加息預期增強3000點告破 當前操盤策略分析

加息預期增強3000點告破 當前操盤策略分析2010年03月15日 15:57 來源：中國證券網 相關標籤： 加息 央行 通脹 統計局 周小川

　　滬市大跌失守3000點 擊穿30日線跌逾1.20％

　　15日，隨著兩會行情的結束，滬市延續上周五大跌走勢，以3010.72點小幅低開後即展開全天下行走勢，跌幅不斷擴大，早盤即失守3000點，午後低見2963.49點，同時最後一條30日均線也告失守，尾盤出現小幅低位反彈走勢。至收盤，上證綜指報在2976.94點，跌幅1.21％，全日成交766億元，較上一交易日萎縮1成。滬市個股漲跌家數比約為4：9，不計ST股，滬市有2家個股漲停，沒有個股跌停。

　　盤面顯示，隨著兩會的結束，今日滬市繼續上周五的大跌行情，開盤即連續出現兩波跳水行情，3000點迅速失守，此後多方明顯無力反擊，空方佔據上峰且力量日益增強。個股大面積下跌，權重股跌幅領先，部分小盤股和題材股尚有抵抗，整個市場幾乎無熱點可言。板塊方面，兩市僅小盤和送轉板塊小幅收漲，其餘板塊均告下跌。鋼鐵、稀缺資源、有色等板塊均跌逾2.0％，處於領跌位置。其餘、西藏、橫琴、煤炭石油、釀酒、釀酒食品、圖們江、黃三角、保險、黃金、新疆等板塊跌幅居前。兩市共計52家板塊跌逾1.0％，其中39家板塊跌逾1.21％，跑輸滬市大盤。低碳、銀行、電力等板塊跌幅在1.0％左右，地產、上海、、濱海、農林牧漁等板塊表現稍好，跌幅居末。

　　分析人士表示，目前指數走出明顯下降通道，惡劣的技術形態難以快速修復，大盤股壓力重重將嚴重拖累大盤企穩回升進程，兩市探底之路難以避免。其次，超常規的經濟刺激計劃正醞釀退出背景下，信貸規模和資金流動性受到嚴格控制，加之新股發行節奏未受到節制，使大盤技術面形態再次走壞，擊穿20日均線後，5日、10日均線雙雙調頭向下，60日線與半年線即將死叉，盤面缺乏明顯熱點支撐，年線的確存在累卵之危，在後市操作中，應時刻關注市場權重及量能的表現，對大盤的企穩還是有相當關係的。（上海證券報 黃波）

　　靜待市場的最後一跌

　　午後的大盤開盤後再度震蕩下行，滬深兩市雙雙創下調整新低，儘管午後券商一度崛起，物聯網也一度強勢，但是最終市場依然未能逃脫下跌的命運，最終兩市指數收跌，滬指重回二時代。

　　截至收盤，上綜指下跌36.47點，收於2976.94點；深成指下跌265.78點，收於11903.33點。量能大幅縮水，兩市共成交金額1331億元。

　　板塊方面：截至收盤，和早盤一樣，行業指數板塊依然無一上漲，農業、智能電網、地產和工程建築全天表現強於大盤；煤炭石油、有色金屬、黃金和鋼鐵等板塊跌幅較大，成為市場空頭主力軍。

　　盤面上看：兩市大盤早盤低開，大盤全天震蕩探底，尾盤小幅拉升，收盤個股普跌。僅兩家個股漲停，近期首次出現跌停個股，盤面上市場熱點不佳，加上周末消息面的相對平靜導致市場處在一個觀望的局面，市場急需熱點來重拾投資者的信心。

　　技術上看：大盤指數下跌收盤，日線收小陰線，滬指失守三千，深成指跌破萬二關口，從日線上看，日線滬指逼近年線，日線的技術指標KDJ低位鈍化， MACD指標高位死叉，從分鐘分時圖上看大盤的30分鐘線止跌企穩跡象明顯，60分鐘分時圖也走出止跌企穩的形態。技術上看，周二大盤仍有探底的可能，市場有望在周二出現最後一跌。

　　亞太周邊地區股指周一多數以綠盤報收，其中日經指數微跌0.06%，新加坡跌0.16%，澳大利亞下探0.53%，印尼上漲0.43%。從今天大盤的走勢看，沒有熱點和投資者信心的缺失是今日市場弱勢震蕩的主要因素，對於後市，從技術上看將2639點和2890點連線之後的下一個支撐位恰好落在2950點附近，年線之上，也就是說趨勢上市場明日仍有一次探底的可能，探底之後的市場有望企穩向上，操作上靜待市場最後一跌。此時操作上盲目割肉已經是不可取的做法了重回二時代 明天能否抄底？　

　周一，上證指數小幅低開，以3010.72點開盤，低開3個點。最終收盤，上證指數報2976.94點，下跌36.47點，跌幅1.21%，收中陰線，並重回二時代。 從成交量看，滬市全天成交765.9億，還不到800億。而上周五個交易日的情況如下：周五成交856.2億，周四成交978億，周三成交998億，周二成交1088億，周一成交936億。滬市成交量再創地量，說明市場弱勢趨勢儼然成型。

　從盤面看，上證指數開盤不久就跳水，全天維持弱勢震蕩，多方几乎沒有組織過象樣的抵抗。前一段時間被主力用來作為維穩工具的鋼鐵股領跌，整個鋼鐵板塊跌幅超過2%；另外，有色金屬、煤炭行業、金融行業跌幅居前。大家還要引起重視的是，一向比上證指數走得好的深成指跌幅超過2%，出現嚴重背離。

　從技術上看，今天收下的中陰線破位跡象更加明顯，實體位列所有短期均線的下方，說明後市不容樂觀！我對自己的判斷更加堅定，也就是說，上證指數再次探底毋庸質疑！2890點絕對不是最終調整目標！

　 兩會閉幕後的第一天，上證指數就跌破3000點大關，說明兩會期間超級主力維穩任務完成後，已經收回了無形之手。對於這些，我早就預料到。

　今天，上證指數就已經跌破3000點，是否有效還要等待後續觀察！但我認為，本周，上證指數有效跌破3000點應該沒有疑義！

　近日，有人認為，本周二，上證指數或將迎來抄底機會。對於這個問題，由於操作風格不同，各人的觀點也不盡相同。如果這個抄底機會指的是超短線，也許有這個可能。明天進後天出，但這樣有意義嗎？如果是較長一點時間，我認為，明天絕對不適宜抄底！

　由於我們股市的特殊性，散戶整天在股市沖衝殺殺的最終結果就是虧損！所以，我提倡的是階段性投資的思路，而現在絕對還沒有到合適的建倉時機！大家還是再耐心地等待一段時間，也修鍊修鍊自己的耐性！

　我還說過，我之所以對股市保持謹慎看空的思路是由於這個市場缺乏投資價值，所有股市參與者只有通過做差價來獲利，而散戶由於天然的弱勢，跟機構以及超級主力根本就不是一個等級。所以，在我們的股市，散戶絕大多數都要虧損是一個令人痛心的事實！如果我們不注意方法，而是跟隨一些瘋狂看多者起舞，我們的資金絕對將成為別人的合法財產！　都是加息惹的禍　進一步大跌可能性小

　　周一兩市繼續承接了周五的跌勢，兩市均出現低開延續走低之勢，權重股的下跌是拖累指數下跌的主要動力，上證最終失守3000點整數關口，從盤面上看，市場延續了震蕩格局的疲軟態勢，兩市熱點較為稀缺，短線看還難以提振市場人氣和場外資金進場的熱情！

　　周末由於消息面偏空，加上市場延續性的技術調整壓力導致了今日兩市出現了寬幅震蕩整理，所以短線來看兩市股指將繼續圍繞3000點震蕩為主，中期方向將繼續震蕩走高！

　　消息面上：中國人民銀行行長周小川14日表示，目前的物價和央行的預估結果相比，略高了一點，但高得不多，央行貨幣政策還可以按照原計劃來進行。至於加息與否，則主要取決於對今後物價走勢的預估。從周小川的講話中可以看出他的意思是話中有話，給大家的意思是加不加他也不好說，加吧也有可能，不加也有可能，完全取決於物價上漲與否！

　　其實生活中朋友都知道，目前的物價高不高都能親身體驗，筆者周末去附近菜場走了一下，小菠菜都賣6塊一斤，試問一個月薪1500左右的打工族能否生存在城市，一月工資能吃的飽嗎？筆者想表達的意思是，對於當前的物價及通脹壓力是很明顯的，所以筆者早在09年底就預測了2010年加息勢在必行！

　　正是這樣的預期，使得市場短期連續震蕩向下，由於市場參與熱情度低迷，股指走勢不樂觀也在情理之中，其實筆者對於統計局公布的CPI數據做了研究，目前可預見的加息還不至於這麼快，但是為了防範通脹壓力，央行可能存在進一步上調存款準備金喝加大公開市場操作的可能！

　　另外一方面，市場再次逼近2900點附近，在進一步調控政策沒有落實之前股指再度考驗2900點附近的支撐是正常現象，但是考慮到融資融券、股指期貨退出時間越來越近，藍籌股的估值具備明顯的優勢，所以筆者認為股指進一步大跌的可能性是很小的，投資者可在大盤調整到有效支撐時選擇逢低配置的策略操作！3000點告破　大盤能「立」嗎？

　　今天大盤在無聲中破3000點，收於2976.94點。股市有句諺語「不破不立」。那麼，大盤是否破了3000點就一定能立呢？筆者的答案是否定的。

　　首先，既然3000點是在毫無抵抗的狀態下被擊穿的，說明多頭根本就沒有把3000點當成一回事，破了也就破了，也就不存在在此與空頭糾纏的慾望。即便在3000點附近彈一彈，那也是散戶搶反彈或抄底以及被套主力的有多行為而已。

　　其次，市場真正有支撐的是籌碼堆積。我們可以發現，除了2009年9月1日到9月29日，大盤在3000點附近有一個將近20個交易日的籌碼堆積外，看不到其他地方有大量的成交密集帶。這也說明，3000點附近的支撐是非常微弱的。相反，筆者看到的是3050點上方將近25萬億的套牢籌碼近在咫尺。向上的阻力遠遠大於向下。

　　再次，市場的調整趨勢一旦成立，要想扭轉趨勢，要麼有強大的外力推動。目前這種外力有嗎？筆者不但沒有發現正面的助推力，倒是不少潛在的利空在侵蝕市場。如果沒有外力，就必須考內力，也就是靠市場自身的力量來扭轉。市場內部有嗎？不管是時間，還是空間，或者是主力動向來看，目前都沒有能夠扭轉趨勢的跡象。

　　最後，目前的盤面很清楚，指標股是成事不足敗事有餘。前期題材股漲，他們拖累市場。目前大盤弱勢，他們更是拖累大盤的前鋒。市場失去了做多的力量，唯一的方向就是向下。筆者線形定乾坤技術提示，2946或2956點有短暫支撐，如果破了，位於2929點的牛熊線是下一道防線。

　　3000點破了可能有反抽確認，是否進場看大盤和個股情況。3000點告破 大盤何去何從？

　　上證指數周一3000點告破，大盤何去何從成了投資者彷徨的問題。

　　從上證指數的周K線圖來看，從2009年8月份至今，形成明顯的等邊三角形形態，單純從等邊三角形的技術分析來看，未來的走勢有三種可能：

　　1)向下跌穿等邊三角形形態。下穿的成交量不需要放大，從三角形的測量功能計算，一旦跌破將有900點的下跌空間。下穿的時間最有可能在這兩周或4月底。

　　2)向上突破等邊三角形形態。突破的成交量必需放大，否則突破有可能為假突破。從三角形的測量功能計算，一旦突破將有900點的上漲空間。突破的時間最有可能在4月底。

　　3)在等邊三角形內震蕩，到三角行的頂點。震蕩的時間一直持續到6月底。（聯訊證券）

　　告別3時代：股市堰塞湖的崩塌剛剛始發！

　　「海拔3000點」的股市堰塞湖崩塌了，中長期看，這是不以人的意志為轉移的「自然運動」的必然結果。

　　不用加息，不用加儲，這個靠一大堆銀子堆砌起的股市堰塞湖也是遲早要崩塌的，何況打假、打黑、收縮流動性還在預期之始。早在去年8月初我便做過這樣的判斷，「3000點以上是戾氣天堂」。在此上貪吃「魚餌」只能等來「炸魚」，在這裡尋求「井噴」只能尋來滾燙的岩漿。對此，自然是見仁見智者皆有，但回頭看看春節前後投資者的「戰績」便知道，「踏空」不算「悲觀」，那是一種修鍊；錢袋空了才叫「悲壯」，那是一種暈眩！

　　創業難，守成更難；賺錢難，保本亦難。07到08年的經歷早該讓你明白什麼叫「勿貪」，什麼是「辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前」。

　　為何？因為股市就是利用你的貪心設計的，況且，只要你想想特色成堆的中國股市是為誰脫困設計的，你就該明白你的貪心是在給誰做嫁衣裳了。更何況，現在還是在危機之中、發燒之後，還有那麼多期待繼續「融資」和「拉壯丁」的大忽悠在覬覦你手裡僅存的那點錢。

　　再想想我曾講過的比喻吧：一個本便定位不公、問題重重的股市小子在2008摔殘了，可它沒去休養生息，愣是靠一服叫「非常4+10」的春藥刺激出了「瘋狗精神」，還來了個「旱地拔蔥」！這，難道不是一種典型的歇斯底里？其後呢？哪裡還來55萬億的癲狂？難道真要刺激出一隻「功夫熊貓」？

　　如果答案是「不能」，那麼中國股市的「病情」也便只能變成「最複雜」的「疑難雜症」了。對此，舍「中藥調理」一途，便只能偏癱。

　　當然，盼著繼續為其灌「春藥」的人肯定不少，許多人經過09年也未解套呢！可惜，09年下藥太猛了，「副作用」正在不斷顯現，國家、政府、銀行、財政、老百姓都受不了了，就像十大產業振興計劃沒振興的十大產業，倒是房地產被振興得「危樓高千尺，一晃總理愁」。

　　去年兩會，總理說「信心比黃金和貨幣還要重要。」於是，信心據說爆棚了，「黃金和貨幣」噴涌而出；

　　今年兩會，總理說「公平正義比太陽還要光輝。」那麼，是否「公平正義」會由此暴漲，「太陽」是否更會發出核爆似的的光芒呢？讓我們拭目以待。

　　但顯然，就像胡總強調調結構「刻不容緩」一樣，中央政府「矯枉過正」的工作重點要轉了，且總理還強調「我們以後的領導人會更加關注這個問題。」這其中，是否也該包括中國股市的公平正義呢？若果真如此，則一路超常規發展過來的「效率股市」便該進入「後20時代」的整固期了……

　　3.15，這個打假的日子告訴我們：是「堰塞湖」便總要滑坡，或早或遲，就像鶯歌燕舞泡軟了的王益。（侯寧）縮量下跌 當前市場格局與操盤策略分析　

　　 市場周一最終選擇了繼續向下破位，這種破位在股指逼近短線方向選擇時向哪個方向破都是很正常的，沒有任何東西可以保證這種方向性選擇到底是向上還是向下。既然選擇了向下，這種破位也要比那種如上周連續收十字星好受一些，沒有幅度就沒有空間，沒有空間就沒有機會，無論從短線還是長線來看皆如此。對於當下的市場，在大趨勢沒有改變前一切機會都只能是短線機會，能玩的就玩玩，不能玩的就等市場跌出機會或向上趨勢確立，這種市場至少不能盲目瞎玩，瞎玩不你的錢賠誰的錢？

　 從技術上說，其實已經很明白，既然股指跌破了20日線至3100點的小箱體，向年線至3200點這個大箱體的底部即年線位置尋求支撐就是再自然不過的事情了。因此，對於後市來說，前期低點至年線這個位置大概四十來點就是一個關鍵位置，如果在這個位置獲得支撐且明顯出現了技術上的底背離，那麼就可以短線做上一把，相反就繼續休息。而如果要操作中期走勢，那麼至少要等股指再次站穩多頭排列的5日、10日、20日和30日的均線組合後，當前這個均線組合又被破壞了，加上股指是向下突破，如果股指不能快速收復5日線那後面中期調整的時間將延長，也就是說中期轉勢機會將繼續被延長，中線操作的投資者就需要繼續等待了。

　 根據最近市場的運行態勢，大勢連續暴跌的機會較小，投資者關注獲得支撐後市場的反彈機會。操作上還是那句話：有能力操作就操作，無能力操作就看著，中長線還需要等待。

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