一個人如何才能達到財務自由

假設一個人在每年收入2萬元，他把投入一萬元進入資本市場，另外一半用於消費，那麼也就是說，他每年需要的消費水平是一萬元，在此情況下，他何時才能僅靠資本收益達到同樣的消費水平呢？本文就是回答這個問題的。我認為很多人都能實現消費一半儲蓄一半的生活的，這種生活不難達到。我們可以考慮如下幾種情況，那就是當你的資本收入與你的現有消費水平相當時，那麼你就基本上達到了財務自由了。這就是表中桔黃色數字所代表的意義。當你的資本收入達到了你的消費水平的十倍時，也就是你的收入的五倍時，那麼如果此時你不再工作，而完全依靠資本生活，那麼我將認為資本市場的波動性將對你的生活構不成任何損害了。這就是表中藍色數字代表的意義。當你的資本收入達到了你的消費水平的你的消費水平的100倍，也就是你的收入水平的五十倍時，那麼你將可以大大高於自己的現有消費能力，你將可以過上夢寐以求的富豪生活。這就是表中紅色數字代表的意義。當你的資本收入達到了你的消費水平的1000倍，那麼你將是國內比較少見的超級富豪，真正的鑽石王老五，這就是表中淺藍色數字代表的意義。當你的資本收入水平達到了你的消費水平的一萬倍，那麼我想你可以比肩巴菲特了，這就是圖中棕色數字代表的意義。5%10%15%20%25%30%40%50%11.051.101.151.201.251.301.401.5022.102.212.322.442.562.692.963.2533.213.433.673.934.204.505.145.8844.374.775.225.716.256.858.209.8155.596.257.007.868.829.9012.4815.7266.877.889.0610.4312.0213.8718.4824.5878.219.6611.4113.5116.0319.0326.8737.8789.6211.6314.1317.2221.0325.7438.6157.80911.1013.7917.2421.6627.2934.4655.0687.701012.6616.1720.8326.9935.1245.8078.08132.551114.2918.7924.9633.3944.8960.54110.31199.831216.0021.6729.7041.0757.1279.70155.43300.741317.8024.8435.1550.2872.40104.61218.61452.111419.6928.3241.4361.3491.50137.00307.05679.171521.6832.1548.6474.60115.37179.10430.871019.751623.7636.3756.9490.52145.21233.83604.221530.631725.9541.0066.48109.63182.52304.98846.902296.941828.2546.1077.45132.55229.15397.471186.663446.411930.6651.7290.07160.06287.43517.711662.335170.622033.1957.89104.58193.08360.29674.022328.267756.932135.8564.68121.27232.69451.36877.233260.5611636.402238.6472.14140.45280.23565.211141.404565.7917455.602341.5880.36162.52337.28707.511484.826393.1026184.402444.6689.39187.90405.73885.381931.268951.3439277.602547.8999.33217.09487.881107.732511.6412532.8858917.392651.28110.27250.65586.461385.663266.1417547.0388377.092754.85122.29289.25704.751733.084246.9824566.84132566.632858.59135.52333.63846.702167.355522.0734394.58198850.952962.52150.07384.681017.042710.197179.6948153.41298277.433066.64166.08443.381221.443388.739334.6067415.78447417.14本文假設你現在已經三十歲，你將會工作到六十歲，也就是說你將可以工作三十年。表中的收益率必須是扣除了通貨膨脹後的實際收益率，我國的通貨膨脹率長期看大約是3%，所以你得讓你得讓上面的收益率大概加上3%，才是名義收益率。從上表的分析我們可以看出，假如你的收益率是5%，對應的名義收益率大約是8%，這大約是目前的公司債券的收益級別，或者是垃圾公司的ROE的級別，那麼你是不可能致富的，你將只能過上小康水平的生活。但是該種投資方式依然能夠使你能夠在15年後實現財務自由，實現退休。如果你不退休，那麼你在六十歲退休時將可以實現現在的3.3倍的生活水平。假如你的收益率是10%，對應的名義收益率是13%，這個收益率是債券不可能達到的收益率，如果你對股票進行指數投資，那麼你將可以實現這個收益率，據認為，美國的股市的長期收益率大約是這個水平。在這種投資方式下，你將可以用八年時間實現財務自由。並且可以用26年時間讓你的資本收入水平達到現在的十倍，當你工作三十年退休時，資本收入可以達到現在的消費水平的16.7倍之多。假如你的收益率是15%，對應的名義收益率是18%，長期內達到這樣的ROE水平的公司而且還能一直成長的公司是非常優秀的公司了，但是我依然相信一個卓越的投資分析師是能達到這樣的收益率的。我認為這是一個非常聰明而且肯努力的人能夠指望達到的水準，如果你能做到，那麼恭喜你，你將在5年內達到財務自由，18年就能過上現在十倍的生活，假如你不想退休，而是繼續工作到六十歲，那麼你退休時能實現現在66倍的生活水平。假如你的收益率是20%，對應的名義收益率大約是23%，據傳說，這是巴菲特能夠保持的收益率。能夠長期內維持這個ROE的公司是非常優秀的公司，但是大多數公司只能在短期內達到這個ROE，特別是，要想達到這個ROE還要高成長，那必須在特定的歷史條件下才能做到，譬如我國在此之前的二十年黃金髮展期。假如你能達到這個收益率，那麼你將能夠用五年時間實現財務自由退休掉，13年之後達到現在的生活水平的十倍，26年後達到現在的收入水平的100倍，退休時，你將能達到現在的消費水平的244倍。假如你是天才，能夠長期堅持，那麼我認為你是可以達到這個水準的。好了，上面的我想我已經說得差不多了，我本人認為我能達到實際收益率15%的那個水平，我認為我至少能達到10%的收益率水平，在上帝照顧我的情況下，我認為我有可能達到20%的實際收益率水平。由於本人基本上沒有啥消費慾望，目前已經超越了儲蓄一半的水準，而未來的收入還處於比較快速的增加之中，我相信我的這個計劃是可行的。本人目前的收入是五萬元，每年預期儲蓄2.5萬元，消費2.5萬元，我認為假如我不提前退休，而是工作到六十歲，按照我的期望中值，大概能夠擁有一千一百萬的實際資產（扣除通脹），低值大概在415萬，高值大概在3000萬.考慮到工作收入在近兩年內還會提高不少，而且目前正在開闢新的收入來源，我認為這些目標可能不是那麼難以實現。至於有的人說他想獲得每年50%以上的收益率等等，我認為那基本上是在說夢話。我認為獲得每年25%以上的實際收益率，也就是28%的名義收益率，基本上就是天方夜譚了，除非是上帝恩賜。當然，我還是為那些人計算了在這些情況下他們可能達到的收入水平。假如他每年投入一萬元，在年均25%的收益率下，三十年後可以達到3388萬，在年均30%的收益率下，三十年後可以達到9334萬，已經接近億萬富翁的水準了，在年均40%的收益率下，三十年後可以達到6.7億，在50%的收益率下，30年後可以達到44.7億。
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