【文章】銀行也已出現產能過剩？

譚浩俊

據媒體報道，近日，曾任瑞銀投資銀行中國區副總經理，後任萬穗小額貸款公司董事長的張化橋撰文呼籲：請研究中國銀行業的產能過剩問題！

此語一出，立即引起了社會各方面的強烈反映。很多人感到納悶，銀行怎麼也可能出現產能過剩。不是有那麼多企業，用盡一切辦法想從銀行得到貸款支持，都沒有達到目的嗎？

顯然，張化橋先生的觀點，並不是指市場需求，而是指服務和風險。一方面，高利潤帶來了高風險。2006-07年的美國，銀行業利潤總額僅僅占股市利潤總額的三分之一，銀行這座高樓大廈就轟然倒塌了。而現在中國銀行業利潤總額占股市利潤總額的比重，早就超過美國2006~07年的情況了。美國銀行業轟然倒塌的的主要原因，就是銀行為了追求高利潤，大量投資高風險產品。而從中國銀行業目前的現狀來看，也在一定程度上正在重蹈美國銀行的覆轍，只求高利潤，不顧高風險。所投資的政府融資平台、房地產、產能過剩行業以及炒房等，都存在極大的風險；另一方面，高利潤留下了低服務。幾乎所有銀行，都降低了對實體企業服務的水平，弱化了對實體產業的服務功能。不僅信貸結構嚴重失衡，而且對實體企業的信貸資金成本，也遠高於其他企業、特別是房地產企業和政府融資平台。

也正因為如此，說銀行業出現產能過剩，並非危言聳聽，也不是故弄玄虛。如果不是產能過剩，怎麼可能會出現信貸結構嚴重失衡，實體企業融資無門的現象呢？

尤其值得注意的是，雖然銀行的利潤高得出奇，服務水平差得要命，滬深兩市銀行業上市企業資本回報率已超過了16.%，中小實體企業的銀行貸款保證率不足5%，但資產利潤率卻很低，只有0.99%。一個很重要的原因，就是銀行在經營和發展過程中，只考慮規模擴張，無限制地擴大資產、增加負債，卻從不考慮資本充足率的科學性、合理性。一旦資本充足率達不到要求，就通過股市等募集，然後再繼續擴大資產和負債。

更重要的，銀行在無限增加貸款成本、使多數企業獲得的貸款成本遠高於規定利率的情況下，存款成本卻始終維持在固定水平。如此，銀行能不獲得暴利嗎？而這些暴利，哪個不是企業和個人利益被剝奪和蠶食的結果呢？

事實上，站在市場需求的角度分析，中國的銀行業，不僅沒有出現產能過剩的現象，而且是供需矛盾越來越突出。特別是中小實體企業業，沒有一家不面臨嚴重的資金矛盾。問題出就出在，銀行業的資金，完全被經營者錯誤的經營行為搞亂了，搞得沒有規矩和沒有方寸了。該支持的得不到支持，不該支持的將源源不斷地提供資金支持。

而造成這種結果的最主要原因，就是銀行業仍處於高度壟斷之中，處於沒有真正進入市場軌道。同時，相關職能部門沒有給銀行正確的引導和約束，而是任憑銀行在錯誤的道路上走下去，甚至為其提供進一步犯錯的條件和方便。如不斷地同意銀行通過股市募集資本金、將存款利率死死地控制在可以讓銀行獲取暴利的範圍之內、通過四大金融資產管理公司將銀行壞賬剝離等。

相反，如果相關職能部門能夠嚴格按市場規律辦事，對銀行的經營行為予以有效的約束與制約，讓銀行不再為了追求高額利潤而無節制地擴大資產規模、增加負債、頻繁補充資本金，服務和風險帶來的產能過剩問題就不可能出現，暴利現象也不會存在。

所以，面對金融改革步伐的加快，以及鼓勵民間資本進入金融領域，民營企業爭搶民營銀行牌照的熱情也是一浪高過一浪，短短的三個月時間，已有數十家民營企業申請創辦民營銀行了，其他企業也在躍躍欲試。

但是，不得不承認，除了少數企業是為了真正的「金融事業」之外，多數企業想進入銀行業，看中的還是銀行業存在的暴利。如此，對金融業的放開，也帶來了極為不利的影響。因為，如果盲目放開，誰也無法保證，金融秩序會不受到強烈衝擊，產能過剩的矛盾會真正在中國的金融業中出現。

所以，金融業到底應當如何向民間資本開放，如何讓民營銀行這條「鯰魚」來將金融業為團死水攪活，也成了非常棘手的一個課題。要知道，中國的投資者、包括民間投資者，都有一哄而上的習慣，都喜歡千軍萬馬走獨木橋。在相關的監管制度以及銀行信貸結構沒有調整好的情況下，一旦金融業向民間醬全面開放，產能過剩的矛盾會立即顯現，銀行破產也就成了家常便飯。如此，金融風險如何防範、存款安全如何保證，就成了十分重要的方面。

顯然，要解決這一問題，不能將責任全部落在國家身上，而必須通過保險制度的完善，讓企業來共同承擔責任。而如果在對民間資本開放後，國家仍然在為國有銀行「托底」，對整個市場的完善也是相當不利的。

這是十分嚴峻而現實的問題。

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