退潮後的裸泳還是監管後的正規？逐見分曉！

的確，最近網貸行業雷潮不斷，「高返雷」、「逾期雷」、「跑路雷」層出不窮，不少人認為P2P已然到了所謂的「最壞的時代」，紛紛對此行業逐漸喪失信心，從業者退局，投資者撤資，最終還留下多少人依然在堅守。待到雷潮退卻，最終行業將呈現如何格局？或許，我們應當仔細思考。

「雷潮」不斷究竟為何？

這段時間網貸行業持續爆雷，前有唐小僧、聯璧金融等高返雷平台，後有圖騰貸、信融財富等平台被曝逾期，在業內掀起不小風波，投資者無不恐慌。很多人認為，這是行業強監管造成的，備案遙遙無期，監管力度卻愈發嚴格，業務方面嚴格執行「雙降」，平台一旦扛不住了就「雷」了。所以，他們將「雷潮」歸咎於「監管」。

可當我們仔細研究那些問題平台，可以發現，「監管」並非「雷潮」的原罪，而在於平台本身。監管的本意並非是逼著平台清退被淘汰，而是希望尚不合規的平台加以整改，再以全新的姿態呈現在這個行業。而實際那些平台是怎麼做的？在合規整改方面毫無建樹或者進度緩慢，甚至以各種手段來規避監管，以「高返雷」為例，即便是合規監管時期，依然持續高返，業務方面不加以節制，最終造成平台資金流斷裂，兌付困難。

所以說，「雷潮」爆發的本質原因還是在於平台自身，即便沒有「監管」，這樣的事情依然會發生，而「監管」只是起到了催化劑的作用，加快了爆發的進程。或許，投資者還應當感謝監管，不會有更多的人蒙受如此損失。

監管何去何從？

行業監管始終是我們無法繞開的話題，而正如大家所見，原定於6月底完成備案工作，實際上是真的延期了，延期幾何也不得而知。有消息傳出，或將出台全國統一性的備案標準，具體如何還要等到真正出台的那一天才知道。這也許是一件好事，消弭了地域差異性帶來的套利空間，對於所有P2P平台都相對公平。在大方向大原則保持不變的基礎上，仍須考慮地域的特殊性，在具體細節執行層面加以調整，以更加順利平穩地推進合規備案工作。

當然，不管是對平台而言還是投資者，大家最為關心的問題還是備案延期到底要多久。對於平台而言，尚未完成合規的繼續合規整改工作，已基本完成各項合規工作的平台則重在按照「雙降」準則控制業務規模；而對於投資者，則是希望儘快備案落地，如此才更加安心。所以說，備案能夠早早落地自然是各方所希望看到的。

而備案延期的主要原因依然還是在於網貸行業本身的情況複雜性，每家平台、每個地域情況都有所不同，短時間尚無法完成全面整改，須採取更為行之有效的措施，而這一切都需要時間。但我們必須清楚明白：備案儘管延期了，但合規監管仍在繼續，明顯不合規的平台必然會被淘汰出局。此外，合規備案也並非監管的最終形態，在備案之後，依然會有各類監管政策來不斷規範行業發展，建立起良好的市場准入和退出原則，並加強行業自律發展。所以，我們的目光不能僅僅局限於「備案」，而更多關注的是合規與否的過程。

行業遠非大家想像的那麼糟糕！

從近幾個月看來，不管是大家親身經歷的還是媒體輿論傳播的，無外乎備案延期，某地又出台相關政策，或者是某某平台又雷了。老話說得好，「好事不出門，壞事傳千里」，在輿論傳播的過程中部分媒體為奪人眼球，難免會有誇大的成分，經過層層放大，很多人自然恐慌不已，隨之恐慌感蔓延開來，就造成了如今人人自危的局面。

行業的真實情況到底如何呢？據相關數據顯示，2018年1-6月停業及問題平台共有323家，同比減少了46家，相比2016年同期（899家）大幅減少576家。同時，從近一年表現看來，良性退出或者轉型的平台占停業及問題平台的50%以上。而從問題平台涉及的投資人數和貸款餘額看來，占行業總投資人數和貸款餘額均不足4%。這些數據一方面說明網貸行業正逐漸朝著良性發展方向前進；另一方面問題平台所造成的實際損失並不顯著，更多的則是情緒上的影響。

對於眾多平台而言，雖然不乏部分平台抱著圈最後一波錢跑路的心理，但這畢竟是絕少數，更多的則還是希望能夠認認真真地做下去，積極響應合規加以整改，並希望最終能夠獲得備案資格。除了銀行存管、三級等保、信息披露等硬性要求之外，更是在資產端和運營模式上加以調整，以全面合規，讓用戶安安心心投資。很多平台人員在私下也在監管合規方面交流頗多，以重拾投資者信心。

各方仍需要有信心！

不可否認，因近期的行業風波不斷，不少人對網貸行業逐漸開始喪失信心。平台人員毫無激情，狀態頹靡，投資者同樣戰戰兢兢，資金紛紛撤離，最終導致網市場毫無活力，如此只會促使這個行業進一步萎靡發展。

對於平台人員，需要做到以下三點：

1、積極迎合監管，加快合規整改進度；

2、穩健運營，拒絕高返不良運營模式；

3、加強投資者教育，提高投資者信心。

而對於投資者，同樣需要做到以下三點：

1、理性投資，注意分散投資；

2、選擇優質安全，合規進度較好的平台進行投資；

3、避免恐慌，防止平台發生擠兌現象。

星火錢包CEO楊立對此表示：網貸行業多年發展下來，如今正面臨著一場前所未有的巨大變革，這對所有平台和投資者都是一個考驗。可機會與考驗並存，不管是平台還是投資者，都應對這個行業充滿信心，未來方可期，P2P也將迎來其涅槃重生之日。