老杜看印尼之二十一：中國在印尼投資的面子和里子

一言不合就算賬。近年來中國在印尼的投資都有哪些數據和亮點？今天一起來深入探討這個問題。一、據本地媒體報道：印尼投資協調委員會（BKPM）的資料顯示，2016年上半年，有5個國家和地區對印尼的投資貢獻最大。其中新加坡是印尼最大外資來源國，投資額高達49億美元，占外資投資總額的34.76%。第二大投資國為日本，總投資為29億美元，占外國投資總額的20.57%。第三是中國香港，投資為11億美元，佔7.85%。第四為中國，投資為10億美元，佔7.2%。第五為荷蘭，投資為6.3億美元，佔4.49%。如果從項目的數量上看，新加坡投資者有2675個項目，日本有1725個項目，中國香港有519個項目，中國有805個項目，荷蘭有475個項目。2016年上半年的投資項目中，食品工業的投資最多，有16.63萬億盾（約合83.15億人民幣），有523個項目。其次是交通、倉庫、和電信，投資額為13.63萬億印尼盾（約合68.15億人民幣），有161個項目。剩下的三個投資比較大的領域是，糧食生產和農園，投資為12.24萬億印尼盾（約合61.2億人民幣），有242個項目。非金屬礦產領域，投資為11.09萬億印尼盾（約合55.45億人民幣），有114個項目。在化工製藥領域，投資為9.05萬億盾（約合45.25億人民幣），有227個項目。二、在中國官員和企業家的印象中，中國在印尼的投資總額與印尼政府官方公布的數字反差很大，以致多年在印尼政府官員和百姓的印象中，中國的投資不咋地，說得多做得少，口惠而實不至。筆者在以前寫過的《這回是真的》系列曾經表述過此類問題。到底是什麼原因造成的這個數據反差？是我們報多了還是印尼方報少了？經過筆者不同渠道的了解，初步分析大致原因如下：1、中國的投資，由於眾多的原因，很多都是通過新加坡、香港或其他國家進入的，而這些投資印尼的投資統籌部門自己是不能分辨出來的，其實他們也是用很開放和包容的態度對待這件事，想把這件事搞清楚，就是苦於沒有數據來源。個人判斷，如果把新加坡和香港投資的一半算作中國企業投資的話，僅今年上半年中國到印尼的投資額就達40億美元，穩坐第一把交椅。2、印尼投資協調委員會（BKPM）最近有一個圖表大家先看一下（詳見2016年5月3日《雅加達郵報》）：

把圖表裡面的數據整理一下：

裡面的內容再說明一下：這是2010-2015近六年的中國到印尼的投資統計。數據分為兩類：承諾投資和實際投資。其中承諾投資是指外資在BKPM註冊公司時，該部門原則批准函里的投資額。實際投資是指已經取得經營許可證及LKPM(LaporanKegiatan Penananman Modal)即按季度統計的進度投資額。僱用本地工人79164人。從該圖表可以看出，近年來中國承諾的投資呈45度角突飛猛進的發展，但是實際投資額卻基本呈一條水平直線低位發展，投資落實率僅有4.77%！原因何在？如果實際投資額是所有的投資行為完成、取得經營許可證後（比如IUI）才被列入統計，這就產生了一個建設周期時間差。那麼中國的投資者們還是應該先稍安勿躁，下鋸就有末，估計隨著建設期的完成，下面那條水平線就會抬起頭來。值得商榷的問題是：如果按照上面印尼官方的統計方法，萬一項目中途投資失敗，沒有取得最終什麼經營許可之類的，在官方的統計之中豈不就是「打水漂」了？要知道在印尼的投資可不那麼簡單成功啊！印尼就是這樣的現實，你沒給他們帶來實際的效益，人家也有理由這樣考慮。這就要看那個LKPM啦。是否每個中國投資者都及時按季度填報啦？亦或是投資協調部門之間傳遞有所疏漏？還是有其它原因？這些暫時還不好下結論。好在中國和印尼雙方目前都有意願認真地進行核實，精誠協作，估計很快就會有個結果。三、以上所談，統計來統計去，不外乎只是個「面子」問題，一個如何統一口徑問題，只能做到盡量接近真實。但是，對於在印尼的投資，印尼政府和人民能否得到實惠，給他們帶來變化的親身感受才是最重要的。正所謂千獎萬獎不如政府的誇獎，金杯銀杯不如百姓的口碑。看到這兒各位先別噴，這就是印尼，換位思考也是一樣，怨不得人家。那麼在進入印尼的中國投資里，有沒有雙方都認可的既有面子又有里子的案例呢？答案是肯定的。印尼鎳產業鏈的形成就是之一。印尼鎳礦的昨天印尼的紅土鎳礦，大約佔世界總儲量的12%。其發源地在東南蘇拉威西省克拉卡縣坡馬拉附近。首次開發可以追溯到上世紀40年代，但是半個世紀以來僅有本土國企安塔姆和外資INCO公司等少數幾個企業涉足，少量開採並供日本企業生產不鏽鋼使用。一直到20世紀初，中國的民營企業用普通的高爐和礦熱爐技術生產出含4-15個鎳點的鎳鐵，一下子把印尼的紅土鎳礦喚醒，從此默默無聞的紅土，變成了100多美元一噸的香餑餑。大約從2007年起，印尼出口紅土鎳礦數量逐漸上升，中國企業對印尼鎳礦的依存度已達到55%，直到2014年初的禁礦嘎然停止。

印尼鎳礦的今天面對這大量資源的流失，印尼政府痛定思痛，於2014年正式實施了禁礦政策。於是，中國的企業，特別是對鎳礦有直接需求的民企，逐步來到印尼建廠。

已初步建成鎳鐵企業：

在建的企業 ：

擬建的企業：

已來考察過的意向企業：據了解，已到過印尼考察、洽談過合作建廠的中國公司還有：廈門聯福達，金剛五礦，上海其昌，浙江華光，紅河恆昊，橫山控股，永興特鋼，深圳超聖，溫州邁拓， 寧夏恆順，吉恩鎳業，江蘇名鑄，江蘇協鑫，山東鑫海，銀億集團，泉州華明，日照益豐，廈門墩峰，寧波力勤，天津外經，溫州江浦，北京21世紀，上海中河，浙江新天地，山東煒燁，山東萬寶，內蒙華源，華樂冶金等，但由於各種原因還沒有確定地點、合作夥伴或開始前期準備。近兩年中國從印尼鎳鐵進口情況：

分月數據：

可以大膽地預測，如果倫鎳行情持續走好並且建廠一切順利的話，預計在2-3年內，印尼的鎳鐵總產能將達到280萬噸/年左右，這將耗用大約2800萬噸紅土鎳礦，已經遠遠超過了過去8年間從印尼出口到中國鎳礦的年平均值，已達到歷史出口最高年份的2/3左右。就是說印尼的禁礦政策實施以來，經過4-5年時間，僅從鎳礦數量而言，已經完全恢復到禁礦前正常出口的水平，實現了華麗大轉身！鎳礦出口，按平均每噸FOB價值30美元計算，摺合出口價值，2800萬噸鎳礦為2800*30=84000萬美元。鎳鐵出口，按1200美元/實物噸計算，摺合出口價值280*1200=336000萬美元。即同樣重量的紅土鎳礦，經過加工提煉後大約升值了4倍！也就是說，就出口價值而言，早已超過了原礦出口的年份，尚不包括增加本地就業、提振本地經濟，增加當地稅收等一系列不好估值的效益。印尼鎳礦的明天這些由鎳礦轉換的新增產能，對全球鎳產業的影響幾何？對全球而言，僅從不鏽鋼的角度看，總量上一部分鎳鐵就地轉換成了不鏽鋼，全球新增了不鏽鋼產能約5%，佔比不是很大。但是在國際鎳產業的隊伍新增了一個新兵，而且是世界上少有的產業鏈一條龍，全程紅送的成本優勢，對國際鎳產業同類產品的衝擊還是不可低估的。對中國而言，隨著印尼不鏽鋼產業鏈的形成，本土的鎳鐵將大部分在本地消化，而國內的不鏽鋼產能不會因此停下來，其鎳鐵需求又將從內部供應轉向社會購買，將原先進口鎳鐵過多打擊下去的國內鎳鐵產能再次激活，特別是在行情轉好的情況下，估計應該是再次回到原先市場供需水平，而在印尼的大部分鎳礦、大部分鎳鐵及不鏽鋼則是「體外循環」，對中國內地的市場影響已經不大了。對印尼而言，從一個僅靠原礦出口、從來沒有不鏽鋼上游產品的國家，一下子成為具有原礦優勢的長流程不鏽鋼大國之一。要知道印尼最大的鋼鐵企業卡鋼的普碳鋼年生產能力僅有300萬噸左右，而青山園區的不鏽鋼（特鋼）的年產量就達200萬噸，改變了印尼從來沒有不鏽鋼的歷史。印尼就像從一個羞澀的青蔥少女，變成為一位楚楚動人的少婦，嫁入了國際鎳業新的大家庭。更像是一位苦練多年的武功高手，終於再現江湖，成為新的門派，這是一件值得慶賀的事情。然而不能否認，這一切都是在中國政府和企業特別是民企的幫助下實現的，其經濟和社會意義絲毫不亞於給印尼修了多少高鐵，建了多少電站！歷史必將銘記：是中國人，在中國政府的推動和扶持下，不遠萬里來到印尼，在西方國家多年把持的大量資源而極少開發的領域，在短短的數年內，用數十億美元的代價，默默地在印尼落後的東部地區，淚水加汗水加血水交織灑在這片深情的紅土大地上，播下了友誼的種子，獻完青春獻終身，獻了終身獻子孫，在謀求了自身發展的同時，也使印尼的原始資源產生了質的裂變，功在當代，利在千秋。作為一個長期的從業者，我參與，我見證，我自豪！以上僅為個人見解，不代表任何企業或機構團體，不構成投資建議。謬誤之處歡迎共同切磋。
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