情況下加倉10%。

　　3，以使用交易資金計算，虧損大於5%的時候清倉，盈利大於20%的時候減倉。

　　這一整套的體系就構成了一個簡答但完整的交易系統，我們給他命名叫做MACD金叉死叉背離交易系統。

　　系統化的交易思維是「道」，「道」的物化則是「器」。簡單點說：我們先要找尋進場、出場、止盈、止損的技術方法，有了這些還要結合你使用的技術分析設定倉位管理，設定進場的倉位，有了倉位要考慮什麼時候加倉、什麼時候減倉。這一整套體系下來就是交易系統。也是一份交易計劃。有了這份計劃，你需要做的事情就是不斷的在實戰訓練中完善自己的交易系統。這是一位投資者走向成熟的重要標誌，也是走向穩定盈利的必經之路。

　　前面用MACD舉了一個簡單的列子，我們展開看看：

　　交易系統由三大組成部分，及技術分析、資金管理和交易心理構成。

　　1，技術分析：技術分析解決的問題「在哪裡買，在哪裡賣」的問題。

　　常見的技術分析方法：有K線形態、技術指標、K線形態分析，還有道氏理論、波浪理論、混沌理論等。

　　這些技術分析方法和理論是從不同的角度對市場做解讀，是交易者判斷買賣點，最重要的武器。

　　2，資金管理：資金管理是交易系統重要組成部分，解決的問題「買多少，賣多少」。

　　資金管理分為兩部分，倉位管理：開倉倉位、減倉倉位、什麼時候清倉等策略。風險控制是指止盈、止損等策略。

　　很多人迷戀交易的買賣點，也就是技術分析，忽略了資金管理這部分。很多人一出手就是滿倉或者重倉，這樣沒有計劃的操作，能賺錢嘛？只會放大交易風險，進入沒有辦法控制風險的地步。

　　3，交易心理：是交易者綜合素質訓練，主要解決的問題「如何淡定持有」。交易心裡看似簡單，可是有些人進入市場開始交易，心理狀況就完全不一樣了，像「著了魔」一樣。單子稍微虧損幾個點就開始不斷的問怎麼辦、怎麼辦？單子盈利的時候賺了幾個點，和事先設定好的交易計劃止盈還差很遠的時候，就迫不及待的出局。

　　交易心理控制是交易系統最後要面對的關鍵問題，它決定了穩定盈利的成敗。

　　2、如何制定自己的交易策略？

　　投機者當然要有：分享牛市果實的交易策略迴避熊市暴跌和暴跌後做反彈的策略。

　　不同背景下的買點、賣點決策策略、持股策略操作中的糾錯策略等等。

　　制定牛市的交易策略，就要先研究牛市的特徵，放膽去贏，讓利潤奔跑。

　　牛市喜歡動聽的故事，牛市製造動聽的故事,

　　牛市沒有最高只有更高，牛市還要多一個心眼，別人越狂熱，你就要越冷靜，故事越動聽，你就越要與盤面認證，繼續一致，跟著吆喝唱多，不一致，做好閃的準備，走壞了，溜之大吉，讓暴跌給發燒的股民降降體溫再做定奪。

　　這樣說，老股民都明白，落實到交易，很不容易。

　　第二點，學會自我控制

　　成功的投機者能夠認識到：市場的成功來自對自我的控制。自我控制並不是很難達到，但是對大多數人來說，意識到這一點卻非常困難。

　　我們看看成功的投機者所共有的特點：

　　1、他們的風險意識很強：他們在交易中經常出現虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的虧損。這與大多數虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風險控制首先是自我的控制。

　　2、在國際市場中成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，並非因為他們正確的預測是市場價格，而是因為他們的獲利頭寸要遠遠的高於虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。

　　3、成功的投機者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會，我們知道，投機，正是因為機會而獲利。如果沒有對自我的嚴格控制，很難做到這一點。

　　很多投資者可以輕易地達到正確分析市場的程度，但是，要他們達到長期穩定的獲利狀態，卻需要漫長的訓練，訓練的主要內容就是自我控制。自我控制要建立在正確的交易思想的基礎上。在絕大多數情況下，自我控制並不是一件痛苦的事情。

　　第三點，如何對待虧損

　　我們可以從兩個方面去尋求長期穩定的獲利。

　　1、成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數比較多。

　　2、獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。

　　當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，準確判斷每一次市場波動。那麼，在交易中出現虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要迴避。

　　交易系統的一個重要的組成部分就是如何對待虧損。我們通常認為，所謂的虧損可以根據交易情況分成兩個不同的部分，它們的性質也截然不同。

　　1、是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產生的虧損。一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價格本身的運動趨勢是以區域的方式體現的。這種虧損沒有任何辦法迴避，也無須迴避。只要你能夠把它控制，永遠不會對你的交易資本產生重大的影響。

　　2、是市場出現人力的或者非人力的因素，導致市場價格瘋狂的變化，方向對你不利。從理論上說，這樣的風險很難迴避。但是，在日常的交易當中，我們可以養成良好的交易習慣來避免。

　　從歷史的情況看，市場不會在一個較長的時期內走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進出場的機會，盡量不要匆忙行動。

　　如果在交易中出現比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場一段時間，記住，交易所不是明天就關閉。

　　任何交易者，在所有的交易記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩定的獲利，才是投機者的最終目的。

　　其次給大家羅列了一個交易者應該思考的幾個點：

　　安心：每進行一筆交易，你都應該清楚建立部位的理由。你應該充分了解自己預期的發展，這樣你才能對於該交易與部位覺得舒適。如果你覺得不安心，就不要進行交易。交易計劃是安心進行交易的必要前提，這是最根本的交易觀念。

　　計劃：頂尖交易員通常都會挑選交易的「扳機與標的」。他們不會臨時起意。計劃絕對是交易成功的關鍵因子，即使是場內交易員需要立即針對行情反應，還是需要有「如果……就……」的明確情節分析。他們事先考慮所有的可能發展與對策。所以，交易計劃可以降低壓力，提高信心，讓交易員覺得放心，最主要的效益是清晰的思緒與自律規範。

　　資金管理：交易資金的來源可能影響操作風格，尤其是在承擔風險的程度上。任何單筆交易中，你能夠承擔的最大風險金額是多少？一旦建立倉位後，我最多準備承擔多大的百分比的損失？

　　漸進的交易：頂尖交易員採用漸進的交易手法，慢慢累積獲利------不要貿然承擔風險，不要嘗試揮出全壘打。他們理解，明天仍然能夠進場交易的重要性，遠超過今天的獲利。因此，他們絕對不允許連續虧損迫使自己退出市場。

　　循序漸進：為了取得最佳的交易結果與長期的獲利，應該通過循序漸進的方式交易必須願意停留在場外不進行交易是一種自律精神---非常重要的規範。

　　從下至上的分析：了解所有的玩家，留意他們的言行。所謂玩家，是指具備不可忽視的影響力的人。了解他們為了本身的利益，應該說些什麼話，或者他們說的話可能帶來什麼利益。動機是什麼？隱藏的議題是什麼？只要涉及利益關係，任何談話都不可輕信。對於每一個利益集團，他們希望發生的最佳，次佳與第三種結果是什麼每個利益集團操縱事件發展的著力點與影響力在哪裡。每個集團對於每個結果反應將如何？如果某人這樣做了，其他人的反應和後續的發展可能如何？

　　動態分析：任何事件背後都必定有一個故事，你必須了解這個故事。必須了解對手的想法，以及我與他的想法差異究竟在哪？

　　對待持倉部位：保持開放的心態與客觀的立場來對待未平倉的部位。當你嘗試用客觀的角度評估未平倉的股票時，情緒總會產生干擾。對於一個優秀的交易員來說，如何控制「心」的能力，其重要性遠超過如何運用「腦」。欺騙自己是在市場上發生虧損的主要理由。

　　分散投資的策略：如果個別部位都承擔相同的市場風險，就不能提供分散投資的效益。個別部位的規模必須類似，如果九個部位規模都是100美元，第十個是10000美元，這類的分散投資沒有太大的意義。個別部位的價格波動率應該類似。

　　專註與熱忱：如果交易的動機在於金錢，方向顯然錯了很多人沒有辦法維持長期的用功，因為他們不願意投資時間面對生活中的一切，你必須有高度的組織能力，能夠評估事情的優先順序，如此才能保持專註。熱忱，必須了解市場為什麼會出現這種情況，必須判斷誰買進而誰賣出。他們的動機何在？無時無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心，精力與慾望。

　　風險管理：只要存在風險承擔的行為，就有風險管理的必要，就有明確衡量風險的需要一個交易員必須具備理想的心理結構，承擔風險的能力，具備勇氣，配合心理的穩定性輸贏的關鍵不在於最初如何建立一筆交易一旦部位發生虧損，首要原則就是不能加碼不要嘗試在二個完全不同的商品上建立對沖部位，因為他們的盈虧不能彼此沖銷最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。

　　損失：承認錯誤：頂尖交易員不怕承認錯誤。承認錯誤無損於自我或自尊。他們知道，判斷錯誤是交易過程中必然發生的現象。通過認賠而重新取得清晰的思考與專註能力。事實上許多受傷者都提到如何從虧損中學習。菲爾.弗林甚至說「學習如何熱愛小額虧損」。

　　如何面對損失和處理獲利：承受壓力和恐懼，這是很重要的經驗。面對一個新的價格，你問自己一個問題：假設還沒有建立倉位，是否願意在這個價格買進？答案是否定的話，那你就賣出。迅速認賠而讓獲利部位繼續發展。建立倉位的根據是否正確。

　　刨析性格、刨析風格：刨析知識結構、刨析技能(基本分析能力、技術分析能力)刨析擅長與不足，然後，制定適合自己目前能力的或短或中或長或混合的投機策略。

　　熊市裡由於中國股市沒有做空機制，因而，對成功的股民來說，就是現金為王，多數時間空倉，偶爾輕倉，做做反彈，很少滿倉。對於勝少負多，功夫不足的股民來說，建議遠離股市，耐心等待下個牛市，如果立志在股海中修鍊，建議開個模擬帳戶，邊模擬邊苦練內功。

　　由於A股市場沒有做空機制，因此，在熊市裡做股票，只能做反彈。

　　做反彈，從小趨勢看，是順勢，從大趨勢看是逆勢。而小趨勢是極不穩定的，很容易受消息等因素影響，而且給予交易者對研判結果的確立或糾錯的時間較少，因而，做反彈的成功率大大降低。這就要求，交易者戰略上必須盡量減少操作，多看少動，多數時間空倉，偶爾輕倉，很少滿倉。注意，這是紀律、是策略、是戰略，必須無條件服從。

　　有了這條鐵的紀律還不夠，你還必須精心研究熊市的運行規律，否則，你最好不要操作。

　　那麼，什麼樣的人才能在股市中生存？

　　從15年至今，A股投資者經歷了一個牛熊相濟的市場，股民數量也從去年的3500萬下降到了今年的1600萬。到了2016年，多方證詞輔助企穩，A股像個剛會學步的孩子一樣搖搖晃晃慢慢站穩，股災雖已過去，但是很多人回想起那段日子仍然心有餘悸，很多自詡技術高手的名家回頭再看時發現，離了牛市，自己什麼也不是，這個A股市場每分每秒都有波瀾，那麼到底什麼人才能在這個A股市場長期生存，經久不敗呢？

　　第一種是盈虧不論，機械操作者

　　炒股者必須要有技術面這點自不必說，如果一個股民連最基本的技術面都不具備，只能說他連炒股的門檻都還沒有跨進去，炒股本身就是一種工作，毫無美感可言，有多少能力賺多少銀子，如果過分高估自己的能力，把股市當作一棵搖錢樹，這種人在股市裡肯定活不長久。炒股者的技術就是他的奠基石，但是這些都是理論，真正要去實際操作時，仍然要說到執行力這個詞，這裡就用最簡單的例子。

　　首先，雙均線系統，金叉時開倉，死叉時平倉，面不改色，心不動蕩，盈虧不論，機械性重複。波浪均線理論，波峰突破時開倉，波谷突破時平倉，面不改色，心不動蕩，盈虧不管，機械性重複。這種機械操作說起來很簡單，但是真要去做，就沒多少人，畢竟投資者都有自身貪念摻雜在交易之中，如果能夠做到機械操作，那麼別說長期生存，就算靠交易為生也不難。

　　第二種是明心見性，堅守寂寞者

　　一般來說，短線股民戲稱自己為「韭菜」，就是指被市場不斷收割者。實際上做短線本身就是在不斷變化之中，這種人最容易被主力抓住變動規律，從而洗盤收割，一個長期投資者，善於把握市場機會，又能夠去控制自身慾望，很多短線股民三天不入市便手癢難耐，忍不住一定要買上幾股，這種現象如同毒癮屢見不鮮，股癮如毒，若有還無，這類人就是毒入肺腑，病入膏肓了。

　　善於堅守的人則是在低位時期就開始布局，之後不動如山，不管市場如何變動，始終如同老僧入定，股神巴菲特買完一隻股票數月乃至一年時間都不去看，因為他知道自己買在底部，剩下的，只要等待一個合理時間進行收益即可。

　　2015 年的下半年被股民稱為最絕望的下半年，股指一路下探2850點，但實際上在這個短線股民最絕望的時候，長線堅守者已經在市場內布局完畢，半年時間，現在的市場已經有了上攻3000點的苗頭，不過我想長線布局者現在還不會滿足，他們在耐心蟄伏，等待著下一個牛市的到來。

　　第三種是步步為營，落子如山者

　　最後一種更類似於真正的投機者，首先這類人會用充裕的時間去對待盤面，自身精通各種技術面分析，具備以上兩條，盤感自不必說，這類人就是人們常說的技術過硬型股民，因為有技術，所以對自己的抉擇充滿信心，一旦決定某隻股票，那就絕不更改，這份堅定是那些技術熟淺者所不具備的，也正是因為這種堅定，這類人往往更容易獲得收益。

　　實際上，堅定盤面的原因，無非是這類人把更多的閑時間用在了盤面觀測上，每買一隻股，必然早已調查的清清楚楚，很多股民早上時候吃了二兩包子，聽得朋友說哪只股票比較好，有內幕消息，便看都不看直接重倉，買入之後看著盤面卻又擔驚受怕，連自己持有個股的基本情況都不清楚，又如何能夠堅定選擇，落子如山呢？

　　最近很多股民和我說，他們炒股都是在虧損的，一不會選股，二不會把握買賣點，三不會技術分析。為了能大家提供更多的幫助，　　本文由股劍奇談原創發佈於同花順自媒體平台，未經許可，禁止轉載。