物流可行性報告案例

物流項目計劃書案例:化妝品物流可行性報告第一章 總論1第二章 項目背景及發展概況3第三章 市場需求預測5第四章 總體發展構想6第五章 總體發展規劃7第六章 企業組織機構8第七章 投資估算10第八章 經濟效益分析12第九章 項目進度表14第十章 項目不確定性分析與評估15第十一章 風險分析16第十二章 前景展望17第十三章 綜合評價18附件：第二投資方案（作參考）18第一章 總論1.1項目名稱及主辦單位1.11名稱: 化妝品物流項目1.12主辦單位:XX化妝品有限公司1.2擬建合資企業計劃1.21企業名稱:待定1.22 企業總部地點:待定1.23總投資額:RMB 4000萬1.24註冊資本: RMB 4000萬1.25合資單位:甲方: XX化妝品有限公司乙方: XX投資公司1.3項目範圍:本可行性報告重點為:項目背景;市場需求預測;總體發展構想;總體發展規劃；企業組織架構;項目實施進度;投資估算;財務評價1.4主辦單位基本情況及具備的現有條件:XX化妝品有限公司在化妝品行業有多年行銷經驗，該項目是其橫向戰略延伸。XX化妝品有限公司現有數個品牌，在全國已有幾千家加盟店，這將成為該項目初級銷售網路及配送網路。其在行業的資身經歷，對該項目的可行性具有很大保障。1.5項目設想：A．投資規模：總投資4000萬元；註冊資本4000萬元；第一期投資1000萬,固定資產345萬；流動資金400萬；第一年創利641萬元；投資回收期為兩年零一個月。B．整體規劃該項目宗旨為建立銷售配送中心（國外盛行的幾種物流形式之一）：即以銷售為目的，以配送為手段。有三種類型：a生產企業為自身產品直接銷售給消費者的配送中心；b流通企業作為本身經營的一種方式，以擴大銷售；c流通企業和生產企業聯合的協作形配送中心該項目是三種類型的綜合。其物流功能可以幫助廠商取消傳統的幾級代理，銷售過程由廠家自己完成，配送中心直接將貨配送到終端，深化服務；其銷售功能可以收購有一定市場成熟度的品牌***，與廠家共同完成或獨立完成市場服務，利用自身物流配送功能，深度分銷，直接配送終端，物流網路可以幫助擴大市場份額，延長原有品牌生命力。代理品牌越多，同時銷售網路越密，物流平台越健全，反之，又可幫助品牌增加銷量。該項目將成為中國第一家化妝品、保健品、美容品銷售型專業物流公司。***註：這裡收購的含義指通過大量現金流，以低於省級代理的價格購買有一定市場份額的成熟品牌，可在某一區域或全國銷售，由於採購量大和沒有中間環節，給終端客戶的價格可以更低廉。1.6項目計劃:該項目預計在全國設立7-10家分公司，各分公司輻射幾個省份，建立銷售物流網路，根據下屬城市終端客戶的密集程度，分步實行在分公司下面設立辦事處，加深物流網路深度，逐步降低公司自身運作成本。初始階段，集中精力先建立第一個分公司，再逐步拷貝，資金投入可以分期、分批，邊運營，邊建設。1.7結論:該項目預定第一年總收入為6000萬人民幣(其中銷售收入為6000萬元,物流收入不計,即為零)。中國2002年化妝品年銷售額已達到1687億。如果為此作物流配送，物流需求應為50億/年（以銷售額的3%計）。目前中國沒有一家化妝品銷售型專業配送公司，無論是銷售還是物流，我們預定目標占極少的市場份額，仍有極大潛力。我們判斷該項目市場可行。該項目立足於打破傳統代理制，實現通路變革，節省的30-40%的中間環節利潤，可以支撐自身收購品牌直銷到終端或幫助無代理商的廠家做物流配送到終端的費用。故我們判斷該項目「技術」可行，即有可操作性。根據財務分析，按我們設定的市場目標，第一期投入，兩年零一個月可以收回，一個分公司的第一年利潤為641萬元人民幣，收益率為64.1%，故我們判斷該項目效益可行。我們通過多方面論證可知。該項目是目前少有的市場需求大，見效較快的項目之一，且最早進入空白領域，符合國家投資的發展方向，會產生較好的經濟效益和社會效益。因此，本項目可行。第二章 項目背景及發展概況2.1項目提出2.1.1直面行業現狀，力求通路維新最貼近消費者的營銷模式是什麼？這個模式必須解決兩個問題：通路扁平化，佔領終端。現如今，無論是物流還是信息流，零售業都是當值無愧的龍頭老大。正是在多種營銷渠道並存的今天，有相當一批零售製造企業，他們不經過任何外部經銷商（或只少量市場和業務藉助於分銷商），直接到數萬個零售前端進行銷售——稱為深度分銷。中國化妝品業商家都設想過這種理想模式，但其運營成本之高、運作速度之慢，多數廠家也只好為之興嘆。中國化妝品銷售習慣分為「專業線」（以美容院為終端）和「日化線」。全國近4000家化妝品公司,一多半是民營企業,還有相當一部分是OEM起家，其中只有15%是「日化線」廠商,更多的企業採用專業「美容院」線、品牌專賣店、店中櫃式等流通渠道，實行的是生產廠商、一級代理、二級代理、美容院這一渠道模式。90年代中後期，只有一部分較強的企業實現通路變革，設立分公司或直營連鎖與加盟連鎖相結合（以自然美、XX化妝品為代表）。但絕大多數廠家自身的實力、精力有限，仍然要依賴代理商完成銷售過程。隨著行業的競爭加劇，商品經濟進入微利時代，廠家相當大的利潤空間消耗在中間環節，但代理商或經銷商本身服務不到位，贏得客戶忠誠度降低，但代理商或經銷商為維持本身的生存，代理越來越多的牌子，從而對廠家來說，其忠誠度也在降低。由於代理商代理較多品牌，從服務和銷售上處於被動狀態，質量和數量上無法達到廠家的要求，生產廠家希望代理商是「行商」而不是「坐商」，希望選擇的代理商資金雄厚、付款及時、網路健全、鋪貨迅速、補貨及時，而不是最終銷售僅僅實現庫存轉移。銷售終端在多品牌選擇的前提下，對代理商提出更高的要求：品種齊全、價格低廉、促銷服務到位，最好配送到位，降低採購成本。但目前代理商從管理理念和實力、精力都難以滿足上下遊客戶的要求，最終將面臨生產商和終端客戶的雙重淘汰。在產品日趨同質化的今天，商家已不能僅側重於在產品上找「賣點」，一對一的營銷應儘早浮出水面，實現通路變革和佔領終端是必然趨勢。取消代理商減少中間環節是商家夢寐以求的願望，但深度分銷將給企業帶來充滿黑洞的銷售費用，即使實力雄厚的企業也難以獨立支撐。如何解決這一矛盾，既能渠道扁平，減少中間環節，又不付出高昂代價，而服務到終端呢？這就是廠家在新時期應尋求的戰略夥伴——社會化、專業化物流公司（配送中心）。依靠專業化妝品的物流公司（配送中心）的支持，廠家可以逐漸取消代理商，終端客戶可以享受到代理商無法給予的送貨上門。同時受廠家委託，配送中心與廠家共同或獨立完成終端銷售服務。廠家取消代理後將節省下來30-40%利潤空間，除向專業化妝品物流公司（配送中心）支付合理的物流外，仍有節餘。可以將余留資金投入到自己的核心業務中。商家資金使用的重新分配，可以創造更大的利潤。前面提到，該項目是銷售型物流公司，這是因為為各廠家送貨到終端而建立的物流網路，無疑將是現成的銷售網路。所以在做物流業務的同時可以代理一些成熟品牌，即銷售年代較長，有穩定的終端網路，但短期內又很難有量的突破的品牌。以合理價格收購，利用原來品牌銷售網路和自己的物流平台，短期內可以突破銷售瓶頸，可以將售量大幅提升。此代理非彼代理，不僅可以上門送貨、收款，沒有中間環節和較大的銷量帶來可觀的利潤空間，可以給終端用戶更優惠的價格，這是傳統代理商無法給予的，同時品牌的生命力得以延長。專業配送中心的最終目的是通過物流功能輔助銷售、擴大銷售，通過對收購品牌的銷售，渠道共享，又健全了物流網路。在收購成百上千品牌後，將成為化妝品業的Walmart，終端客戶（美容院、商場等）已不再從代理商或廠家那裡選擇品牌，在這裡可以得到最優惠的價格和良好的服務，這是代理商或廠家無法提供的。目前，伊斯佳公司在全國幾千家加盟店是專業配送中心最基礎的物流平台。2.1.2跳出行業看物流物流功能是該項目的基礎，專業化物流公司在中國極少，銷售形專業物流公司目前在中國幾乎是空白。物流業和化妝品業一樣都是極具潛力的朝陽行業。入世後, 中國將成為世界物流大亨的掘金之地。根據世界銀行的統計，我國的物流成本已佔到GPD的16.7%。如此巨大的經濟效益潛力更說明物流產業化進程將對我國國民經濟的發展產生巨大的影響。中國很多城市已將物流業從最初的扶持產業而發展成支柱產業。但物流公司（配送中心）在我國起步較晚，很多物流公司都是過去運輸公司換個名稱而已，魚龍混珠，經營策略單一，專業人才匱乏，無法滿足消費者個性的需要。今後的流通業將趨向於「行業分工重效率」、「同業或異業合作重互補」，「聚集合作經營重綜效」三大趨勢。故此，專業物流公司（或配送中心）的出現，可以實現同行企業共同配送的目的，這是國外盛行的第三方物流形式。共同配送在發達國家已經形成一種潮流，有兩種運作形式：a.由配送企業對多家用戶進行配送。即由一個某一地區內多個用戶的要求，統籌安排配送時間、次數、路線和貨物數量。 b.僅在送貨環節上將多家用戶待運送的貨物混載於同一車上，然後按照用戶的要求將貨物運送到各個接貨點，或者多家用戶聯合設立的配送貨物接收點上。這種配送可以提高運力和運輸車輛貨物滿載率。共同配送理念的實現，從企業角度而言：選擇專業物流公司與其它綜合性物流公司相比較，可降低企業運營成本，享受專業化的物流、信息流，多品牌共享銷售網路，藉助專業物流公司增加市場份額，提高企業形象，減少終端用戶採購成本。從物流公司而言：共同配送可以最大限度提高人員、物資、金錢、時間等物流資源的使用效率，降低自身的物流成本，提高行業服務知名度。該項目既是化妝品業商家和終端用戶的迫切需求，又代表者物流業這一朝陽行業最先進的物流模式——專業形、銷售形兼顧的同業配送。第三章 市場需求預測3.1行業潛力看需求中國改革開放已有20餘年，而在改革開放以來的前15年，中國的美容化妝品銷售額平均以23.8%的速度遞增，最高年份達到41%。化妝品業的年總銷售收入為1687億，其中2002年中國美容品市場（專業線）空前繁榮，達到460億（不含服務項目收費），從而躍居世界第八位，亞洲第二位。全國美容院154萬家。近5年來，全國美容院新增店面發展速度已處於快速增長期。所以美容化妝品仍然是極具吸引力的朝陽行業，行家預計未來5年營業額還可翻一番。在年底之前，另一個商機將出現，中國政府曾經承諾入世三年將全面開放直銷市場，2004年是最後一年。中國政府在年底之前將要出台相關的直銷政策(特別是無店面式直銷)。化妝品、保健品是最適合直銷的產品。安利公司在中國去年總銷售額是100個億。目前全球共有價值850億美元的直銷市場。為直銷做保障的也將是健全的物流系統。面對巨大的銷售市場，我們第一年目標市場僅為6000萬人民幣（詳見第八章）,僅占目前化妝品總需求的萬分之三的市場份額，占我們熟悉的美容品業總需求的千分之一, 況且五年內市場需求要翻一倍。3.2成本核算看需求當今商品經濟進入微利時代，企業無一不關注成本的控制、運作效率、服務的改善。儘管如此，化妝品行業商家多數規模小、管理深度有限，只對於運輸成本較敏感，很少算出自身的物流費用，對企業而言，其本身的很多物流費用是隱型的或分布在其它會計科目中,無法有效的「節流」。主要物流成本包括顯性成本和隱性成本：前者存在於運輸、倉儲、裝卸、配送、商品加工、物流信息處理、客戶退貨處理成本；後者存在於由於物流運作不暢導致庫存費用增加所形成的資金利息成本、庫存資金機會成本市場反應慢的損失及管理不善造成的貨物損失和損壞成本。物流主要資金占用是庫存費用（不僅是保管費用，更主要是庫存資金成本）。代理制下，企業銷售陣線長，代理商庫存不透明，廠家無法實現制定合理的安全庫存,易造成資金積壓。廠家取消代理商後，a可以節省下來30-40%的毛利空間，資金使用重新分配，除一部分付給委託的物流公司所發生的物流費用外，仍有可觀的節餘。b物流公司面向終端,周轉頻繁,可以為廠家制定合理的安全庫存,廠家可以少庫存或零庫存,減少資金壓力。c共同配送實際貨運量來的是變動成本，從而減少了固定成本。但任何一個商家在短期內自己無法實現與深度分銷相適應的深度配送。在此情況下，廠家物流與商流（銷售）分開是明智之舉，將物流委託專業物流公司去做。現在產品同質化較多，在同等利潤的條件下，誰能服務到位，誰能送貨上門將是終端客戶的首選，從而加速更多的廠家取消代理商，依賴物流公司配送到位。物流規模化後，也加快了物流公司網路的建設，為日後中國化妝品、保健品、美容品電子商務奠定了基礎。同時，為國外大品牌進軍中國搭好了一個平台。可見，該項目前景不可估量。第四章 總體發展構想該項目的主辦單位在美容行業從事多年化妝品、保健品的營銷，從事化妝品物流行業是原有行業的戰略延伸。伊斯佳公司自產自銷的幾個品牌在市場上已經過幾年磨礪，也希望打破傳統銷售模式，尋找新的經濟增長點。將物流與商流（銷售）分開，其自身完成物流配送而達到深度分銷，成本之高，速度之慢，很不現實。所以獨立成立專業化物流公司，不隸屬於任何一家企業, 該項目的主辦單位具有的行業背景,了解終端客戶的特點,可以使配送服務十分專業,可以向企業提供信息收集、反饋等增值服務。另一方面接納同業需求，供應鏈共享，使企業產品最終成本降低。該項目主要從事以下幾方面業務：A. 物流業務：接受客戶（最初先考慮可以達到共同配送的企業，如化妝品、美容品、保健品、美容醫療器械等廠家）委託，銷售由廠家自行承擔，只接受其物流業務，將其產品直接配送終端用戶（加盟店、專賣店、連鎖店），收取相應的物流費用：儲存、運輸、裝卸、包裝、加工、信息處理等。一般成熟品牌在全國幾乎都有一定規模的終端用戶。B.銷售業務：按一定價位購買一些成熟品牌（如伊斯佳、現代經典等），根據廠家要求實行區域銷售或全國銷售，負責品牌的銷售、配送、服務；或包銷部分地區或個別品種。促銷過程可以與廠家協同完成（演示會、市場服務、廣告等），送貨到終端客戶，上門收款，享受廠家給予的折扣和返點，不再另行收取物流費用。不同的品牌有不同的網點，通過同一物流公司送貨上門，渠道相互借鑒，很容易增大市場份額。傳統代理商論從無論對終端服務上還是市場擴展上都無法與之相比。C．電子商務在全國性的物流平台基本完善，可以考慮建立電子商務系統，實現化妝品的網上銷售、招商、交易。使該項目實現全球化、國際化。第五章 總體發展規劃5.1投資規模：總投資4000萬元；註冊資本4000萬元。第一期投資1000萬元（籌建總公司和第一分公司），固定資產345萬元；流動資金400萬；年創利641萬；2年1個月收回總投資。5.2整體布局該項目的建設應採取「統一規劃、集中部署、分布實施、逐步到位」的策略。首先考慮銷售網較多的地區。一般銷售有向東、南部傾斜，中、西部較弱的特點。企業架構採用金字塔式，設立總部，總部下設分公司，每個分公司自有倉庫、車隊、市場服務人員，輻射臨近省份，完成銷售、配送等業務。隨著業務量增大，銷售配送網點稠密，在分公司下可設辦事處，健全配送網路，建立分倉庫，以減低配送費用（前期可暫不考慮，先在分公司下劃分500公里配送半徑，以保證車輛一天之內來回）。總公司因選擇在具有國際影響力的提升自身形象的城市的（如北京、上海、廣州），初始階段，集中精力先在發達省份建立分公司，再逐步擴展。5.3 職能劃分5.3.1總公司：地點待定職能：實施戰略部署，對各分公司進行業務協調、監督，使「統一進貨，統一配送，統一價格」政策得到貫徹。承擔各分公司中層以上人員統一招聘、統一培訓的職責。5.3.2分公司職能:完成自身銷售區域內委託品牌的儲存、運輸、裝卸、包裝、加工、信息處理、市場銷售服務、客戶培訓等；各分公司相互配合，形成全國性的銷售、配送網路。華東分公司：上海市；主要輻射上海市、浙江省、江蘇省華南分公司：廣州市（或佛山市）；主要輻射廣東省、廣西省北方分公司：北京市；主要輻射北京市、天津市、河北省、山西省西南分公司：成都（或重慶）市；主要輻射四川省、貴州省東北分公司：長春市；主要輻射東三省中原分公司：鄭州市；主要輻射河南省、山東省華中分公司；武漢市；主要輻射湖南、湖北、江西省西北分公司：西安；主要輻射陝西、山西省註：以上劃分只是初步規劃，實際運做可進行交叉調整，尚有很多省份未列出可作為後期規劃。第一期先建立華東或華南分公司，爭取在半年內第一家分公司的基礎建設，開始試營業；採取邊經營邊建設的方式，第一個分公司的經驗和模式可以在全國逐個「拷貝」，爭取在2年內在全國建立7-8個分公司，每個分公司下面有幾個甚至幾十個辦事處。配送網路遍及全國15-20個省份。第六章 企業組織機構6.1企業組織機構6.1.1企業由股東大會選舉董事、監事，成立董事會、監事會，法人代表為董事長。聘任總經理，實行董事會領導下的總經理負責制。6.1.2架構圖6.2人員編製6.2.1總公司：總經理1人，副總1-2人，財務2人，審計2人，培訓2人，人力資源2人，司機1-2人6.2.2一個分公司:總經理1人,物流師2人,銷售總監1人,品牌經理3人,搬運工4人,倉庫管理4人,辦公室2人,培訓師2人,市場服務20人,固定司機2人，財務2人，業務諮詢1人,電腦服務1人，備用2人。合計：約50人第七章 投資估算7.1專業物流公司（配送ssss高中心）的建立是個逐步完善的過程，很難一步到位，為更合理利用資金，加快產出速度，先期所有辦公場地、倉庫、車輛採用租賃形式。總公司選擇交通便ssss高利中高檔寫字樓，各地分公司辦公與倉庫合而為一。發展到一定規模後購地自建廠房倉庫，建成辦公、培訓、倉儲、運輸一體化的現代化的物流中心***註：另一種投資形式見附件第一期投入：即總公司與第一分公司的費用建立總部，制定全局戰略部署，同時先建一個分公司為示範點，順利運行後，再逐個完善，全面鋪開。以下費用為一期投入費用。主要費用一覽表：A：總公司：選擇交通便利、檔次較高的寫字樓（若極具升值潛力的樓盤，也可考慮購買）租用面積：500m2（總公司所在地的分公司辦公地點可以選擇在一起，總公司使用面積200m2，所在分公司使用300m2）租金：50000元（以100元/月m2）（廣州、北京、上海中高級寫字樓租金50-120元/月m2）；B：1個分公司辦公+倉庫：盡量選擇國道或高速路兩旁，前有空地，可以停放車輛化妝品、保健品存儲要求不高，只要通風、不潮濕，前期必要時可用實用、低層貨架，不建高價立體庫。租用面積：1500m2租金：45000（以30元/月m2計）（廣州、北京、上海倉庫市郊為15元/m2/月左右，市區30-45元/m2/月）C：軟體系統：200萬元包括OA辦公自動化系統、GSP管理系統、物流供應鏈軟體系統、區域網等D：硬體設施：20萬條碼機、打碼機、推車、鏟車、打包機、倉庫通風消防設施等（前期建設多以人工為主的裝卸庫內作業，不引進自動化作業流水線）E：車輛改造及噴漆前期車輛選用加盟或租用，選定一定車型後，所有車輛進行統一策劃、改裝、噴漆。暫定10輛車：每輛車改裝費15000元，合計15萬F：辦公設備：20萬（總公司加一個分公司）G：美容專用設備：5萬H：辦公場地裝修：30萬（展示廳、培訓室要精裝修）I：倉庫粗裝修：10萬J：公司自用車輛：60萬辦公車輛：2輛備用貨車：1輛摩托車：數量（以備市內送貨）K：流動資金400萬（主要用於代理購貨）L：辦公費用：15-20萬/月（人員工資、雜費）M：廣告招商費用：60萬/年N：開辦費：30-50萬主要經濟指標見第八章。第八章 經濟效益分析主要經濟指標（以一個分公司+總公司投入計算回報）8.1總投資1000萬（以廣東分公司為例，暫覆蓋廣東、廣西兩省）8.2總收入：8.2.1銷售收入（第一年內目標市場以收購10個成熟品牌計）每個品牌在一個省的月銷售量為25萬元（國內品牌銷售的平均值），廣東分公司覆蓋2個省份，每個品牌2各省每月共計50萬/月，合計6000萬元/年；8.2.2物流收入（一些公司自己銷售產品，只委託物流業務，收取倉儲、配送、加工、代收款、裝卸等物流費用）：企業自身的物流費用一般為銷售額的3-20%，銷售額越低物流費用越高，一個銷售額為1000萬的中小企業，所耗費物流費用為10%左右。第一年物流部分的目標市場以十個品牌計，若每個品牌每個省銷售額20萬/月的物流單,全年物流收入至少480萬/年（20萬x10%x10個x2省x12月）。根據經驗數據，其全年物流成本應低於總銷售額的3%，即6000萬元x3%=180萬元。為保守起見，本項目可以將前期物流收入抵銷所有自身產品銷售的物流成本，即第一年物流收入為零。所以第一年總收入=銷售收入+物流收入=8.2.1部分+8.2.2部分=6000萬元+0=6000萬元8.3總成本8.3.1採購成本:這裡指所收購品牌購貨費用,若銷售收入為6000萬元/年（以市場價格4.5折計）,貨品成本價值為4000萬(進貨價格按市場價格3折計)8.3.2薪金:20萬/月,240萬/年(總公司+1個分公司),其中一半為管理人員,一半為銷售人員8.3.3物流成本:為簡便演算法,如前所述,用外接物流收入抵消自身物流成本,該項為零。8.3.4銷售費用(差旅費、廣告費)：按總銷售額的5%計,6000萬x5%=300萬元8.3.5租金：總公司辦公+分公司辦公、倉庫=30000/月+45000/月=90萬/年(部分倉庫租金應算在物流成本內,這裡是重複算了)8.3.6固定資產、遞延資產攤銷：（詳見第七章，軟體200萬；硬體設備20萬；辦公、美容設備25萬；裝修40萬，自用車60萬）合計費用:345萬按5年攤銷，每年69萬（其中軟體和部分裝修應數家分公司共同攤銷，這裡暫算在第一家公司帳上）8.3.7稅收：銷售收入x 10%（暫計）=600萬/年8.3.8雜費：60/年固定成本=管理人員薪金+租金+折舊=120+90+69=279萬元變動成本=銷售人員薪金+貨物成本+銷售費用+雜費=120+4000+300+60=4480萬元總成本=固定成本+變動成本=4759萬元/年8.4 總利潤:總收入-總成本-稅收=641萬/年8.5 投資回收期:投資回收期=1000萬元/641萬元x100% =1.56年(一年7個月)因為前半年為建設期,所以 2年1個月開始收回成本8.6投資利益率：641萬/1000萬x100%=64.1%以上演算法較為保守，目標市場並未定得太高，且總收入中完全不計物流收入，第一期投入了包括總公司建設費用（辦公場地、裝修、人員工資等），所以第二個分公司的投資相對會少。第九章 項目進度表選址註冊確定運做方案1公司策略、機制2物流流程3收購代理方案4車輛租用或加盟方案5庫存控制方案6培訓方案辦公、物流軟體設計裝修車輛管理策劃招聘培訓招商實際運做修正流程及軟體籌建第二分公司第十章 項目不確定性分析與評估10.1盈虧平衡分析：計算如下：盈虧平衡分析：假設為單一產品，採購均價為80元/50g，相當於160萬元/噸，當銷售額為6000萬時，產品銷量為37.5噸。單位可變成本=4480萬/37.5噸=119.5萬/噸，相當於1.19元/g盈虧平衡時銷量=固定成本總額/產品單價-單位產品稅金-單位產品可變成本=2790000元/1.6-1.6x10%-1.19元/g=11.16噸盈虧平衡時銷售額=6000萬元/年x 11.16/37.5=1785.6萬元/年相當於每個省份銷售額為74.4萬元/月（10個品牌合計），公司才可保本。10.2敏感性分析對本項目最敏感的幾個因素,即銷售收入、經營成本(主要指進貨價)、投資分別做單因素變化時，其對財務收益的影響：敏感分析表敏感因素變化幅度投資回收期備註基本方案 1.56年銷售收入+10%1.33年-10%1.88年經營成本+10%4.15年-10%0.96年投資額度+10%1.71年-10%1.40年從以上計算結果表明,貨物採購成本變化對投資回報影響最為敏感,較低的進貨價是項目的關鍵;銷售收入次之,投資額度的變化影響最小。所以企業逐步走向正軌，應儘可能擴大市場目標，從而使採購價格儘可能低廉,企業走向良性循環。第十一章 風險分析本項目的設立，有一些不確定因素將構成一定業務風險。11.1項目過程的不確定性本項目的設立，是開行業之先河。因絕大多數美容化妝品廠家，多年以代理形式銷售，從本意講，內心裡願意取消代理，但不乏多年私交較深和銷售較好的省份，所以每個品牌同時一下子全國都取消代理不現實，有一個循序漸進的過程。一旦幾個省有起色，才會出現多米若骨牌效應。新公司將有一個美好的遠景，也將有個過程。11.2該項目未形成規模運營成本高物流行業是個規模化行業，只有形成全國性的配送網點、銷售網點，才可使成本最小化，客戶利益的最大化。但由於精力、財力限制，無法「一步到位」，網路平台不健全，且固定資產多為租用,前期運營成本較高。前期要與有規模的第三方物流公司抗衡，必須通過同業配送降低自身的物流成本外，要增大行業服務特點，要客戶享受到一般的第三方物流公司無法給予的服務，要在「專業性」上下工夫。11.3行業中企業規模小帶來的影響由於行業進入門檻較低，經營者的參差不齊，一向企業管理深度、規模均有限，化妝品專業物流公司的規模無法與葯業、家電、其它零售業專業物流相比，化妝品單品價值高，相對體積小，車的利用率會低。儘管該項目是一塊極具有市場需求的新賣點，但無法象葯業的「九州通公司」一樣，創造第一年一個分公司16個億的產值，這是投資者應該理性認識到的。所以經營策略上可以從熟知的美容行業客戶開始做起，重點客戶是「日化線」廠商。在體現專業特色同時，不排斥兼顧其它行業的物流，如與化妝品有相似存儲條件又具有相似供應鏈的保健品、藥品等行業，以減少化妝品行業規模小而給物流公司帶來運營成本高的影響。11.4要靠利益打消顧慮實施同業共同配送，是將企業間的渠道合併與集中，企業與物流公司相互受益。但如何使企業相互可以信任而又不對配送系統造成損失，打消同行「共聚一堂」的顧慮，這是化妝品專業物流公司不可忽略的問題。第十二章 前景展望本項目是極具創意和市場潛力的,其它行業的成功案例為我們展示了美好的前景,如葯業的」九州通集團公司」，採用類似的方式在短短几年內,在全國建立7家分公司,網路遍布21個省,收購或代理了幾千種藥品,2003年銷售收入達到60個億，成為中國最具影響力、最具規模、最具潛力的藥品經營企業之一。本項目的出現同樣將在化妝品業掀起一場革命,我們最終的理想模式：1 在化妝品業扭轉銷售格局，形成直銷為主，代理代銷為附，以廠家、終端客戶利益最大化的銷售通路。「專業線」和「日化線」將出現混融現象，將有機會造就「專業線」的霸主品牌（目前美容品沒有一個在中國可以與資生堂、歐萊雅相抗衡的品牌）。2 銷售、物流網路的健全，將聚集大量的下遊客戶，可成為國外大品牌進軍中國的首選的合作者，為企業國際化打下基礎。3中國化妝品業目前沒有一個專業的具有網上交易資格的電子商務網，該項目的平台為此作了鋪墊，建立中國化妝品第一個電子商務網將成為可能。4 收購多品牌後，成為化妝品業的集散中心，每日大量的現金吞吐量，為日後中小企業融資，新項目的拓展創造便利條件。最終企業將形成集團化、多元化，為伊斯佳公司成為上市公司奠定基礎。第十三章 綜合評價綜上所述，本項目有巨大的市場潛力，是目前少有的發展迅速、產出比較高的項目，較早進入，將成為這一行業的領導者。通過財務分析表明，投資利益率為64.1%，投資率較高，風險性小，故本項目可行。附件：第二投資方案（作參考）現中國房地產業具有利好形式，上海、北京地價、樓價增長幅度高於全國平均增長，廣東樓、地價雖穩中有降，但隨著省際輕軌的建造，與港澳跨海大橋的完工，華南房地產價格有復甦趨勢。本項目如果資金充足，從土地增值角度而言，有些分公司可以全部採用租賃形式，有些分公司可以考慮一步到位：置地，建房，既提高企業形象，有為該項目找到另一個經濟增長點。自建廠房中包括：辦公樓、會議中心、展示廳、培訓室、外租辦公室（為廠家準備）、客房、餐廳、員工活動室、員工宿舍、倉庫、簡易車庫等投資估算如下（以總公司+一個分公司計）***：分三期投入購地50畝，土地以價格18萬/畝計（交通便利、配套齊全）第一期投入：1 綜和辦公樓：面積2000m2， 2000m2 x 1300元/m2 =260萬2．倉庫：佔地2000m2 ， 2000m2 x 800元/m2 =160萬3．車庫：佔地1000m2， 1000m2 x 80元/m2 =8萬4．道路、綠化、圍牆 80萬5．土地款：50畝 x 18萬/畝=900萬6．美容培訓設施：5萬9軟體系統：運輸管理系統,倉儲管理系統,物流優化軟體,視城軟體（貨物跟蹤）:約200萬10倉庫硬體設施：20萬11生活配套場地：500 m2 ， 500m2 x 1500元/m2 =75萬12公司自用車輛：60萬13 外租車輛改造：15萬14開辦費： 50萬15流動資金：400萬16人員工資：20萬/月，240萬/年第一期土地使用面積約10000m2 ，固定資產1833萬人民幣，流動資金400萬，開辦費50萬。總投資按2500萬計，若總固定資產和遞延資產按10年攤銷，銷售收入同前，投資回收期約為4年半。第二期1．倉庫：佔地3000m2 ， 3000m2 x 800元/m2 =240萬2．綜合辦公樓：佔地2000m2， 2000m2 x 130元/m2 =260萬3．道路、綠化、圍牆 80萬4．生活設施：佔地1000m2，1000m2 x 1500元/m2 =150萬第二期預計總投資730萬，土地使用面積8000m2第三期：待定***註：這裡土地面積以總公司加一個分公司計，若一個分公司征地30畝左右即可，以上土地價格參考上海土地價位，其它城市土地價位如下（因國內工業用地越來越少，價位浮動較大，以下多為配套齊全的工業區，僅作參考）：廣州：10萬/畝起； 重慶6萬/畝； 鄭州15萬/畝； 北京18-40萬/畝；上海15-30萬/畝； 西安12萬/畝； 武漢8萬/畝所以不同土地價格影響、征地面積多少影響回報期
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