當技術指標出現這些信號，股價將狂漲，千萬別錯過！

在股票市場中技術指標不是萬能的，但不懂技術指標卻是萬萬不能的。迷信它的功效和對其不屑一顧都是錯誤的，只有正確理解和使用技術指標，才能達到事半功倍的作用。KDJ假鈍化信號： KDJ 指標的鈍化與超買超賣現象相似，但理論上先有超買超賣後有鈍化。超買超賣是鈍化的前提和基礎，鈍化是超買超賣的延續或進化。鈍化是股市行情向極端行情發展 的一種特有現象，往往導致技術指標進入盲區，造成判斷失效。KDJ指標是所有技術指標中，鈍化現象出現次數最頻繁和持續鈍化時間最長的一項指標，在實戰中 必須引起重視。根據KDJ指標的研判法則，當指標值到達超強勢區時，應賣出股票。但KDJ指標進入超強勢區後，長時間在那裡徘徊，指標無法 繼續上升而到了極限值。此時股價卻不理會指標的高位而節節升高，漲得叫人不敢相信。在實際操作中，KDJ指標高位鈍化出現在個股中，多數是大莊家所為，目 前市場里指數中很少出現人為因素。在高位鈍化時，股價在拉升過程中很少有像樣的調整，收盤價維持在近期最高價附近，才會使KDJ指標一直保持在高位出現鈍 化。當KDJ指標（包括其他類似的震蕩指標）出現鈍化時，如果股價繼續上漲，不為指標鈍化所影響，說明莊家志在高遠；如果股價漲幅不大（因股而異，通常以 50%為參考標準），則說明上漲勢頭未盡，將出現強者恆強現象。【圖5-22】海虹控股（000503）：在整個上漲過程中，KDJ指標在 高位鈍化時間如此之長是十分罕見的，說明莊家完全控盤，且志在高遠。莊家在底部吸納了大量的低價籌碼，經過拉升前的預演和充分的洗盤調整後，股價進入主升 浪階段，上漲勢頭如虹，跳空高開，連封漲停。KDJ指標迅速到達強超買區域，J線鈍化後不久，K線和D線也隨之鈍化。按照KDJ指標的一般作用法則，此時 是賣出時機。然而，股價卻不理會KDJ指標的高位鈍化，超強上攻，飆升而上，短期漲幅接近400%，漲得讓你不敢相信，一時間成為滬深兩市的明星股——海 虹控股（000503）

從 該股海虹控股（000503）走勢圖中可以看出，KDJ指標在高位出現鈍化後，從60分鐘、30分鐘以及15分鐘的KDJ指標走勢圖中發現，仍然有規律、 有節奏地往上攀升，周線KDJ指標上升趨勢更為明顯。在成交量方面，僅有一天時間莊家出於洗盤的需要而放出對敲巨量，從盤口分析莊家做多意願強烈，並沒有 到出貨時機。MACD、TRIX、NOLL、DMA、EXPMA、SAR等中長線技術指標多頭特徵強烈，因此牛氣自然衝天。在實盤操作中，遇到KDJ指標鈍化信號時，應掌握以下技術要點。（1） 當日線KDJ指標出現了高位（或低位）鈍化時，應觀察K值與D值的相對位置，是保持多頭排列還是已經呈現空頭排列；是K值與D值在高位鈍化後仍有金叉出 現，還是在低位鈍化後仍有死叉出現。如果是多頭排列，在高位鈍化後仍有金叉出現，則多頭行情仍將延續。如果是空頭排列，在低位鈍化後仍有死叉出現，則空頭 行情仍將延續。鈍化是背離的前奏，觀察日線KDJ指標從鈍化到背離的過程也有助於走出鈍化的盲區。（2）KDJ指標鈍化後，可以將日線改為 分時走勢圖。如果難以從日線KDJ指標鈍化後的相互位置關係來進行分析，此時不妨細細品味60分鐘和30分鐘走勢圖，根據分時指標的特點來把握最佳進出場 點。因為畢竟分時的變化頻率要比日線的變化快得多，要使30分鐘、60分鐘KDJ值產生鈍化並非易事。況且，即使它們也無奈地一路鈍化下去，則還有頻率更 快的15分鐘值和5分鐘值，總有一點是可以找出突破口的。此外，還可以通過周線KDJ指標研判中長線波動趨勢，來進一步化解盲區的判斷，這一點與RSI、 W%R等技術指標的盲區鈍化破解原理是一致的。（3）看成交量變化。在KDJ指標出現鈍化後，如果成交量沒有異常變化，量價配合在恆等狀 態，表明股價仍運行於原來的勢道之中。如果在高位股價出現放量不漲，表明資金有抽離的嫌疑，此時應高度警惕，一有風吹草動就應迅速撤退。相反，KDJ指標 在低位超賣區域鈍化後，如果股價放量下跌，表明有場內資金出逃；如果成交量呈恆等狀態，股價陰跌不休，表明做空力量依然沒有釋放完畢，不可盲目炒底；如果 在低位股價放量上漲，表明有新資金介入，可以逢低吸納；如果在低位股價放量不漲，表明仍有資金抽離，此處仍然不是真正的底部，股價可能要再下一個台階，不 要被底部放量會漲所誘騙。（4）改用其他中長線技術指標分析，如MACD、TRIX、NOLL、DMA、EXP-MA、SAR等技術指標。 可以參考這些指標中買賣信號，如果相互驗證一致，準確性就高，可以根據指標信號採取做多標中買賣信號，如果相互驗證一致，準確性就高，可以根據指標信號采 取做多或做空；如果指標相互之間矛盾較多，則準確性較差，應及時採取行動。RSI假背離信號： 背 離分析是RSI指標最重要的一項應用法則。當指標方向與股價漲跌走勢方向相反時稱為背離，指標與股價其中之一創出新高位或新低位、另一個未能創出新高位或 新低位時是典型背離。當背離信號出現時，原則上以指標的方向作為買賣依據而不是股價方向。但是背離信號在實際操作中，會遇到許多虛假圖形信號，這既有市場 自發形成的，也有莊家人為操縱而成的。在實盤走勢中，RSI指標出現頂背離是指在股價進入拉升過程中，股價屢創近期新高點，而RSI指標沒 有相應創出新高點。也就是說，RSI指標在80以上創出一個顯著的新高點之後，隨著股價的回調而回落。但股價再次向上並超越前期高點創出新高，而同期的 RSI指標雖然也隨著股價上漲而上行，但沒有衝過前期高點就開始回落，此時RSI指標在50強弱分界線以上與股價形成頂背離走勢。RSI指標出現頂背離 後，一般表明上漲行情接近尾聲，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。在實盤操作中，頂背離的準確性要高於底背離的準確性。【圖 5-23】華聯控股（000036）：該股頂背離信號出現在股價上漲初期，股價從高位下跌調整後見底回升。經過一波漲升行情後，股價到了一個相對高位，此 時股價繼續震蕩走高，但RSI指標卻不能相應創新高，股價與RSI指標形成頂背離走勢。按RSI指標的常規買賣法則，此時應獲利了結。但是，出人意料的 是，RSI指標頂背離出現後，股價並沒有相應走低，而是稍做洗盤整理後繼續上攻。華聯控股（000036）2014年1月14日開始股價連拉13個漲停 板，從出現頂背離到近期創新高，股價漲幅超過200%。這是一個典型的RSI指標頂背離陷阱，是莊家欺騙散戶的坐莊手段。RSI指標頂背離陷阱的出現，說 明莊家控盤能力極強，在後續行情中通常都有一段快速拉升的暴漲行情。

從 該股華聯控股（000036）走勢圖中可以看出，RSI指標在50強弱分界線附近沒有形成快速向下走勢，更沒有到達20以下，表明下跌幅度有限，最後 RSI指標向上突破頂背離的趨勢線和頂背離中的最後一個高點。股價在回落時，成交量依然保持活躍狀態，盤內換手積極，多空交投活躍，浮動籌碼成功實現換 手。股價已成功脫離底部區域，均線系統呈多頭排列，30日均線支撐力度較強。因此，即使RSI指標出現頂背離利空信號，短期也不會構成對股價總體上升趨勢 的影響。在實盤操作中，遇到RSI指標頂背離信號時，應掌握以下技術要點。（1）頂背離信號形成後，要有明確的突破走勢，否 則為疑似信號。具體確認方法為：在RSI指標的50強弱分界線附近，快速有力向下運行到達20以下。在第一次回抽時，一般不會衝過頂背離信號中的最後一個 高點，然後回落到50強弱分界線以下運行，這時頂背離信號已確認，應儘快做空為好。如果在頂背離信號的末端，RSI向上成功突破頂背離的趨勢線或頂背離中 的最後一個高點，則確認為假信號，可以考慮買入。在股價回落時，RSI指標在50強弱分界線得到支撐而回升，則信號得到進一步確認，股價可能出現新一輪升 勢。（2）參考移動平均線運行方向。在出現頂背離後，均線很快走平或向下拐頭，否則也為疑似信號。（3）RSI指標的背離信號還要與股價走勢結合起來。在頂背離向下滑落時，股價應擊穿均線的支撐，且連續多日股價收於均線之下，這樣信號方可確認。否則，均成為虛假信號或疑似信號。（4）結合波浪形態分析。頂背離形態出現在升勢的1浪、3浪里可靠性差，出現在上升5浪、B浪、延長浪里可靠性較高。（5）短線可以結合KDJ、DMI、W%R等技術指標一起分析，中長線可以結合MACD、BOLL、CCI等技術指標一起分析，可以進一步破解背離陷阱。MACD假死叉信號： MACD 指標的運行是周期性的，因此必然會發生在DIF線和MACD線交叉的時候。交叉信號是MACD指標的主要特徵之一，是中短期較為準確的買賣信號。在理論 上，DIF線由下向上穿過MACD線，稱為MACD金叉，為買進信號；DIF線由上向下穿過MACD線，稱MACD死叉，為賣出信號。雖然MACD指標主 要用於中長線操作，也簡單直觀好用，但交叉陷阱一樣很多，仍然需要多加留意。MACD指標的死叉陷阱也是最常見的陷阱。在圖表上DIF線由 上向下死叉MACD線時，顯示市場逐步轉弱或反彈結束，表明空方佔有一定的優勢，為賣出信號。但是死叉形成後，股價並沒有出現大幅下跌，僅僅以短暫的橫盤 完成整理或小幅下探後，股價梅開二度再拾升勢，從而形成MACD指標死叉陷阱。【圖5-24】上海物貿（600822）：莊家完成建倉任務 後，股價成功脫離底部開始上升。經過一波上揚行情後，為了有利於日後順利拉升股價，這時莊家展開主動調整，對盤中籌碼進行充分的洗盤換手，以減輕上漲的阻 力。同期的MACD指標從負值區金叉向上到達正值區，不久隨著股價的調整DIF線由上向下死叉MACD線，形成一個標準的賣出信號。然而，MACD指標死 叉形成後，股價並沒有出現大幅下跌。在相對高位進行短暫的整理後，股價再拾升勢，成功向上突破前期高點，股價步入快速拉升行情，短期漲幅十分巨大。可見， 此時MACD指標出現的死叉信號是一個空頭陷阱。如圖：上海物貿（600822）

該 股上海物貿（600822）在DIF線向下死叉MACD線時，MACD線下行角度不大，DIF線和MACD線之間的距離很近，顯示空頭力量不夠強大，這種 形態一般是回檔調整所為。此時移動平均線繼續保持多頭排列，當股價下探30日均線附近就遇到強大的支撐而回升，說明這很可能是莊家主動回調進行洗盤換手。 而且，股價下跌時成交量沒有放大，表明場內籌碼沒有出現鬆動跡象，資金沒有明顯抽離市場，盤中籌碼已被莊家成功鎖定，股價上漲是遲早的事情。俗話說「能漲 的股票不會跌，能跌的股票不會漲」就是這個道理，因此DIF線與MACD線死叉是一個空頭陷阱，當股價在30日均線附近遇到支撐而再度放量走強時，投資者 可以積極入場。在實盤操作中，遇到MACD指標死叉信號時，應掌握以下技術要點。（1）當MACD指標在形成死叉時，可以觀 察MACD線的方向，是下降、走平、還是上升的方向，因為MACD線具有助漲助跌效果。在DIF線在死叉MACD線時，若MACD線呈上升方向的，股價的 下跌力度可能較小，大多是回檔調整；若MACD線是平行的，股價的下跌力度較強，大多出現在突破行情之中；若MACD線是下降的，交叉後的下降力度最強， 大多發生在暴跌行情之中。（2）當DIF線死叉MACD線時，分析移動平均線排列情況。如果移動平均線呈空頭排列，DIF線死叉MACD 線，表明股價漲勢即將完結，行情進入空頭市場，此時應逢高及時離場；DIF線金叉MACD線，表明市場出現反彈行情或莊家進行自救操作，此時股民不要過於 樂觀，後市將會再創新低。（3）當DIF線死叉MACD線時，分析成交量配合情況。當DIF線死叉MACD線時，如果成交量同步放大，表明 有場內資金撤離市場，應當看空做空；如果成交量沒有放大，表明場內籌碼鎖定性好，莊家手法穩健，此為回調換手洗盤手法，後市有向上反攻的可能。但是需要注 意的是，有時莊家為了隱蔽坐莊手法，而故意製造量價失衡的走勢，致使散戶判斷失誤。（4）當MACD指標發出買賣信號時，應綜合其他技術指標進行具體分析，如TRIX、DMA、EXPMA、SAR、BOLL等技術指標。如相互驗證統一，則信號準確性高，否則為疑似信號。這樣可以彌補單項技術指標的某些缺憾，提高判斷的準確度。（5）當DIF線死叉MACD線時，可以觀察股價走勢的技術形態特徵。當DIF線死叉MACD線時，是否有頂部形態出現，如倒V形、雙頂、頭肩頂及下降三角形、上升楔形、下降旗形等技術形態。MA假空頭信號： 多方、空方是股市中兩大看不見的對手，任何一方都想通過設置「地雷」去陷害對方，而另一方則利用一切技術手段去排掉這個「地雷」。散戶投資者在這個充滿危險的地方，應當提高自己的「排雷」能力。股 價見底回升，均線系統形成金叉或呈多頭排列。莊家為了日後順利拉升和派發，便開始洗盤整理，使股價出現回調走勢。此時也可能出現兩種盤口現象：一種是股價 回調力度較大，股價跌破均線的支撐，均線呈空頭排列。當莊家洗盤結束後，股價反轉向上突破均線或前期高點的壓力，出現新一輪升勢，從而產生空頭陷阱；另一 種是股價回調力度相對較小，股價跌破均線的支撐，但5日與10日死叉後下行到30日均線附近（已經穿過但很快拉起或即將穿過30日均線）時遇到支撐而再度 掉頭向上，30日均線走平或向上運行，從而形成空頭陷阱。【圖5-25】國創高新（002377）：股價大幅下跌到低位後，莊家為了日後順 利拉高股價，分別在2013年12月初和2014年1月初向下打壓股價。均線系統進一步空頭髮散，市場做空氣氛加劇，投資者紛紛拋空操作。但是，股價並沒 有下跌多少就企穩回升，股價重返均線系統之上，從而成為一個空頭陷阱。國創高新（002377）2014年3月4日，股價開始向上突破，此後出現一波漲幅 較大的牛市行情。

從 該股國創高新（002377）走勢圖中可以看出，雖然5日均線與10日均線出現死叉，股價連續幾天收在5日均線下方，但均線拐頭的低點比原來低點要高。 30日均線還在支撐股價上行，且成交量開始溫和放大，在股價回調時縮量，顯示量價配合理想。據此表明股價經過前期大幅下跌，空方能量得到充分釋放，做多能 量開始慢慢聚集。均線系統得到修復之後，重新向好的趨勢並沒有出現實質性變化。在這種情況下不宜盲目做空，投資者可以在股價重新上漲並突破前期高點時積極 做多。當一輪行情開始上漲時，莊家為了減輕向上拉升的壓力和在低位騙取散戶的籌碼，就會不斷設置各種圈套。在股價向上回升過程中，製造均線 空頭陷阱就是莊家慣用的一種手法。對此，廣大投資者尤其是新股民一定擦亮眼睛，不要只看到眼前幾天均線的變化，而要看到股價大幅下挫後，均線系統修復時整 個運行趨勢有何實質性改變。如果投資者只知其一、不知其二，就會上莊家的當，把好不容易在低位撿到的低價籌碼又乖乖地交給莊家，從而與大行情擦肩而過。從技術上說，空頭陷阱有這樣幾個特徵：股價前期出現過大幅下跌；近期均線形態開始向好，上升趨勢已經初露端倪，但均線系統在修復過程中又遇到破壞；股價上升時成交量放大，下跌時成交量萎縮，量價配合得當。
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