23張乾貨PPT，全息解讀中國PP市場格局，強烈推薦
導讀：本文從聚丙烯行業特點、供需現狀、行業前景、價格運行等方面詳細剖析產業鏈，是資深行業人士的一線實操經驗總結，我們推薦細讀。作者為金髮科技股份有限公司總經理李南京，本文為其演講實錄。
文 | 李南京
來自：大商所| 財經會議資訊
李南京：受主辦方的委託，今天我在這裡演講的題目是中國聚丙烯行業的現狀以及前景市場展望。
我演講分三部分，第一個聚丙烯市場的特點，第二聚丙烯市場目前的現狀，第三就是市場前景展望。
聚丙烯市場是目前通用塑料裡面很重要的一部分，五大通用塑料，實際上我們大連商品交易所已經有三個產品是在期貨上市的。最早是PE到PVC到現在2月份剛上市的聚丙烯產品。
聚丙烯產品如果按表觀上來看，它的表觀消費量達到一個相當大的量。2013年已經達到了1700萬噸，這1700萬噸僅次於目前最大的PE，超過了PVC市場。遠遠超出了工程塑料和PET的用量。
從聚丙烯產業鏈來分析，它的產業鏈比較長。在上游我們都知道，聚丙烯主要是一個大石化產品，現在逐漸轉到煤化工產品到目前為止，主要的還是石油化工的產品。
在這個上游，從原油到樹脂下游這個覆蓋面就更多。聚丙烯產品，它基本上覆蓋了每家每戶家庭所用的產品，不管是這個廚房的用器，家電產品，有相當大部分它都是用聚丙烯材料所做成的。
另外就是在農業，在地膜這一塊，在包裝模一塊，以及在纖維這一塊都用到了聚丙烯。聚丙烯主要的產品從一個塑料薄膜到塑料板材以及塑料管材和塑料紡織品，以及到人造薄膜，泡沫塑料，薄膜包裝及應用塑料等等一系列產品。可以說，聚丙烯它跟我們工農業，以及日常生活是密不可分的。
現在可以說，我們的生活根本上離不開聚丙烯塑料產品。在整個產業鏈裡面，這個產業也很有控制，今天在這裡開會，見到石化行業的領頭老大，中石油的好幾位領導，在這個產品中，它是完全是上游是處於壟斷地位，壟斷地位最大的一家就是中石化，第二大中石油。平時我們說的這兩桶油就完全壟斷了聚丙烯產品這樣一個供應。
隨著技術的發展，以及經濟的不斷發展。現在再發展到煤制烯烴，已經起到了對整個市場既是一個後來的加入者，又是一個攪局者。它對聚丙烯市場的發展，以及價格的走勢，將會體現出越來越重要的地位。
在下游，可能現在我們今天參與開會的有相關部分實體企業，在我們塑料加工實體企業裡面，可以說是一個完全競爭的行業，是完全開放的企業。在這個行業裡面，因為中國是一個製造大國，在我們中國製造大國裡面，我們塑料產品的競爭我覺得還是處於低端的競爭。
我們從PP這個來看，現在我們中國在做的量比較大的是什麼？是編織類製品，編織類可以說整個聚丙烯產品裡面一個比較低端的產品。注塑類和薄膜類，特別是高性能薄膜，這個產業的大頭，並沒有在中國，而是在國外，特別是在歐洲，以及美國。所以我們在整個下游這部分還是處個低端、低成本的競爭。
隨著上游供應不斷的變化，現在也出現了上游的競爭。我們看煤化工從煤制烯烴，現在已經達到的產能，已經超過了160萬噸。在這一兩年還有150萬噸的產能釋放。也就是說，在未來加起來，聚丙烯通過煤制烯烴出來的將達到300萬噸，這是對市場很大的衝擊。
聚丙烯在注塑到纖維，到薄膜，但現在中國這兩年發展最快的是共聚聚丙烯。注塑也好，纖維和薄膜類主要都是聚丙烯，但這幾年速度進步很快，中石化、中石油在共聚聚丙烯這塊，已經取得很大的進步。中國的規模已經超過了200萬輛汽車的保險杠，以及門板所用到的都是共聚聚丙烯。為未來在共聚聚丙烯的發展將會起到一個跳躍式的發展。包括我們自己，金髮科技我們汽車材料這一塊，僅聚丙烯汽車材料這一塊，我們的銷量將會超過30萬噸。
目前由於我們聚丙烯供應完全是處於壟斷地位，由於它處於壟斷地位，話語權實際上都不在我們的消費者手裡，就算我們採購量那麼大，也沒法來撬動整個市場。金髮科技我們一年採購數數量，今年我們大概會達到80萬噸的數量。那80萬噸的數量在中石化超過1千萬噸的塑料供應中，這個比例還是相當小的。也就是說，用戶的話語權是很小的，所以定價地位就是按我們老大的掛牌，明天翻牌多少錢就是報酬。
在貿易上這一塊，它是完全處於競爭的態勢，所以說貿易商之間競爭的態勢。昨天晚上跟我們陳總作了交流，說到價格，至少我們期貨市場將漲50——100點無所謂，但是我們在現貨市場上，漲跌100對我們來說絕對是要命的，我們下游處於一個很被動的這樣一個地位。
國內產品的價格實際上跟進口的產品的價格也基本上是關聯的。但是由於這兩年，中東這個產量的增加，對國內價格的衝擊也是比較大的。
整個行業的特點，用一句話總結，就是說「供應商是老大，那我們做企業的，只能是做孫子」，這個是目前這個行業的現狀。
第二，一個是公司的情況，整個公司情況來看，從全球的市場分析來說，包括北美到南美，到東南亞這一塊，按單個國家比列來算，中國的比例是相當高的，全球的產能大概是在7000萬噸，中國已經佔到了20%，超過1300萬噸的產能。
國內的產能實際上從金融危機以後，從2008年到2013年，我們的產能還是不斷在攀升，基本上每年都以超過20%增長，隨著量越來越大，現在這個產能的增長是在放緩。
整個供應情況來看，從原來的兩桶油到現在加入的煤化工，但這個民營企業在這個行業的話語權還是相當小的。
PP進出口，隨著中國聚丙烯產品的不斷增加，技術不斷進步，特別是最近五年，可以說整個聚丙烯產品它這個技術含量以及技術水平明顯比五年前有了很大幅度的增加。由於大幅度的增加，對於進口的依賴程度大幅度下降。
以我們公司為例，我們2008年以前，我們對聚丙烯的進口依賴程度是達到了80%左右，這幾年，隨著這個行業、這個技術的進步，現在我們整個採購量這個比例已經下降到40%，實際上主要是為了做保稅貿易，對於成本會有一個增加。
整個全球來說，注塑量是最多，注塑量我們家裡所用到的鍋碗瓢盆，都是通過注塑來做的，跟薄膜相關的量，所佔的比重都比較大。
在中國這種附加價值的產品就變得更加明顯，因為中國做的主要是做什麼？主要是做拉絲，做拉絲我們最多的做編織袋，這個附加值是最低的。除了很多的勞動力。在勞動力比較低的時候，實際上中國老百姓並沒有佔到便宜，中國人口這個紅利都是給國外享受到了。
現在中國經濟的發展，中國的經濟發展還是持續在增長，不管我們生產量也好，我們的消費量也好，都是持續在增長，基本上可以說，美元都是會上到一個新的台階。
下面這個圖主要就是看到，2012—2013年聚丙烯產品在下游的比重，從薄膜到包裝、日用品以及到塑料，等等一些行業所佔的一個比例。
隨著家用電器、汽車的增長，在這一塊的用料目前已經明顯超過對這種低端的日用品塑料的影響。所以我們看2012年，我們在工業製品所用到的塑料，實際比日用塑料有增長，在汽車行業也保持了比較好的增長勢頭。我估計我們在2014年整個汽車行業的用量，以及家用電器的用量，將會得到進一步的增長。
最後我就談一下我們整個聚丙烯市場，怎麼樣的發展。從剛才所介紹的，我們純粹的壟斷，我們有第三家進入，包括在民營資本，國家放開了民營資本對石化行業這種進入門檻。在未來上游的壟斷地位將會逐步受到衝擊，這種衝擊可以說，這兩年已經有所體現。
目前這種低端產品的品種比重將會降低。或者在我們2012—2013年聚丙烯下游平均增長是在6%左右，在2014年拉絲類產品將會下降到32%。在專用料這一塊，將會增加到7%，我們所說的專用料主要是體現什麼特點？
從技術層面來說，主要是體現了一個高流動、高幹性、高衝擊，幹嗎讓這個反射和發展，由於塑料價格越來越高，成本越來越大，企業為了降低成本，要求單件的量要越來越薄，把這個做薄稀化。像我們保險杠材料，我們的一般的要求是達到3.5毫米，但現在保險杠材料已經達到了2.6毫米。這個對材料的流動技術，這個要求要高。再有達到同樣的強度，衝擊性能都必須大幅度提升。
目前由於我們整個產能的增加，有很多是在低端產品增加，特別煤制烯烴這一塊，增加的產能都是在拉絲這一塊。煤制烯烴推出了一些工具及在技術性能來看，我我覺得還是存在一定的差距。由於低端產品不斷在增加，所造成的這種開工率由於市場不好，需求不好不斷在下降。
在金融危機以前，我們的開工率往往都是超過100%的，但是現在各個大石化的開工率都在下降，特別是在3月份，我們了解到，不管在中石化、中石油也好，我們的開工率大概只有80%左右
目前這個產品的價格，由於現在供應的增加，下游市場不好，所以市場的價格也發生了一些比較微妙的變化。我們可以看一下，從今年年初到現在，期貨跟現貨價格的關聯程度越來越緊密，所以說期貨價格跟現貨價格的關聯程度越來越緊密。我們看這兩條曲線，這兩條曲線，這期間是一樣的，再一個它走向、趨勢也是高度雷同的。
由於有了這樣的關聯性，就使得我們如何用好期貨。陳總在報告裡面提到我們在期貨操作過程中，我們有哪些創新、包括期貨市場可以做哪些創新，期貨公司可以做哪些創新，包括我們實體經濟可以做哪些創新，都給我們提供了很好的機會。
這是我今天的報告，謝謝大家！（轉載請標註撲克投資家
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