一錘定音！上任第三天，他釋放了這6個監管信號！

今天（3月2日）上午10時，銀監會主席郭樹清，副主席王兆星、曹宇，主席助理、新聞發言人楊家才介紹銀行業支持供給側結構性改革有關情況，並答記者問。

在回答鳳凰衛視記者關於「金融機構資管業務的監管」問題，財經雜誌記者關於「銀監會在金融監管改革過程中的角色」問題時，郭樹清主席兩次用「上班第三天」作為答覆，沒有提供明確答案。但是，擁有深厚金融業監管經驗的郭主席，在直播中釋放了這6大信號，關於金融亂象、債轉股、房地產、實體經濟、互聯網金融、民營銀行……

來 源｜正和島（ID：zhenghedao）

01 金融亂象，緣於監管制度缺失

郭樹清主席指出，「堅決治理各種金融亂象」是2017年的4個重點工作之一。具體來說：

按照中央經濟工作會議要求，把防控金融風險放到更加突出的位置，確保不發生系統性金融風險。積极參与、全力配合監管協調機制的建設，深化與「一行兩會」，當然還有外匯局，以及其他部委的信息共享和統籌協調，健全完善系統性風險監測預警和防控機制。及時彌補監管短板，排查監管制度漏洞，完善監管規則。

當前，大家都知道，部分交叉性金融產品跨市場，層層嵌套，底層資產看不見底，最終流向無人知曉。這種現象的產生，很大程度上是源於監管制度缺失，就是所謂「牛欄里關貓」，沒有完善的監管制度，銀行業經營必然引發嚴重的風險暴露。

要根據銀行業務和風險的新變化、新現象和新特徵，參照國際監管標準，全面梳理銀行業各類業務監管規則，儘快填補法規空白，及時更新已經滯後於業務和風險發展的監管規制，廢除不合時宜的監管規章制度。

2016年12月14日至16日，中央經濟工作會議在北京舉行。會議指出：「我國經濟運行仍存在不少突出矛盾和問題，產能過剩和需求結構升級矛盾突出，經濟增長內生動力不足，金融風險有所積聚，部分地區困難增多等。對這些問題，我們要高度重視，繼續努力加以解決。」可以說，「金融風險」是高層最重視的4個經濟問題之一。

2015年的數次「千股跌停」，近兩年P2P公司層出不窮的騙局，商業銀行不良貸款比例攀升，中國金融業對於GDP的貢獻在9%以上……這些現象令人深思。郭主席明確提出「監管制度缺失」「儘快填補法規空白」，更強調金融的穩定功能，而非「創新」功能。

郭樹清談到：「商業銀行等金融機構要與各類企業和地方政府建立密切聯繫，堅持同舟共濟、合作共贏，抓住處置『殭屍企業』這個『牛鼻子』，積極探索多種靈活有效的債務處置方式，堅定不移地深入推進去產能。」

對於具體實踐，郭樹清談了幾點：

● 債轉股強調兩句話，一個是市場化，一個是法制化，不搞行政命令、不搞行政攤派，我們沒有指標計劃，完全是由當事各方自覺自愿協商談判。但是，扭虧無望、已失去生存發展前景的「殭屍企業」禁止作為市場化債轉股的對象。

● 目前市場化債轉股簽約金額4300多億元，實施金額400多億元。

● 從我的工作經歷來看，債委會的形式是一個很好的辦法。像我在山東工作的時候，有個礦物集團進行結構調整、債務重組，債委會就發揮了很好的作用，先後談判了四十多次，最後達成了一個各方都比較滿意的結果，使債務得到了重組。當然，沒有絕對滿意的，都是比較滿意，各方權益在可能的限度中得到了最大的保護，這是很好的解決方式。

對此，銀監會副主席王兆星補充道：「這次債轉股的一個特徵就是沒有規模、沒有指標、沒有進度要求，相關各方完全採取自主獨立的方式，就像戀愛、結婚一樣，完全是獨立、自主、自由的，沒有政府命令、沒有家長包辦。」

「房子是用來住的、不是用來炒的」是2016年底中央工作會議定的調，今天郭樹清主席在發言中重申了這一點，並指出：「分類實施房地產金融調控，促進房地產市場平穩健康發展，有效推進去庫存。」

在回答記者關於「地王」的提問時，他談到：

房地產金融確實是很重要的一個組成部分，銀行貸款大概1/4投向了房地產，去年新增貸款中有45%是房地產貸款，在大家談到的金融風險裡面，房地產泡沫風險也是經常提到的一個風險，所以我們銀行業對這個事情非常關注，也非常認真地進行分析。但是房地產市場有一個最大的特點就是地域性差別巨大，不同城市、不同地方的房價漲幅所包含的泡沫，或者風險情況不一樣，所以在金融調控方面，希望銀行從自己的實際出發，穩健、審慎地把握對房地產市場的資金投放，包括對開發商和居民個人。

居民過去買房子，主要用自己的存款，或者借親戚朋友的錢，貸款的比重不是特別高，但是最近一兩年比重很高，去年新增貸款里將近一半是房地產貸款，其中個人住房按揭貸款就佔了很大一部分，是我們審慎關注的領域。居民部門總體來說，銀行貸款不算太多，槓桿率不高，但是這樣一個增速需要引起我們的關注。

去年7月20日，新華社發布《小心地產市場的「地王」盛宴》指出，地王必將加重供需倒掛，普通住宅供應不足，供應高端化、豪宅市場去化壓力劇增。很多地王項目要想上市盈利，未來兩年房價必須要在目前基礎再上漲100%或更多。這裡面包含的產業風險、金融風險以及國有資本流失風險，不能視而不見。

今天郭樹清主席再次表態，表明對此問題的重視。儘管輿論認為，限貸並不能從本質上解決部分城市房價飛漲的問題，但是更嚴格的放貸條款，或能在微觀上打擊高槓桿炒房需求。

04 讓資金真正投向實體經濟

「進一步提升服務實體經濟的質量和水平」是2017年的4個重點工作之一。郭樹清主席談了幾點：

● 自覺貫徹執行習近平總書記的要求，通過體制機制改革創新，提高金融服務實體經濟的能力和水平。前天中央財經領導小組會議召開的時候，習近平總書記作了重要講話，昨天新聞稿大家也看到了，有這一條要求。

● 持續提升市場研究能力和風險識別能力，在有效控制風險的前提下開展金融創新，開發適銷對路、量體裁衣的金融產品，縮短企業融資鏈條，降低企業債務槓桿，切實查糾偏離服務實體經濟的業務行為，深入開展監管套利、空轉套利、關聯套利等專項治理，直面小微企業和「三農」融資難、融資貴問題，銀行業主動作為，大力探索各種有效的經營模式。

● 由於監管主體不一樣，法律規章也不一樣，有關的規定也不一樣，確實出現了一些混亂，導致了一部分資金所謂的脫實向虛，我們正在研究一個共同的監管辦法。

2016年9月，房地產擠壓實體經濟生存空間的消息不絕於耳。諸多上市公司的業績，被一線城市學區房秒殺。上市公司年報顯示：2016年上半年，在A股上市的2918家上市企業中，有627家公司半年的利潤不足1000萬元。其中，395家上市公司陷入虧損狀態。於是，有「家底」的上市公司開始出售房產以改善業績。儘管房地產業與實業並不是完全相對立的，房地產業關聯的產業包括鋼鐵、水泥、化工、木材、家電、傢具、園林設計等60多個行業。但總體來看，當炒房收益遠大於經營時，資本逃離實體經濟、追求更高回報的行為，看似合情合理。

然而，「經濟下行—貨幣寬鬆—房價攀升—實體經濟失血」的惡性循環是不可持續的。此時，監管方著眼於經濟體的長遠發展，制定出更有效的監管辦法，也是人心所向。

對於近幾年新生的「互聯網+金融」業態，有人稱為「互聯網金融」，但一部分新業態最終成了「非法集資」。

在回答「互聯網金融」的問題時，郭樹清說：「互聯網金融我沒有嘗試過，以後看情況吧，但是我家裡有人很熟悉這個業務，嘗試過很多次。比如在網上購物、餘額寶等其他一些形式，手機支付、掃碼支付，我覺得對實體經濟還是很有幫助的，但是必須要防範它的風險。」

具體到「互聯網金融」的監管，郭樹清請銀監會副主席曹宇回答。曹宇認為：「互聯網金融的本質還是金融，互聯網金融遵守的還是金融規則，銀監會始終認為，任何金融創新都應該遵循三個有利於的原則，即有利於支持實體經濟發展、有利於防範化解金融風險、有利於保護投資人或借款人的合法權益。這也是我們規範和整頓P2P網貸的基本原則。自從2015年人民銀行等10部門發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確了銀監會負責P2P網貸的監管工作，自此銀監會按照三個有利於的原則採取了一系列措施，取得了一定的成效。」

針對上海證券報記者關於e租寶、泛亞等非法集資案件的問題，郭樹清主席請主席助理楊家才回答。楊家才講了幾點：1、非法集資是我國經濟社會發展的頑症之一，經濟下行期容易暴露出來；2、近兩年非法集資形勢嚴峻，危害很大，銀監會受國務院委託，是國家層面處置非法集資部際聯席會議的牽頭單位，也想了很多辦法；3、不明真相的投資者參與非法集資，如同少女愛上沒有暴露的騙子，前期干預是難點。

就民營銀行監管問題，郭樹清主席回答：「民營資本進入金融市場是一個非常好的事情，對於整體發展來說是非常有必要的。特別在金融服務不能覆蓋或者覆蓋不足、競爭不充分的地方更有必要。但是這裡也有一個我們特別注意的風險，千萬不能辦成一個民營資本少數人或者少數資本控制銀行，變成自己的提款機，進行關聯交易，這就後果很嚴重了，吸收公眾存款用於自己特殊目的的投資，風險就會非常大。我們特別需要防範這種現象。」

簡單回顧一下17家民營銀行的發展歷史：

● 2014年三季度，銀監會同意批複首批5家民營銀行籌建。其中，7月25日，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行獲准籌建；9月29日，浙江網商銀行、上海華瑞銀行獲准籌建。

● 銀監會2016年12月8日公布的數據顯示，截至2016年三季度末，首批試點5家民營銀行資產總額1329.31億元，各項貸款餘額611.57億元，各項存款餘額428.20億元，平均不良貸款率為0.54%（優於銀行業平均水平），撥備覆蓋率為471.21%，整體運行審慎穩健。

● 2016年，12家銀行獲得批複。其中，僅12月單月批複的數量就有7家。其中：5月，重慶富民銀行獲批；6月，四川新網銀行獲批；7月，湖南三湘銀行獲批；11月，安徽新安銀行及福建華通銀行獲批；12月，武漢眾邦銀行、山東威海藍海銀行、吉林億聯銀行、遼寧振興銀行、江蘇蘇寧銀行、北京中關村銀行、梅州客商銀行獲批。

民營銀行在2016年末獲得批複小高峰，被外界視作進一步放開銀行牌照限制的信號。通常，企業參與民營銀行籌建，可能有2個目的：一是通過財務投資獲得多元化的發展；二是作為產業融合的手段。郭主席今天的發言肯定了民營銀行的差異化市場定位，也提出了下一步的監管重點。

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