真假「交易系統」

真假「交易系統」

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在交易圈裡，經常聽到類似的感慨：「我至今沒有一套自己的交易系統」，或是「我有個很棒的交易系統，但是我管不住自己，就是無法遵守紀律、始終如一地堅持它」。賺不到錢、賠錢、甚至不敢做交易，總之交易中一切不幸，似乎都可以歸咎於「沒有自己的交易系統」、「不能堅持自己的交易系統」。相應地，找到了有效地交易系統、堅持這個系統，似乎就可以解決一切問題。真的嗎？

2其實，只要如實地觀察人們的交易行為，就會發現一個截然相反的事實：事實上，每個交易者都有自己的交易系統；每個交易者都驚人頑固地堅持著自己的交易系統；而且，這個交易系統並不是「尋找」來的，而是自始就根植於每個交易者「體內」。

不是嗎？比如，在交易中「被套」的人，他的「被套」通常是「習慣性」的。場景可以不同，結果卻總是「被套」。更重要的是，導致他「被套」的心理機制、「被套」帶來的心理感受總是一般無二。其他錯誤，諸如：錯失機會——眼睜睜看著交易品種沿著他預期的方向遠去，卻始終扣不動扳機；過度交易——承擔過大的風險或交易頻率過高等等，也是如此，一個交易者一旦犯過某種錯誤，就傾向於一而再、再而三地重犯。這裡似乎有一種「強迫性」重複的行為模式——同樣的劇情、相同的心理感受，反覆地、準確地再現。彷彿冥冥中有一種力量，牽著這個人不斷地跳進「同一個」陷阱。

3 對此，《股票做手回憶錄》的描述是很傳神的：

「……「當你把某些錯誤和失敗聯繫在一起的時候，不會渴望還有第二次，……但是，我會告訴你一些奇怪的事情：股票投機客有時候會明知自己在犯錯而仍然犯錯。犯了錯誤之後，他會問自己為什麼會犯錯，懲罰的痛苦結束後，又經過很長一段時間的冷靜思考，他可能知道自己如何犯下錯誤，也知道什麼時候，在交易中的那個特定環節會犯錯，但是不知道為什麼會犯錯。……當然，如果一個人既聰明又幸運，他不會兩次犯同樣的錯誤。但是他會犯下「原始錯誤」上萬個「兄弟」或「表親」中的任何一種。錯誤這個家族成員非常龐大，因此你想知道你可能做什麼蠢事時，總有一個錯誤在你旁邊。」」——摘自《股票做手回憶錄》第十章

4所謂「原始錯誤有上萬個兄弟或表親」，實質上就是一個錯誤，只是外在形式稍有不同。

如果用系統交易的標準來評價這種事，可以說：

1、每個犯錯誤的交易者，都有自己的交易系統。雖然交易者本人並沒有意識到它，更談不上清晰地表述它，但是這個交易系統一定是極其明確的，否則，不可能一再準確地「複製」結果。

2、就交易系統執行來說，這些交易者是非常遵守紀律並且始終如一的——堅持被套、堅持錯過機會、堅持過度交易……。

3、這種交易系統並非來自「設計」，不必費事「尋找」，就自然根植於交易者「體內」。

這三點恰恰是系統交易的特徵所在，是每個系統交易者夢寐以求的東西！

因此，不妨就把這種交易系統稱作「真實的」交易系統，只是人們不習慣這種說法。與之相對應的，是「形式上的」交易系統，或者說是「設計出來的」交易系統。

就象當年鍊金術士摸索配方一樣，一代代交易者孜孜以求地尋找著「有效」的交易系統，希望藉此改善交易業績。這種「尋寶」工作，一百年前是利用紙、筆做的，現在則用計算機來做。裝備更厲害了，不過性質沒有不同——都是在設計「形式上的交易系統」。

6這種「尋寶」工作的實際效果大多並不理想。因為，建立交易系統，真正的難點並不在於「找到」一套有效的系統，而是能否在真實的交易環境下實際執行已經「找到」的系統。換言之，能否遵守紀律，才是關鍵所在。而所謂「不能遵守紀律」，實質就是「形式上的交易系統」與「真實的交易系統」相抵觸。

那麼，能否憑藉意志力，強迫自己「遵守紀律」，執行經測試證明有效的交易系統呢？正這是許多系統交易者準備或者正在做的事情。

對此，勒龐在《烏合之眾》（The Corwd）中的一段話是很有啟發性的：

「……傳統代表著過去的觀念、慾望和感情。它們是種族綜合作用的產物，並且對我們發揮著巨大影響。

……許多政客同上個世紀的學究們相比，仍然高明不了多少，他們相信社會能夠和自己的過去決裂，完全遵照理性之光所指引的惟一道路前進。

……支配著人們的是傳統，當他們形成群體時，就更是如此。他們能夠輕易地給傳統造成的變化，如我一再指出的那樣，僅僅是一些名稱和外在形式而已。

……沒有對這些傳統的破壞，進步也是不可能的。

……如果一個民族使自己的習俗變得過於牢固，它便不會再發生變化，於是就像中國一樣，變得沒有改進能力。在這種情況下，暴力革命也沒多少用處，因為由此造成的結果，或者是打碎的鎖鏈被重新拼接在一起，讓整個過去原封不動地再現，或者是……

……上個世紀末，教堂被毀，僧侶們或是被驅逐出國，或是殞命於斷頭台，人們也許認為，舊日的宗教觀念已經威力盡失。但是沒過幾年，為了順應普遍的要求，遭禁的公開禮拜制度便又建立起來了，被暫時消滅的舊傳統，又恢復了昔日的影響。

……最不受懷疑的偶像，並不住在廟堂之上，也不是宮廷里那些最專制的暴君，他們轉瞬之間就可以被人打碎。支配著我們內心最深處的自我的，是那些看不見的主人，它可以安全地避開一切反叛，……」。

」 ——摘自《烏合之眾》第二章

7對民族如此，對個人也是一樣。把勒龐的話套用在交易上：許多系統交易者同上個世紀的同行相比，仍然高明不了多少，他們相信依靠一套機械的交易系統就能夠和自己的過去決裂，完全遵照理性之光所指引的惟一道路前進。

事實上，對許多交易者來說，機械交易系統帶來的改變，往往僅僅是一些名詞和外在形式而已。支配著交易者實際行為的，仍然是他/她的「真實交易系統」。在這個問題上，意志的強制沒有多少用處，打碎的鎖鏈會被重新拼接在一起，讓整個過去原封不動地再現。最不受懷疑的權威，並不住在計算機程序之中，也不是交易者的意志力，這些東西轉瞬之間就可以被打碎。支配著我們內心最深處的自我的，是那些看不見的主人，「真實交易系統」可以安全地避開一切「反叛」。簡而言之，它會捲土重來！

無意識的力量一旦被意志的決心所阻礙，就馬上另尋出路。

的確，交易者可以憑藉自制力在一段時期內「遵守紀律」，避免犯那些曾經一再犯下的錯誤。但是，只要深入觀察他/她的生活，就不難發現：在這段時期，他們雖然「在交易上」不再被套、不再錯失機會、不再過度交易……，但是，在生活其他領域卻變本加厲地被套、錯失機會、「過度交易」……。他們為這些「錯誤」付出的代價非但沒有減輕，相反，往往是代價更為慘重。戰場「暫時」從交易轉移到了其他地方，而結果仍然是「得不償失」。

8真的如此聳人聽聞？不妨實際觀察一下！

一種「錯誤」，絕不會僅僅局限於交易或其他某個特定的生活領域，相反，它貫穿於一個人整個生活方式之中。從來只是場景不同，基本模式總是一樣的——劇情是一樣的、心理感受也是一樣。一個被套的交易者，在職業選擇上也會被套，在婚姻關係上也會被套……；一個錯失機會的交易者，在職業選擇上也會錯失機會，在婚姻上也會錯失機會……；一個過度交易者，在職業選擇上也會傾向於豪賭和見異思遷，在婚姻關係上同樣是豪賭和見異思遷……；一個始終在「準備」、在學習，希望等到一切條件都已完美，排除一切失敗可能才肯開始，因而一直在「測試」系統、模擬交易，卻遲遲不能做真實交易的人，無論在職業上還是在婚姻上，也必然始終在「準備」，卻永遠不能「扣動扳機」，永遠不會為自己的理想採取過任何實際行動。

一個在生活中沒有勇氣跟蹤趨勢、沒有信心依靠自己隨機應變的人，你不能指望他在交易中轉而去跟蹤趨勢；一個在生活中喜歡控制別人、控制局面的人，你不能指望他在交易中不試圖控制市場，不試圖證明自己比別人更高明；一個在生活中不能接受損失的人，你不能指望他在交易中坦然地接受損失；一個在生活中患得患失的人，你不能指望他在交易中不在乎金錢；一個在生活中不能和生命和變化和諧相處的人，你不能指望他在交易中和市場「親密無間」……

9所謂「真實的」交易系統，其實就是一個人獨特生活方式、獨特行為模式在交易領域的自然流露。所謂「找到適合自己的交易系統」，就是在交易系統與生活方式之間實現和諧。交易系統的設計與測試，如果忽略了交易者本身，是不完整的，也是沒有實際意義的。

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