移動平均線對趨勢的追蹤及江恩買賣法則

江恩買賣二十一項法則 1、每次入市買、賣，損失不應超過資金的十分之一。２、永遠都設立止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失。 ３、永不過量買賣。 ４、永不讓所持倉位轉盈為虧。 ５、永不逆市而為。市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。 ６、有懷疑，即平倉離場。入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。 ７、只在活躍的市場買賣。買賣清淡時不宜操作。 ８、永不設定目標價位出入市，避免限價出入市，而只服從市場走勢。 ９、如無適當理由、不將所持倉平盤，可用止賺位保障所得利潤。 １０、在市場連戰皆捷後，可將部分利潤提取，以備急時之需。 １１、買股票切忌只望分紅收息。（賺市場差價第一） １２、買賣遭損失時，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本。 １３、不要因為不耐煩而入市，也不要因為不耐煩而平倉。 １４、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做 １５、入市時落下的止損位，不宜胡亂取消。 １６、做多錯多，入市要等候機會，不宜買賣太密。 １７、做多做空自如，不應只做單邊。 １８、不要因為價位太低而吸納，也不要因為價位太高而沽空。 １９、永不對沖。 ２０、盡量避免在不適當時搞金字塔加碼。 ２１、如無適當理由，避免胡亂更改所持股票的買賣策略。 江恩買賣十二法則 江恩最後一本重要著作是1949年出版的《在華爾街45年》，書中江恩理論坦誠披露幾十年來，在市場取勝之道。 江恩認為，投資者在市場買賣遭受損失，主要的原因有三點： 1) 在有限資本上過度買賣。 2) 投資者未有設不止蝕盤以控制損失。 3) 缺乏市場知識，這是在市場買賣中損失的最重要原因。 因此，江恩對所有投資者的忠告是：在你賠錢之前，請先細心研究市場。在入市之前，投資者一定要了解： 1) 你可能會作出錯誤的買賣決定； 2) 你必須知道，如何去處理錯誤； 3) 出入市必須根據一套既定的規則，永不盲目猜測市況發展。 4) 市場條件及時間經常轉變，投資者必須學習跟隨市況轉變。在不同時間循環及市場條件下，市場歷史會重複發生的。 這些雖然是老生常談，但配合江恩提供的十二條重要買賣規則，江恩理論便可發揮威力。 江恩總結45年在華爾街投資買賣的經驗，寫成十二條買賣規則，重要性不言而喻，現列於以供參考。 江恩十二條買賣規則 　 1 決定市場的走勢； 2 在單底、雙底或三底水平入市買入； 3 根據市場波動的百分比買賣； 　 4 根據三星期上升或下跌買賣； 　 5 市場分段波動； 　 6 利用5或7點波動買賣； 　 7 成交量； 　 8 時間因素； 　 9 當出現高低點或新高時買入； 　 10 決定於大勢趨勢的轉向； 　 11 最安全的買賣點； 12 快速市場的價位波動。 江恩在十二條規則之上，建立了整個買賣的系統。基本上，所使的方法是純粹技術性為主，而買賣方法是以跟隨市勢買賣為主，與他的預測預備完全不同。江恩清楚的將市場買賣及市場預測分開，是他成為的地方。移動平均線對趨勢的追蹤看K線圖,投資者必須先對移動平均線有一個初步的了解,以日線圖中的5日移動平均線為例,"平均"指最近5天收市價格的算術平均線,"移動"指選取的收市價格數據總是最近5天的收市價格,並在計算中逐日向前推移。1、移動平均線系統中小參數的作用主要在於看通道以日線為例,5日、10日、20日、30日均線是多數投資者常用的移動平均線系統參數,觀察這些均線形成的通道方向對投資者的決策至關重要。股票操作重在於趨勢的把握,通道描述的是趨勢的發展方向,持有上升通道的股票會隨著時間的延續而贏利,持有下降通道的股票會隨著時間的延續而虧損。在標準的上升通道中,日K線位於5日均線的上方、5日均線在10日均線的上方、10日均線在20日上方,這也就是我們經常講到的股票下跌受到均線系統的支撐；而在標準的下跌通道中,情形正好相反,也就是我們經常講到的股票上漲受到均線系統的壓制。2、移動平均線系統中大參數的作用主要在於看壓力和支撐大參數通常以菲波納奇數字中的55、89、144、233和其他的數字如72、113、187、288、384、576、748等運用較為有效。這些大參數從數學上講蘊涵了時間之窗、黃金分割的原理,也是市場上大的時間周期的市場平均成本和成交量的堆積所在,大盤或個股趨勢在這些大均線位置出現穿越、停頓或轉向是正常的市場行為,大參數的移動平均線的壓力和支撐作用也由此產生。這也為投資者逢低買入和逢高賣出的時機提供了依據。值得一提的是上述參數對月線、周線、日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線移動平均線設置均有效。3、移動平均線對趨勢的把握講究看長做短只有在看清月線、周線趨勢後,才能對目前的市場作出正確的判斷,才能在進入、觀望、退出這三種操作策略中作出正確的抉擇,並相應制定出長線、中線、短線持股或持幣的方案,而真正意義的買入和買出時機的把握卻是在日線、60分鐘線、30分鐘線、15分鐘線、5分鐘線的小點上完成的,這樣能最大限度地獲取利潤和壓低成本,這就是看長做短。市場上80%以上的投資者只看日K線,由此操作產生的片面性和盲目性是顯而易見的。4、移動平均線對趨勢的追蹤具有滯後性,其趨勢變化從K線的變化開始以日線為例,處於上升通道的股票,其趨勢變化最初為K線跌破5日均線、跌破10日均線、跌破20日均線、跌破30日均線,帶動5日均線下穿10日均線,5日均線下穿20日均線,10日均線下穿20日均線等等一系列過程,價差的叉最初是從K線的變化開始的,投資者應引起高度重視。舉例:上證指數的周線圖上,清晰地顯示大盤在6月初周K線的長陰首次擊穿了5周、10周均線,其後大盤雖在反擊中重回5周、10周均線上方,但6月後兩周連續兩根大陰線使得大盤徹底地跌破5周、10周均線,其後5周均線對10周均線、10周均線對20周均線、20周均線對30周均線的下穿完成了下降通道,市場的系統風險由此產生,多數股票一直跌到現在。
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