工業4.0，以智能製造為主導的第四次工業革命

真正的互聯網精神，不應該是IT和互聯網界人士強加給社會普通人士的投機誘餌，而應該是互聯網工具化後的全景滲透和數字經濟引導！今年兩會，最有價值的投資主題是互聯網+和中國製造業2025規劃。前者已經發展的如火如荼，資本市場上也誕生了許多牛股；後者市場剛剛啟蒙，可能成為資本市場上下一個最性感的題材。工業4.0 簡單來說，是以智能製造為主導的第四次工業革命，就客戶消費者而言，是個強調個性和定製化的時代。其有兩大主題：智能工廠和智能生產（工業1.0是機械製造時代；工業2.0是電氣化與自動化時代；工業3.0是電子信息 化時代）對於資本市場來說，中國製造業21025規劃有哪些投資標的，如何篩選？從中國這樣一個製造業大國到製造業強國發展過程中，我認為從相關產業將受益於工業4.0服務於工業4.0等五個核心環節進行梳理，包括互聯、集成、智能生產、數據處理、和產品創新，並關注10個相關子行業：智能機床、高端機器人 、感測器 、射頻識別（FRID）、機器視覺、乙太網、雲計算 、3D列印 、工業自動化、系統集成……1.智能機床「工業4.0」是以智能製造為主導的第四次工業革命，就客戶、消費者而言，是個強調個性和定製化的時代。其有兩大主題：智能工廠和智能生產。而智能生產過程中的機床技術也是重要的一個方面。瀋陽機床（ 000410 ）：於2012年研製成功i5數控系統（i5智能機床主要特點為「i平台、雲製造」，具有互聯網基因、網路平台潛力），2013以來搭載i5系統的數控機床初步產業化，市場接受度良好，部分客戶開始規模採購。14年公司分別在四川、襄陽、許昌、蘇州等地建立了5家示範用戶並建立了以i5系統為核心的智能機。華中數控（300161）：工業4.0本質上是數控一代向智能一代的邁進。公司一直高度關注相關技術發展，這些技術發展的基礎仍然是數控技術，因此也為公司帶來了一定商機。公司推出的新一代雲數控服務平台，實際上就是工業4.0或者大數據 採集這樣的智能化技術運用。其它智能機床：昆明機床（ 600806 ）、秦川機床（000837）、天潤曲軸（002283）等。2.機器人隨著我國人口紅利的逐步消失，未來年輕勞動力的短缺將是一個中長期現象，因此製造業自動化程度提高將是大勢所趨且十分迫切，以機器人為代表「工業4.0」時代已悄然來臨。機器人（300024）：國內工業機器人領軍企業，國內數字化工廠的先行者與領先者。憑藉著公司工業機器人、AGV、自動化立體倉庫、MES等寬厚的軟硬體基礎與豐富的自動化項目集成經驗等超強的競爭力，公司數字化工廠業務有望實現高盈利快速拓展，成為業務高成長新主力。三豐智能（300276）：智能工廠整體技術提供商，公司一直專註於從事智能輸送成套設備的研發設計，生產製造，安裝調試與技術服務，以自主核心技術和系統集成優勢為依託，為客戶提供工廠和車間空間整體布局和塗裝，焊裝，衝壓，總裝自動化生產線的系統解決方案。智雲股份（300097）：公司是成套智能裝備方案解決商，擁有領先的智能化應用技術，目前已經在現有市場領域積極應用和推行「工業4.0」戰略。博實股份（002698）：國內自動化龍頭之一。大股東為哈工大機器人研究所，在機器人研發領域具備先天優勢，國內大部分公司很難比肩。據了解，公司的特種機器人高溫機器人，已在用戶現場進行了中試，根據中試過程發現的問題已實現了技術上的完善，整改提高的設備製造已完成，現已進入總裝調試階段。新時達（002527）：國內最大的電梯控制系統配套供應商，且市場佔有率在過去幾年內一直為國內第一。剛剛過去的2014年，公司陸續完成和推出6軸小型多關節機器人、控驅一體化產品，運動控制底層平台建設、新一代伺服驅動系統等產品，進一步奠定公司機器人大廠地位。林州重機（002535）：公司和中科院自動化所"工業機器人技術工程中心"致力於工業用智能機器人和高新技術領域的核心技術研發，產品研製，生產應用等。2014年3月公司與中科院北京自動化所簽署智能機器人開發協議，公司還與中科院聯合研發礦山物聯網 項目，井下綜采無人工作面系統等智能裝備系統。巨星科技（002444）：杭叉或與國自機器人深入合作，打造AGV新增長極。據公開信息報道，杭叉集團與國自機器人合作成立了「杭叉國自智能車輛研究院」，發揮兩者在叉車、機器人上的技術優勢和杭叉的銷售服務渠道，共同開發無人叉車（AGV）：業務。中國未來智能物流的需求龐大，高性價比AGV產品極具成長性，有望成為巨星集團機器人業務的新增長極。英威騰（002334）：產品支持實現工業4.0概念的眾多類產品的一部分。其他工業機器人：方圓支承（002147）、日發精機（002520）、科大智能（300222）等。3.工業互聯網工業互聯網是全球工業系統與高級計算、分析、感應技術以及互聯網連接融合的結果。它通過智能機器間的連接並最終將人機連接，結合軟體和大數據分析 ，重構全球工業、激發生產力，是「工業4.0」的核心環節之一。東土科技（300353）：工業互聯網第一股，公司已加入國際工業互聯網聯盟，是全球工業乙太網交換機市場中前十大廠商，公司近期收購拓明科技布局工業大數據。未來有望通過不斷的收購整合完善產業鏈布局，成為工業控制網路的整體解決方案提供商。東華測試（300354）：我國領先的振動測試龍頭企業。公司近期在互動平台表示，工業物聯網與工業4.0是同一範疇的東西，公司的產品也是實現工業4.0的手段與方法。4.感測器在工業自動控制系統中，感測器處系統之首，其作用相當於系統感受器官，能快速、精確地獲取信息並能經受嚴酷環境考驗，是自動控制系統達到高水平的保證，為「工業4.0」的核心組件。蘇州固鍀（002079）：公司三軸加速度感測器在2012年10月開始小批量生產，2014年年底已形成大規模生產。公司近期在互動平台上表示，感測器是實現工業4.0的基礎元器件。漢威電子（300007）：國內最早從事氣體感測器及感測器技術研究的企業之一，公司四大板塊業務均涉及當前市場最熱門的產業，移動醫療信息、工業4.0、物聯網、智能家居 、智能穿戴 晶元等等。5.RDID互聯網受益工業4.0帶動，RFID從物流、視頻、服裝、圖書管理領域向智能生產製造延伸，未來智慧車間需要從整個生產到供應鏈的全生命周期中實現從物料到產品的管理，RFID技術將會徹底普及，為「工業4.0」的重要子行業。遠望谷（002161）：中國物聯網產業的代表企業，全球領先的射頻識別（RFID）產品和解決方案供應商，公司擁有100多項RFID專利技術、6大系列100多種具有自主知識產權的RFID產品。新大陸（000997）：作為高科技產業集團，在RFID（無線射頻識別技術）和IC設計領域上具有研發優勢，在零件或裝置上的技術已成熟。廈門信達（ 000701 ）：公司產品涵蓋各類電子標籤、讀寫器、應用軟體等種類，可為企業提供個性化的物聯網應用整體解決方案，一站式解決客戶問題。和晶科技（300279）：公司近期表示，將積極利用資本市場的優勢，在物聯網領域尋找合適的投資併購目標，完善公司在物聯網領域的綜合布局，實現公司外延式發展戰略。6.3D列印隨著科技水平的不斷提高，尤其是3D列印技術的不斷發展，工業製造中不僅不需要傳統的人力也不需要繁雜的工序，直接採用三維建模+3D印表機就可以將所需產品迅速高效的製作出來，為「工業4.0」的核心技術之一。光韻達（300227）：公司專註於工業領域3D列印應用，以上海光韻達三維科有限公司為執行主體，並上海交大晟燁聯合醫學工程部達成合作框架協議，切入醫療領域應用。金運激光（300220）：公司旗下3D列印雲平台－－意造網宣布與Stratasys在華全資子公司遨傑貿易（上海）共建中國3D列印應用中心，後者為前者提供技術及戰略支持。大族激光（002008）：公司近期在全景網互動平台表示，目前3D列印設備主要針對珠寶首飾、牙科醫療領域，今年開始投入市場。7.智慧工廠工信部部長苗圩2015年兩會期間表示，工信部正在參與國家組織的關於智能製造重大工程的研究，從今年開始花大約三年時間，選擇重點領域，選擇一些地區、行業做一些試點和示範探索，不斷總結經驗，推進智能製造發展。青島海爾（ 600690 ）：搭建「互聯工廠」智能交互製造平台，前聯研發、後聯用戶，通過打通整個生態價值鏈，實現用戶、產品、機器、生產線之間的實時互聯，提升用戶個性化滿足能力。軟控股份（002073）：領先的輪胎裝備生產商，提供輪胎生產整體解決方案。去年12月3日在上海第14屆中國國際橡膠技術展覽會上舉辦了「智慧工廠」主題推介會，公司橡膠輪胎裝備將全面支持未來智慧工廠理念。8.工業自動化京山輕機（000821）：收購惠州三協進軍工業自動化。三協在電子自動化領域競爭力非常強，德賽電池（ 000049 ）的自動化生產線得到了包括蘋果 在內的高度認可。除此之外，三協正積極拓展其他自動化行業市場，目前已成功開拓電子產品前端生產、陶瓷、檳榔等勞動密集型行業客戶。三協也是市場中少見的精密機械製造的成套自動化解決方案供應商，擅長設計製造基於精密製造和裝配的，由精密定位、在線自動光學檢測、工業機器人、柔性高速機械手、高速傳輸和集成控制組成的閉環柔性自動線。其難度遠高於一般機器人系統集成企業。柔性自動線的穩定性和可靠性已經得到市場和國際知名大客戶的認可。海得控制（002184）：工業4.0和我國推進的兩化深度融合將提升工業領域的智能化和信息化水平，帶動智能設備和工業互聯網的需求，公司作為目前能夠提供全套工業互聯網軟硬體解決方案的廠商，自主開發的工業伺服器，PLC，交換機等產品已經實現國產化替代，公司將受益於智能工廠以及工控安全的推動。中際裝備（300308）：公司於2013年上半年購買了德國莫泰克公司自動化繞線設備先進技術，並與德國STATOMAT的深度合作，借鑒其先進技術，在自動化生產線領域處於技術領先水平。藍英裝備（300293）：公司秉承「技術驅動未來」的理念，利用先進的工業自動化技術進行更多的技術創新，希望改變人類生活方式。公司將加大研發力度，力爭實現「人、機、設備一體化」，在「智能機械設備」、「智能機器」等方面深入研發。匯川技術（300124）：工業自動化龍頭企業，在互動平台表示公司會關注及跟進工業4.0這一趨勢的發展，目前公司主要提供生產自動化解決方案；總體來講，依靠變頻器、伺服產品深耕原有大行業及拓展大客戶是公司的策略。金自天正（ 600560 ）：公司主營工業自動化，在工業計算機控制系統、電氣傳動裝置方面擁有行業領先技術。梅安森（300275）：檢測監控是智能工廠生產過程中必不可少的一環，由監控設備、感測器、軟體應用層一起，構成工業4.0產業鏈的一部分，市場前景巨大。公司是工業監測領域的龍頭，工業、地下管網、智能家居等新業務收入佔比明年將上升到30%，且在感測器領域做積極研發。9.工業4.0實際應用魯泰A（ 000726 ）：公司為工信部2014年互聯網與工業融合創新試點企業，試點項目為基於虛擬試衣及大數據技術的網路化定製生產體系，為工業4.0的典型模式。同濟科技（ 600846 ）：我國同濟大學與德國菲尼克斯電氣歷時1年共同建成了國內首個「工業4.0—智能工廠實驗室」。未來該實驗室將從概念走向工程實踐，走向國內工程教育第一線。子公司上海同濟技術轉移服務公司專門為同濟大學科研成果社會推廣，將成為中德工業4.0智能工廠實驗室複製推廣最大受益者。10.相關軟體漢得信息（300170）：高端ERP實施，相繼收購歐俊信息的產品生命周期管理相關的資產和業務，及ERP實施服務商達美，提供全方位的企業信息化整體解決方案，其專業服務涵蓋SAP諮詢服務、運維服務和平台服務。天澤信息（300209）：公用車車聯網標的，公司新成立工業互聯網事業部，近期在互動易上表示，針對工業互聯網產品，公司進行了詳細的調研和產品研發，已初步洽談部分客戶。鼎捷軟體（300378）：公司專註深耕製造業與流通業30餘年，仍將圍繞著大製造業與大流通業，面對兩化融合的趨勢，ERP做為製造企業精進管理的重要手段，公司將繼續積極布局工業4.0路線圖。寶信軟體（ 600845 ）：2014年年底，寶鋼股份運輸部和寶信軟體歷時四年、完全自主集成的碼頭庫行車自動化改造項目正式進入熱負荷試車階段，標誌著寶信軟體在發展智慧物流、迎接工業4.0時代取得了良好開局。
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