技術分析的三大轉折成因(童日春)

技術分析的三大轉折成因(童日春) 2016年1月6日 11:23 閱讀 24822 價格位階 → 量價資 → 乖離慣性先前文章談過技術分析的三大預測概念:時空轉換/前後輪替/斜率比較!今天再進一步細化分析:價格位階 → 量價資 → 乖離慣性從這個觀點角度,來確認周二低點3189點,是農曆過年前﹝紅包行情﹞的起漲時機。《一》價格位階的認定價格位階的高低,籌碼穩定與否?取決於中長線股價的相對高低,以及近期的趨勢慣性。1.就長線來看最近這2年大盤的高點5178點,低點1974點,平均是在3576點,2014年收盤3234點,2015年收盤3539點,平均是3386點,這兩個點位與當前的指數(周二收3287點)差距都不算大!可見目前長線的指數位階算是略為偏低的水平。2.就中線近半年的價格位階來看最高是4317點,最低2850點,平均是3583點,與近2年的平均點位十分接近!其中本周二的60天均線在3502點,與當天最低點3189點,最大負乖離率是:-8.9%。先前一波高點11/17日的3678點,與當時的60天均線3321點,其最大正乖離率10.7%!兩者的空間也是可以對稱的,這是關鍵轉折點的另一參考數據。3.近期的趨勢慣性大盤從12/23日高點3684點起跌,原本是一個緩跌的小平行下跌,但是在最近這兩天轉為﹝急跌﹞走勢,前面6天的緩跌波幅,基本上也會對稱於近2天的﹝急跌﹞波幅,呈現:﹝等距對稱﹞的格局!而且是以1/4日的5日線(3501點)為對稱的中心點。(請參考今天的附圖說明)《一》量/價/資的綜合分析1.量的趨勢前期量擴的格局是9/30日的低量1566億~11/5日的大量6787億,↑21天,↑333%,從11/5日~1/4日因熔斷機制產生的低量2409億,↓41天,時間已有2倍了!而實際的量價配合情況應該是:波段低量12/31日的2540億,隔2天出現最低點3189億,是最常見的量價背離現象,與去年8月下旬的:8/24日最低量3588億,隔2天8/26日出現最低點2850點,時差都是2天。但是再往前的3373點那一波,則有4天的量價背離落差,量的趨勢改變,價的趨勢就會隨之改變,後市重點就是觀察量擴的趨勢,是否能像前期1566億~6787億的趨勢了。2.融資餘額在11/30日急跌收長下影線,出現波段低點3327點,當天的兩市融資餘額是11932億,最大負乖離率:-6.4!本周二低點3189點,融資餘額是11374億,最大負乖離率:-7.6%。最近6個交易日的融資大減702億,↓5.8%。就小波段而言,這個融資餘額縮減比例算是不小了。從以上數據看來,本波價的位階更低4.1%,最大負乖離更大了1.2%,融資更低558億,這都是波段反轉跡象的分析工具。《二》乖離慣性分析從2850點之後的4個多月的打底過程中,幾次較大負乖離率分別是:1.在8/26日低點：2850點。負乖離率：-12.4%。長線反轉點。2.在8/27日低點：2906點。負乖離率：-7.4%。長線反轉收斂。3.在9/15日低點：2983點。負乖離率：-5.4%。中線低點。4.在11/30日低點：3327點。負乖離率：-6.4%。短線低點。5.在1/5日低點：3189點。負乖離率：-7.6%。中線低點。就短,中線來說,本周二低點3189點都具備波段再起的條件,因為這是近4個多月來,恐慌度最高,融資降幅最大最快的時機,所以出現:小﹝線形凹洞﹞的機率便增加不少,多頭其實又站在很有利的反轉位置。股市的實戰分析操作,往往要從極點的﹝對作﹞概念切入,包括:價格位階 → 量價資 → 乖離慣性,往大概率的方向加倉,無論多空皆然。
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