做莊的準備

做莊的準備

在大陸股市賺錢，最重要的是要懂得做莊或做莊家相關人。有些上市公司股票，在大環境（如經濟增長、利率）與其實際業績均無大變化的情況下，在短期內（一二個月或三四個月）會漲二、三倍或者跌四、五倍。何故？莊家之為也。其手法是，對敲，自買自賣。在拉抬時，不斷少賣多買；在打壓時，不斷多賣少買。接近拉抬目標價位，手中已擁有大量股票時，就逐步出貨。同樣，在打壓價位時，開始逐步進貨。莊家通過這兩種手法的交替使用，達到快速盈利的目的。這裡必須提前準備的是：

1、準備對敲帳戶。為了使這種違反證券紀律的行為不致被發現，莊家要擁有數十個乃至一二百個戶頭（在大陸個人是憑身份證到當地證券登記公司辦理深、滬股市的帳戶）。若以公司戶頭或某一個人的戶頭，這樣對敲拉抬打壓，很容易暴露。所以，預先必須準備多個戶頭。個人身份證一般是在農村購買，購買一個身份證約五十元即可得（因農民補辦一個身份僅需十元，何況身份證對農村老人本身沒有什麼用處，因此，有一批專門收購販賣農村老人身份證的掮客）。這樣，莊家的股市操盤手可以憑藉自己擁有的多個不同帳戶進行對敲，使證券管理部門難以發現。

2、選擇炒作品種。莊家建倉時對個股價位選擇的一個基本原則是：至少有５０％以上的上升空間才會進入原來的密集成交區，以便進退自如。另外，資金的性質和大小決定其選股的目標。投資性資金一般把上市公司的業績和成長性放在首位，追求安全性，炒作題材為次，如投資基金和一些證券機構的壓倉貨。而對於那些沖著內幕消息而來的集團性資金而言，根本不存在選股的問題，他們是有備而來，更關心的是如何建倉。

3、準備做莊資金。依據選定股票的類型（上市股票量的大小及市價）及擬做莊的時限籌集相應的資金。如某股票上市量為一千萬股，現市價為十元，一般能控制三四成，即有三、四千萬元就可。大的證券公司自有資金雄厚，且往往與商業銀行是關聯的。（許多證券公司原來就是銀行辦的，現名義上雖已分離，但實際上關係密切，銀行借款是較容易的），所以，大的證券公司往往能同時做許多股票的莊家，有些工商企業用自有或銀行的貸款，也能做些股票的莊家，有些外資（主要是港台的個人資金）以購買大陸個人身份證的辦法或為大陸的私營企業主，也能做一些股票的莊家。大陸現上市股票約上千家，其中較活躍的股票，多是以莊家為後盾的。舉一個例子，筆者教過的一個研究生，後在一家上市公司（鄉鎮企業）任證券部經理，平常老闆給他一千萬元炒股，他做副莊家（一般主莊家要找幾個副莊家，這一點在後面談）。有次，因某公司將出賣土地給港商，即當年業績會有大的變化，老闆向銀行借得一億元的三個月短期貸款。此經理用此一億元，又找了二、三個副莊家，共約一億五千萬元，將這家公司的股價炒高一倍半，扣除貸款利息、證券交易稅與交易費，在兩個半月內，實賺八千萬元，老闆即獎證券部四百萬元，這位經理個人分得二百萬元。

4、利用上市公司年報、特別是中期報表（中期報表無須會計事務所審核）盈利的升降，來拉抬或打壓股價。與上市公司聯手的莊家，若手上持有大量股票，則將報表利潤提高，使之大大高於預期，以便拉高出貨；若莊家擬做這家公司的股票，手上持股又少，則壓低報表利潤，使之大大低於預期，以便壓低吸籌。因許多上市公司只是某個大公司的子公司，它可通過內部資產的調整，或大公司內部貨品交易價格的高低調整，達到上市公司盈利高低的變化。如上海鋼運公司一九九六年虧損，一九九七年一月到十月亦然，但到十二月份突然每股盈利三毛多。其變化並非鋼運公司業績變化，而是母公司將賺錢的子公司劃入，而將屬於鋼運公司的另一賠錢的公司划出，這一所謂資產重組，使之股價大漲。5、利用各種證券報刊，傳遞真假信息，編造各種併購及盈利預測造市。

上述種種做莊行為，政府證券管理部門並非不知。一是難以查證，二者證券管理部門人員多是這種庄股炒作的受益者。莊家通常將消息先透露給這些管理部門的少數人，他們知道了進出貨的目標價位，當然獲利甚豐。所以，管理部門人員多是掙一隻眼，閉一隻眼。儘管政府高層和證券法規禁止這類莊家炒作行為，但實際上卻無法解決。更何況大陸上市公司多為國有企業，其業績均難以支持其股價，若真禁絕了莊家的違法炒作，大陸股市也就半死不活了，那就難以有新的公司上市，難以讓民眾自動掏錢買股票，給國有企業提供無償資金了！

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