透析我國資本外逃

作者：佚名文章來源：不詳點擊數： 30更新時間：2005-7-31資本外逃，是指由於資本持有者對一國的政治或經濟形勢產生恐懼、懷疑，為了規避風險和管制，確保資本安全，而將資本轉移到其他國家的一種非正常的資本外流。資本外逃在一些金融體制不完善，資本市場不發達，開放程度低，匯率管制多的國家普遍存在。大量資本外逃是墨西哥、東南亞、韓國、俄羅斯等國、家( 地區) 爆發金融危機的直接導火線，同時它反過來又加深金融危機的程度。因此，資本外逃是衡量一國經濟結構完善狀況以及金融體系潛在危機程度的一個重要指標。那麼，我國資本外逃的情況如何呢?有多少資本在外逃我國的資本外逃現象始於20世紀80年代，由於，當時我國實行嚴格的外匯管制加上對外開放程度低，資本外逃的規模較小，每年只有幾億至十幾億美元。20世紀90年代以來，資本外逃的規模呈現出逐漸擴大的趨勢，1991～1994年，資本外逃額每年都超過100 億美元。1995年以後，資本外逃的規模進一步擴大，1995、1997年每年資本外逃額約為430 億美元，2000年約為450~500 億美元。財政部課題組研究資料顯示，1997—19 99 年資本外逃額分別為364 ．74億、386 ．37億和238 ．3 億美元。我國資本外逃額到底有多少? 由於我國資本項目沒有放開，還實行外匯流動管制，資本流出難以統計，尤其那些大量通過非法渠道流出資金的數額更是無法統計。另外，不同的學者由於採用不同的測算方法，測算出的具體數額也具有較大的差別。但是通過對我國國際收支平衡表中的「誤差與遺漏」項目進行分析，不難看出國內資本外逃形勢嚴峻；據國家外匯管理局統計，1982年我國國際收支平衡表中的「誤差與遺漏」為2 ．93億美元，1995年激增至178 ．23億美元，1998—2000年分別為165.76億、148.04億和18.93 億美元。1990～2000年的「誤差與遺漏」的數額超過了300 億美元；我們可以肯定地說，我國同期資本外逃數量肯定要超過這個數目。因此，有的學者認為，我國已成為僅次於委內瑞拉、墨西哥和阿根廷的第四大資本外逃國。哪些資本在外逃一些政府官員利用手中的特權，通過貪污、受賄和「尋租」所得的巨額資金。改革開放以來，政府一些腐敗官員利用手中的特權，非法挪用、侵吞國有資產以及為某些不法商販的違法活動提供方便，從中收受巨額「好處費」；這些人通過非法途徑為自己聚斂了多少財富，無法統計，但從近年來我國查處的二些貪污、受賄的大案、要案中可以看出，這些巨貪少者貪污受賄幾百萬，多者，幾千萬，乃至上億。隨著我國懲治腐敗的力度不斷加大，這些非法資金是最急於外逃的。部分國有企業經營管理者侵吞的大量國有資產。我國從計劃經濟體制向市場經濟轉軌的過程中，一些國有企業的經營管理者，利用體制漏洞和法律的不健全，在企業兼并、重組、拍賣中，相互勾結，低價出售國有企業，使大量國有資產流入個人腰包。這類非法財富也總是千方百計尋找機會外逃。不法商人獲得的巨額資產。目前在我國市場經濟體系很不完善，經濟秩序比較混亂的情況下，走私；販私、詐騙以及偷稅漏稅等活動非常猖獗。廈門遠華集團通過走私，偷逃關稅就達300 多億元人民幣，非法獲利上千萬元人民幣。這麼　　巨大的非法財富，不逃往國外，國內哪有他們的安身之地?私人業主通過合法經營積累的私人資本。改革開放以來，我國有不少私人業主通過自己的辛勤勞動，成為百萬、千萬乃至億萬富翁，積累了大量私人資本。這些私人業主擔心自己合法的資產得不到有效的保護，於是紛紛外逃。據民主建國會北京經濟學院支部和中關村實驗區支部的一項調查顯示：在北京資產總額超過500 萬元人民幣以上的私營業主中；向國外轉移資本的已佔三成以上，並呈不斷上升趨勢。資本外逃的途徑資本外逃可以通過合法和非法途徑進行。目前，在我國實行外匯管制資本項目尚未開放的情況下，資本外逃主要是通過非法途徑實現的。虛報進出口商品價格。在一般的國際貿易活動中，偽造進出口商品的發票價格，使其偏離貿易的實際合同價格。這種方式也就是我們常說的「高報進口，低報出口」。在進口時，一些企業與國外供貨商相互勾結，高報進口商品的價格，騙取外匯對外支付貨款，然後從中分得巨額贓款，並將非法所得留存在國外；在出口時，一些企業大肆壓低出口商品的價格，或者採用發票金額遠遠低於實際交易額的做法，將貨款差額由國外進口商存入出口商在國外的賬戶，從而達到資本外逃的目的。借投融資之名轉移資本。近年來，國內企業興起一股對外投資的浪潮，據統計，目前我國對外投資的企業已逾萬家，其中確實有些企業是為了提高國際競爭力，開拓國際市場，但是有很多企業只不過借投資之名，通過多種方式轉移資金：對外投資時低估資產價值，致使國有資產大量流失到國外，隱瞞、截留境外投資收益和溢價收入，用於再投資；將國外的投資非法轉移到私人賬下，然後扮成外資投向國內。這樣即可以騙取國家的稅收優惠政策，又為日後外流獲取合法資格。通過支付中介費用轉移資金。有些企業和個人通過向境外機構支付巨額的旅遊費、諮詢費、教育培訓費、特許權使用費等中介費用，將資金轉移到國外。非法將現金直接轉移到國外。一些企業或個人與海關、邊防等監管部門中的腐敗分子相勾結，逃避海關的監管，將外幣或人民幣直接攜帶出境。還有一些通過從事外匯金融中介服務的「地下錢莊」，從「地下」匯款路線匯出。一般是境內外以電傳方式或電腦聯網各自兌付，在國內收人民幣，在國外將外幣支付到其賬戶上。資本外逃的途徑五花八門，多種多樣，並且形式比較隱蔽，很難完全弄清。以上介紹的只是一些資本外逃的主要途徑。資本外逃的潛在威脅資本外逃是否影響我國經濟的發展，學術界有爭議。有的學者認為資本外逃只是市場經濟下資本追求利潤最大化的一種體現，我國每年有大量的外資流入，我國有巨額的居民儲蓄，投資資金充沛，所以資本外逃對我國經濟的發展影響不大。但筆者認為，如果我國政府不能採取有效的措施控制日益猖獗的資本外逃，大量的資本外逃，對我國經濟的發展必將產生消極影響，甚至埋下經濟危機的隱患。資本外逃會削弱經濟增長後勁。我國每年有大量的外資流入，外資的流入可以解決我國建設中的資金缺口，也可以增加就業機會，對我國的經濟增長具有較大的推動作用。但如果不能有效地控制資本外逃，引進外資只不過是賬面上的虛假繁榮，其實際數額勢必大打折扣。資本外逃抵消宏觀政策。近年來，我國內需不旺，許多商品過剩，經濟畝臨產重的通貨緊縮壓力。為了緩解通貨緊縮的壓力，我國一直實行擴張的財政政策和穩健的貨幣政策，想方設法刺激內需。同時，千方百計地刺激出口以彌補內需不足。但大量的資本外逃就會造成流通中的實際貨幣量少於央行擬發的貨幣供給量，這會在很大程度上削弱擴張財政政策和貨幣政策刺激內需的效果，對經濟增長造成不利影響。擾亂匯市，動搖居民對人民幣的信心。目前我國資本賬戶尚未開放，許多資金還無法通過正當的途徑流出，這樣勢必造成匯市「地下黑市」盛行，擾亂匯市的。正常秩序，增加對匯市管理的難度。同時，資本持續大量外逃，一方面會減少外幣的供給，另一方面又會增加對外幣的需求，這會對人民幣形成巨大的貶值壓力。如果居民對人民幣具有貶值的預期，一些有門路的人就會將人民幣兌換成外幣，並轉移到國外。因此，居民對本幣貶值的預期反過來又會加劇資本外逃。如果這種效應得不到控制，一旦我國開放資本賬戶，資本就會更大規模地外逃，甚至會造成嚴重的金融危機。此外，資本外逃打擊不力還會助長一些貪官污吏的貪污、受賄以及權力尋租的腐敗行為。一些外逃的國內資金又裝扮成外資投向國內，騙取稅收優惠政策，造成我國大量稅收流失。資本外逃對我國經濟發展造成的負面影響是顯著的。為此，我們必須完善現行法律法規；加強資本監管；深化金融體制改革，完善利率和外匯市場；加強對國有資產的管理，加大對貪污受賄；侵吞國有資產行為的督察和懲處；嚴格規範企業對外直接投資、買殼上市以及國際購併中的資產評估和財務管理，以便有效地遏止資本外逃。來源：《體制改革》 汪茂昌
推薦閱讀：