MACD 指標

07-16

MACD 是根據移動平均線的優點所發展出來的技術工具, 主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標可以去除掉簡單移動平均線經常出現的假信號，又保留了移動平均線的優點。但由於 MACD 指標對價格變動的靈敏度不高，屬於中長線指標，因此在盤整行情中的使用效果較差。計算公式：前者是指標的核心，DEA 是輔助。DIFF 是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，其正負差的名稱由此而來。快速和慢速的區別是進行指數平滑時採用的參數大小不同，快速是短期的，慢速是長期的。以現在常用的參數12 和26為例：（1）快速平滑移動移動線（EMA）是12 日的，計算公式為：今日EMA (12) = 2/(12+1)×今日收盤價 + 11/(12+1) × 昨日EMA (12)（2）慢速平滑移動平均線（EMA）是26 日的，計算公式為：今日EMA (26) = 2/(26+1)×今日收盤價 + 25/(26+1) × 昨日EMA (26)以上兩個公式是指數平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的係數，也可照此法辦理。DIFF = EMA(12) – EMA (26)有了DIFF 之後，MACD 的核心就有了。單獨的 DIFF 也可以進行行情預測，但為了使信號更可靠，我們引入了另一個指標DEA：DEA 是DIF的移動平均，也就是連續數日的DIF 的算術平均。這樣，DEA自己又有了一個參數，就是作算術平均的 DIFF 的個數。對DIF 作移動平均就像對收盤價作移動平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結論更加可靠。此外，我們在使用 MACD 時還會用到柱狀線(BAR)：BAR = 2 × (DIF-DEA)基本應用方法（見圖 3-2）：1. MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。2. MACD 死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。3. MACD 綠轉紅：MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。4. MACD 紅轉綠：MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。5. DIFF 與 DEA 均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買。6. DIFF 與 DEA 均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣。7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時為反轉信號。8. DEA 在盤整局面時失誤率較高，但如果配合 RSI 及 KD 指標可適當彌補缺點。下圖：現貨黃金日線圖（2005年7月初至2006年9月17日）