短線指標:KDJ

一、指標介紹：

KDJ指標，分三個指標值，一個是K值，二是D值，三個是J值。而J線反應最快，K線其次的，D線最慢

我們在運用過程中，常把KDJ的K線視為快線，把KDJ的D線視為慢線，而把J線視為乖離線

首先，我們先看下面一幅重要的KDJ繪圖

KDJ指標的數值一般將位於0-100內進行波動，如果嚴重調整，指標線J線將跌至負值。

我們從上圖就可以發現，KDJ指標有一個分布規律：80-100為超強區，表示技術超買，買盤強盛，即將迎接短線調整的標誌；80-20為整理區，代表股價或指數維持震蕩，這種狀態適合觀望，等股票選擇方向時再動手；

20-0為超弱區，技術超賣，代表賣盤沉重，短線即將見底的標誌，操作上可以逐步買入。而一旦達到0或負值區域，那麼代表指數或股價即將見底，可大膽買入。

KDJ是一個短線指標，因為相對其他指標而言該指標在盤中波動速度快，所以適合短線或超短操作，其實伏筆已講KDJ的知識點綜合在剛才上圖中，大家一看就知道什麼意思。知道理論，現在我們一起進入實戰。

二、KDJ各大戰法內容和操盤技巧（重點知識，請大家一定要搞清楚）

1、金叉買入法和死叉賣出法：

金叉買入法：K線由下往上與D線形成交叉時，並且K值由< D值轉換為K值>D值，屬於短線買入信號。即金叉買入法。

死叉賣出法：K線由上往下與D線形成交叉時，屬於賣出信號。即死叉賣出法。

2、蛟龍入海賣出法：（教大家如何利用KDJ規避大跌）

蛟龍入海賣出法是指當KDJ指標在高位80值附近出現兩次死叉時，這表明短期內大盤或個股跌勢已經確認，操作上應當果斷賣出規避不確定性的風險。

（是兩次死叉而非兩次金叉）

即高位出現兩次死叉，這種形態必須立刻賣出。

3、蛟龍出海買入法，捕捉黑馬。

蛟龍出海買入法是指KDJ指標在低位（最好是弱勢區20-0區域）形成兩次金叉，這代表指數或個股漲勢開始確認，短線可買入。即蛟龍出海買入法。

如600415小商品城2009年12月23號，當天出現一次金叉，操作上不能當天就不顧一切的買進，這只是一個關注信號。在後面出現第二次金叉時，我們可以開始快速買進。這樣安全性特別高。

4、水上漂觀望法（原理是利用80-20值屬於整理區，方向不明確，所以必須要以觀望為主）

水上漂觀望法是指KDJ圍繞60-20區域進行徘徊震蕩，並且在短時間內出現多次交叉信號，由交叉到金叉，由金叉到死叉，這個時候操作就需要觀望，一定要等待大盤或個股方向明確再做處理，否則就屬於賭博性質，觀望為主。

看下圖的分析：

這張圖是000606青海明膠在2009年10月21-11月11號的趨勢圖。

在這個時間周期內，該股保持箱體震蕩為主，即沒有很大的突破，也沒有很大的跌幅，所以基本保持平衡為主。而KDJ來回進行交叉，並且在20-60區域進行徘徊，這個時候屬於盤整行情，只能觀望，不要衝動入場。一旦形成明確的金叉才可買入，或形成明確的死叉才可賣出。

5、海里撈月買入法（原理是利用KDJ超賣見底，捕捉短線底部買點）

海里撈月買入法是指當KDJ的指標線J值保持在0或負值以下，這個時候操作可逐步入場，可以短線買入。如下圖的示意圖解：

該股是000599萬向錢塘在2010年2月3號當天的KDJ狀態。當天KDJ出現明顯的超賣狀態，並且指標線J下探到負值區域，而後反身向上反散，形成金叉時就是買點的信號。這種狀況屬於超賣，代表短線拋壓已經消耗完畢，市場等待買盤入場推動股價或指數上漲。

6、餓狼出林賣出法（利用KDJ超買原理，規避股票的短線調整）餓狼出林賣出法是指KDJ指標線J由於股票前面出現一波上漲完成了一輪多頭行情，當指標線J達到100值時，屬於超買狀態，短線操作應該逐步分批出局，有利潤可以立刻拋出。見餓狼出林賣出法示意圖：

我們看到2009年2月17號600784魯銀投資當天KDJ狀態，當天該股形成了高位死叉，當天應該要賣出，如果行情確實很穩定也得要快速減持資金。最好是再漲也遵守操作規則。後面該股開始調整。出現連續四天的中長陰調整浪。

7、飛龍潛龍賣出法（根據KDJ金叉和死叉的理論，捕捉暴跌信號，規避風險）

飛龍潛海賣出法是指KDJ形成死叉後，由於多頭仍不死心，進行小幅反抽，但空頭強悍，但股價反抽帶動KDJ向上即將形成金叉時，但由於空頭繼續大幅反撲，導致股票繼續調整，結果KDJ再次繼續下探，就好象一條飛龍從天而降直奔大海一樣。

我們看到示意圖，002148北緯通信在2010年01月14號當天開始進入暴跌。其實前面出現一個死叉，而後KDJ輕微向上發散即將出現金叉時，卻反身向下，即「拒絕金叉」，屬於暴跌徵兆，操作上應該離開賣出股票，尋捉觀望為主。

8、不死火鳳凰戰法（根據KDJ死叉和金叉理論，捕捉短線買點）

一個無效死叉稱拒絕死叉，兩個拒絕死叉稱為「不死火鳳凰」，鳳凰越多代表股票就漲的越高。不死火鳳凰買入法是指KDJ即將形成死叉時（上漲過程中拋盤打壓導致KDJ修復到位），然後多頭連續反擊，形成了「拒絕死叉的態勢，屬於暴漲信號，操作上可買進。

看看上圖，本來快要形成死叉了，但由於多頭反擊，結果死叉無效，這就是拒絕死叉。而拒絕金叉實際上就是相反的。

三、KDJ鈍化的定義和操作策略

由於KDJ向上波動極限位置是100值，而向下極限波動位置儘管可以達到負值，但都會出現鈍化的局面。那麼究竟什麼是鈍化呢？

鈍化---KD的數值已經運行到最極限位置時，無法超越100或在負值無法繼續向下發散。在高位好象被掉在樹上一樣，在低位好象趟著睡覺一樣。這種狀態叫做鈍化。

請大家記住，頂鈍化大多數發生在超強區中，而底鈍化大多數發生在超弱區中。請看下面示意圖：

一般

底鈍化時，不可殺跌，也不要急於買進，一定要等到KDJ金叉才能買進。而頂鈍化時，不可追高，不要急於入場，一旦形成死叉就要考慮賣出。

四、背離（難理解）

首先，我們必須要知道，一旦股票或大盤形成鈍化時，這就是背離的徵兆。背離無非就是指標與股價漲跌不協調，導致兩種背離：1、頂背離；2、底背離。

頂背離：當股價不斷刷新高點，節節攀高時，但KDJ在短期內高點卻一個比一個低，連連降低，這種狀態稱為，頂背離。我們看下面的示意圖：

從圖上我們可以發現，股價高點不斷出現，但KDJ並沒有創出高點，而是一個比一個低，這種狀態屬於頂背離。

底背離：指當股價屢次創出新低時，KDJ並沒有連創新低，反而底部低點逐步台高，這稱為底背離。要注意兩個要求，是KDJ的低點一個比一個高，而股價的低點卻一個比一個低。

KDJ與股價背離的操作策略：頂背離和底背離兩者一旦出現，這代表大盤或股票即將見底或見頂的徵兆。在操作戰略中，頂背離屬於賣出信號，而底背離則屬於買入信號。