港股打新年化50%實戰攻略

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最近小米馬上要在港股上市，螞蟻金服、美團、陸金所緊隨其後。

根據去年至今的數據，小資金港股打新可以輕鬆突破50%年化收益率，今年依舊有很大機會。

在聊實戰攻略之前，我們先要了解港交所打新股與咱大A股打新有什麼區別？

主要有7點。

1.低門檻

港股不需要股票市值，只要開好戶，存入新股的預繳資金即可參與打新，通常在2-5千港幣，而A股需要1萬元股票市值打底才能參與新股認購。

2.中籤率高

港股的規則是雨露均沾型，也就是基本只要去申購了盡量保證每人能獲得一手，這種機制下，僧多肉少，大資金申購多手新股的中籤率反而會下降。

所以港股打新針對小資金量的「打一手」客戶是非常友好的。

如下是各只新股中籤率分布圖：

思哲計算了下，從去年9月份以來至今港股的一手平均中籤率高達55.84%，基本上打兩次就能中一次。

3. 不保證賺錢

A股新股發行幾乎鮮有破發案例，而港股由於沒有23倍市盈率限制，是完全資本化市場，因此上市首日就破發也是有可能的，如下圖是近幾個月新股漲跌情況。

數據來源：集思錄

雖然存在一定破發的可能性，但總體上市首日上漲的股票占絕大部分，下圖是新股上市首日的漲跌幅情況：

我做了一個統計，從去年9月以來至今發行的港股，在上市首日平均漲幅為20.4%。

4．有暗盤交易

香港股市在新股上市前一個交易日可以進行場外撮合成交，即暗盤交易，根據數據統計，從去年9月起至今暗盤交易的股票當日平均漲幅為21.72%，甚至略高於新股上市首日平均漲幅。（暗盤交易僅少部分券商支持）

如下是新股暗盤交易當日漲跌幅情況，也是上漲占絕大部分：

5.打新時間不同

港股打新存在一個申購期，通常在3-6個自然日，在申購截止日到上市日中間還有7-12個自然日，即使在申購截止日當天進行打新，最快也要7個自然日才能上市退出。

6.收費不同

港股打新是需要收費的，根據各家不同券商收費幾十港幣到一百多港幣之間（也有個別打新不收費的券商）而且這個錢不管中與不中，都是要交的，另外香港證監會、交易所和經濟公司還會收取總認購金額的1.0077%的費用。

7.其他制度不同

港股沒有漲跌停板的限制，且實行T+0交易，所以上市第一天就可以賣出。

港股採取T+2結算制度，賣掉股票之後從賬戶里提取出來，需要2天時間。

港股的一手不一定是100股，也可能是200股，1000股。

重點來了。。。。。。。

玩港股打新，年化收益到底能做到多少？

由於新股1手打新中籤率非常的高，我建議每次買1手即可。

假設投入2萬港幣，去掉零頭資金、節假日等因素以80%的資金利用效率計算，實際參與打新部分為1.6萬元。

以4000元申購一手計算，16000/4000=4，一批資金能同時打新4隻新股。

每隻新股打新間隔需要半個月，所以一個月可以循環打兩次，即能打8隻新股。

以一手中籤率50%計算，即每個月能打中4隻。

一年共能打中4×12=48隻新股。

去年至今新股上市首日賣出平均收益為20.4%，我們每次保守以10%收益率計算。

4000元×10%×48=19200港幣

19200/20000=96%

年化收益高達96%。

這還是不算上複利的統計數據。

你可能會說，哇塞，收益那麼高，那我買50萬行嗎。

不行，因為每個月只有14隻左右新股發行，而每隻只需要3-4千港幣，所以一手申購的話新股數量完全不夠打，根據我的實戰經驗，投入3萬港幣就好，再高就會影響收益率。

綜上，這是一個針對小資金客戶的專屬遊戲（當然也可以N個號一起打）

那麼打新有沒有虧損的可能？

也有，去年9月至今的150隻新股中仍然有34隻港股在上市首日發生虧損。

如果你背到家，假設你全年只中籤了34隻新股，恰巧這些新股還全部是首日就虧損的股票，那就悲劇了，收益為-11.4%。

這種極端事件可能性極低，但也是風險之一。

另外我還要提醒幾個打新小要點：

1. 新股上市當日即賣，不要戀戰。

由於港股沒有漲跌停機制，開盤所反映出的價格即為市場定價，持有越久，收益反而不確定性越大，所以當天務必拋售，從大數據來看，持有越久，勝率越低。

2. 打中高收益新股，是利潤的核心來源。

比如去年漲幅前三的毛及葵涌、賓仕國際、歐化國際開盤首日漲幅分別為431.67%、298%、185.71%。

堅持打新，一旦打中收益翻倍的新股，將能大幅提高你的年化收益率。

3. 越早越好，因為參與的人越多，中籤概率越低，賺錢的難度越大。

目前港股打新仍然主要以機構投資人為主，而互聯網港股又剛剛興起，我們內地投資人佔比極少，所以還有賺錢機會，一旦國內港股賬戶普及化，便捷化，打新投資人將大幅增加，那麼我們的一手中籤率也將大幅降低，賺錢難度自然加大！

總結下來，目前港股打新如果樣本夠大的話，發生虧損是小概率事件，而只要堅持，即使明年的打新市場沒有今年那麼火爆，小資金年化收益超過50%還是輕而易舉的。

4. 選擇低收費的港股券商

目前國內大部分券商打新一次收費在30-80港幣之間，但也有極少數可以做到0傭金，如果每次交易能省去50港幣，那麼一筆4000港幣的單次打新收益率將提高1.25%，一年循環24隻新股的話，年化收益就會少30%！

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