【技術分析工具的最大盲點與補救之道】(上)

?﹝K線組合分析的最大盲點﹞

K線組合的分析一般與﹝酒田戰法﹞、或﹝K線戰法﹞大致是相同的內容，從單根K線的特色、2根K線的組合、到3~5根K線的短線結構等等，透過歷史經驗、統計分析，歸納出一些多空轉折、誘多誘空的訊號，以做為短線操作的參考。

?以單根K線的特色來說，大致可分為：小紅小黑、十字星、中紅、中紅帶中等上影線、中紅帶中等下影線、中黑、中黑帶中等下影線、中黑帶中等上影線、中等上影線、中等下影線、中等上下影線、長紅、長黑等這13種，在K在線是呈現比較有差異性的區別者。其中所謂的中等格局約3~4%的幅度，所謂的長紅是指7~8%以上者。

﹝三根K線的組合就有將近2萬種可能﹞

單根K線有這13種狀態，兩根線的組合，由於又有出現在：右上方、右方、右下方等三種可能性，因此，兩根線的組合，其排列組合的形式就有：13 X 13 X 3= 507種，其實光這兩根K線的507種可能的組合，就已經很難做分類、或分析了。如果是三根K現時，就有507 X 13 X 3=19773種。換言之，三根K線的組合就將近2萬種的情況。而且每加一根K線，就再增加39種的可能性，因此，這個分析量就明顯過大了。

﹝K線組合分析的最大盲點﹞

無論是單根K線、或組合K線，其所出現的點位，究竟是在推動浪的開始、中間段、或末端，抑或是調整浪的中間段、或末端，不同的高、低檔位階，其後市的發展結果往往也是不一樣的格局。這就是一般K線組合分析最大的盲點所在。既然不同的位階還可能出現不同的結果，那所謂的：酒田戰法、K線戰法等等類的結論，也就不一定會發生了。

例如一根﹝長下影線﹞的日K線，出現在空頭推動浪的末端，往往被稱為：單針探底、或定海神針。但是﹝長下影線﹞也可能出現在多頭推動浪的末端，此時便被稱為：吊首線，後市是看跌的。同樣情況，一根﹝長下影線﹞也可能出現在推動浪的中間段，它就只是一個過度K線、或預警的K線而已，後市還是持續原來的慣性走勢。單根K線如此、組合K線亦然。此乃一般﹝K線戰法﹞這個分析工具最大的盲點所在。

同樣的K線組合，出現在不同的位階，結果有可能是相反的，或者同樣的K線組合，出現在整理格局的末端，後市有時上漲、有時下跌，若與原始看漲、看跌的分析原則相違背了，這就是一種﹝騙線﹞。而且這種所謂的﹝騙線﹞也經常會出現，這就讓﹝K線組合﹞的技術分析更莫衷一是了。

﹝K線組合分析的最大原則是甚麼？﹞

其實﹝K線組合﹞的分析，無非就是要分辨當前是屬於：多頭慣性、空頭慣性、或整理格局，但是我們要如何區分呢？

﹝一﹞多頭慣性：收盤都在5日在線(線下容許一天的時間)，每三天出現新高點(每2天、或每天出現新高點是更為強勢的表現)，這就是一種典型的多頭慣性。

﹝二﹞空頭慣性：收盤都在5日線下(在線容許一天的時間)，每三天出現新低點(每2天、或每天出現新低點是空頭更為強勢的表現)，這就是典型的空頭慣性。

﹝三﹞整理格局：收盤點很少持續三天在5日在線或線下(這就是箱型整理的慣性)，或有持續三天，但是在線不見3天內持續有新高點出現(這是屬於偏多的整理格局)，或線下不見3天內持續有新低點出現(這是屬於偏空的整理格局)，這就是整理型態的慣性。

有了這個分辨趨勢慣性的最基本原則、也是最簡單的﹝K線組合﹞概念，化巨繁為極簡，再結合一點﹝K線組合﹞分析的一些最基本、也是最重要的觀念，例如：中長紅、中長黑、長上影線、長下影線的﹝多空吞噬﹞概念。以及配合高、低檔區域的﹝量價背離﹞現象，就能夠對﹝波段轉折﹞有更好的把握了。

﹝常見波段轉折中的「K線組合」現象﹞

1. 多轉空：出現中長紅或中長黑、長上影線、正乖離率異常擴大、量價背離、融資異常增加、上升楔型(日線或半小時K線)。

2.空轉多：中長紅或中長黑、長下影線(低檔區的轉折，通常要見到中長黑或中長紅，且負乖離明顯擴大，才有轉折的機會。而高檔區的轉折則未必如此)、負乖離率異常擴大、量價背離、融資異常減少等。

大盤從8/16日高點3140點開始：小平行下跌，到本周二已經第10天了，最大↓99點，而前一波上漲的推動浪也才↑11天，↑209點。可見波段的多頭氣勢仍然明顯強過空頭回調的格局。依照小平行下跌的慣性，其後的波段還是大概率(90%)看漲的！但是在上漲之前，量再急縮一次(1500億以下)也是必要的過程。