趨勢交易技術一：顧比線

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我之所以選擇顧比線作為第一講的內容，是因為它是我長期以來一直使用的交易工具。因此我對顧比線有感情，也有一些自己不一樣的理解。

顧比線又稱顧比複合移動平均線，是由戴若·顧比（Daryl Guppy）發明的。我非常欽佩顧比先生這樣的作者，願意將自己的方法原原本本地在書中和大家分享。本文的內容主要基於我自身對顧比線的理解，也僅是顧比線用法中的九牛一毛，想進一步深入學習的讀者請參閱顧比先生的大作《趨勢交易大師——工具·策略·方法》。

顧比線的構成非常簡單，它是由兩組指數移動平均線組成，我們分別稱為短期均線組和長期均線組（下文簡稱為短期組和長期組）。

短期均線組：3、5、8、10、12、15。

長期均線組：30、35、40、45、50、60。

本文僅討論上漲趨勢，讀者請自行對照下跌趨勢。

我們可以簡單的認為，長期組表示投資者的行為，代表了市場的趨勢性運動；而短期組表示投機者的行為，代表著市場短期情緒化的波動。

一、趨勢的秩序——使用顧比線進行趨勢識別。

當短期組向上穿越長期組後，長期組發散，並保持一定的角度持續穩定的向上運行，而短期組則始終位於長期組上方，這就是典型的上漲趨勢。下跌趨勢則相反。

我們一直都在尋找交易中的概率優勢，而顧比線很簡單地就做到了這一點。當顧比線確認了趨勢的秩序後，價格立刻發生逆轉的概率極低。加入趨勢，並順應趨勢賺錢將水到渠成。

二、最佳入場點——在市場動量爆發前加入。

即使在一波完美的趨勢中，價格也不會一直的上漲或下跌，市場需要喘息。以上漲趨勢為例，投機者導致短期市場超買，價格就會發生小幅回撤，對應的短期組就會掉頭向下和收縮，而當市場調整完畢後，價格會再次上漲，這在顧比線上對應的則是短期組的掉頭向上和再次發散，而此時就是再次加入趨勢的最佳買點，加入後往往伴隨著價格的快速上漲。

三、在上漲趨勢的最佳買點買入後，若價格短期內未能有效上漲，則上漲趨勢存疑，可以使用時間止損離場。

長期組的發散能夠確認趨勢的力量（勢），而短期組顯示的動量爆發又給我們帶來了最佳買點（量），這讓我們在概率上具有了極大的優勢。但萬事無絕對。這個方法最經常遇到的問題是在最佳買點買入後，市場未能在短期內快速上漲，然後陷入了區間震蕩，這是我們不願意看到的。不過，我個人將顧比線認為是趨勢波段交易快速盈利的神器，因此我不建議過多的在市場中停留。如果市場在隨後未能快速上漲，並有陷入震蕩的傾向，不管出現何種情況，總之，市場並沒有在趨勢方向上爆發動量，價格也並沒有按照你的預期快速上漲，那你都應該快速離開。我一般建議是5根K線。如果在入場後的5根K線內，市場未能實現有效的上漲，我們就應該在未虧損或虧損很小的位置離開！

四、短期組和長期組交叉帶來的趨勢逆轉信號應小頭寸交易。

任何一波大趨勢的開端都是短期組和長期組的交叉，這很好理解。但短期組穿越長期組的信號往往並不準確，也不能有效說明趨勢的逆轉。因此，這個時候即使我們要交易，也只應該使用較小的頭寸。

為了提高顧比線短期組和長期組交叉產生信號的準確率，我建議使用道氏理論的波峰-波谷演進法，或者直接使用Zigzag指標進行過濾。

五、顧比線趨勢的末尾常常伴隨背離。

在最佳買入點入場後，建議的止損點應在前期低點下方。不過，最常用的卻是時間止損，「發現不對、馬上撤退」一直以來都是我重要的離場原則。最初設置的止損只是一道最後的屏障，很多時候它其實不會生效。

顧比線本身也有一種離場技術，叫做顧比倒數線。我將在離場技術中再做討論。

最近國內股票市場大跌，我們使用顧比線來判斷一下，也表達一下我對這次大跌的看法。

純原創，望支持！

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