外匯保證金交易的10大錯覺

一.報酬率的合理性很多人之所以進入外匯交易市場，是因為受到外匯保證金交易的高獲利性所吸引，很多人以為外匯保證金交易可以獲得很高的報酬，一年可以賺他個三倍五倍甚 至更多，很遺憾的我必須告訴你，這樣的報酬率只存在於數學基礎上，並不存在於真正的市場上，或許你會說，那個誰誰誰，前陣子做英鎊賺了好幾倍，我不會和你 去爭執那樣的事實存在與否，我只會告訴你這只是一個過程，即便這個誰誰誰真的在某一次的交易賺了許多，但只要他繼續交易，那麼這些報酬最終都不會是真實 的，只有等他徹底離開市場時，這些報酬才會實現，否則祇不過是賬面上來來去去的數字而已，套句電影里常說的話，出來混的早晚都要還的，市場上真正的高報 酬，並不存在於你所看到的交易表像上。外匯市場所存在的數學報酬率，是相當高的，高到無法計算，可以是千倍百倍甚至億萬倍，之所以有這麼高的數學報酬可能，是來自於外匯交易市場的交易量足 夠的龐大，而不是來自於交易成功獲利的可能性；當你要進入外匯市場，你必須確切的清楚，如何賺去合理的報酬，所謂的合理報酬，就像是一個藍領一天上班八個 小時該領多少工資的道理一樣，在外匯市場的合理報酬是比一般行業要來得高的，那是因為如果你能夠存活在這個交易市場上，那麼你所付出的時間、精神、腦力， 和你所承受的風險、壓力、身體負擔等等，都要比別的行業來得高，就好像醫生會比做工的收入來得高一樣；而這樣的合理報酬認知，你必須要準確的去衡量你在這 個市場所應得的工資，莫要以為市場上存在著這麼多的利潤，你可以憑空而得，就算同樣是做醫生，名醫和庸醫的收入也是差很多的，我必須老實的告訴你，在外匯 市場上，賠錢的人超過了八成，真正能賺到前的比你想像的少很多，而真正能在市場上賺到錢的人，和你現在所知道的方法毫無關係；如果你在不了解合理的報酬 前，卻想要在外匯交易市場賺取暴富，我不會說是毫無可能，但我會建議你把這些前去買彩券比較好。二.外匯保證金可以讓窮人翻身這五年來，外匯市場上產生了很大的變化，最主要的原因就在於電子交易的興起，電子交易不僅是讓一般投資者更方便的參與這個市場，最重要的是創造了所謂 的迷你賬戶交易，將原有的外匯交易合約，縮小了十分之一，大幅的降低了參與外匯市場的門坎，這樣的改變，美其名是讓大眾有更多參與這個市場的機會，但在本 質上，只是讓交易商有更大的獲利可能，所謂螞蟻搬象，聚沙成塔，更多的參與者，讓交易商可以輕鬆的對沖，輕鬆的獲利；極具專業的人在此一交易市場都不易獲 利了，更何況是非專業的一般大眾，如果外匯交易市場是如此簡單，那麼我想我們學個幾個月的醫術，就可以幫人開刀了，在外匯市場上所要研究的專業，絕對不比 一個醫生所要學的來得少。迷你合約和標準合約是一比十的比例，所以當你要進入這個市場時，根據經驗，即便你選擇了迷你賬戶，也請你至少準備3000美金以上，而且如果是以迷你 賬戶交易，請你全部都用迷你合約進行交易，不要真的以為放個五百一千美金，你就能夠靠著外匯交易致富，當你只存放3000美金時，以一手迷你合約而言，你 已經至少需要用三倍以上的槓桿了，而當外匯保證金交易單筆超過10被槓桿時，都算是風險交易，如果你存放過少的保證金，意味者你將失去任何交易手法上的保 護，你必須有絕高的交易正確率，把自己陷入一念天堂一念地域的絶境里，以過低的保證金參與市場，或許你仍舊會成功，仍舊可以戰勝市場，但是我會明白的告訴 你，這樣的機率不會超過10%。三.妄言趨勢很多人在交易里喜歡談趨勢，其實根本不懂趨勢，喜歡談趨勢，不過是要顯現好像他很懂這個市場很懂得如何交易罷了，妄言趨勢交易是太多交易者很容易犯的 錯；真正的趨勢交易，在趨勢里就只會交易一個方向，而在短線交易里，根本沒有趨勢，因為你會不斷的變動你的交易方向，市場必有多空，而一筆交易的成敗，不 過是多先賺還空先賺而已，就好像現在的歐元，很清楚的就是個多頭趨勢，就算從1.34回調個兩百點到1.32，也無損於多頭趨勢，但這樣的波動，通常和我 們的短線交易無關，我們可以在1.33買歐元，也可以在1.34賣歐元，我們可以在這樣的波動裡面的任何一個價位做多或做空，可能賺也可能賠，但這都不是 趨勢交易，真正的趨勢交易，在這樣的波動裡面，就只會做逢低買歐元的交易而已。妄言趨勢是做保證金交易者的最大傷害之一，因為妄言趨勢讓自己陷入自我欺騙的情境里，而迷失在交易森林，被混沌所吞噬；要了解一個國家的貨幣政策，不 會因為一個短時間的動蕩而有所改變，而當貨幣產生3%甚至更多些的波動時，對一個國家的經濟影響也不至於有很大的改變，但是當貨幣產生1%的波動時，在經 過槓桿的保證金交易之後，很可能就對我們的交易部位產生很大的傷害，不懂趨勢道理的根本而妄言趨勢，最終必然自食惡果。四.不懂得槓桿運用水能載舟亦能覆舟，是很多人喜歡掛在嘴邊的一句話，初入外匯保證金交易市場的參與者，不懂得槓桿運用，一不小心就因為槓桿的過度使用，而造成交易上無 法彌補的虧損，而交易過一段時間的參與者，在受過傷害後，往往過於小心的使用槓桿，說什麼輕倉不敗之類的話，要知道當歐元從1.18漲到1.34時要如何 輕倉不敗？當日元從109到122時，又要如何輕倉不敗？在交易市場上不勝即敗，輕倉頂多是死得慢一點而已，又或者說的好聽點叫輕倉不死，但卻已經失去了 你進入外匯保證金市場的意義。在外匯保證金交易市場，槓桿的運用是一門很大的學問，卻很少有書籍或交易者去談論和深入探究，而事實上，槓桿運用的學習才是槓桿交易市場最重要的一門 課題，其重要性更勝過對市場的理解與分析，因為對於市場的理解與分析永遠有發生錯誤的時候，正確答案是由市場來決定，只有槓桿運用是掌握在自己的手上，輕 倉就對嗎？重倉就錯嗎？如果你選了任何一個答案，那都是對的也都是錯的，因為槓桿的運用，應該是由你所交易的價格來決定，就好像做買賣一樣，如果你覺得這 個商品會熱賣，那麼你就應該大量進貨，如果你認為這個商品有待市場考驗，那麼你就先少量進貨，看看市場反應之後在決定，而進貨的多寡，同時也和市場價格、 你所能夠運用的資金承擔和庫存風險相對應；在外匯保證金的交易市場上，你必須清楚而熟練的懂得判斷貨幣價格的價值意義，然後才去決定你的槓桿使用，如果你 不懂得槓桿的使用，那麼也就徹底失去保證金交易的意義。五.技術分析是一切？技術分析是輔助，而不是你獲利的保證，這句話或許會讓很多苦心研究技術分析的人大失所望，但卻是一個不得不承認的事實；技術分析只是幫助你找出市場最 適合交易價格的工具，而不是告訴你該買或該賣的工具，如果你在苦心研究技術分析的同時，沒有找出一套屬於市場上的獲利可能，就好像就算給了你一份全世界最 準的匯市分析報告，你也未必能夠因此而賺錢的道理一樣，沒有自己的交易系統或方式，不懂的如何去善用槓桿，那麼就算你再懂技術分析，你分析的再准，都無助 於你在交易因為在交易的過程中，會因為你的槓桿使用、交易方式、執行能力、資金規劃、交易錯誤的比例等等因素，都會讓你去懷疑透過技術分析來交易的可行 性，最終技術分析的意義將蕩然無存。技術分析只是幫助你找出市場適當的交易價格，就好像你在作買賣時，透過市場調查找出值得入貨和值得出貨的價格道理一樣，大多數懂得技術分析的交易者， 在許多交易的過程里，只是把市場價格波動所演出的一場戲看完，根本無助於交易獲利；如果你要成功的運用技術分析，請你先能夠設計出一套，適合你的技術分析 的交易系統，然後真誠的相信他，確切的執行他，否則你就算技術分析的再好，頂多就只能寫寫個匯評而已，無法成為真正成功的交易者，要記得，蓋棺才能論定， 成敗才能決定誰是英雄；事實上在我的交易生涯里，我曾遇過很多在商場上很成功的人，他們同樣在交易市場上也獲得成功，但是他們對技術分析並不是那麼專精， 只是因為他們懂得如何買賣。六.喜愛操作交叉匯率我發現後期(近三至五年)進入外匯交易市場的參與者，有許多熱愛進行交叉匯率交易操作的交易者，這是一個很嚴重的錯誤現象；要了解交叉匯率是一門相當 高難度的學問，在傳統早期的外匯交易市場里，交叉匯率只有大型的法人基金機構才會去進行直接的操作，我並不是要以此來說，傳統才是正確的，而是就匯率交易 結構的本身，交叉匯率是經過兩次轉換以上才產生的匯率價格，所以時常交易交叉匯率的參與者很容易發現，大多直盤的開收低高價格，所有的信息系統都是一致 的，但是交叉匯率上的開收低高卻很可能有幾個點位的出入，這就是因為直盤匯率在瞬間變動時的價格，每一家交易商很可能會有所不同，而影響到交叉匯率價格的 不同。交叉匯率本身是難度較高的外匯交易模式，因為影響交叉匯率交易的波動，不單只有技術面本身，更包颳了地域性的貿易、國家貨幣政策等等因素，而這類的信 息並不容易快速直接的取得，不若直盤上的交易，大部分的信息是公開而且實時的；再從目前交叉匯率的結構上來說，大多以日圓為其主要的結構依據，譬如歐元日 圓、英鎊日圓、澳幣日圓等等，交叉匯率的變動上要比直盤來的大，就拿歐元日圓來說，目前的匯率為157水平上下，也就是說，當貨幣匯率的波動達到1%時， 那麼高低點就有157點的波動，再以英鎊日圓來說，當貨幣匯率的波動達到1%時，那麼高低點更有達到230點的波動，都遠比直匯上波動的點數來的高了許 多；或許你會說，就是因為交叉匯率的波動比較活潑，所以獲利能力也較高，那就錯了，因為如果你想要達到獲利的目的，即便直盤上的波動較小，你只要把槓桿調 高了，那麼其獲利能力自然也就會變高，以交易本質上來說，獲利能力的高低，並非單從波動的大小來決定的，如果你同樣要操作交叉匯率，我會建議你從直匯上的 兩組貨幣上來組合你的交叉匯率，譬若你想進行英鎊日圓的交易，那麼你可以從英鎊對美元和美元對日圓來組合你的交叉匯率，這樣你不但可以組合到比你本身想要 更好的匯率，更可以避免掉直接交易交叉匯率所隱藏的風險，請你明白，交叉匯率單就交易能力的程度上來說，是遠比交易直匯的難度高許多的，還不會走就想會 跑，想要獲利無非是緣木求魚罷了。七.追求數據公布的刺激當重要數據公布時，市場的波動往往比較大，但卻不是一般交易者應該去搶錢的時候，因為數據的公布，通常是高手決戰的時刻，沒有多空的方向，只有高手的 輸贏，數據有利美元，美元可以漲卻未必漲，數據不利美元，美元可以跌未必跌，因為高手比我們更明白，此一時刻的波動只是短暫現象，他們祇是利用市場心理來 做獲利的動作而已，真正的輸贏根本與數據好壞沒有絕對關係；我仍再一次強調，一個國家的貨幣政策，不會因為市場短期的波動因素而做改變，就好像人民幣就算 天天破新高，只要不會危及國家的經濟根本，不要期望這樣的趨勢會有所改變，人民幣到達五美元只是早晚的事，在保證金交易的市場里，我們所交易的價格跟真正 的趨勢毫無關係；如果你樂於去交易一些市場消息數據的波動，那麼請你先能極度熟悉交易市場的心理，再去交易，因為當市場上因為消息或數據產生比較大的波動 時，市場真正交易的主力是在玩弄交易心理，而非單單只是技術分析，更不會是新聞數據公布的好壞了。八.搞不清楚誰是真正的贏家市場的腳色扮演有好幾種，參與者、交易商、操盤手、大型經紀商甚至國家單位等等，撇開國家單位不說，市場上真正的贏家其實只有一個，那就是市場的交易 商，但前提是，這個交易商並不參與市場上的搏殺；一個成功的交易商就好像是開個賭場一樣，只要賭場的賭客越多，那麼他的獲利也就越多，你何曾看過賭場是因 為有賭客贏大錢而倒閉的，通常只有因為生意不好而關門的，賭場要倒閉通常也只有當他本身也變成了賭客的時候，這個賭場才會產生經營的風險。當一個交易商，擁有更多的賭客，那麼他只需要從容的從賭的過程里對沖、抽水，那麼他就可以獲得很大的利潤，因為賭性是人類自出生以來就存在的根本；在 交易市場里，你不要期望自己能夠成為萬中無一的成功者，這樣的人是存在的，但在正常情況下，那個人通常不會是你，如果你想要成為市場真正的贏家，請你把自 己變成賭場的老闆，而不是成為賭王、賭神，我並不是要告訴你怎麼去成為賭場的老闆，因為那畢竟需要一些資本和人才，重點是在於你如何把你的交易手法變成和 賭場一樣，而非賭徒，你只有不斷的去深究賭場的獲利原理，那麼你才有機會成為市場的真正贏家；當然，如果你能夠成為那萬中無一的賭神，我還是會很恭喜你 的。九.匯評毫無用處絕大多數的匯評者，通常是因為深切的了解在交易市場獲利的困難，所以才會去做匯評，用簡單一點的言語來說，一個再出名的匯評者，通常不過是一個交易市 場的失敗者，這句話或許會得罪了很多的匯評者，很抱歉，我只不過說出了一個事實；做一個匯評者，遠比做一個真正的交易者簡單的多，因為他不需要承擔交易的 風險、槓桿的計算、心理的負擔等等，他可以大言不慚的說他這個月這一年賺了多少點，不用懷疑，他可能是對的，但是重點是，那一切和交易毫無關係，因為喊單 說行情，本身和真正的交易無關。我可以大膽的這麼說，如果是說說行情，寫寫匯評，那麼我可以說十單對九單，寫十單對九單，甚至是百分之百命中，可是做行情呢？這是完全不同的兩碼子 事，就好像很多人以為他做做模擬單就了解這個市場，做做模擬單獲利了，就以為可以戰勝市場，那都是錯誤的，因為持倉的心理重量完全不相同，在交易市場上， 有句話說的好，當你獲利時，你的持倉心理重量是實際獲利的一倍，當你虧損時，你的持倉心理重量只有實際虧損的一半。只會寫匯評的是一個不成熟的交易者，甚至是一個交易市場的失敗者，寫寫匯評只要有足夠的技術分析能力即可達到這樣的腳色扮演，但一個匯評者卻很可能比 真正懂得交易的人，更能夠吸引群眾的目光，不因為什麼，只是因為大眾本身多所愚昧；在一份匯評裡面，如果永遠只有價格和獲利的點數，那本身都沒有任何具參 考的意義，因為少了槓桿的使用方式，少了槓桿的使用元素，那麼不過是天橋下的一個說書者而已，又若使用的槓桿一成不變，那也不過是個街邊賣藝的流浪漢罷 了；喊個簡單的價位來體會體會，日幣目標106，停損在123上方，有多少買多少，這樣的單喊起來可不簡單嗎？實現的可能性可低嗎？就算錯了，沒有使用的 槓桿，也根本無從計算損失，但一旦日圓到達106，可是不得了的吹噓；請你記住， 多數的匯評者都是交易市場的失敗者，否則他不會去做匯評的，因為如果他是市場的贏家，利潤通常是遠大過做匯評的。十.沒有真正可以預測市場的計算機系統當你進入交易市場，有些時候你會自以為找到一些很好的交易系統，或者是交易訊號，再一次很抱歉的告訴你，這樣的東西是不存在的；很多人以為他找到了一 個很特別的技術訊號，可以準確的判斷市場波動的方向，正確交易的價格，但事實上，在市場上並沒有這樣的東西，因為你可以輕易的到華爾街上，買到無數幫你編 織這樣美夢的軟體，通常售價不菲，但這樣的軟體就能夠幫助你獲利嗎？？就算有，也只是一時。真正好的計算機交易系統訊號軟體，只有大型的基金商、經紀商才會透過專才去設計，而這樣的設計成果，是不會外漏的，更重要的是，即便運用計算機來計 算，他們也會時常修正裡面的程序和參數，以因應市場不同型態的變動，就我本身的經驗來說，我的師父，某家大型的外商外匯交易部的副總裁，曾經策劃將人工智 能導入外匯交易，當時聚集了多加交易商的頂尖交易員和頂尖的計算機工程師，廢時數年，花費數億美金，而他們設計這樣的軟體，所銷售的對像是大型的貨幣交易 商和銀行，售價是一千萬美金起跳。任何你可以透果輕易而得的計算機交易訊號，通常只要經過基礎的技術分析就能夠得到，但就如同前面所說的，技術分析只是一種輔助，他並不是一種獲利的保 證，不要在迷戀那些所謂的計算機決策系統，他不過是阻止你邁向成過獲利的絆腳石而已，只有真正了解交易的根本，你才能得到長穩獲利的可能。
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