[轉載]規則交易法 

在以往的學習過程中，有個老哥告訴我，1分鐘級別被稱之為皇帝，意思是說所有的行情都是從此開始的。我因此從學習1分鐘級別開始。教訓也是深刻的，因為理念方法不對，用的就是幽靈的方法，虧損開始很大。所以幽靈說，他的方法不適合日內交易是對的。好在我是幸叩模芸煲庾R到問題所在。每天盯著盤面看，終於有一天，突然之間發現交易原來如此簡單。

我為什麼不出書呢？想過這樣的問題嗎？有悟性的人，把我的博客按著邏輯關係排列一下，就是一本關於交易學的完整的書了。我把我對交易理解的東西，全部放在那裡了。你看不明白，除了因為我有意把次序打亂了，因為很多東西不能寫得太過於直白之外，和你的悟性也有很大的關係。所以，我早說過，我是和有緣人分享的。關於交易的術的方面，該講的、該提示的都已經說明白了，再講下去就是把我自己用的具體方法端出來了，能端出來嗎？不能，道理已經說過了。在群裡學習的人，除了看這裡的交流，更應該多看、仔細看博文。這裡的交流多流於交易系統的應用(執行)，重點在於紀律。而紀律的不折不扣地執行，依賴於思想，博文講的更側重於思想，是根本！我的六句話「依據統計概率、摒棄分析預測、嚴格執行規則、紀律保證盈利、會舍才會有得、貪婪終致虧損」，前兩句反映的是思想、中兩句強調紀律、後兩句說的是人性，大家好好體悟吧！

人，之所以糾結，歸根結底是不明白一個簡單的問題：你是誰？不明白，就會眼高手低。做任何事情，不能強求！在交易中要順其自然，是否能夠成為一個合格的交易者，也要順其自然。明白了自己是誰，就比較容易能夠做到順其自然。我一方面通過分享，希望能夠幫助到有些人成為合格的交易者；另一方面，也要提醒大家，認清自我，我為什麼叫尋我？但是，一上來就想確立高段位的水平，那絕對是癡人說夢、拔苗助長、好高蜻h！不積跬步何以至千里？不記住這些話，你將有的是苦頭可吃！

所有的關於交易的真正奧秘，全部在此！為什麼我要提示大家去仔細端詳我貼在首頁的那張圖，這就是奧秘！不需要問我，看明白了，交易猶如探囊取物！這絕不是忽悠、說大話。我的一些特殊的體悟，不會在此明明白白地分享，因為我知道很多東西每一個人都需要自己去體悟。圖大圖小不是問題，看圖就是看一個原則。很多人抱怨圖太小，這就是根本不知道看什麼。要看清楚，博客裡有大圖，但即使看清楚了文字，但還是沒有看懂。這也算作是一個提示吧！

做交易，少做看起來很專業的統計分析，多看盤，特別是在行情的轉折點處要多多關注，究竟什麼樣的K線和均線關係，行情會發生改變，這樣的統計才有意義。交易，我是這樣理解的：它猶如一個人的臉。孩子生出來之前，你無法確定那張臉將會如何，但是，你大概知道那張臉(當然說的是正常的人)五官位置應該在哪裡。偶爾也會遇到五官長得不在應該在的位置(那就是不正常的人)。想明白這個道理，對著盤面看交易這張臉，多看了你就明白交易這張臉的五官也有大致固定的位置。

我批判的東西是在了解了之後，用盡可能的客觀事實來批判。舉例說，纏中說禪的觀點，我把他的教你炒股票108課學習過不下20遍；江恩，社會上能夠看到的關於江恩理論的書籍基本上都買回來學習過許多次；波浪理論，國內的國外的關於波浪理論的書籍，也是盡可能如數買回來學習許多次。

我的發現是綜合了道氏理論、葛蘭碧均線法則、邁吉的心理學、索羅斯的交易思想、佛陀的智慧、纏中說禪的合理理念、趨勢跟蹤交易的思想。這些東西都是公開的，可是有幾個人明確地提出過非凡的、早已存在的以均線為綱的規則交易法呢？葛蘭碧可以算一個，但是早已經存在的葛蘭碧均線法則為什麼用的人不多、而去學習什麼江恩理論、波浪理論、纏論呢？除了不明白均線理論的真正市場意義，還有就是葛蘭碧均線法則本身的問題---它沒有看出市場的行情演變的真正結構。只有解決了行情結構問題，均線的意義才會以極致的方式顯示出市場行情的極大概率的功效。

為什麼有很多人研究K線形態或者K線組合形態？因為他們習慣於較大級別操作，這樣的話，一根或幾根K線就會抹去許多盈利或發生很大的虧損。他們從來沒有去思考，如果用較小的級別操作，就可以簡簡單單地解決這個問題了，而且相對來說更有客觀的依據。操作週期，在自己的一定量的資金量情況下，當然越小越好。越小越好，首先不是為了多盈利，而是為了盡可能地控制虧損，在這個前提條件下，力爭多盈利。是否用15秒的操作級別，需要依據每一個人的資金量和心理承受力。另外，15秒的操作級別，不一定是比30分鐘級別的操作快了許多。用15秒的操作級別，設定操作均線的數值為1200線，就相當於30分鐘級別的10線。我知道這裡已經有人操作1分鐘、甚至15秒級別，操作的人一定明白，當行情出現延續性很好的大波動之時，即使看起來如此小的操作級別，也可以拿上幾天不動，這難道是社會上的短線炒單操作嗎？我個人最反對的就是炒單操作。做短看長，看似簡單的四個字，我個人認為是我對交易界理論和方法的革命性貢獻--- 之前，交易界把短線和中長線完全分割開來，這是絕對錯誤的理念和方法。

交易的方法有許多，自己在實踐中去體悟。先要打好基礎，30/120交易系統就是基礎。30/120交易系統對於初學者來說，是最好不過的方法。我在此推介30/120交易系統，是在解說這樣的交易系統，卻又在訴說著一個前人沒有說過的故事。這樣的交易系統早就存在於世，並非我首創。許許多多的人甚至對這樣的交易系統不屑一顧！那麼多虧損的人不就是如此嗎？我在世人的垃圾堆裡把它翻了出來，用自己對市場的理解來為這一件積滿塵埃的寶貝進行清理，讓它重現自身的光芒。這樣的交易系統是一件寶貝！為什麼是寶貝？大家要注重我講解的關於這件寶貝來龍去脈的故事。當你不認真聽這樣的故事，而只是拿著這件寶貝，這件寶貝在你的手裡只是象徵性的寶貝而已，因為你根本不懂得這件寶貝。而當你搞懂了之後，你以後會發現一系列這樣的寶貝，因為你懂了、通了、有鑒別力了。

30/120交易系統，是完美的起始交易系統，但不是終極的完美的交易系統，這個世界上不存在終極完美的交易系統。但是，通過這個交易系統的實踐:(1)節省了探索的成本(個成本可能是無法預估的大)；(2)通過這樣的方法的實踐，可以進入更高級的交易境界。這些東西沒有什麼可多說的，關鍵是要自己在實踐(做)的過程中，去發現、去總結。

我提倡的規則交易法，不僅僅是非常貼近客觀的交易理念(即賺錢效率相當高的交易方式)、而且是非常輕松的交易方式，個中的奧妙只有真正的有緣人才能明了。所有的奧妙全在均線裡面，那就是道氏思想的平均價格指數的內在意義，望大家在執行30/120交易系統時認真、深刻體悟，不僅僅是簡單地機械地執行交易系統，還要悟出為什麼。一旦參透了，什麼樣的系統你都可以哂米勻紜Ｖ醞平30/120交易系統，並非這個經驗值很有效，是因為這個級別最適合初學者入門和大資金操作。其它的任何級別、任何均線，只要你悟透了原理，都是大概率正收益交易系統。規則交易法，不需要去分析任何東西，比如說成交量、MACD、KDJ、換手率、外盤內盤等等，只需要明確當下價格(K線)和市場平均價格(均線)的位置關係就可以簡簡單單地買進和賣出了。

規則交易的精華:道氏思想+均線+平臺線+做短看長，有時候你會糾結只是因為你怕浮盈會被抹去。絕大多數人不習慣用概率來思考問題，同時人性的弱點 ---貪婪和恐懼--- 時時作怪，操作的問題主要來自於這些因素。道氏思想包含了交易學的所有 ---平均價格指數、上漲和下跌的定義、相互印證原則 ---是道氏思想最合理的三大法寶。真正弄明白了，靈活貫通哂渺督灰字校瑢⑷瑋葉〗餘＃穩杏敘N。道氏思想的另外一個重點就是趨勢一旦形成，就會朝著既定方向噝校鋇揭粋新的外力作用於它。這句話的意思就是行情不是朝三暮四的，噝兄械男〔ㄕ鄄揮絆懘筅厔蕕倪行。理解了這一點，你就不會被那些上上下下波動所迷惑。當然，前提是你要明確自己的操作級別和操作邊界線，這就猶如一個人做人的底線，合理的回撤我們必須欣然接受。道氏理論說主趨勢確認比較可靠、次級趨勢尚可、小趨勢基本上沒有用，對於這一觀點我本人一向持有異議的。我持有異議並非說道氏理論是錯誤的，只是道氏、漢密爾頓或者雷亞沒有發現如何處理小級別趨勢。趨勢，無論大小，其本質是一樣的，猶如麻雀和雞只是級別不同。

幾點提示：(1)30/120是最基本的交易系統，必須完全掌握；(2)完全掌握了30/120交易系統的人(自己嚴格評估自己的能力)，我說過自己可以有自己的選擇，不要死扣哪一條均線。尋找合理的、適合自己的級別和均線作為自己的操作線；(3)好好揣摩博客首頁的那張小圖，我是有意縮小讓看的人看不出圖上的字的。圖上所標的點都不是買賣點，但是，圖已經很明白地告訴了我們買賣點。我已經說得夠明白了，不讓大家去看文字，就是為了不讓大家有先入為主的觀點，看圖就可以。這張圖已經告訴了你最大的概率獲勝的秘訣，不需要八法，一法就可以了。這張圖是一張標準的示意圖，實際走勢沒有那麼標準。但是，這張圖已經把走勢的結構明明白白地顯示出來了，你看出來了，並按照做了，你必定是成功的交易者。

大多數人學不好規則交易法是因為不了解不破不立的道理，以為系統考慮的東西越多越全面就愈好，實則不然，越簡單的系統越有效，信了、堅持了，效果就漸漸顯示出來了。人性就是這樣，克服人性的弱點真的很不容易，我的交易系統很早就完成了，但就是不能完完全全地去執行，花了近半年的時間(做統計工作)，才基本上定下心來，至今大概在90%的時間可以不折不扣地執行了。

制定和執行規則交易法的過程，對任何人來說，都是一個艱難的心理歷程。它需要一次又一次地克服人性中難以克服的弱點，其中最明顯的人性弱點是發揮人的聰明才智，其本質就是人性中的貪婪和恐懼，獲利了怕被抹去盈利，合理的回撤怕引起巨額虧損，都是主觀的情緒所致，以至於制定了規則卻形同虛設，在交易中根本不執行。要想獲得成功的交易結果，就必須無思考地去執行既定的交易策略，而這樣的行為模式卻和人性相悖。所以，交易本身不難，難的是和人性做鬥爭。更直白地說，就是在交易時間段裡要完完全全地掐斷人性固有的生理和心理機制，把自己變成一個機器。不按規則執行、卻偶爾賺得更多的情況很是害人，我的路途中也有這一段，後來發現更多的時候太聰明反而害了自己。所以我會總結出「依據統計概率、摒棄分析預測、嚴格執行規則、紀律保證盈利、會舍才會有得、貪婪終致虧損」的六句話。記住，這六句話都是我曾經走過的路。

要保持好的心態，兩個前提條件：客觀上有一個大概率正收益的交易系統；主觀上做到沒有盈利預期，未料勝先料敗。我打自明白了概率後，心態就穩定了許許多多！輕倉好心態，只是對於不是真正明白概率的人來說的，而不是真正明白概率的人卻是社會上的絕大多數人。我以前在投資銀行管理基金，如果投資人給我10億美元，他們才不理會你是10%的輕倉投入還是其它的資金比例投入，他們只知道最終的收益率。如果一味地輕倉，再好的收益率攤到全額資金上，收益率必然下降。所以，輕倉絕不是真正的解決方法。

未來的行情誰也無法預測，你唯一用到的東西就是規則，一致性的交易規則，它讓你站在這場概率遊戲的大數一側。真正的交易者，只關心兩件事：(1)我開倉後行情證明我對了怎麼辦；(2)我開倉後行情證明我錯了怎麼辦。如果能明白質的變化臨界點是由市場客觀決定的，也就是隨勢的，也就是時早時晚、時高時低的，就不會再去做那些無謂的、自作聰明的預測了。

靜心，是一種境界，非一句空話。而要達到這樣的境界，首先要有規則。有了規則，並不能保證你靜心。靜心，還需要對規則有本質的理解，而所謂本質的理解是指你明白這個規則從何而來。思想理念最重要，很多規則的背後沒有正確的思想理念支撐，那看起來是規則，但不是合理的規則，而是主觀的東西。只有那些經過實證的、恰當地反映了客觀的規則，才可以讓你靜心。因為你明白了這個規則不能保證你每一次的操做正確，但可以保證你長期穩定盈利。如此，心就自然而然地寧靜了。

規則是死規則，規則不能模糊，模稜兩可的規則就是沒有規則。大部分人的問題出在對規則設定的界定上，界定操做邊界線---即規則，可以有許許多多的方法，一切依賴於一個人對客觀行情的認知深度的深湣Ｄ軌蝽樦星櫚慕Y構的各種各樣的規則都是規則，而能夠更加貼近行情的結構的規則，是較高層次的規則。規則，一旦定下來，在一定的時間段裡是不能隨意變化的。當然，隨著一個人的對客觀存在的認知加深，你是可以有進階的，這是一種頓悟和飛躍，最終飛躍需要一定的積累，不是在日常生活中時時刻刻都會有的。

這是我學習的過程中的深刻體會，想必很多人在學習過程中都有這樣的體會：一是聽人說的時候覺得很有道理，回到盤面無從著手，因為絕大多數人只對你講思想理念而不講方法；二是方法也有了，回到盤面還是不行，因為方法是錯的或者不合理的。錯的方法也能賺到錢，只是這樣的賺到錢是瞎貓碰死耗子，沒有持續性，屬於小概率事件，更多的時候是虧損的。

顧全大局這四個字就是大概率事件。一條均線能夠照應到全局的大多數行情，那必定就是大概率正收益的交易系統，你需要仔細處理的就是那些圍繞著均線上上下下的行情，怎麼處理？我已經反反復復地說過了，看東西認真仔細的人一定已經看到過了。所有關於交易的問題的答案都在博文中，我之所以不把這些答案按照順序一條一條明明白白列出來而打亂次序，一是為了磨煉真正想學習的人、二是有些東西不能顯示得太清楚，但是我的確寫明白了。我寫的東西我自認為幾乎每一句話都有一定的意思，請真正想學習的人，閱讀時不要走馬觀花，這樣會遺漏掉很多東西，要仔細閱讀、認真思考我為什麼要這樣說？仔細是關鍵，有的時候要看看是否話裡還有話。

規則，是一個方面，而執行的心態境界是更重要的另一個方面。心理素質不僅指執行力，還指遇到挫折時的心態。開始學習交易的時候，人總是很把90%以上的精力放在技術方面，以為技術好了，就可以解決一切問題。隨著對交易的理解感悟加深，人的注意力重心會發生改變，因為一個人漸漸明白了交易的盈虧的真正原因了。學習交易，多花時間看盤，仔細觀察，做一個有心人，必有長進。

要真正明白趨勢兩字，必須有操作級別的前提條件，這是一；其次，必須有明確的確認趨勢拐點的規則。多多看盤，仔細觀察拐點處的走勢結構，就會漸漸有心得。我至今還保持著多看盤的習慣，正所謂學無止境。不宜有先入為主、一廂情願的趨勢概念。操作時只需用規則劃分出多方區域和空方區域，行情的發展按照規則進入多方區域，就持有多方籌碼；反之就持有空方籌碼，管它走了多少點，到位置就介入。

上漲或下跌，都有一定的結構，看多了，對照著均線一看就大概(大概率)知道了。長期的大趨勢(指任合週期裏120單位均線所指的方向)，不會很快反轉。趨勢的判定因人而異，我們做1分鐘或5分鐘的所謂的趨勢，在做30分鐘或更大級別的人來說，改變沒有趨勢可言。即使做5分鐘級別，在介入一刻也沒有趨勢可言。如果等看到趨勢，又要亂套，因為每個人對趨勢的確認也不一樣，主觀性極強，根本無一致性可言。有了規則，我們做同樣級別的人不用問就知道在那個點位區間介入離場。一旦領悟了30/120交易系統，小週期的交易系統原理，不用我說就自然而然地明白了。

兩種操做方法：(1)一種是按規則操做，即在表象上看上去話語權尚不明朗(即盤整)的情況下，按規則(由統計概論認證過的的交易系統)介入；(2)還有一種就是在話語權很明朗在誰的手裡時(即趨勢明朗時)介入。其中的本質差異是：判斷趨勢強弱，沒有客觀的標準，有人可能覺得現在的趨勢很明顯，但也可能有人覺得還不明顯，因為每個人操做的級別不一樣，即使同樣的級別也還是會有差異。而規則則非常清晰，設定好的同樣的規則(即同樣的線)，在任何時候都是一樣的數據，不再有主觀的情緒或看法包含在裡面。

對於失誤(即被市場證明是錯誤的)，沒有哪一種方法可以保證不失誤，這必須想明白。和風險為伍是最終盈利的必然條件，沒有風險就沒有盈利！因為沒有風險，對每一個人來說，都是盈利，還會有市場嗎？這就是纏中說禪說的那句絕大多數人不能理解的話，走勢必完美，即上漲之後必然必然必然會下跌，反之亦然。這就是說價格變化的形式不是一根直線，必須有回撤，形成折線形態。之所以必然會有這樣的走勢，是由人性決定的。上漲途中，必有獲利了結的人和做左側交易的人。反之亦然。在走勢上就表現為回撤行情，這樣的走勢形式就是我們可以利用來進行的交易操作的依據，只是纏中說禪用的詞語太晦澀。趨勢，是曲折波浪形的，絕對不可能有直線型單向的。折線，就是在上漲或下跌的主通道中，還有反向趨勢存在。這些反向的趨勢就是提高收益率的潛在機會，在日線級別上很多人都看得出所謂的反彈行情，即回撤行情。折線，反映了在一段時間內的做市商對環境的不同看法，如果上漲3，下跌不到3，就是這段時間多方強勢，反之，空方強勢。我們跟市商只要在這段時間裡，跟對了人，就賺錢了。這裡強調的是一段時間裡，而不是每一次介入，這就是概率。概率需要足夠的統計樣本。

無論誰、包括我自己的介入方法，亦對亦錯，不要再糾結哪種方法好或壞，任何方法都有好的時候和不好的時候。別追求完美，交易須求缺！這是一種合理的對待交易的態度。有了這樣的態度，糾結就會少了許多。說到方法，早說過十八般武藝，精一門就可以。貪婪，是人的本性。一個人能把貪婪控制在自己的能力範圍內，就是恰當的理想，就容易成功。反之，就是妄想，失敗是大概率事件。

交易要做得好，只要能吃苦，就很簡單了，你只要統計人的情緒就可以了。有人會問，人的情緒怎麼統計？全在盤面上寫著呢！你看不見？比如說，頭肩底這個形態就是人的情緒在盤面上的投影，世界上有誰做過頭肩底形態的大樣本統計呢？沒有！我也沒有做過，所以我不用這樣的形態做為規則交易。如果你做了大樣本的統計，你就知道這樣的形態成功率有多高。做什麼事，都要先進行分類，再進行統計。這樣才會真正明白這件事的成功與失敗的概率。沒有分類，就無法統計；沒有統計，就沒有概率；沒有概率，就沒有明白心；沒有明白的心，就不可能做明白的事；不能做明白的事，就不可能有成功的結果。上述的邏輯關係必須、必須、必須弄明白、記清楚！它適用於任何事情，不僅僅是交易。概率，就是精確和模糊相結合的典範思維。概率，不能告訴你哪一次交易會有收獲或虧損，但是，概率會告訴你100次交易、10000次交易會有怎樣的交易結果，八九不離十。還有就是六句話「依據統計概率、摒棄分析預測、嚴格執行規則、紀律保證盈利、會舍才會有得、貪婪終致虧損」，拿著這六句話，對著盤面，去統計、去思考，你會發現交易的成功和失敗都在六句話裡面。要說有秘訣、有心法的話，這六句話應該就是了。它包含了400多篇的博文的全部，所有的博文只是圍繞著這六句話展開而做的闡述和解釋。

選擇一個操做級別，首先要對全局做一個統計，了解一下在一個相對較長的時間段裡，處於水平方向的波動幅度(也就是盤整幅度)大致上有多大，自己能否接受這樣的波動幅度？這一切將對實際操做時面對這樣的行情有很好心理上的準備。花大量的時間看盤，把各種可以拿來做統計的東西都統計一下。看盤，需要做的是統計工作。要做統計，就必須有明確的分類和標準。為什麼形態無法統計？因為它沒有確定的標準。為什麼均線可以統計？因為它有客觀的明確標準。我不按圖形操做，是按規則。圖形可以成為規則，而規則包含圖形或其它的東西。

道氏思想給了我們一個原則：不創新低創新高，開多；反之，開空。接下來的問題是尋找參照物。參照物到處可見，沒有一條操做線就會亂掉，大大小小的不創新低創新高的現象太多了。在一些頭或底的位置K線的極限價，都是做市商做出來的，有市場的意義在內，我們不需要知道內在原因，看住它，當做參照物就可以。我們不管什麼大陽線、大陰線，強勢反彈、上漲趨勢、下跌趨勢，我們只管我們的規則，守住規則就是了。

統計，就是在任何的交易級別，設置自己的均線系統(單線、雙線、三線乃至多線)，確定自己的介入具體規則後，進行成功與失敗的次數上和幅度上的概率統計。這樣的統計，時間長度要足夠。比如說5000-10000根K線以上。為什麼說任何的時間級別，因為日線和1分鐘的級別在結構上沒有本質上的差異。5000-10000根K線，如果以日K線即，大約就是20-40年的時間長度，這樣的統計樣本才具有統計意義。在同一級別下，就是上漲，盤整，下跌三種類型，做個來回組合，統計出個組合概率，就能做交易了，相對機械化。

在一段行情的發展過程中，越多的分析就會產生越多的失誤、越多的虧損。技術分析的目的不是要預測市場將要幹什麼，而是要看懂市場正在幹什麼，是一種當下的直觀，可以用來做預警，但不可以用來預測、進而提早行動。在市場上所有的錯誤都是離開了這個當下的直觀，用想像、用情緒來代替，介入因此缺乏一致性，這也是多數交易方法最重大的缺陷。

市場是有規律的，但市場的規律並不是顯而易見的。更重要的是，市場的規律是一種動態的、在不同級別合力做用下顯示出來的規律。如何看大盤？沒有交易系統的人看起來就很難，因為沒有標準，所以缺乏一致性，今天這樣看，明天那樣看。當你有了交易系統，就明白看盤必須從小級別看到大級別，依次逐級看。比如說，先看1分鐘級別，走好了，再看5分鐘級別，走好了，再看30分鐘級別，依此類推。假如說到了30分鐘級別走不好，那就是30分鐘級別開始調整了。那時候，就回到小級別看，先從1分鐘級別看，再看5分鐘級別，再看30分鐘級別，依此類推。行情受到更大級別的阻擋，就會向更小級別反壓，拐點就是如此出現的。這樣的看盤方式才是所謂的關注當下、理性的操做，通過小級別量的積累，到較大級別質的飛躍，我稱之為做短看長。

如果依據自己的規則開倉進去，走勢卻反向邉櫻湊找巹t應該離場或者開反向倉，這就是做短；如果依據自己的規則開倉進去，隨著價格向自己有利的方向邉泳鴕恢背鍾校@就是看長。價格的變化是永恆的，區別只在於量變和質變。量變的時候需要做的是準備，質變的時候需要做的是應對。做短看長的效果是從關注當下開始，能長則長，不能則短，如此有兩個優點：(1)止損的幅度相對較小，(2)做對了，能在行情轉折的較佳位置介入。缺點是在盤整期會有較多的失誤操作，但是這些失誤的操作引起的虧損加起來也不會比大級別看起來較少的失誤操作多。

關鍵是小級別操作要有合理的操作系統，而這恰恰是大多數人沒有的，因此就錯誤地認為小級別操作會死人，進而把小級別等同於短線。做短看長的優勢在於:(1)無論在頂(底)部，用規則做到了抄底逃頂；(2)在緩漲暴跌(或者緩跌暴漲)的行情中及時止損止盈，反應靈敏。做短看長是截斷虧損、讓利潤奔跑具體實踐的寫照，解決盤整和V形反轉最有效的方法就是做短看長，也就是操做更小的級別。如果說我的東西有所創新，那麼就是做短看長，這是傳統的教育中所沒有人提及過的，我覺得是交易的精華所在。做短看長，是真正的貼近客觀，也是在市場中可以獲得永生的唯一方法。

交易本身很簡單，上漲-盤整-下跌的中間盤整，應該看做是上漲的延續段，只是這一段的上漲比較緩慢而已，如果以這樣的標準看待行情，哪裡還有什麼盤整？沒有盤整！即使緩慢的上漲，又怎麼會出現反反復復吃耳光？交易中的很多問題，大多是由人性造成的。上漲時不創新低創新高--- 做多，下跌時不創新高創新低 ---做空，任何級別都是如此。只要有了均線，明白了上漲和下跌的定義，在任何級別都可以確認行情走勢中的拐點。沒有隻漲不跌的行情，同理，也沒有隻跌不漲的行情。

交易的過程，更進一步說盈利的過程，不是一個一帆風順的過程。它猶如在大海上航行，波濤洶湧，有時顛簸不堪，一個浪頭把你帶到了一個高點，隨之就是一個下跌。這就是行情噝袃仍詰拇蟾怕室幝傘ＵJ知了這樣的大概率規律，我們不需要等待行情走了一段(無論這一段行情走了多少距離)，基本上都可以在其拐點(起漲/起跌)確認。行情噝械囊幝桑誚灰蹤~戶上就體現為盈利/抹去盈利/再盈利/再抹去盈利/....。如果是一個正確的開單方向，抹去的盈利部分總是小於總的盈利的部分。反之，就是錯誤的開單方向。一個人，不明白自然界一切事物發展的必然規律(波浪式發展的規律)，不明白恰當的捨去是更多的獲得的前提條件，不明白尊重客觀是任何成功的必由之路，那麼，在人生路上即使有偶爾、短暫的幸摺⒊曬Γ@樣的幸吆統曬υ繽硪x你而去，你還將要加倍付出代價！

平均價格指數，是一個極其重要的概念，道氏思想最關鍵、最精華的思想全在於這個概念。平均價格，避免了由個人的情緒波動引發的瞬時價格變化(假信號)，反映的是較為真實的整個參與交易的人們的成交成本。依據這個平均成本量的變化，當達到一定的程度，就會引起質的飛躍，那就是確認均線操作線的反轉點。無論在大級別中，還是在小級別中，價格邉擁姆絞劍舉|上都是一樣的，因為都是人做出來的。在大級別中表現出來的價格和均線走勢結構，在小級別中有同樣的表現。不管級別大小，每個級別按規則做，在概率上可信度基本上都是一樣的。

價格的波動，本質上就是人心理情緒的波動。平均價格指數就是均線，也就是人心理情緒波動的平均值。在同一級別裏:(1)短均線顯示短期趨勢，中均線顯示中期趨勢，長均線顯示長期趨勢；(2)愈長的均線愈穏定，K線可視為最短也是最不穏定的均線；(3)K線纏繞短均線上下波動，短均線纏繞中均線上下波動，中均線纏繞長均線上下波動；(4)上漲時右側的底和頂高於左側的底和頂，導致均線向上傾；下跌時右側的底和頂低於左側的底和頂，導致均線向下傾；盤整時不創新高也不創新低，導致均線走平。

理解了上漲和下跌的定義，就能識別當下行情的走勢。但是行情到處有這樣大小不一的上漲和下跌，所以要先確定操做級別，定了操做級別後，需要做的就是按照操做級別來確定上漲和下跌。從15秒級別到日線級別，都可以按照定義來確定上漲和下跌。

均線是當下的所有參與市場的交易者的平均成交價格，有了這樣一條線，就大概知道了當下的價格位置和某一個平均價格位置的關係，即有了參照，在勝率上肯定高於僅憑K線的波動決定進出，因為K線成本不大，很容易進行所謂的騙線，但是要進行均線的騙線，哪怕是一條很短的均線，要從做多做到做空方向、再從做空方向做到做多方向，成本非常高，可能令製造騙線的人先死。市場一旦向上(向下)的行情走勢形成，將會沿著這樣的方向走下去，直到一個新的外力來作用於它而改變原有的走勢方向。大多數情況下，行情的走勢在一段時間內會朝著一個相對穩定的方向發展，因為沒有人會對自己的真金白銀不在乎，當一方戰勝了另一方後，就必然要將勝果保持一段時間。這就是市場的本質，就是大概率事件，表現在盤面上，就是均線呈現趨勢性發展。沒有這樣的行為心理前提，我們依據什麼交易呢？人性不變，行為不變。幾根K線尚可作假，均線能作假嗎？均線作假的成本多大？作假要死人的。很多東西用人性去分析，就能看到本質，因為這個世界是由人主宰的，所有我們看到的表象實際上是人性變化的畫面。跌就是人的心理預期跌了，反之亦然。間或有些相反的波動，即所謂的騙線，在我的眼中，沒有什麼騙線，而是正常的組成部分。

規則交易法 ---總賬保證盈利的理論依據是什麼？---是概率。無論在什麼級別，無論是一條什麼數值的均線，它都是市場上平均價格變化的客觀記錄。問題的關鍵或奧秘不是均線的自身，而是一個人在交易時:(1)是否擁有合理的參照系(規則)；(2)是否按照擁有的合理的參照系不打折扣地執行。這兩點就是操作不斷取得盈利或者佔據有利地位的真正原因！當出現信號的時候，即使感覺這位置是多麼的不靠譜，也要堅決執行。規則交易法，它不是趨勢交易法，是用結構交易，反手的時候，大多還在原有趨勢中，如果內心沒有做多不看多，做空不看空的原則，執行的時候是非常糾結。

如何建立自信，方法就是學習概率、明白概率，明白市場不可能一直在一個區間無限制地做突破-回撤-再突破-再回撤的噝小５覽硎切星槭怯勺鍪猩套齔鰜淼模覀兏猩討皇瞧鸕酵撇ㄖ鸀懙淖鯰謾Ｗ鍪猩倘綣麩o限制地這樣做，他們死得比跟市商快。

為什麼要逢低建倉？因為做市商的資金量太大，不可能在短時間裡收集足夠的籌碼。為了收集足夠的籌碼，做市商必須在低位處經過一段相當長的時間、通過鋸齒形的上下震盪方法獲取足夠的籌碼。不這樣做，不能夠控制籌碼的收集成本，這樣在盤面上你就看到一個窄幅的盤整區。通過這樣的理解，作為跟市商，你就明白這樣的交易策略不適合一般水準的跟市商交易者，對於高水準的跟市商交易者來說可能是一個絕佳的機會。因為，這樣的底部盤整區域的振幅一般有10%，你用箱體規則做高拋低吸的滾動操作，一個1-3個月的盤整區域，你大概最起碼積累了20-50%的盈利。

為什麼要高拋低吸？很簡單，做差價。高拋低吸的交易策略對於做市商和跟市商都適合，要解決的問題就是怎樣算高、怎樣算低？沒有人告訴你具體的方法，我來說，在盤整區域，一般在經過創出新高-不創新低-不創新高這樣三個點後可以暫時認定是盤整區域(反之亦然)，那麼在高點處和不創新低的低點處畫出一個箱體，在底軌回頭處低吸，在頂軌回頭處高拋。這樣，如果這個盤整區域有10%的振幅，掐頭去尾，每一次約有3-5%的收益。5個來回就是15-25%的收益，時間盤的長的話，收益就很可觀，風險不大。

為什麼要逢低補倉(逢高補倉，做空)？也很簡單，攤薄成本。這樣的方法只適合做市商！因為做市商資金量巨大，他們的建倉不可能在一個價格點位上，只能是在一個區域間。最重要的是做市商預先知道要把走勢做上去(下來)的計劃和完成這樣的計劃的資金安排。這就是有的放矢！跟市商有這樣的優勢嗎？沒有。你什麼也不知道，因為盤整區域之後的走勢有兩種：上漲或下跌。誰可能預先知道這裡是反轉還是中繼？你要是逢低補倉，萬一這裡是中繼，手中的資金有限，你將如何？

為什麼左側交易(逆勢交易)和右側交易(順勢交易)？左側交易不是不可以，前提是對於做市商來說的。右側交易，就是順勢而為，是對跟市商來說的。對於後知後覺者，你必須先讓子彈飛，看清方向，才能跟隨。

行情的變化，有其內在的結構，但是在表象上都是以看似雜亂無章的變化來障你的眼、本質是障你的心，使你心智發生混亂--- 產生胡亂操作 --- 進而發生虧損 --- 進而心智進一步混亂 --- 進而更大的虧損發生 --- 心智亂而又亂 ---虧損從小至大、直至死亡。

行情在盤面上的表現，其實結構是非常清晰的，當然前提條件是一個人對於交易究竟有多深刻的認知。所謂的結構，就是行情噝械膬仍詰拇蟾怕室幝傘ＵJ知了這樣的大概率規律，我們不需要等待行情走了一段(無論這一段行情走了多少距離)，基本上都可以在其拐點區域(起漲/起跌區域)確認。能否用結構方法(規則交易法)操作交易，首先是由一個交易者對於交易理解深度、從而樹立起來的相關的交易思想理念的高度決定。這些思想理念包括：交易不是投資或者投機，交易是賭博；賭博的獲勝是依據應對策略、而不是依靠分析預測；交易不能求全責備、追求完美。具有了這樣的思想理念，在確認拐點的方法上選用一條恰當的均線就足矣。如果這樣的思想理念融化在血液裡了，一個交易者在執行上是非常有力度的。如此，所謂的大道至簡就在一個交易者的身上彰顯出來了、而不是嘴上說出來的。他的交易思想理念非常簡單，只需要一個交易的應對策略而無視其他的間接的因素(比如說所謂的盤口的信息、技術指標、財務信息、國家政策、天災人禍…)。由於血液裡流淌著大道至簡的精髓，這樣的交易者在操作上表現得非常流暢、隨波逐流地跟隨著市場上上下下。

均線，猶如一家子的一群孩子，反映的是這一家子的總體長相；K線，是一家子的一群孩子中的某個孩子，有時長得酷似爹媽、有時長得一點也不像爹媽。所以，我們要把均線作為認識客觀行情的根本、而不要被一二根K線迷惑。所有的操作錯誤都是因為被K線的上上下下所迷惑、其它的技術方法不恰當哂謾⒁曰久娣治鱟鰼椴僮饕罁而致。

依據均線操作，必然是大賺小賠，很多人不明白均線的真實、深刻的市場意義，才會說均線沒有什麼用。在實踐中可以發現，只要有了均線，明白了上漲和下跌的定義，在任何不同的級別都可以確認均線操作線的反轉點。交易本身很簡單，不創新低創新高--- 做多，不創新高創新低 --- 做空，不創新高也不創新低 ---持倉不動，任何級別都是如此。難的是人的本身，價格變化清清楚楚，心理狀態模模糊糊。

用經過統計、確認在過去的行情中這是一條在某一個操作級別中的大概率正收益的均線作為交易的參照系統(標準或尺度)來交易，在人性不變的前提條件下，推論出這條均線在未來的行情中會出現類似的概率---這就是依賴於均線交易系統進行交易獲利的理論依據。一條均線的勝率和盈利率是沒有正相關的邏輯關係的，不明白勝率和盈利率沒有正相關的邏輯關係這個道理，就會糾結---總想著提高勝率這幾個字。行情波動是由人的情緒引發，人的情緒在短時間內可以把握、稍長就難以把握、很長時間雖然你知道大致極限波動幅度，但你不可能知道在這個極限幅度內的其它波動幅度，而且因為時間太長、波動的級別太大，對操作一點實際意義也沒有！這就是做短看長的理論依據。趨勢的形成，需要時間。做短看長，首先是指時間，即把握當下，期待行情在規則範圍內時間上有延續。如此的情況出現，必定是更大幅度的波動，這就是更多的利潤空間出現，這是做短看長的第二層意思。

相對於價格的變化，均線具有一定的穩定性。任何時刻，當瞬間價格波動脫離原來的噝蟹較驎r，只要均線系統還沒有出現相應的變化，我們就不能肯定價格噝洶厔菡嬲霈F轉折。無論發生任何事件，價格都會發生短暫的變化，但只要事件本身不能持續，那麼盤面的價格變化很快就會回到原有的趨勢，上漲的還是上漲，下跌的還是下跌。因此K線很容易被操縱而出現所謂的騙線，但是均線不容易被操縱，即使是較小級別而且較短的均線。要把一根向下傾的均線拉到走平，再拉到向上傾，必需讓平均成交價格逐漸提高，均線才會慢慢向上，所花的成本很大，不是整體交易者中大多數人在不斷地提高成交價格，平均成交價格是不可能提高的。明白了這個原理，一旦操做線向上傾，就知道當下的成交價格在提高，意味著做多機會來了，當即時價格也就是K線的收盤價站上操做線，就是介入做多的時刻。做空的道理同理。

說均線滯後、難於應對盤整區域之類的話的人，是因為根本不懂均線的真正內涵所致。均線的功效，絕不是社會上所理解的這些---金叉死叉、向上、向下、走平……。這些都可以作為操作規則，但是是初級的規則。對於均線的進階理解，需要有極高的悟性。

僅僅用K線操作，首先就丟掉了市場當下的參照系統。僅用K線交易，以我陋見，就兩種方法：一是依據平臺頸線或趨勢線；二是依據K線組合，頂(底)出現所謂的分型，都是可能的反轉結構，問題是這樣的分型結構太多了。當然，對於那些所謂的短線客來說，也可以用這樣的方法斷斷續續的操作，但是這樣的操作決不能真正的讓利潤奔跑起來的。另外，分型結構還可以結合一些技術指標來增加勝率，但是這樣的分析操作，一是太累，二是還是不能保證高的勝率，有什麼意思呢？K線是日本人發明的蠟燭圖，沒有太多的秘密可言，因為它只是反映了市場當下的即時價格，不代表市場的平均價格，所以其出錯率一定高於均線。

在交易界，有一個共識：不操作就是最好的操作。其義有二：(1)沒有機會操作就靜心等待機會的來臨；(2)介入後，如果操作很少、甚至在一段時間內不需要操作，這樣的介入(操作)就是最好的操作--- 因為坐著利潤就漸漸來了。利弗莫爾說過，錢是坐著賺來的，不是跑進跑出賺來的。

抄底逃頂這個問題用小週期大均線的理念和方法，我早已經解決了，而且這樣的方法是相對客觀的、還是可以學習複製的。小週期大均線，是做短看長理念的具體的方法，希望大家深刻理解這一點。

用均線系統交易，不可能買在最低點、賣在最高點，這是聰明人的妄念，很難解除。即使纏中說禪的理念說得很好，實際上他的操做方法還是回到了這樣的妄念。當然他不是說要買在最低點，賣在最高點，而是通過技術分析盡可能地買賣在更佳處。要想買賣在更佳處，何必要把如此簡單的交易搞得那麼複雜(分析)呢？最簡單的方法就是用更小的級別操做就可以了。把握當下才是理性的行為，如何把握當下，就是操做較小的級別，也就是所謂的順市操做。順市操做比順勢操做更加貼近市場的客觀價格走勢，優點不僅在於提高資金效率，增加收益，更在於減少虧損，提高應對風險的能力。

交易時間的長短，大多數人不明白，它不是以日常時間來計算的，而是以一根根K線來計算的。不明白這樣的道理，是因為不明白市場的本質是人性。人性，決定了每一根K線，無論什麼級別，都具有類似的價格走勢結構。因此，15秒的K線和日K線、周K線....，在價格走勢結構上沒有本質的區別。當一個人有了合理恰當的規則，並嚴格執行，操做的級別越小，在大多數情況下，介入的位置都是越接近真正的頂底區域。

均線設置不能太短，120線是最起碼的操做線。1分鐘級別不能用120線操作，線要設得更長，否則可能很容易被市場左右扇耳光。另外，3分鐘級別，線的長度不能短於120線，太短對你來說不穩定。我知道你的感覺，線長了，好像K線離著操作線很遠，總怕價格會掉下來，看看前面走過的行情中有多少是很快就掉下來的？一定有的，但是是少數。更多的情況是沒有很快掉下來。最簡單的方法，就是把圖形縮小，多設幾根線，一眼望去，就知道那一條線在大概率上是正收益的，選取一條當操做線就可以了。每一條不同數值的均線都可以成為操做的參照系統，不存在哪一條具體的數值的均線是最完美的。不同的數值的均線，只是在交易的結果上大致呈現，數值較大的均線其交易結果效率稍差，但是操做過程較為平穩。反之，數值較小的均線，效率較好，但是操做過程較為複雜。為了減少一些價格圍繞著均線附近上下波動所造成的失誤，我們使用均線的金叉死叉和K線形態的過濾方法。這些方法，絕對簡單，沒有人們想像的那麼複雜。

一根120線(也可以是其它數值的均線)的噝行螒B是彎彎曲曲、上上下下的，這樣的噝芯桶覀冑嶅X的機會。這根線在較為明顯的、平滑的上漲(下跌)過程中，就是單邊行情，即利潤奔跑的時刻，也是我們大賺的時候；在較為明顯的、基本上是水平方向噝羞^程中，就是盤整區域，大概就是小虧錢、平手、小盈利的時候，我們必須接受這樣的不可避免的現實。畢竟價格變化是以趨勢方式發展演變的，即單邊多於盤整，這就是大賺小賠的客觀依據。我們心裡有了這樣的認知和心理，交易就變得很簡單了。有的人沒有悟性，可能一輩子只是一個初級應用均線者，是不可能明白K線圍繞均線的規則的，如此只能依據設定的均線，在線上做多，反之做空。如此，一旦均線數值設得稍小，就會發生經常性的止損，所以很多人就會問，為什麼同樣的交易系統交易結果會有很大的出入？我是不會直接回答這樣的問題的，但是我已經回答了許多許多次！能否明白，就看你的學習是否認真？認真了，是否有悟性？有悟性，是否有執行力？

社會上極大多數人只會線上多、線下空，因為不能真正明白K線和均線的纏中有禪的關係。你要自己從不同的角度去審視市場，你就會在學習、應用30/120交易系統的過程中，有許許多多的感悟。有了感悟，就會漸漸明白其中的原理。明白了原理，就有可能進入操做的化境。所謂的無招勝有招，其實是沒有的！無招怎麼可能勝有招呢？只是到了化境，所有的招數一般人看不出來而已，覺得沒有招數。事實上，處處都有招數、而且這些招數都是活招！不是你平時學習的一板一眼的死招。到那個時候，用1F、5F、15F、30F、60F、日線、周線……級別的K線、或者5線、10線、20線、30線、60線、120線……操做，都可以！交易的結果不一樣，但是原理沒有差異。

我把各個級別都統計了，30分鐘級別，我個人認為較為適合初學者，或者大資金，很穩定。15分鐘級別，我個人認為是最尷尬的級別，要麼就1-5分鐘級別。現在的股指期貨的指數只有2200多一點，平均每天的振幅以0.7-1.5%計，也就是15-35點之間變化。這樣的點數變化，以5分鐘級別120線操作，對一般的人來說是最難把握的，而很多人在不明白這個道理的前提下，為了想多賺一點去操作這樣的級別，結果可能很不好。這種指數變化幅度，要麼更小的級別，如15秒、1分鐘，要麼就是更大，30分鐘。

達爾文說最強壯的物種不能生存，最機靈的物種也不能生存，只有適者生存的道理。千真萬確！為什麼？對生存的條件要求太高了。太精確的交易系統也是短命的，擬合度太高了，只能適合一段行情而非大部分行情。有的人總是在不斷地調整參數以優化系統，死定！很多人要做絕頂聰明的人，和我說在單邊行情時用這個參數、在盤整行情用那個參數。呵呵！我沒話可說，因為我沒有他聰明。很多物種在自然環境的變化進程中滅種了、而生存至今的物種正是那些對生存條件要求較為粗超、隨意的物種，所謂適應力強的物種，而這些物種在那個時候並非是最優良的物種。交易，就是這樣的道理，不求第一、但求最穩！那麼，系統也是如此了。

我不會被一根日線級別的大陽線或大陰線所左右。一根K線四個價，每一個價都有一定的市場意義。但是，單一的一根K線，作假的成本很低、或者盤中多空雙方博弈的過程會發生上上下下，以收盤價計，相對比較合理而已。但也非必然。你也可以以最高價計，這是人為制定的規則而已。K線只是用來作為介入或離場時的一個標準，但這個標準並不保證正確，如果正確，過程中就要以均線為準，這是讓利潤奔跑的必要條件。

很多人在過程中以各種各樣的技術指標進行分析，比如說MACD金叉死叉、成交量多寡等等，造成不必要的進進出出，等一波行情走完了復盤一算，原本可以賺一段相當可觀的利潤，到頭來只賺了一點點、甚至還發生了虧損，怨不怨？我自己就曾經是一個聰明人，說這些都是我自己的親身經歷。但是，那時候我沒有人告訴我，只能交學費。今天，我把自己的所有告訴了你們，只是希望你們少走彎路。

技術分析上的東西，使用的時候只能作為心中預警，臨界點是指你的操作線！我個人研究過所有的技術，因為當初不懂怎樣來正確使用技術分析，那麼就把技術分析當作可以用來預知未來的工具。後來明白了技術分析必須懂，但懂了之後不是用來分析預測，而是預警、是做應對計劃。

我認為真正對我操作有意義的是30分鐘或其它級別的20-50根K線或更多根K線形成的均線。數值小的均線有自己的特殊用法，數值大的均線也有自己的特殊用法。均線系統，對於不太明白平臺、頭(底)部的人來說，均線適當地長一些比較容易操做，因為稍長的均線可以包含大部分的行情，也就是保證了大概率盈利。對於看得明白平臺、頭(底)部的人來說，任何均線都可以操做。

小週期大均線，是做短看長理念的具體的方法。會不會操做的關鍵是交易系統，而小級別的交易系統操做線絕不能設得太短，如果用較小級別操做，操做線要適當拉長。比如說，30分鐘120線，化做5分鐘就是720線，那麼用5分鐘級別操做的人就不能再用120線，可以在360-720之間做一個恰當的選擇。至於相對小的週期級別的操做線的選擇，可短可長，依據每一個人的心理反應速度而定。15秒級別操做，一般來說，剛開始，應該選得長一些，500-1000可以考慮。對於明白行情結構的人，其實無所謂什麼數值的均線，都可以。

上漲或下跌，都有一定的結構，看多了，對照著操作線一看就大概(大概率)知道了。一般來說，數值在100-150之間都可以，沒有什麼太大的區別，如果這麼說了你還不明白，那我也沒辦法了。對於初級交易者，或者還不太明白行情結構的人，選取一條恰當數值的均線，是比較重要的。30分鐘級別裡，120線或160線差異不大，160線更穩妥一些。線短線長，沒有什麼準則，對於不太明白平臺線的人來說，長一點穩定一些，我曾經用5線和10線操作也可以盈利，自己依據心理反應速度來確定級別和操作線。

價格變化是向上還是向下，這就是趨勢。問題是以一根K線來確認趨勢很不穩定，下一根K線是向上還是向下，概率都是50%。那麼，如果把一根日K線換成30分鐘K線，我們就可以看到8根K線(股票)和9根K線(股指期貨)，如換成5分鐘的K線，就是48根K線(股票)和54根K線(股指期貨)。這樣，你就把一根日K線分解了、細化了。你不僅僅擁有一根日K線的很粗糙的四個價格記錄、而且擁有了其它非常有效的、必要的信息，比如說你擁有了多根K線或幾十根K線、你更擁有了許多不同的平均價格指數的趨勢。通過這些信息，設計出自己的交易系統，就可以輕而易舉地看明白趨勢、並加以嚴格執行交易系統就能抓住趨勢，賺錢就變得如此簡單了。

如果說操做較大級別的人是外科醫生，那麼操做較小級別的人就是顯微外科醫生。當一個人有了合理的交易系統，這個交易系統就猶如一個放大鏡，在放大鏡下你就能看到一般人根本看不到的東西和變化。只要方法對，小級別可以優於中級別，中級別可以優於大級別，而且你可以徹徹底底地放棄價格以外的所有信息，只要按照規則做就是了，因為即使小級別形成不了大級別，無所謂，因為你已經賺錢了。

操做較小的級別就是用放大鏡把較大級別的K線分解開來看它的來龍去脈，分解細化較大級別，在大級別看起來單邊價格走勢尚無，或剛剛萌芽的時候，小級別卻是單邊價格走勢很清楚的時候及時介入。這就是用理性的交易規則來達到適當的抄底逃頂，而非通過分析預測來抄底逃頂，萬一錯了，止損也可以相當小。用更小的級別觀察價格走勢，就可以更清楚地看到所有上漲和回撤的細節，這樣的回撤最終或許並沒有形成很大級別的下跌價格走勢，但是，本著做短看長理念，守住了每一個可能下跌的機會，同時又沒有失去讓利潤奔跑的機會。這就是理性，它來自於藉助電腦工具和更加合理的思想理念而獲得的更高層次的尊重客觀。

操做較小的級別，止損的位置較小，有利必有弊，在一個相對小的盤整區域可能會被甩進甩出，需要用M頭W底的平臺頸線來使操做更加合理。

操做級別必須固定，否則操做會混亂，而混亂就是虧損的根源。永遠在自己確定的級別裡操做，做短看長，不是跳級別操做。

失誤多一些並不等於虧損也多一些，交易效率的高低，取決於操做級別的選取，在具體的操做中，首先需要關注的是盈利率。比如說1分鐘級別的操做勝率總體來說比30分鐘級別操做來得低，但是，盈利率一定比30分鐘級別的操做來得高。然後，才是考慮在1分鐘級別的操做中提高勝率。如何提高勝率？這不僅僅是均線的數值選取的單一問題，還涉及到對行情結構和均線的關係的認知問題。只有綜合考慮了行情結構和均線的關係問題，然後選取一條較為合理的均線，才會提高勝率。

規則交易法，講的是行情結構，不是趨勢；另外，我強調順市，而不是順勢，之間的差異自己體會。介入的方法有許多，自己的方法要自己去花時間做統計，計算出概率。前高/低是指什麼？每一個人安下心來做統計去吧！做了統計，你的心裡就有了底。理念是看體會，方法需要做統計。盈虧都要合理、不為不合理的盈利竊喜、嚴格執行規則、不為賬戶的資金波動所迷惑而只關注規則的執行是否到位、明白操作的提高需要積累而不是一步登天。

海龜交易法則的系統之一是創20日新高介入，我的系統是站上操作線且突破前平臺介入。沒有什麼形態的東西，我的東西都是圍繞著均線來展開的，規則不同，但原則是一樣的，也是可以複製的。至於有多少人能領悟，還是那句老話，有緣者得之，無緣者失之，我能做到的只是盡力而為，一切隨緣吧！

以前的趨勢跟蹤交易者中之所以有些交易者最後失敗了，不是理念的問題，而是方法的問題，是因為他們的交易系統級別設置得太大，即不夠合理，所以，我提出做短看長的理念和方法以徹底解決這一交易的隱患。

15秒級別，只要行情有50點的波動，就不會發生虧損。30分鐘級別，行情有200點的波動，就不會虧損。太大級別的交易系統需要足夠大的價格波動才能賺到錢，那麼就比較適合大的單邊行情。但是，大的單邊行情是可遇不可求的。我們經常遇到的是200-500點(1-2.5%)這樣的波動。每個人把自己做的品種在盤整時的幅度統計一下，比如股指期貨30/120線交易系統的盤整幅度在50-100個點左右。其實，每一單的介入都是賭一把，只是在操做線處賭，贏的概率大一些。有了這樣的理念，在盤整處的中間位置隨便開多或開空，都是50%的概率，一旦錯了，一次性虧損25-50點，比跑進跑出虧損的點數可能要少很多。這就是不操做是最好的操做的具體解釋。

同樣的資金投入，同樣的虧損額，在每一個人的心理上所產生的心理波動是不一樣的。每一個交易者必須認清自己的心理對於虧損的忍受度，這會影響到每一個交易者的執行力度。一個交易者對於虧損的心理可忍受度必須加以考慮，但是，又不能過於強調這樣的主觀忍受度，還必須考慮客觀行情的規律性。

考慮自己對於虧損的心理可忍受度，是為了確定自己的操做線的長短。不同數值的均線，其允許的行情波動幅度是不一樣的。一條5線和一條120線，所包含的行情波動率是完全不一樣的，即止損的幅度是不一樣的。我們需要考慮把虧損限制在一個盡可能小的範圍，但是，這個盡可能小的範圍又必須是一個合理的盡可能小的範圍。所謂合理的盡可能小的範圍，是指盡可能符合客觀行情波動規律的合理幅度。過於小的、主觀的止損幅度，會把一整段原本可以讓利潤奔跑的行情，切得支離破碎，使得盈利效率大大降低；甚至還有可能令原本可以盈利的行情操做成虧損的結果。但是，過於大的止損，也將使交易的效率大大降低，甚至也有可能令原本可以盈利的行情操做成虧損的結果。這是一個得和捨的智慧、辯證思考點，是一個交易系統的重點，它涉及到交易結果的合理性和使用者的執行力度。

如果我操作個股，我會用1分鐘的介入點，在盤中以一定的倉位變化來維持大概率的盈利。做中國的股票，如果一個交易者有時間盯盤，合理的操做級別應該是1分鐘。有許多人會問，那不是很容易當天就被套進去嗎？言下之意就是虧損。當天就被套進去的可能性是存在的，虧損也是可能存在的。但是，當天就被套進去絕不等於就是失敗的操做，這是兩個概念。說這樣的話的人，一看就知道從來沒有認真仔細統計過盤面，只是在做人云亦云的鸚鵡學舌而已。

當有了系統後，就會發現一個問題，無論在多方區還是空方區，中間有許許多多的形態，而這些形態對於有系統的人來說，是無關緊要的市場噪音，均線系統是過濾器，我們只關心在邊界線附近的形態，這樣就提高了成功率，解決了有時候均線反應稍慢的問題。

只要把平臺頸線位置稍稍放寬，就減少了操做，增加了成功的機會。平臺頸線比較難講，原則一條，在上漲或下跌過程中，關注前期的重要高低點，較為主觀，沒有一定的標準，需要自己觀察總結，在自己的邊界線處多觀察應該以什麼頂底做為畫平臺頸線的位置，然後把大概率成功的畫法做為規則定下來，哪怕在操做中有一些失誤，只要失誤少於成功，就是有效的規則。

天天在盤中去認真、仔細觀察，必有收獲。基本功還是要練一練的，學學箱體方法，看看月風的東西，可以幫助你度過盤整區域。月風就是依據趨勢線和頸線操做的，但是他對收費的學生講的是均線的方法，免費的授課都是講K線、趨勢線、形態。

開單位置就一個原則：突破！問題是有的時候的突破是失敗的。單用形態突破，沒有大局觀，因為任何區域都會有一定的形態。用均線突破，有大局觀，但是市場的演變不是像數學那麼精確，有時雖然突破了，只是當下的即時情緒造成的，沒有得到市場的響應。把兩者結合起來，符合道氏思想的相互印證原則。

交易的唯一的目的就是為了賺錢，而要賺到錢，就是要做出正差價。在長期均線上(下)按操做線做差價，安全性很高，能有這樣的領悟已經很好了，不僅必勝，而且已經是大勝了。規則交易的規則和執行，就可以輕鬆地做到逢低建倉，高拋低吸，抄底逃頂等效果。

操做線在剛開始學的人的眼裡是邊界線，再進一步就是參照物。比如說一個120線和800線的複合系統，其實可以看做你在操做兩個系統，以120線為主，800線為輔。800線更長，指示的行情方向噝袝r間更長。在行情圍繞著120線上下波動的時候，沒有800線，只能參照120線操做，缺點是操做滯後。現在有了800線，也是一個操做系統。就說向下的行情吧！向上反之即可。當行情向下時，120線在800線下，按照120線操做，對於800線來說，會有回撤行情出現，即越過120線形成做多，但是行情還是在800線下，當行情接近800線時，你就想我是800線交易系統，你會怎麼操做？如果行情突破800線，就是多頭很強，你已經在做多了，持有即可。接下來的走勢:(1)行情繼續向上，持有；(2)剛突破就回頭，這時的800線向下，就是即時的行情毛刺而已，按照800線系統，還是在做空的空間(但是按照120線，還在120線上)，即刻做空就可以了。還有一種情況就是接近800線，但沒有碰到就回頭，也可以這樣操做。任何的操做方法不是100%每次都正確的。沒關係，今天賺多了，就是為了拿出一部分做為準備金為以後的這樣操做做好虧損的準備。這樣做，虧損總是少於盈利，那就提高了操做的效率，而非神奇。

不要追求太精確，市場是一個模糊的準確。用確定的規則來應對複雜的市場，市場就是簡單的。交易的一個原則是止損點不能設在進場點附近，要適當地給出一定的空間，盡量減少操做次數，否則很容易在一段強勢行情的初期被硬生生地甩出來。

盤中的誘惑和恐嚇時時刻刻都存在，只有擁有大局觀的概率思路，才能真正改變心理狀態。要用大局觀來看待行情，很多人之所以問題很多，就是因為看得太小。

交易，僅僅是下列的簡單事實：用一個可以接受的可能的虧損，去嘗試遇到一波可能的較大波動的行情--盈利；或者遇不到這樣的波動行情--虧損。不要時間很短的持倉，一出現不對就操做，要多給點時間和空間來驗證方向的對錯。適當地放大一點空間，讓價格的波動(無論是K線還是短線)有一個充分表現的空間，就可以減少失誤，從而增加成功率。

多總結高概率事件的特徵，在持續觀察以後，如果真的方向錯誤，就說明市場出現了低概率的相反走向，這個時候才需要操做。

要讓利潤奔跑，必須接受盤中的回撤抹去盈利這個理念。有了盈利之後，要學會放棄，即心平氣和地接受回撤帶來的盈利縮水。這一點大多數人不習慣，乃人性所致也。不能習慣這一點，永遠不能做到讓利潤奔跑，而不能做到讓利潤奔跑，就無法做到穩定盈利、總賬100%盈利的交易結果。

有盈利之後，把止盈的位置放寬一些，比如說10%浮盈，止盈5%；到了20%浮盈，設12%的止盈；到了50%的浮盈，設止盈30%。這裡說的數據是舉例，不是說就是這樣，按著級別的提高，線已經為你做好了新的止盈位置。盈利的時候稍稍多還給市場一點，止損的幅度稍稍大一點點，錯誤和正確的比例馬上換位子。只要把平臺頸線位置稍稍放寬，就減少了操做，增加了成功的機會。

盤整可能會給人帶來一定的利潤下降，人不懂得捨去，是不會有長期穩定的收益的。賺錢主要靠大倉位及複利，要讓利潤奔跑，必須心平氣和地接受回撤帶來的盈利縮水。不想被回撤擦掉浮盈也可以，就是做較小的級別。適當地放大一些止損止盈位置，符合會捨才會有得的心態原則，就能減少失誤。賺少了，一定是在操做中不捨得捨，賺多的人一定是在操做中願意捨去的一些人。會捨才會有得，必須坦然面對浮盈的消失，這是反人性的，也是關鍵。很多人學會止損了，但始終學不會讓利潤奔跑這一招，為何？不懂得捨與得之間的辯證關係！你敢承擔風險嗎？真正的高手都敢承擔風險，這是他們的秘訣，這是他們和一般人的本質區別。有了敢於承擔風險的特質，交易原來如此簡單！

看盤時必須把各級別的K線圖縮到盡可能地小，這樣才能看到全局，才能有大局觀。有大局觀，才能把概率思想建立在心中，這樣就不會為了當下的一點點浮虧而糾結不斷。真正明白道氏思想的人在盤整區可以活得很好。處理盤整，不是什麼技術問題，是思想問題。在市場中博弈的多空雙方都是趨利的，任何一方總要利用當下手中的資金實力優勢擊潰另一方而獲利。而被打敗的一方中的一部分人還是理性的，在意識到失敗的時候，他們會轉變立場，站到勝利的一方隊伍中去，因此市場會形成明顯的趨勢，只有那些非理性的人(俗稱死扛，死多頭或死空頭)成了市場的犧牲品。

平衡(盤整)只能是暫時的，變化是永恆的，這也是我們能夠在市場獲利的前提條件。我們之所以可以盈利，最根本的原因就是行情大多數是以趨勢方式展開的，盤整段不多，這些都是大思想，仔細體會。一旦這樣的思想植根於心，你的操做會有浮躁的心緒嗎？應該是穩如泰山，喝喝茶、聽聽音樂，消磨時光等待利潤源源不斷進來。

盤整就是纏中說禪說的中樞，幾乎是所有的單邊行情後的跟屁蟲。之所以說幾乎，是因為還存在V形反轉。其實，V形反轉就是形成後續更大級別的盤整區域。無論用什麼級別操做，總會遇到盤整，這是行情噝脅豢苫蛉鋇牟糠鄭驗槿說那榫w總要有一個處於休整的階段，不能一直處於亢奮狀態。盤整的應對，就是放一定的止損空間，順著出現盤整區域前的行情方向看待，靜觀其變就是了，後面的走勢不要花費心思去分析預測，絕對不可以做進做出。

一個較小級別的盤整或回撤在一個較大的級別裡還是上漲或下跌的趨勢，盤整就是一個單邊行情的後續行情，上漲(下跌)後在一個幅度之內的上上下下而已。這樣的盤整行情，後續也就是簡簡單單的兩種可能性：(1)繼續上漲(下跌)，大家稱之為中繼；(2)中止上漲(下跌)，形成拐點反轉，大家稱之為頭(底)部。這就是行情的噝薪Y構，很簡單的結構。如果你不會操做這樣的行情，不是行情本身有多麼複雜，而是你的心過於複雜了。

行情噝兄械謀P整階段，為什麼人大多會心生不安，因為人的貪婪與恐懼所致。比如說賬面上從2000點到2080點的時候，賺了80點，然後就是盤整在2050-2080點之間，30個點的波動，讓我們的心產生起碼300點的波動，恐懼行情跌下來抹去浮盈，貪婪還想多賺一些令心裡產生走還是不走的猶豫不決。如果能順著前面的行情方向看待這樣的盤整行情，心裡就會安寧許多，不是還在上漲嗎？

從長期來看盤整的應對，每一次的止損都是非常小的，這可以從事實看到，看看我貼出那麼多的圖就可以明白了，每一次的止損，有的時候從當下來看好像比較大，一定會有這樣的錯覺產生，這就是要有大局觀的原因之一，很多人之所以問題多多，就是因為沒有大局觀。能否做得真正的捨得可以看做學習規則交易法能否達到大成的一個標準。因為很少有人真正明白「會捨才會有得」這樣的大道。人，大多都是語言上的巨人，看到回撤，心裡的那個滋味真難受，想堅持住，貪欲卻不讓人心安，反反復復，始終也無法完完全全地執行自己定下的規則！

絕大多數人沒有想明白的一件事就是，做短看長為什麼必勝？用5分鐘、1分鐘、甚至更小的秒級別操作，即使連續虧損多次，也是小虧(和較大級別相比較)，但是市場的做市商是無法長期忍受在這麼小的波動區域波動，這樣他們會死得很快，也就是說，他們必須拉出相對大的波動，那麼你就跟著賺錢就是了。這和體育邉踴蚱淥氖慮樵硪粯櫻┥突衾茽柕麓蛉瓝簟⒑人和熱火打籃球……，能夠長期在溫溫火火中糾纏嗎？不能！必須你死我活分個明白。你就緊緊跟隨強勢的一方就可以了，簡單嗎？怎麼跟隨？均線規則交易法。做不到？那是你的個性(執行力)問題，誰也無法幫助你，只有你自己拯救你自己。為了這個佔取多於他人的資源，就必須分出勝負-- 反映到市場中，就是必須拉出向上(下)的趨勢行情。這就是地球上所發生的一切事情的本質 -- 這樣的本質有引發出人類的情緒或偏好-- 情緒有進一步推動行為。

千萬不要主觀設定止盈止損的目標位。隨勢反手止損/止盈是最合理有效的止損/止盈方法，如果依照行情變化的客觀規律來介入，反手時的止損或止盈幅度永遠是不一樣的，因為行情的波動幅度每一次是不一樣的。隨勢止損/止盈法必須要真正弄明白均線的意義才能做到，數值大小不同的均線，必須明白它們的波動幅度也是不一樣的，所以每一次介入後的止損或止盈幅度不固定，有大有小，如果操做的是30/120交易系統，一般止損幅度在25-50個點(即盤整幅度在50-100個點)左右。用隨勢反手止損/止盈法來操做，出錯率將大大減少，因為這樣的操做策略已經很接近行情變化的客觀規律了，這是交易的關鍵點。

世界上不存在完美的東西，想明白了，那就順著市場，市場給多少就接受多少，遇到盤整就再也不擔心了。在盤整區域，錯誤的發生是常有的事，不必在意，重要的是按規則止盈止損，從一段時間的操做來看必定是盈利的。

記住一個交易大師史丹·溫斯坦說的一句話：一旦有了有效的方法，即使在執行中發生連續虧損，也不要輕易放棄。當時我讀到這句話尚不明白，既然有效，為什麼又會連續虧損呢？後來我發現這句話真是至理名言。

有一個有趣的實例，是我自己做過的交易、也是大多數人做過的交易：比如說現在翻一個硬幣，開多單，然後上漲一點點後開始下跌，止盈或止損後開空單，跌了一段時間後又開始上漲，止盈或止損後介入多單。反反復復，過程中一會有這個規則、一會又有那個規則，有時甚至沒有規則，總之有一個理由，要保住既得利益、或者讓利潤最大化。最終復盤的結果是，如果嚴格按照一個有效的規則做，可以賺得更多。但是，在過程中，你會發現有些時段的確給客觀的行情走勢抹掉不少的利潤。你願意嗎？還是繼續做聰明人？更多的人在上述行情中，經常小虧一點點、一點點、一點點、直至輸光了錢。在市場中，虧損者大多是慢性自殺者。他們放不下一些在交易中必須的小利放棄或小虧接受，頻繁操作，漸漸地發現虧損了不少。如果他們能夠頓悟：與其這樣死去、還不如死得轟轟烈烈，把到手的盈利準備還給市場、把止損的幅度相對做大一點。

不要妄想做聰明人！聰明反被聰明誤！很多人，我知道，心裡在想，單邊行情就用小級別操作，遇到盤整就用大級別操作。那是神仙！我之所以能穩定盈利，是因為永遠騎在馬背上。這樣做遇到盤整的時候，的確會被擦掉盈利，我不認為是虧損，因為從長期的操作來看，我怎麼會虧損呢？即使擦掉又如何呢？聰明人的操作法，我不會，因為我笨。說白了，一個人如果想不明白讓已經到手的盈利還給市場一部分，學不好規則交易法。那麼，就還是回到技術分析預測的老路，並非不能賺錢，只是永遠停留在業餘的水準。

行情波動的規律總是「明顯趨勢-盤整區域-明顯趨勢-盤整區域……」循環往復。記住，冬天已經來臨春天還會遠嗎？這裡的春天並非指大盤會反轉上漲(上漲只是可能性中的一種，另一種市場選擇繼續下跌)，而是指單邊行情總是跟隨者盤整行情後出現。關注操做線附近的盤整形態，不操做就是最好的操做。原則是當K線遠離操做線時，不用去管什麼形態或平臺，只有接近了操做線才開始注意形態或平臺，這樣會減少許多錯誤，尤其在盤整區域。

V形反轉不是大概率事件，大多數情況下，行情的反轉點都是從M頭W底形態開始的，在操做線附近注意這樣的價格變化形態，就可以在大部分情況下抓住行情的反轉點。但是，如果這樣的形態發生在操做線上下的一段距離，即價格變化邉用黠@處於多方區或空方區，不要去動腦筋預測行情的反轉點，不要依據曾經學過的技術方法，自認為V形、M頭、W底或其它反轉形態形成而輕易止盈，更不能開反手單。這些都是屬於聰明人的行為，操做的標準只有一個，那就是一條自己的操做線和操做規則。持倉不動即可，讓利潤奔跑，而且是盡情地奔跑。回撤是常有的事，必須的事，關鍵是在規則內的回撤，還是規則外的回撤。

有人會說，行情都是以趨勢形式發展的，這不是有常嗎？這裡的有常只是更大級別的無常中的有常。比如說，1分鐘級別的30個點的上漲(下跌)，在1分鐘級別裡是一段趨勢，而在日線級別裡可能只是半根日K線，也就是變化中的相，當你用趨勢的思想觀念去操作，買多(空)，可能買入後就朝著反方向變化了。這樣說，是否就無法操作了呢？非也。

我們操作的理論依據是基於有常的相。10元的相會發生變化 ---朝著有利或者不利的方向變化。為什麼我提出做短看長的思想理念呢？短指的是當下的有常的相，長指的是無常的變化。做短，就是把握當下；看長，就是跟隨變化。第一個當下介入之後，就要密切關注著第二個當下，有利繼續跟隨，不利即刻走人。如此循環往復，就達到了截斷虧損，讓利潤奔跑的目的而盈利。

這裡的有利和不利的範圍，一是由一個交易者操作的級別來限制的，比如說1分鐘和30分鐘級別的有利和不利的範圍是不一樣的，也就是止損(盈)的範圍不一樣。二是在同樣的操作級別裡所使用的均線的數值不一樣而異。三是在同樣的操作級別、使用同樣的均線數值、但是進出的具體規則不一樣而已。

佛說法，佛又沒有說什麼法。同理，我告訴大家一些關於交易的理解，其實我沒有說什麼不可變的規則。這樣說，不是拿自己和佛相提並論，只是想告訴大家，學佛法和學交易一樣，不可住相，要靈活學習，達到舉一反三，觸類旁通的目標---這才是學習的正確方法。以前有人擔心，把這一切公之於眾，方法就失效了，那不是杞人憂天嗎？這些人就是依樣畫葫蘆的死板學習的典型。

上述都是屬於指導思想層面的東西，具體的操作，是在這樣的思想理念的指導下，用概率的方法來實現。概率論，是佛學思想的最佳佐證。一個大概率正收益的交易系統，它不會事先告訴你哪些操作可以獲利，哪些不可以。如果有這樣的交易系統，市場中的錢都被你一個人賺走了，因為只要避開那些虧損的操作就可以了。如此市場就不存在了。

概率，只會告訴你在一個相對大的統計樣本中，獲利的次數有大概多少百分比。比如說100次操作，有大約40%的獲利次數。由於每一次獲利時的幅度，只要能拿得住，是相對很大的，而虧損時的幅度，只要按照規則執行，是相對來說很小的，所以即使一個約有40%的勝率的交易系統也可以是一個正收益的交易系統。

雖然如此，理論上說還存在這樣的可能性：這大約60%的虧損概率出現在開始的交易階段。如果現實中真的發生這樣的霉擼皇嗆芸煬桶咽種械膩X虧完了，等不到盈利的機會出現就死了？

當然，實踐中這樣的情況幾乎不可能發生，這是一個過於極端的理論假設。然而連續發生多次虧損的情況還是可能的。如果資金管理不妥，也會造成很大的虧損，如此既影響到自己的資金、也影響到自己的執行交易系統的心態。如何解決這個問題？之前我已經有過論述，今天再一次提一下：在開始介入實盤操作的時候，必須把自己參與交易的資金分成5-10等分，拿出其中的一份參與交易，也就是最多不超過20%的資金。不要想著多賺，而要時時刻刻想到市場的無常。其次不要急於參與多翻空、空翻多的連續交易，設定一組均線，比如說10、20、30、40、50和120，靜心等待這一組均線粘合後的向上和向下發散時介入，這樣的介入的成功率將會比較高。在這樣的方法操作下，等待參與的資金增加到30-50%時，可根據每一個人自己對交易系統的掌握程度和對交易的理解程度適當提高交易的參與資金，且漸漸過渡到連續交易的方法。

介入時要有大局觀，也就是要知道當下介入的位置在一個相對較長的時間段裡處於一個相對的什麼位置。盤整區域長短不同的均線趨於接近和粘合，意味著持倉時間長短不同的交易者成本趨於一致，這是一種變盤信號，意味著後市將展開壯觀的趨勢。

短線與長線粘合，準備取方向，我們不做任何分析預測，只按規則做應對計劃即可。若短線空方佔優勢，跟隨做空。若短線多方佔優勢，跟隨做多。不要怕輸，心理上就坦蕩蕩，用眼睛看到的做出反應就行了，腦子絕對不能動，有規則虧損不會大的。

盤整區域價格邉臃絞獎硎臼袌鱸謔占蚺砂l籌碼。向上↑突破盤整區域頂部平臺線，表明市場是處在收集籌碼階段，價格將可能走得更高。向下↓突破盤整區域底部平臺線，表明市場是處在派發籌碼階段，價格將可能走得更低。也就是說，盤整之後就是上漲或下跌的單邊行情，這是一個相對安全的介入點，操做中可以利用盤整行情去找尋恰當的介入點。

第一次正式交易，心理上要放輕鬆，方法上要重視。所謂方法上要重視，就是等多條均線在盤整區域粘合之後再發散，也就是突破盤整區域的那一刻介入，這對於建立交易的正常心理有幫助。這樣的介入比較安全，如果錯了，及時止損後不要接著做，停下來，再畫一個更大一點的盤整區域，等待突破再介入。有了第一次的盈利之後，把這次盈利看做是下一次迎接大行情的本金，在這樣的心態下，繼續執行規則，很快就進入了良性的循環，不會再去糾結開單，以後慢慢就可以進入永遠騎在馬背上的操做。

價格如果已經離開操做線很遠了，隨時都有回撤的可能。沒有在邊界線介入，中間介入時，要注意平臺，設定合理的止損位，這樣基本上可以在任何位置介入了，但是我一般不贊成剛剛學習的人這樣做，因為較難把握。介入市場後的每一單盈虧也要有全局觀，不應該為了某一單的盈利而竊喜、某一單的虧損而沮喪。

每一次交易，遵守紀律是必須的---每一次的操作，堅決按照交易規則執行，不做任何分析和抱有任何的僥幸心理。一次不按照規則交易的小概率的偶然小盈利(用短期的眼光看似乎是很大的盈利)會影響到長期的規則執行和長期穩定的真正大盈利；一旦錯過了第一介入的機會，請靜心等待下一次的介入機會的來臨，不要在中途急於介入，市場永遠不缺的就是機會。

要抱著君子報仇十年不晚的心理，不要急於想著把虧損即刻扳回來，如此會適得其反；一旦錯過了第一止盈止損的機會，不能再等待，下一刻還是止盈止損的機會，立刻行動。否則大概率上你將陷入更大的虧損；操作靠規則，盈利靠老天這句話必須時時刻刻記住！

交易，談來談去就這麼幾句話:(1)截短虧損讓利潤奔跑(原則上盡可能保持小盈、不虧或少虧)；(2)突破(明顯的、瞬間的、質的區別的擺脫breakout)介入；(3)一致性操做(永遠騎在馬背上/操做規則保持一致/相對重倉且倉位保持一致)。第一點說的是理念，第二點說的是具體介入(也是離場)的方法，第三點說的是操作的規則。所有其他的論述都是圍繞著這幾個方面說的。

以前的趨勢跟蹤交易者中之所以有些交易者最後失敗了，不是理念的問題，而是方法的問題。我認為是操作級別(週期)過大而致。所以，我提出做短看長的理念和方法以徹底解決這一交易的隱患。截斷虧損讓利潤奔跑重要的不是開單，而是途中如何處理，原則上盡可能保持小盈、不虧或少虧。任何得到必須以放棄一些做為代價，那麼要讓利潤奔跑，必須接受一定的回撤。魚與熊掌要兼得，那是貪婪，最終什麼也得不到。很多人會止損了。但始終學不會讓利潤奔跑這一招。為何？不懂得捨與得之間的辯證關係，不懂這個辯證關係，是因為過於聰明。

所有的突破都是從當下的價格變化開始的，但是，只要平均價格還沒有發生質的變化，我們不能為了多賺一點或少虧一點而主觀行動，這就是金叉死叉背後的真正市場含義。這就是真正的道氏思想，沒有多少人真正明白。交易均線與交易K線，都會有失誤(俗稱騙線)，但是按照均線做交易，更加合理，也就是說，成功率較高，也避免了憑主觀猜測所發生的胡亂交易而致的多次虧損(俗稱被市場左右扇耳光)。

介入規則，以在操做線附近關注形態，以突破平臺頸線較為可靠，大多數情況下，以站上操做線且突破平臺頸線較為可靠。

一致性的操做包括:(1)K線和均線只看收盤價，一定要靜心等待一根K線走完才能決定下一步的操做；(2)只在操做線附近觀察形態，只在操做線附近操做；(3)操做級別必須固定，否則操做會混亂，而混亂就是虧損的根源。關於級別的延續，是說一個較小的級別走好了，就會向較大的級別延續。操做，只看一個級別，走好了行情自然會向較大級別延續。如果不能延續，那麼行情就到此為止了。永遠在自己確定的級別裡操做，做短看長，不是跳級別操做。長，是因為大波動行情出現，操做自然而然就長了，換言之利潤就奔跑了。反之，只能順著市場相對短地進出；(4)倉位保持一致，也就是說必須一次性建倉，不可中途加倉。一次性介入，並非一定要在同一個價位，指的是在一個差不多的價位買入就可以了。如果你已經建立了自己的較為合理的交易系統了，請不要總是想著去如何如何改善它而獲得更好的盈利，這樣做可能會適得其反。我們應該把注意力放在執行力的提高上，執行力的提高，可以彌補交易系統本身的一些小小的缺陷-- 這些缺陷是無論如何也無法避免的，請不要追求完美。

介入原則（離場可視作是反手的介入）：①K線突破介入；②第一根K線突破後等待回撤不破操作線就介入；③第一根K線突破後等待回撤不破操作線後再次創新高介入；④K線突破後創近期新高介入。

幾種介入方法，對應著不同的操做級別，它們的效果是不一樣的。這些不一樣的效果，只有通過自己的實證，才會有真正的感悟。通過統計實證，一方面可以明白，比如說30分鐘級別用哪一種介入方法更有效，另一方面也可以解決一些細節問題。細節很重要，就是介入的標準要非常明確，不能含含糊糊。含含糊糊，在實戰中是要出大問題的。

均線是確定的，其它的輔助規則，因人而異，似乎沒有的標準，其實不然。比如說我給出幾種輔助標準，我強調了只能取其一，不能這裡是輔助標準1，那裡是輔助標準2，這是沒有了確定的規則，何談概率？一旦確定了輔助標準，整個交易系統就是確定的，即有了概率可言。

無論哪種方法，都必然包含成功和失敗的突破，但大多數突破是成功的。按照道氏理論，過操做線後第二次突破開反手單就可以了，錯了就按照規則改正。在大趨勢下跌過程中(即長線向下)，我的每一次翻多的規則是，小K線時，短線和長線金叉K線收盤價創新高；大K線直接介入。在翻多失敗後(長線還是向下，因為回撤的行情不能持續所致)，K線收盤價跌破長線就翻空，不需要死叉。這樣做，並非100%對，只是大概率正確。

我自己曾經不斷地花費大量的時間和精力去研究各種各樣的介入方法(即所謂的致勝定式)，這就是發揮人的聰明才智，結果是徒勞。現在，我發現我周圍的許多朋友也在走我曾經走過的路，這是人性的必由之路。

當你看著上上下下的K線噝校磺興坪躪@得沒有頭緒。等它走出一段時間，你就可以發現，行情的噝釁鋵嵤怯釁湟歡ǖ囊幝傻模薔褪僑說惱５男睦聿印＿@就是隨機性中包含著非隨機性。問題是這樣的規律是要等行情走出來才知道的。為了在行情尚未走出來之前，自己的操作大致上符合行情的內在噝幸幝桑覀冇鎂來規範自己的操作行為，因為均線是所有的市場參與者的平均成本的記錄。

規範，是利用了概率來減少失誤，而不是免除失誤，這是認識上必須搞明白的。明白了這個道理，就是利用概率也是要發生虧損的，只是盈利會多於虧損。那麼，從另一個角度看，每個人都會在一個該介入的位置介入，邭夂玫娜耍糜齙礁怕手蠍@利的行情，邭獠畹娜耍糜齙礁怕手刑潛p的一段。沒有介入的人，較為穩妥的處理的方法可以等待一波200點以上的行情拐頭處，按照規則介入。這樣不是說保證你穩賺，不存在這樣的事情，但是，介入後盈利或不虧損的可能性大一點。

是否存在一種交易系統--既可以讓利潤奔跑、又可以截斷虧損；既可以適應單邊行情、又可以適應盤整行情(即在盤整區域還可以賺錢)呢？很多人(聰明人)的思考方向是，設計出兩套應對方案，一套應對單邊行情、一套應對盤整行情。這樣的想法，如果不加以思考，你會覺得非常有道理。但是，單邊行情轉換成盤整行情，你事先是不知道的。等你看出來，已經晚了。要解決這個問題，你必須立足於用一種方法(一個系統)來解決，也就是做短看長，操做更小的級別。

聰明的人是不斷地統計下去，然後發現此方法在這一段價格走勢非常有效，彼方法在那一段價格走勢更有效。心中想著可以用不同的方法應對不同的價格走勢，可是到了實盤中，卻無從下手，因為我們做為人是無法知道下一步市場會出現怎樣的價格走勢的。驗證都是事後的，它的有效性是可以統計歷史數據而得到概率，它的無效性體現在歷史不會簡單地重複。遇到強勢行情，突破後就一路上漲或下跌，遇到掙紮的行情，突破後還有回撤，然後再朝突破方向前進，遇到糾纏的行情，那就是上上下下的盤整。所以說沒有什麼介入方法是100%正確的，關鍵是介入規則必須保持一致。

當雙(多)均線纏繞時，就是盤整區域，以箱體平臺線做為繼續持有或離場的規則。箱體平臺線突破，稍微有一些特殊，就是K線可以視為當下的平均交易成本，因為這個突破是在經歷了一段盤整期後，也就是市場的多空雙方經歷了拉鋸戰後的突破，所以可以視為大多數人的意願。總之，不要追求太精確，市場是一個模糊的準確。交易，沒有絕對的標準操做，長期穩定盈利的操做都是屬於符合客觀實際的成功操做。不同方法的介入，反映了一個人的應對策略，各有千秋。不同的操做級別，各種介入方法的成功率會有差異，自己要去體會。

需要特別注意的預警點:(1)上升趨勢中未創新高的高點；(2)下降趨勢中未創新低的低點；(3)上升趨勢中突破上一個價段高點；(4)下降趨勢中突破上一個價段低點。

交易，就是在行情拐彎處做出與之前相反的反應動作！即多空轉換而已。操作的難點在於判斷是回撤調整還是反轉，我的處理方法很簡單，不用去預判。市場上價格的發展有其幾乎可以說非常接近100%不變的結構。之所以說非常接近，畢竟不是100%地不變，但已經差不多少了。一旦發現這樣的結構，你可以想像按照這樣的結構交易，成功的概率也是接近100%吧？

K線和均線的位置關係問題，答案就在盤面上清清楚楚地記錄著。這個K線與均線位置關係是留給有緣人的，這裡能有一兩個人能悟出來就是奇跡，不要多去鑽牛角尖。這屬於一種精細的交易心理結構式交易，市場上的所有的參與者的心理在大部分時間裡都會反映在這樣的結構中。一旦發現了市場的這種交易心理結構，你就根本無需看什麼突破、趨勢之類的東西，更不需要關注什麼量能配合等東西，在一個K線和均線的特定位置介入，10次中至少有7次以上是盈利的。

道氏規則也有6-7成的成功率，問題是依據K線與均線位置關係進行交易，似乎正確率更高，內在存在著某種聯係，究竟的原因是什麼，我至今沒有想明白，但至少是說明更加貼近市場客觀，而且這樣的方法更加符合做短看長的思想理念，一次單邊行情發生，K線與均線位置關係絕大多數情況下都在規則之內，即可以跟著市場做長。如果沒有單邊行情發生，即在一段時間內只是上上下下的盤整，基本上可以抓住10次盤整行情的6-7次盈利、虧損3-4次，總賬盈利。

關於這個方法，我之前說了，不做具體的介紹，因為太精細，公開之後很容易被市場改變。這裡做這樣的粗略介紹或提示，有興趣、有悟性的朋友可以自己去觀察盤面、去悟。悟的方法我可以告訴你們，那就是花大量的時間看盤，把各種可以拿來做統計的東西都統計一下。但是，這也無法保證你就可以悟出來，因為即使花大量的時間，和100多年來無數的前輩所花的時間來比，還是滄海一粟。但即便是前輩們花了那麼多的時間還是沒有找到，說明這樣的發現是需要機緣巧合的。我現在講的走勢結構，是通向交易境界之頂的走勢結構，不可能每一個人通過學習都能領悟。

只要安安靜靜地大量看盤，集中注意力去觀察客觀，就有機會發現這樣的關係。規則很簡單。經常想想做短看長究竟包含了哪些意思？通過大量地看盤，不斷觀察，主要看K線和均線的位置關系，哪些位置關系成功率高、哪些低？究竟什麼樣的K線和均線位置關系，行情會發生改變？統計出來的大概率規則，成功率高達80-90%，小小的錯誤虧損。每一次成功，少則一個小小的波段盈利、大則一個強勢的單邊行情盈利。只要把行情演變的結構搞清楚，就明白了K線和均線的關係問題了。

需要用大局觀來看待行情，很多人之所以問題多多，就是因為看得太小。如果可以正真看明白均線的內涵，什麼盤整之類的東西，在均線系統下都沒有問題。借用纏中說禪的名字，你就可以在盤整中的纏繞裡明明白白地看到禪意。這些東西，不是一般人可以很快就弄明白的，要去做大量的看盤和統計工作，還不是必然。我再給大家做一些提示：(1)仔細研究、認知均線；(2)小級別大均線。

思考均線：(1)均線是當下市場的平均交易成本；(2)均線和均線之間的關係、不要被當下的即時價格K線所迷惑。K線圍繞著均線上上下下地波動，有其大概率的規律可循。孩子的成長需要有成長的空間，只要在這個院子裡玩耍，你就不用去理會他，交易何嘗不是呢？K線圍繞均線纏繞，只要在院子的這個範圍就不用理會它，關鍵是這個院子的客觀定義就看每個人學習的悟性了，明白了院子就會得到進階。

如果明白了均線的市場意義，均線不是已經把市場當下的合力都明明白白地告訴了我們了嗎？我們要做的就是隨波逐流而已。反復震盪就是盤整。有規則，就可以對著規則觀察，沒有規則就只能發揮聰明才智去判斷，這樣的判斷當然只會隨著行情的上上下下而上上下下了。

理解了行情通過從小週期的成功過渡到更大週期的特徵之後，就達到了做短看長的境界。我們的操作很簡單，在價格上下突破噝械謀亟浿P口設定哨卡，它來了，就開始注意，它只是在哨卡處轉轉就回去了、還是越過哨卡？越過哨卡，就是行情拐點！

人性再怎麼主觀，它的波動是有自身的規律的。它會在特定的情況下重複著自己特定的表現形式，只是這樣的重複表現形式在波動的數值上有差異，但波動的本質沒有實質性變化。這就是概率，也是我們交易的真正的依據。

有些問題是不能明明白白說的，只能混在一起，就看一個人有沒有悟性和緣分了。對於中長期均線的解釋，我個人認為應該指120以上數值的均線，但並非一定是指日線級別以上的操作。以後等到真正明白了，任何的一條均線(無論長或短均線)都可以了。均線，只是一個參照物、坐標而已。均線，看似一條很簡單、沒有新意的線，卻包含多多少少的不為常人所明白的信息！建議大家好好思考研究--它，告訴了我們關於交易的一切的一切！

較長的均線和較短的均線的區別在於：前者把大多數行情包在其中、後者大多數行情纏繞著均線。我不怕纏繞，因為我已經知道了纏繞的意思。在我的操作中。一條均線意味著一把客觀的參照尺，幫助我了解當下的市場平均成交價格而已。要賺錢，重要的是認清當下的市場大多數人是怎麼解讀的，即使他們在犯錯也無所謂，跟上就可以賺錢。在他們發現他們的解讀有錯誤的時候，會改正，這個改正的過程，跟上又是一次賺錢的機會。

學習優秀的東西，要用心，把可取的東西學到手還不夠，還要在這個基礎上盡可能地去發現(注意不是創造！)是否還有前人沒有發現的東西。人生的奇妙就在於充滿著辯證的關係。漲多了就要跌、他人不可用的東西不一定自己也不適合、今天不適合的東西不一定明天也不適合、在這樣的環境下不適合的東西不一定在那樣的環境也不適合……。其實，這就是各自的參照系不一樣，而參照系又不是一成不變的，在不知不覺中，漸漸地變了。

交易方法，有許許多多，這是無容置疑的。我之所以推廣均線系統，是因為有較為明確的標準，這是一。而且，均線是市場的平均成本，你可以很清楚地知道當下的市場價格處於什麼樣的情況。均線，我不能說，自有交易的技術以來，我是前無古人後無來者，但是，我可以說，關於均線的真正合理用法，經過我的大量的統計，證明我的用法至今在有文字記錄的書和其他文字中，沒有看見過。均線的使用方法，本身就有許許多多。大級別有大級別的用法，小級別有小級別的用法，不是一概而論的。數值小的均線有自己的特殊用法，反之，數值大的均線也有自己的特殊用法。你們都想過沒有？均線的方法，用到一定的境界，其成功率是非常高的，70%以上的成功率應該很高了。但是，即便是40%左右的成功率，你的交易是一定賺錢的了。我用適合自己的個性和資金量的交易系統。但是，擁有這樣的交易系統，是經過千錘百煉後的事情。這不是創新，是在現存的基礎上，去磨合。什麼叫現存的？就是我們現在用的交易系統，本來就是客觀存在的，只是我們沒有發現。如何發現？統計、實踐。

心理結構，即心理活動的結構。交易心理結構，就是指在交易活動中的心理結構。具體來說，就是人的情緒波動範圍和波動形態。這樣的心理結構，我們只能從行情波動的結構中反過來得到證實，因為對於抽象的心理結構，我們無法明確的描述。但是，由人做出來的行情波動結構，反映了人的心理結構。這是我們做交易的依據。如果人的交易心理結構，雜亂無章，我們如何操作呢？概率從何談起呢？從這個意義上說，在同一個太陽下，沒有新的東西。行情的波動結構會不斷地重複出現，因為人的心理對於所謂的利好和利空的信息的反映永遠是一樣的。所不同的是，波動的幅度會應時發生不同的變化。比如說，同樣的加息200個基準點，這次可能引起大盤3%的波動，而下一次則是1%的波動。這就像一個人掉了100元，第一次是哭一次，後一次則是稍稍難受一下或一笑了之。無論做市商、還是跟市商，都是人。行情的波動軌跡，是所有的參與市場的人的心理綜合寫照。

太極拳千變萬化，總結起來，無非物來順應、得機而擊八個字而已。不管什麼東西要攻擊到自己，都必須有一個來的動作和過程。有動作就有破綻，有過程就有時機。交易也是如此，無論當下的行情是向上還是向下，要想發生行情轉變，那股和當下行情相反的力量都有一個來的過程，我們在交易中稱之為籌碼轉換。籌碼轉換這個來的過程，表現在盤面上就是一個盤整區域。這個盤整區域究竟是頭部(底部)盤整區域(來成功了)、還是中繼盤整區域(來失敗了)，在盤整的過程中必然有破綻出現，即究竟是反轉還是中繼會在盤面上流露出來。判斷這樣的流露的標準就是用規則去衡量、而不是主觀的偏見。

對方動而我方靜，對方來攻距離必遠，我方以逸待勞，邉擁木嚯x短、時間少，相對於對手在時間和速度上就佔據了絕對的優勢。在交易中，就是靜心持有原方向的單子，等待反方向力量的集聚(觀察來的過程)。只要避開對方的力點，就可以輕松地順其勢而改其力，起到四兩撥千斤的效果。這就是化。而化的同時，攻擊的戰機必然出現，化中藏打自可一擊而勝。在交易中，能否化、進而化中藏打，這都是所謂的市場上的多空雙方的事，和你無關，你需要做的是靜心觀察。

能化、進而化中藏打，這就是一個中繼盤整區域，繼續持有原方向單子。如不能化，就是原方向的力量被反方向力量打敗，這裡就是一個頭部(底部)的盤整區域，了結原方向單子、反手跟進即可。對化與不能化的判斷，一切依據手中的客觀規則、而非主觀的情緒。悟得攻防的動靜虛實之理，就可以在談笑間用兵。在交易中，悟得轉換的動靜虛實之理，就可以在談笑間交易，即輕松、簡單地賺錢。冷靜謹慎、未雨綢繆、刻刻留心、防範未然，就不會懼怕任何形式的攻擊，哪怕是偷襲、暗算也絲毫不會感到畏懼。江湖險惡，人心莫測。江湖打鬥只講輸贏，不講公平，各種卑鄙、殘忍的手段都可能出現，一般的拳法根本就不適應這類下三濫的打鬥。但真正的武林絕學豈能當真不如江湖末技，只是得到武林絕學的人少之又少罷了。

交易中的冷靜謹慎是指交易心態的平靜而不浮誇；未雨綢繆是指理性而有應對計劃；刻刻留心是指談笑間所看不出的內在的縝密。擁有這樣的心態和應對，在交易中可以應對任何的風險而立於不敗之地。行雲流水中暗藏電閃雷鳴，風生水起中隱含驚心動魄。太極重內涵而不重形式，重理念而不重招式。有招式就有破綻，無招無式才能無懈可擊。在交易中、在生活中，原理和太極沒有什麼兩樣---理念重於招式！過於明確的招式，終會一敗而毀一世英名，唯有達到擁有看似無招無式的招式，才能永恆。很多人覺得我在追求永恆，這是你自己沒有悟性而已。這裡談的永恆，是談看似無招無式的招式，即跟著變化而變化。我談永恆，不是追求一生不受傷，而是談受傷之後可以好好地活下來。

真正的明白人都知道未來不可知，即大行情什麼時候出現無法預知，只有永遠騎在馬背上，用規則來控制住虧損，非空即多、非多即空地不斷轉換，這樣所有的行情都不會錯過。一旦不在馬背上，說明內心深處還是在主觀預測，等所謂的把握大的、更好的進場點。

手中永遠有倉位，那麼在盤整區域的倉位必然已經有了盈利，就拿著倉位等待，盤整後若價格繼續向有利的方向前進，持有。反之，突破反方向的水平操做線，翻單子即可。如果永遠騎在馬背上，那麼必然做了前面的單邊行情，已經賺到錢了，在緊接著的盤整後可能會被市場拿回去一些盈利，但是絕不會抹去所有盈利並有虧損。這是事實，不信可以打開盤面去看一看。盤整區域，浮盈隨著行情上下波動被抹掉一些，這是最為關鍵處，很多人就是在這個區域，或者被洗出去而失去後面一段主升浪，或者隨著行情的上下波動做進做出，導致原來盈利變成虧損。無論哪種情況，主要還是心態不穩，沒有規則的主觀預判所致。如果靜觀不動，跌破盤整區，走勢就是上漲-盤整-下跌模式，可能還有一些小利或略微虧損，最多被市場扇一記耳光，而非不斷地被市場左右扇耳光。寧可最後給市場抽一下，也不能被連續抽，要讓利潤奔跑，必須接受被回撤抹去盈利這個理念，而這就需要根據不同均線的大小，給出一個相對合理的波動空間。如果上漲突破盤整區域，走勢就是上漲-盤整-上漲模式，將很有可能迎來一波波瀾壯闊的主升浪行情。盤整的應對涉及到得與失的辯證關係，你是否願意用第一波上漲行情所得來的盈利做為迎接後面可能的更大的盈利？大多數人是無法做到的。

做好應對計劃是可取的積極態度。怎麼做好應對計劃？制定合理的、較為符合客觀的應對計劃必須擁有統計學概率論的思想。一個完整的應對計劃的內容應該包括：明確的進場和離場的位置和倉位的比例(包括隔夜倉的留倉比例)。沒有統計學概率論的思想，制定應對計劃時，在考慮如何決定進場和離場位置上很難做出抉擇、會很糾結。

其實，沒有絕對正確的進場和離場位置，只有較大的正確概率，這就需要做樣本足夠大的統計工作。其次在倉位上也只能用分倉這種縮手縮腳式的、所謂的謹慎小心的方法來處理倉位比例。當一個人有了統計學概率論的思想，情況就完全不同了。在進場和離場的位置設置上不會再糾結，因為你知道沒有100%的正確方法，錯誤的發生是必然的，我們需要做的是把錯誤限制在盡可能小的範圍。那麼，經過統計比較，取一個較為合理的進場和離場的數值即可，比如說30分鐘級別120線，或其他你依據統計的結果而得出的數值。至於倉位，因為你明白了統計學概率論，你的思維方式就和保險公司的思維一樣，你不知道某一單進場是對是錯，你也不關心這個問題，因為這個問題是無解的。你只關心你的交易系統是一個大概率正收益的系統，就是說，只要堅持做下去，有足夠長的時間，你必然會能做到截斷虧損、讓利潤奔跑，最後總賬盈利是必然的。那麼，你就會盡可能利用手中的資金，雖然不會全倉進場，但會在留出虧損發生後所需要的補充金後，把手中的資金全部投入，具體說大約是手中全部資金的70-80%。

倉位的輕重不會影響交易系統的概率，但會影響你的心理狀態。在測試交易系統和建立對交易系統信心的過程中，必須用極小的倉位。一旦真正走過了這個階段，進入正式的交易，就必須加大倉位，否則是缺乏效率的交易。原則：(1)新手學習階段，必須輕之又輕！此階段不是賺錢，是學習加驗證；(2)成熟了，開始進入正式交易，把你的全部資產分成10等分，拿出3-4成進入交易賬戶，然後用賬戶中的30-50%開始交易；(3)經過3-6各月的正式交易，正收益交易結果，可以把倉位加到80%。這裡說的是股指期貨，其它品種自己按槓桿率計算倉位。

交易是走一步看一步的事，這就是說，先根據現有的資金情況來進行合理的操作。我想這裡的朋友資金量極大多數不會超過一個億。那麼，30/120交易系統足夠對付50億的人民幣資金量，因為你可以分籃子交易。槓桿水平不一樣，原理是一樣的，那就是依據槓桿水平確定倉位。槓桿率大，倉位小。放大操作級別並不意味著介入點位的誤差就大了，而是止損的幅度可能大了，這需要縮小一點倉位，會影響一點收益率，但是，盤子大了，收益的絕對值就大了。

不敢重倉介入，有兩個原因：一是因為沒有交易系統。每次介入是依據分析預測，而聰明的交易者自己也很清楚分析預測不可靠，所以介入時輕倉試單，如果趨勢穩定了，再加倉。二是如果有了一個盈利為正的交易系統，還不敢重倉介入，那就是心理問題。前者是沒有悟性所致；後者是有悟性，卻沒有執行力所致。

30/120交易系統比起我的交易系統那是很粗糙的，但是，比起社會上的其它交易系統，應該說很精確了。我的交易系統很簡單，是一個純均線交易系統，沒有什麼細節，只是道氏思想的應用而已。我的交易規則貼在牆上，第一句話就是操做線是大概率--上多下空。意思很明白，就是時時刻刻提醒自己，順勢而為，要堅信操做線的有效性。我的雙均線交易系統的均線和絕大多數人的設置是不一樣的。我的交易系統有四條線，我的其它線可能稍微精確一點。我有一條短線，二條中線，一條長線。我是1分鐘級別介入，5分鐘級別操做。15秒秒級別操做的難度在於確認平臺頸線，一旦掌握確認平臺頸線，很容易操做。一般來說，如果能在1%的行情變化中，比如說股指期貨大概是20-30個點的變化中，該交易系統能做到不虧損，那麼這個交易系統就是超級的交易系統了。在我的實際操做中，最多可能就是4-5次的連續錯誤，而且這樣的4-5次連續錯誤都很少。

我不知道滑價有什麼問題？我每次買多都是在最高價成交，賣空在最低價成交，又如何呢？我的資金回撤一般在10%左右，然後就是30%以上的上升。我的實盤操作，因為我是隨勢交易，2%的風險是平均風險，有時時候0.5或1%，有的時候可能就是4%。我的收益率，80%的重倉介入15秒級別每個月大約在100-500%之間。按著30分鐘級別120線操做，每個月20%-50%，最好的時候80%。其它品種也差不多，在道瓊斯指數、英國富時100等歐美品種及內外盤的商品期貨上都測試過。5分鐘級別做得好，行情波動大的時候，一個月50-100%。5分鐘級別做股指期貨的話，本金在2000萬內應該沒有任何問題，即200手左右，因為現在的股指期貨流動性極好。100萬的資金，按我的方法嚴格執行，一年最少翻5倍，最好是100倍左右，不是天方夜譚。你們不要操作得那麼小，學精了之後再調整。我可以負責任地說，按著30分鐘120線操作，每個月都有20%-50的收益，而且可以80%的重倉介入。15秒級別操作，8天21次交易，平均每天2.5次，1天1080根K線，平均400多根K線操作一次。把這樣的K線看成日線或其他較大級別，是不是很久操作一次？長不長？這就是看長，而市場的確也給了這樣的機會。另一方面，說明行情的確是以非隨機性狀態發展的。隨機性，表現在巨大的結構上，即我們無法預知行情在較長的時間段裡怎麼走，因為在這樣的時間段裡充滿著人為的和自然的不確定性。非隨機性，表現在相對較短的時間段裡，因為我們可以從當下的健康狀態大致推出幾天後的健康狀態。當然，總會遇到變化的質的臨界點，我們不能因為總會遇到變化的質的臨界點，而在沒有遇到這樣的情況下，就想著下一步可能就是這樣的臨界點。