MACD指標概念及運用原則

MACD指標概念

1.基本概念

MACD又稱指數平滑異同移動平均線，由傑拉爾得·阿佩爾於1979年首先提出。該指標從雙移動平均線發展而來，由快的移動平均線減去慢的移動平均

線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但使用更為方便。通常，當MACD

從負數轉向正數.為買進信號。當MACD從正數轉向負數，為賣出信號。見圖1,

圖1MACD指標

2.如何運用MACD指標

在上一本書《老鼠戲貓》中，筆者曾重點提到，由於技術指標太多，我們不可能全部學習和使用。而作為既簡單又實用的指標之一, MACD比較適合廣大散戶投資者使用，其基本運用法則如下:

A.DIF和DEA均為正值時，明顯屬多頭市場，DIF向上突破DEA是買入信號，DIF如向下跌破DEA,暫時當做技術回檔，可以持股觀望。

B. DIF和DEA均為負值時.明顯屬空頭市場，DIF向下突破DEA是賣出信號, DIF如向上突破，暫時當做技術性反彈，務必隨時做好賣股離場準備。

C.通常，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。例如，當紅柱柱休不斷縮減時，表明漲勢已盡。

反之，當綠柱柱體不斷縮減時，則表明跌勢即將結束。

D.當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持替惕;而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。

當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行，當價格持續降低.而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。

E.當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現.顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值將相應降低。

3. MACD指標有哪些作用

由於變動反應不如KDJ指標那麼快，除非盤中出現巨幅震蕩，發生突然性變盤，否則，MACD指標相對穩定，因此，一些短線高手喜歡通過MACD指標能夠提前預測大盤和個股的頂和底.以及何時出入場更有利。對散戶朋友而言，一定要掌握MACD的如下幾點作用。

A. MACD指標能夠判斷大盤或個股一天、一周甚至一月的可能走勢。

B. MACD指標能夠判斷大盤或個股行情走勢中，莊家進行的打壓建倉、震倉洗盤、橫盤出貨等情況。

C. MACD指標能夠判斷持股時間。簡單點說，如果MACD指標的日、周、月紅柱保持同向放大時，投資者即可放心持股。如果MACD指標的日、周、月綠柱保持同向增長時，投資者必須儘快減倉離場。

D.當MACD指標首次在0軸下方出現金叉時.大盤或個股會產生一定幅度的反彈，但很容易夭折.此時建議觀望為主。當出現兩次以上的金叉時，大盤或個股會產生幅度更大的上漲，甚至行情發生逆轉，一旦向上突破0軸，此時建議積極入場做多。

4. MACD指標的缺點及修正技巧

稍微有點實戰經驗的人都知道，在最常用的兩大指標中，KDJ是短線指標，而MACD是中線指標。為了安全起見，很多中短線投資者將兩者搭配使用，且實戰效果較佳。

通常來說，如果個人比較喜歡和擅長使用MACD指標，那麼，也要盡里避免這一指標的缺陷。於是有人就問了，MACD指標本身有缺陷?是的。其實，無論什麼指標，它再經典厲害，都不可能做到萬無一失。作為使用者，唯一要做的，就要儘可能地利用指標的長處，而不是短處。

那麼，MACD指標的短處在哪裡呢?在筆者看來，它的缺點主要有:

第一，當指數或股價盤整時，DIF和DEA會經常出現相互纏繞的狀況，這時，總給人一種方向不明的感覺，容易引起誤判，從而導致虧損或過早出局。

第二，MACD指標時間有遲滯效應，當指標明顯發出買入和賣出時，要麼是股價已經漲高了，要麼是股價已經跌多了。即該指標無法精準給出買賣時機。

為解決以上不足，我們一般會在操盤時進行策略修正，以達到更好效果。具體技巧如下:

A.短線投資者盡量使用KDJ指標。如果進行短線操作時，投資者一定要用MACD指標.也要選擇15分鐘、30分鐘或60分鐘MACD分時圖來進行判斷。

B，當大盤或股價處於盤整狀態時，為避免被指標發出的錯誤信號誤導，可少採用MACD指標，改用其他技術指標。

C.修改MACD指標的參數。當前，很多行情軟體(如大智慧，同花順等)均對很多指標設置了獄認參數。如DIF及DEA分別是12,26,9，投資者可以在軟體上，將滑鼠放在MACD指標上，點擊右鍵，然後在「調整指標參數」中，重新修改成6,13,5.即可使得調整後的MACD信號變得更為靈敏。

5.如何用MACD指標把握最佳賣出時機

在個股交易時，MACD指標除了可以用於低位抄底、中線建倉、捕捉強勢領漲龍頭股外，還經常被用於短線逃頂.以確保利潤安全入袋。具體操作如下:

A.調整MACD參數。通常，大多數軟體的MACD的默認參數為12,26,9,

如果要用於短線操作，可將MACD的快速E-MA參數設定為8，將慢速E-MA參數設定為13，將DIF參數設定為9，移動平均線參數分別為5,10,30。設定好參數後，便可找到比較好的賣點。鑒於股票的賣點較多，現主要介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法:

B.第一賣點。當股價經過大幅拉升後出現橫盤，從而出現第一賣點。判斷第一賣點是否成立，關鍵是看「股價橫盤、MACD死叉」。換句話說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，並且紅柱縮短。此刻，投資者已經獲利不小，需要分批出貨或減倉，以兌現利潤。

C.第二賣點。當第一賣點形成之後，有些股票價格並沒有出現大跌，反而在回調之後主力繼續拉升，以吸引散戶高位接貨。此時形成的高點很有可能成為股價一段時間的頭部。判斷第二賣點是否成立一般看「價格與MACD背離」，即當股價被不斷拉高時，MACD卻並不跟隨創出新高，二者走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。此刻，表明主力在暗中出貨，散戶一定要眼疾手快，先行出逃，否則容易被套在高位。