MACD指標的特殊情況的應用

形態法則M頭W底等形態MACD指標的研判還可以從MACD圖形的形態來幫助研判行情。當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底（即M頭和W底）、三重頂底等形態時，也可以按照形態理論的研判方法來加以分析研判。

MACD兩曲線「死叉後再快速金叉」買入法　　此方法要滿足的條件是：MACD兩曲線死叉在3個交易日內再重新金叉。這種情況出現，表明主力洗盤兇狠，故意製造MACD死叉的假象，這樣更會使不堅定者出局，後市有利於主力拉抬。買入時機：MACD兩曲線重新金叉且當天出現放量陽線時。

MACD兩曲線「粘連橫走」買入法。　　特徵：MACD兩條曲線粘連或重合橫走一段時間（3個交易日以上），然後，DIF開口上行。買入時機：DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線時。

例（1）：億城股份（000616），2003年1月2日開始，MACD兩條曲線在O線下方粘連橫走了三個交易日，1月8日DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線，以當天均價6．３０元買入，２月１３日以均價８．７０元賣出，每股賺２．４０元，19個交易日獲利38%。

億城股份(20030102-20030213)

000637MACD粘連再開口(20071129-20080115)

例（2）蘭州鋁業（600296），2003年3月3日18日開始，MACD兩曲線在O線上方粘連橫走了三個交易日，3月21日DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線，以當天均價9． 50元買入，4月16日以均價11．70元賣出，每股賺2．20元，18個交易日獲利23%。

周線MACD選股法。　　日線MACD的各種買入方法均適用於周線MACD，根據操作經驗，周線MACD兩曲線「將死不死」買入法選出來的股票，升勢較強勁。周線MACD兩曲線「將死不死」買入法要滿足如下條件：1、當周以周陽線向上突破30周均線或股價已在30周均線上方運行時出現放量陽線。2、當周成交量大於5周均量。

例1：雙鶴葯業（600062），2003年6月23日至27日這一周，在30周均線上方出現放量陽線，DIF開口向上，當周成交量大於5周均量。以當周均價14．20元買入，9月1日至5日這一周以20．20元賣出，每股賺5．50元，10個交易周獲利37%。

雙鶴葯業(20030623-20030904)

例2：瀋陽機床（000410），2003年9月1日至5日這一周，在30周均線上方出現放量陽線，DIF開口向上，當周成交量大於5周均量。以當周均價7元買入，2003年10月13日以8．93元賣出，每股賺1．93元，6個交易周獲利27．4%。要說明的是：周線MACD「將死不死」買入信號在O線上方出現比在O線下方出現顯得更強勢。

分析周期法則

綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長

紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長

MACD「將金不金」賣出法

　　MACD指標兩曲線發生金叉時股價會上升,這是常識。但是,有時MACD兩曲線高位死叉後股價也會上升,而且有時還會創新高,這就令人感到迷惘了。MACD兩曲線高位死叉後股價為什麼也會上升？我們知道,當一列火車高速運行時,剎車後要它立即停下來是不可能的,巨大的慣性會使火車繼續向前沖一段路程才會停下來。MACD兩曲線死叉發出賣出信號後股價還繼續上升,如同火車慣性前沖的道理一樣,是形成的上升趨勢的慣性作用,是一波上升行情的最後一衝。隨著股價慣性上升,高位死叉後的DIF會勾頭上行與MACD將要金叉(未金叉),然後DIF再勾頭下行,形成「將金不金」的形態。MACD兩曲線「將金不金」形態出現,後市將會產生新一輪下跌。

　　MACD兩曲線高位死叉後形成的「將金不金」形態會引發新一輪下跌,對這一走勢特點,有些投資者不了解,把MACD兩曲線死叉後股價慣性上沖,誤認為是一波新的大上升行情又開始,追高買入,結果跌進了「多頭陷阱」。被高位套牢。我們在實際操作中,只把MACD高位死叉後的上升認作只是慣性上沖,採取快進快出的策略,才會避免跌進「多頭陷阱」。DIF「將金不金」後開始勾頭下行,便要賣出。

　　需要說明的是：

1.MACD兩曲線死叉後股價上升,即使DIF與MACD再金叉,DIF也會形成頂背馳,股價的上升行情也走不遠。

2.MACD兩曲線高位死叉後再金叉,有時也會走出一波較強勁的上升行情,但這只是少數股票才會出現。

這樣用MACD

　　第一,MACD的金叉不可靠,所以不要相信MACD的金叉是買入點的說法。

　　第二,MACD的死叉比較準確,MACD死叉是提前於股價下跌的,所以MACD死叉的時候要出來。

　　第三,MACD高位死叉下來後,股票要調整,調整的時間大概是這樣的：

　　日線死叉：要調整一個月;

　　周線死叉：要調整4－6個月;

　　月線死叉：要調整3－5年。

MACD最有效、最常用的逃頂方法

　　在實際投資中，MACD是指標不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD連續二次翻紅買入）、捕捉「洗盤結束點」（上下背離買入）的功能，使你盡享買後就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收後的感覺。

運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：調整MACD的有關參數將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數後，便是尋找賣點。

由於一個股票的賣點有許多，這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：

第一賣點或稱相對頂其含義是指股價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷「第一賣點」成立的技巧是「股價橫盤、MACD死叉賣出」，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是「第一賣點」形成之時，應該賣出或減倉。

虛浪賣點或稱絕對頂第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，而是在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最後一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。

判斷絕對頂成立技巧是「價格、MACD背離賣出」，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。

一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現「高開低走陰線」或「長下影線漲停陽線」時，是賣出的極佳時機。

最後需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平台頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之後，也就是說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，還沒有進行過主升浪，那麼，不要用以上方法。

在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對於研判短期頂部和底部，並不一定可信，只有結合中期乖離率和靜態錢龍中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。

由於MACD所呈現的是上漲或是下跌的趨勢,因此往往行情已走了一段才開始反應在圖上,它的落後性是投資人使用時一個相當大的盲點,因此建議在利用MACD做為中長期投資工具時,搭配RSI來掌握進出時機,以一般來說,投資人可以六日／十二日RSI的走勢來研判買賣時點,如當六日RSI向下跌破十二日RSI,而數值高於七十時,代表短期市場過熱,應該退場觀望;但如果不在乎短線被套牢,那麼雖然MACD不能幫助投資人買在最低出在最高,但卻是可以明確指示趨勢的重要指針。

強勢市場機會多，弱勢市場難賺錢