「同福」股票交易回憶錄16（技術迷思）

07-17

「同福」股票交易回憶錄16（技術迷思）

賣出4006君安受益後，因為短期內沒什麼可靠的選擇，我就尋找了一家大盤股600609金杯汽車，看著它的價格走勢很像凹平台，我就開始買入了，1996年8月6、7日分兩次買了3000股，價格3.77元，還好買得不多，很快它開始下跌，我於1996年8月27、28日止損以3.25元全部賣出。

可見技術分析的多麼不可靠，標準的形態多半是畫出來騙人的，而貌似標準的形態失敗的概率又很高。沒有價值支撐的凹平台，走得再堅實，也會有跌破的時候。

那時我的膽量還不是很大，沒什麼把握的，只敢投入少量資金，雖然偶爾犯錯，但也只是小錯而已。可是到了後來幾年，感覺自己對市場了解得很透徹以後，常常頭腦一熱就全部買入，犯下大錯。

要敢於抓住大機會，更多的時候是更要小心謹慎。

頭腦發熱地全倉買入，是一個我需要克服的長期弱點！

那時股市也開始興起炒業績優良的股票，長虹、海爾、發展不絕於耳。對此，我一直提不起太大興趣，我不喜歡跟隨大眾的眼光。

我把目光放在新股上，當時我常用14日RSI指標來檢索尋找股票，看看有沒有股票上漲中14日RSI高於80的股票，當時我沒電腦，偶爾去證券公司用錢龍靜態選擇，有時也用買來的證券時報上印刷的小圖表尋找，觀察是否有14日RSI曾第一次高於80的，當時我觀察了1996年大幅初上漲的股票，他們在第一次上漲時許多14日RSI都高過80，之後又2次3次的上漲，這很符合許多書里提到的強者恆強的道理。

我通過檢索，在通過基本面的篩選後，我發現了兩家感興趣的企業：600887內蒙伊利和000555深圳方大。

技術指標雖然經常出錯，但是用其原理的話，有時也能提高檢索效率。但篩選工作歸根結底還在於基本分析的能力。

小小辛巴於2010年8月11日夜，整理師友「同福」回憶錄於鷺島百家村

小小辛巴2010-08-11 22:03:25[舉報]

小小辛巴有感：技術分析流派目前在主流言論中已呈落水狗之勢，以投資大師自許的人大多對技術分析嗤之以鼻，交易經驗較豐富或者信奉價值投資的人大多也看不起技術分析。個人以為，技術分析雖然顯得過於短期，分析的主要依據是大眾的心理波動，主觀性較強，失敗概率較高，但是，在某些時空，技術分析確有其價值，因此，我並不贊成全盤否定的言論。也有人在評論里認為我的言論不符合價值投資者的身份。在這裡我鄭重聲明，我不是價值投資者，也不是技術分析高手，雖然我也會用各種流派的語言談論、分析市場，但主要還是為了方便與大家溝通。從本質上來說，我不是價值投資，也不是技術分析，我只是一個孤獨的市場觀察者、守望者與交易者。

行知2010-08-11 22:30:09[舉報]

技術分析似乎是條必經之路呵呵

博主回復：2010-08-16 22:27:24

這倒也不見得，但大多數人是從這條路走出來的。

新浪網友2010-08-11 23:06:31[舉報]

許多14日RSI都高過80，之後又2次3次的上漲，這很符合許多書里提到的強者恆強的道理。因為相信這個道理，才會將人套在高位；1200-2700-4300-5000-6124，這一波強於一波，也很像「強者恆強的道理」，更符合衝擊10000點的道理，哎@@@

博主回復：2010-08-16 22:27:48

所以技術指標不可輕信。

西夏党項2010-08-12 08:40:24[舉報]

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博主回復：2010-08-16 22:27:57

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貳我也2010-08-12 08:51:09[舉報]

如果價值投資(以巴菲特為標準）居於最左，技術分析（以詹姆斯·西蒙斯為標準）居於最右，那麼還是存在中間地帶的，威廉·歐奈爾就屬於中間地帶，三位都是傑出的成功者。所以很難說哪個方法是最好的，否定任何一種都是錯誤的。但是對於一般大眾而言，到底什麼樣的方法更合適一些呢？這個是個值得商榷的問題。價值投資的理論基礎最堅實，技術分析的理論基礎最弱。價值投資看似很難，但是真正接受了這個理論，過了心態的關之後就變得相對容易，賺點小錢還是沒問題的，但一般群眾用這個方法的少；技術分析看似容易，好像無外乎量價線，操作起來其實很難，截斷虧損，讓利潤奔跑固然不錯，但是怎麼只有截不斷的虧損，卻沒有奔跑起來的利潤呢？但一般群眾用這個方法的很多，虧損的也多；那些所謂的老股民，或者已經有過幾年成功經驗的國內股民或者投資人士大多數屬於中間地帶，包括那些言必稱老巴的人。至此我得出自己的結論：對於一般群眾而言，從價值投資理論出發，慢慢的在實踐中摸索適合自己的投資或者投機方法，自己運用得心應手後，即使不是純粹的價值投資也離價值投資不遠，這樣自己在這個市場里取得成功應該相對容易些。一孔之見，諸君莫笑。

博主回復：2010-08-16 22:30:11

說得很有道理，大部分觀點都贊同，總而言之，多實踐，多總結。常思考，常反省。

股海蠡測2010-08-12 22:06:24[舉報]

高低、冷熱、強弱用技術分析方法將很容易得出結論，便於選股與比較，只是面對它們，你做何選擇。購買物品，當然是看值不值，股票亦然。雖有眾多估值方法，但都是沖企業收益來的。以估值為骨架，技術分析為皮肉，相對好些。恰好與俺追求的書風「歐里趙面」相符，也與「老子」哲學相統一。中國人嘛，用黃老，才對得起祖宗，其實......也無他途可尋！

博主回復：2010-08-16 22:31:57

朋友用語很精到，我很喜歡。想不到與兄台的興緻如此類似，書法、棋道、老莊、股票都我所喜也。

股海蠡測2010-08-12 22:36:28[舉報]

巴菲特、林奇，絕對是天才中的天才，既能相馬，又是騎士，俺只有欣賞的份。常打吳清源大師的棋譜，至今業3都未破，世上之事，不服不行。曾經滄海，不必成為滄海；仰望高山，不必成為高山。-----這也是一種生活。「朝聞道，夕死可矣！」好象是仲尼說給俺的。悟道，需要一個載體，於達摩面壁，老僧靜坐，股市過之而無不及。

博主回復：2010-08-16 22:32:21

精緻用語，用心品味。

y56zh12h142010-08-13 23:54:43[舉報]