複製交易：外匯交易未來發展新方向

07-18

所謂的複製交易是指投資者在外匯的買賣過程中，可以根據社區內其他投資者的真實收益率來進行複製交易，複製之後可以做到複製對象真實資金賬戶在買賣的同時自己的資金賬戶也無延遲地進行跟單操作。

自20世紀90年代起，在線交易開始在個人投資者中流行開來，至今已有幾十年的發展歷史，隨著科技的發展，這種交易模式也在不斷地革新，這其中最大的變化莫過於投資者和市場之間的互動方式。

研究表明：外匯交易從決定執行到交易終止大致在0.1秒內完成，人類的天性以及情緒、加之專業知識的缺乏都會導致交易者犯錯。

正是由於上述原因，有越來越多的金融機構正在使用自動化交易取代人的參與。人工智慧（AI）是一種在金融領域變得越來越重要的科學。理論上，AI可以消除人為錯誤決定。目前來看，AI並不能完全用於外匯交易，因為AI對一些影響市場走勢的因素無法判斷，如地震、乾旱、戰爭、政治動蕩以及國家政變等。因此，在AI更加完善前，人類將主要依賴他們的分析技能交易市場—至少一段時間內是如此。

外匯經紀商已經認識到，潛在的交易者有交易願望，但是他們往往缺乏交易經驗和交易信心，正是由於這個原因，他們已經開發了智能交易（ Expert Advisors ），簡稱EA，他們的本質是基於自動化交易演算法，允許交易者對其交易策略的參數進行編碼。這些非常複雜但易於使用的工具可幫助交易者改進其交易策略，並獲得比市場更大的潛在優勢。

它對於剛開始理解編碼參數、建倉、平倉策略以及其他各種技術術語的投資者而言比較有難度。這就是為什麼複製交易（Copy Trading）程序變得非常受歡迎，因為複製交易為經驗不足的交易者提供跟隨合適交易者交易的機會。

複製交易平台受歡迎的另一個原因是它有利於雙方。策略經理（交易高手）將其交易策略公開，跟單者複製這些策略（賺取成功交易），策略經理則可以得到跟單者的傭金。

複製交易的優勢

從一個投資者的角度來看，複製交易有諸多好處。最為明顯的好處估計就是複製交易較低的門檻，投資者無需過多的專業知識，也不用花費大量的時間來學習研究交易策略，只需跟著社區內的那些成功的交易高手進行交易即可。這也是複製交易的魅力所在，這種簡單易懂的操作方式吸引著很多的投資者。

複製交易和那種傳統基金投資模式一樣，投資者將資金轉交給交易高手，然後期望這些交易高手通過交易給自己帶來高額利潤。不同於基金的是，投資者可以在複製交易的過程中實施監控自己的資金動向，如果投資者對某一個交易高手的交易策略不滿意或者懷疑他們所承受的風險能力，完全可以隨時終止複製交易。

因此，複製交易有著較高的透明度，投資者可以通過那些成功的交易高手學習交易技術，也可以將學到技術應用到自己的交易中去。投資者在進行複製交易時，選擇一個合適的複製對象，或者交易高手尤為重要，選擇不慎的話極有可能損失資金，因此，投資者在複製交易的過程中實際上也加速了對交易技術的學習。

應該複製誰？

選擇一個合適的複製對象較為困難，但是提供複製交易的社交網站將這一切變得易於操作。例如投資者通過一些專註於社交交易的網站，投資者可以在排名列表中選出最受關注或者最為成功的交易高手。

每家平台所給出排名標準不盡相同，有一些看中近期收益率，還有一些看中風險的控制等因素。投資者可以根據自己的實際情況做出選擇。