輕鬆學股基礎篇：最全的KDJ識別與應用

（一）KDJ技術圖形

KDJ又被稱之為隨機指標，是由K線數值與D線數值和J線數值 這三條曲線組合而成。並且三條曲線得數值都只在0——100之間變動。KDJ隨機指標僅提供短線買賣信號。不適合中長線投資者來使用。KDJ隨機指標與MACD平滑異同移動平均線指標以及其他技術指標一樣，同事屬於馬後炮指標，所以在實戰中，所提供得買賣信號錯誤概率還是比較高的。因此，本家課程所講解的KDJ指標運用方法也同樣只是點到為止，都是僅供投資者作為參考使用。投資者只是需要懂得KDJ指標的簡單用法就行了。

KDJ技術圖形見下圖：

(二）KDJ三條線之間的關係

k線、D線與J線,三條曲線相互比較，J線的數值變化是最快得，又被稱之為超快線，或者是確認線。主要就是用來確認K線與D線所發出的買賣信號，作為輔助觀察線。K線數值變化速度在三條曲線中都是屬於中等，但是與D線相比速度會稍快於D線，因此，K線又被稱之為快線。D線在三條曲線中變化的速度最慢，所以D線又被稱之為慢線。

（三）KDJ超買信號

當K線的數值高於90，同時D線數值高於80以上，並且J線的數值連續三天都高於100以上得時候，就被稱之為KDJ超買，提示股價已經進入了超買區，短期回調的概率比較大。持股者應該暫時考慮規避風險，空藏這應該繼續空倉觀望，避免盲目得追高。

KDJ超買信號見下圖：

（四）KDJ超賣信號

反之，當k線的數值低於10以下，同時D線的數值低於20以下，並且J線數值連續三天都低於0以下的時候，就稱之為KDJ超賣，提示投資者股價已進入超賣區，股價短期下跌的動能減弱，反彈的概率較大，持股者可以繼續持股等待反彈，短線空倉者也可以擇機介入，博取反彈差價。

KDJ超賣信號見下圖：

（五）KDJ多空平衡信號

由於KDJ的坐標數值都在0至100之間波動，中軸位置在50，所以坐標數值50又被習慣稱之為多空分水嶺。KDJ數值超越50，並且向上伐善，就看做多頭佔優，反之，當KDJ的數值低於50，並且是向下發散，被看做是空方佔優。如果股價當時得走勢在很小得區間內橫盤窄幅震蕩整理，同時KDJ數值在40至60之間波動，KDJ三線互相反覆粘合糾結，那就被看作是多空平衡信號，這屬於股價暫時沒有方向，投資者需要靜觀其變，耐心的等待KDJ指標選擇方向。

（六）KDJ金叉

當快線K值從慢線D值下方向上穿越慢線D值形成交叉，同時超快確認線J值從KD值的下方一次向上穿越KD線，就是三線同時交叉向上發散得時候，就被稱之為KDJ金叉，這屬於股價轉強信號。如果KDJ三線的金叉屬於K值小於10，D值小於20，J值小於0，三線在超賣區形成的金叉得時候，股價成功反彈得可能性比較高。

KDJ金叉圖形見下圖：

　　(七）KDJ死叉

當快線K值從慢線D值的上方向下穿越慢線D值形成了交叉，同是超快確認線J值從KD值的上方一次向上穿越KD線，就是三線同時交叉向下發散的時候，就稱之為KDJ死叉。這屬於股價轉弱信號。如果KDJ三線得死叉都屬於K值大於90，D值是大於80，J值大於100，三線在超買去形成了死叉的時候，股價短期下跌的概率就比較高。

KDJ死叉圖形見下圖：

　　（八）KDJ頂背離

所謂的KDJ指標頂背離，就是指當股價連續上漲了一段時間，股價還在繼續向上創新高，而KDJ技術指標與緊相鄰得前一高點來相比較。並沒有創新高。就算股價創新高了，KDJ也並沒有同時跟隨創出新高得時候，就稱之為KDJ頂背離，就預示著股價短期上漲乏力，股價短期內極度容易滯漲回落，這就是短期出局的信號。

KDJ頂背離技術圖形見下圖：

（九）KDJ底背離

所謂的KDJ指標底背離跟KDJ指標頂背離技術圖形剛好相反，指得就是當股價連續下跌了一段時間，股價還在繼續向下創新高，而KDJ技術指標與緊相鄰的前一低點來想比較得話，並沒有創新低。就算股價創新低了，KDJ也並沒有同時跟隨創出新低得時候，就被稱之為KDJ底背離，預示著股價短期下跌的動能減弱，股價短期內極度容易止跌反彈，為短線搶反彈擇機買進信號。

KDJ底背離技術圖形見下圖

　　　　（十）KDJ指標高位鈍化

在股價走勢非常強得單邊上漲行情中，K值與D值都同時在90以上超買區，J值在100以上。而這時候股價還在向上急速拉升創新高。成交量配合量增價漲，尤其是K線連續向上跳空組合而成上升抵抗型組合得時候，通常這時候KDJ高位進入超買區之後，股價仍將加速上漲，這就被稱之為KDJ指標高位鈍化。

KDJ高位鈍化技術圖形見下圖：

　　（十一）KDJ指標低位鈍化

在股價大級別單邊下跌的行情中，K值與D值同時都在10一下超賣區，J值在0以下。而這時候股價還在向下繼續滑落創新低。尤其是股價破位之後，K線連續向下跳空組合而成下降抵抗型組合的時候，通常這時候KDJ低位進入了超賣區之後，股價將繼續向下滑落尋底，即稱之為KDJ指標低位鈍化。

以上就是關於KDJ指標的講解，純屬最傳統而又完美得理論知識講解，股價實際的走勢中，KDJ買賣信號頻繁，而且錯誤虛假信號比較多。如果投資者在實戰中完全參照傳統得KDJ指標所提示得買賣點機械的操作，必將會進退兩年，所以關於以上KDJ指標講解，僅供投資者參考交流，對實戰不存在指導意義。