負利率時代適當負債划算 用貨幣槓桿效應放大財富

　　今年10月23日，央行再次宣布「雙降」，明確自10月24日起，金融機構人民幣貸款和存款基準利率下調0.25個百分點，存款準備金率下調0.5個百分點。在不到一年時間裡，我國連續6次降息，以一年期存款基準利率為例，從一年前的3%降到目前的1.5%。而數據顯示，8月份全國CPI同比上漲2.0%，9月CPI為1.6%，連續兩個月實際CPI高於一年期存款基準利率，意味著全國正式進入「負利率」時代。在銀行存款實際收益為負、購買力越來越小的情況下，以往的一些理財觀念可能也要隨之改變，比如全款買房、「無債一身輕」、提前還貸等等。

　　新快報

　　利用貨幣槓桿效應放大財富

　　負利率一來，放在銀行里保家底的錢實際上蒸發縮水。

　　比如，按1年期定期存款利率1.75%來算，現在存銀行1萬元，1年後本息收入是10175元。物價若保持2%的上漲，那麼今天1萬元可以買到的商品1年後就需要10200元，相當於一萬塊錢存銀行1年凈虧25元，負利率對普通家庭的影響顯而易見。

　　「通脹讓貨幣貶值，背負的債務也將變『少』。若原有10萬元的債務，通脹率為20%，則欠債人實際只背負了8萬元債務；而債權人收到的是購買力只有8萬元的『10萬元』」。有銀行業人士解釋說，「作為負債一方，意味著其部分債務可以得到豁免。因此，適當地負債是一種合理利用槓桿的表現。」

　　財經作家吳曉波一篇廣為傳播的文章也提到，「在商業社會中，一個敢於負債的人，其實是一個敢於對未來負責的人……把錢存在銀行里，幾十年下來錢貌似多了，但通貨膨脹更厲害，實際財富積累被泡沫吃掉了一大半。因此利用貨幣的槓桿效應，放大自己的財富，是個人財富增長的第一要義。」

　　負債不超資產三成 少付現金多刷卡

　　「可以遵循以下幾個原則來應對資產的縮水。首先，讓我們的錢動起來，適當降低你的收益預期，提高你的風險承受能力，減少儲蓄國債等低風險的固定收益類產品，提高基金、股票、大宗商品投資等多元化理財品種的比例。其次，適當地提前消費也是不錯的應對策略。只有錢花出去了才算自己的，由於通貨膨脹與降息降準的預期，先消費再還款明顯要划算得多，比如貸款買房，付款刷信用卡等等，適當加大負債反而有利於財富積累。」另一銀行業人士表示，不過，其也提醒，無論是投資還是消費，都要根據自己的家庭和收入情況合理規劃。

　　「負債有成本，貸款有資金成本，最終要還本付息，如果貸款收益不能覆蓋資金成本，那麼不但不能產生收益，反而會成為負擔。」某銀行理財師表示，「即便是負利率時代，投資者也並不能過於激進地去擴大負債，更不能利用民間借貸高負債進行投資，如配資炒股等。」

　　「負債總額不要超過你資產的30%。」上述銀行業人士提醒，在負利率時代，除了合理理財之外，可以通過增加消費和合理增加負債來減少損失，當然負債總額不要超過資產的30%。比如，換車、換房、去旅遊、多刷卡少用現金、在有免息免手續費的情況下，選擇分期付款等。

　　在實際操作中，市民可以做到能刷信用卡的不付現金，享受信用卡免息期；大額消費如有免息免手續費分期；買房多貸款，少付現金；騰出來的錢放在合適的地方生錢。

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