0.7%的人掌控全球一半財富！拿什麼拯救被榨乾的你

分享到： 265人參與討論我來說兩句手機免費看新聞 摘要 該報告稱，全球0.7%的成年人掌控著全世界近一半的財富，而處於財富金字塔底部73%的人口，每人擁有的財富不到1萬美元。

　　瑞信研究院(Credit Suisse Research Institute)近日發布了《2016年全球財富報告》，該報告稱，全球0.7%的成年人掌控著全世界近一半的財富，而處於財富金字塔底部73%的人口，每人擁有的財富不到1萬美元。

　　赤裸裸的數據目不忍視，全球貧富差距正在加劇，是什麼拓寬了貧富的鴻溝，意識到風險的我們應怎樣守護好錢包。

　　△ 瑞信的全球財富金字塔

　　是什麼在掏空你：

　　這份最新全球財富報告顯示：全球35億成年人每人擁有的財富不到1萬美元，僅佔全球財富的2.4%。相反，3300萬的百萬富翁(不到全球成年人口的1%)卻擁有全球家庭財富的46%。

　　過去一年，身價超過100萬美元的富翁和高凈值人士數量略微增加，因日元升值，日本成為了主要的受益者。

　　此外英國度過了糟糕的一年。據瑞信報告，以美元計算，英國擁有5000萬美元財富的超高凈值人士急劇減少了700人，至4700人。英國百萬富翁的人數也大幅減少了42.2萬，至222.5萬人。不過，由於數據是以美元計算，英國退歐公投之後英鎊大跌了18%，這也是導致數據發生變化的驅動因素。

　　匯率波動也導致中國的家庭財富下降2.8%至23萬億美元，全球排名跌至第三位，但以當地貨幣計算則有4.1%增長。中國的家庭財富總值目前僅次於美國和日本，但預計未來五年中國的財富增長有望保持強勁升勢，以按年增長9.2%計算，到2021年財富總值將達36萬億美元，但增幅將低於2000年至2016年間的11%。

　　至於香港的情況有別於中國內地，因港元與美元掛鉤的關係，香港於2016年的家庭財富增長8.1%至1.2萬億美元，報告預計，未來五年香港家庭財富按年增長5.9%，到2021年將達1.5萬億美元。

　　2016年，亞太地區的財富增加3.4萬億美元至接近80萬億美元，增幅達4.5%。除中國外，亞洲另一大發展中經濟體印度同樣受到匯率波動影響，家庭財富0.8%至3萬億美元。不過如果以當地貨幣計算，印度的財富則增長4.1%和5.1%。此外，澳大利亞的財富總值基本維持不變，與前一年度相比略微下降0.2%，韓國上升了1%。

　　可見匯率波動是令我們財富蒸發的罪魁禍首之一，而匯市總是沖在前線第一個對風險事件做出反應，尤其是在黑天鵝傾巢而出的今年。

　　瑞信亞太區首席投資總監伍澤恩(John Woods)指出，英國脫歐公投和美國總統大選導致多極世界的出現，有可能加劇上述趨勢，持續較低財富增長率將會是新常態。

　　風險事件中如何成為贏家：

　　緣何風險事件來襲，對多數人是一番掃蕩，對少數人卻是垂愛有加。市場巨震後的倖存者，有人衣不蔽體、有人富得流油，然而巴菲特就是後者。

　　儘管在大選前支持希拉里，不過特朗普獲勝後，伯克希爾公司CEO、「股神」巴菲特(Warren Buffett)依舊從中大賺了一筆。據估算，他在這兩周內已經賺了超過110億美元。

　　由於特朗普獲選後，市場預測他會提高利率，減少對華爾街的監管，所以銀行股大幅飆升，手握大量金融控股的巴菲特也大賺了一筆。據估算，自11月9日至21日，特朗普勝選後的這兩周內，巴菲特已經從他公司的六個頂級金融控股中賺了43億美元的巨款。

　　多家機構表示，金融股上漲主要有三大因素：特朗普關於降稅、擴基建的政綱助推了經濟增速回暖的預期；對於去監管的言論利好盈利空間收窄的銀行業；美聯儲12月加息在即、收益率曲線走峭等利好銀行利潤率。

　　除此之外，巴菲特2011年回購認股權證，從而以每股7.14美元的價格購入了7億股美國銀行(Bank of America)股票。美國銀行股票也在這兩周升值15%，總增值30億美元。這也讓巴菲特在這兩周的總獲利值達到110億美元。

　　風險事件之下的贏家姿態：有人狂賺，有人豪賭。今夜，就有一筆2.1億美元豪賭正在進行。據《華爾街日報》報道，上周歐元兌美元期貨市場投資者就美國短期利率上升押注資金達2.1萬億美元，創紀錄新高。

　　據美國聯邦基金利率期貨數據，目前市場預期美聯儲12月加息的可能性為100%，而在美國大選日當天為84%，6月末時甚至連10%都不到。

　　華爾街從未像此刻這樣如此肯定美聯儲即將加息。道明證券美國利率策略師Cheng Chen指出，美國商品期貨交易委員會(CFTC)自1993年開始披露相關數據，而上一次創紀錄是在2014年。

　　這是特朗普自美國大選中勝出重塑全球金融市場的又一表現。在過去兩周里全球投資者迅速調整倉位，為迎接特朗普時代到來做準備。他們相信，特朗普掌舵將給美國帶來更快的經濟增長，更高的通脹率，美聯儲也將加快加息步伐。

　　定於周四凌晨03:00公布的美聯儲11月會議紀要是本周市場的重頭戲，或是令12月加息一錘定音的紀要。

　　一群「黑天鵝」即將震顫市場

　　《金融時報》稱，基金經理們可能正進入一個極度不穩定時期，其間民粹主義反彈可能會震蕩市場。荷蘭、法國和德國明年都將舉行大選，再加上歐洲懷疑主義力量的興起，都可能成為政治動蕩的爆發點。

　　義大利：總理倫齊的命運被系在12月4日的憲法改革公投上，他承諾，若公投失敗，將會辭去總理職務。由於倫齊將其政治生涯作為賭注，因此義大利公投的政治風險尤其高，使得這次公投成為對其領導義大利的信任投票。

　　然而倫齊似乎時運不濟，最近義大利所有20個地區都傾向於對憲法改革投反對票，而且許多地區反對派大比例領先。一旦倫齊辭職，可能為義大利的歐洲懷疑主義政黨五星運動掌控政府創造機會。一旦出現這種情況，整個歐元區政治風險將驟然上升，給資產價格造成壓力。

　　法國：女版「特朗普」已上線。這種比較的背後想法是認為法國極右翼政黨將很可能贏得2017年5月的法國總統大選，並在法國創造「特朗普式」的驚喜，因為英國公投退歐和特朗普勝選提高了法國政黨國民陣線及其領導人瑪麗娜·勒龐(Marine Le Pen)的支持率。

　　不過，鑒於法國的兩輪大選體系，她贏得總統大選的機會有限。另外，她所領導的國民陣線在議會577個席位中只佔有兩個席位。但近期一系列民調顯示形勢對於法國極右翼政黨國民陣線領袖勒龐變得越來越有利，未來將充滿變數。

　　荷蘭：脫歐會傳染，荷蘭也難逃。目前Geert Wilders的自由黨繼續在民調中領先，表明自由黨可能贏得3月份的選舉。若果真如此，荷蘭很可能會就歐盟成員國身份以及歐元區成員國身份舉行公投，儘管Wilders可能會面臨一些制度上的阻礙。

　　德國：德國正為歐洲的政治基礎的穩固設置懸念，默克爾11月20日表示計劃謀求第四個總理任期。儘管近期有所下滑，但默克爾的支持率仍然高於50%。不過，如果在明年底的選舉中另類選擇黨有強勁的表現，那麼將威脅到整個歐洲的政治基礎，給歐盟乃至歐元的前景帶來風險。

　　目前默克爾對難民危機的處理使得德國的歐洲懷疑主義黨派德國另類選擇黨在地區選舉中得到更大的支持。另類選擇黨在默克爾的大本營梅克倫堡-前波美拉尼亞擊敗了默克爾領導的基民盟。

　　可見全球未來幾個月里將繼續面臨其他突如其來的民粹主義投票結果的考驗，民粹主義勢力在這些選舉中的勝利不僅代表著政治劇變，而且代表著翻天覆地的全方位變化。

　　守護你的錢包

　　又一批風險事件密集來襲，歐洲政治風險正悄然醞釀，然而機會總是隱藏在挑戰之中，只缺慧眼覓得良機，有準備的投資者將在黑天鵝攻勢下愈戰愈勇。

　　此前，特朗普和英國退歐可能是在煤礦中發出民粹主義警報的金絲雀。如果義大利憲法公投以及法國和德國大選被民粹主義憤怒和憎恨的浪潮所吞噬，那麼整個歐盟一體化項目可能受到嚴重質疑。

　　屆時基金經理真的幾乎毫無選擇，只能安全處置客戶的投資。雷曼兄弟在2008年倒閉後，各類資產全面逆轉方向，幾乎無一例外。如果這種情況在民粹主義反彈加劇時再度出現，那麼所謂的世界末日交易可能僅限於購買短期美國國債和現金，幾乎沒有其他資產值得擁有。

　　在這樣的大背景下，目前投資者選擇安全交易變得更加合理。在為數不多的安全資產中，英國政府債券、英鎊以及黃金可能會提供很好的保值手段。

　　在過去幾周里，英國政府債券(尤其是周期較短的)表現亮眼，該國金邊債券市場的上漲趨勢已逆轉，這讓它們顯得更具吸引力。

　　同時，低價買入英鎊也是一個不錯的投資選擇。和英國政府債券一樣，英鎊在今年6月英國脫歐時遭受重擊。

　　黃金是另一種避險交易。一些分析師認為，特朗普的政策可能會引發通脹，而黃金被視為對抗通脹和不確定性的良好避險工具。

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