虛減應收賬款成癮

07-13

虛減應收賬款成癮

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應收賬款的調查審查，是信貸業務的重要內容，此前已多次分享，包括《應收賬款的調查分析》，《人無千日好，花無百日紅》等，其中絕大多數都是提醒債權人防範債務人虛增應收賬款、虛增銷售收入、虛增流動資產等等，今天從另一個角度來分析，虛減應收賬款也是某些企業的最愛！

甚至，企業會虛減應收賬款成癮，一發不可收。

案例上來。

2009年9月，欣泰電氣首次提交IPO申報材料，在2011年因「所併購資產持續盈利能力不足」被否決。

僅僅過了三個月，2011年6月，欣泰電氣更換了保薦機構為興業證券--這裡有故事：保薦成功，大把賺錢，有得必有失，賺錢之後還要承擔巨大的責任，到底有多大，暫時按下不表，待後續分解。

換成了興業證券，再次沖關，可是在模擬財務報表中，公司仍然「存在經營性現金流量為負」、「應收賬款餘額較大」等問題，這對IPO到頭重要。

「存在經營性現金流量為負」、「應收賬款餘額較大」，作為信貸人員的你，是不是聽著特別耳熟？你的審批人是不是經常在反饋意見里這麼說？

聽到了就對了，IPO也好，融資授信也好，道理都是一樣滴，要搞錢，不能讓報表說你的壞話。

欣泰電氣總會計師認為，「此財務報表很難符合上市條件」，顯然，公司花大價錢請來的總會計師可不是吃乾飯的，能一眼就看出癥結所在.

除了專業勝任能力之外，這位總會計師還特別有「責任心」，他對董事長建議：我們可以虛構應收賬款收回呀。

劍走偏鋒，另闢蹊徑，不愧是總會計師，老哥，穩！

最終，欣泰電氣以載有虛假數據的招股說明書於2014年3月堂而皇之登陸A股，募集資金2億多元。

總會計師、興業證券功不可沒，不過，很快，他們嘗到了苦果。

一入豪門深似海，造假上癮難回頭。

要保持後續的財務報表好看，就要不停地造假，不停地虛構，不是虛增應收賬款，而是虛減應收賬款。

操作手法如下：

接近報告期末，大筆應收賬款沒收回來，在報表上看著太扎眼，周轉率、壞賬準備變得更不好看，在總會計師的建議之下，老闆通過個人關係從外面借款回來，入賬，充當收回的應收賬款。

畫外音：這還不好查嗎？收回應收賬款是來自客戶，而借款是來自第三方，不符合邏輯呀，輕易露出馬腳。

說得好，專業！

不過，欣泰電氣有人才，出納辦理借來的款項入賬後，到銀行櫃檯辦理現金支出，可能就沒有實際的接觸現金，緊接著辦理現金存入手續，現金繳款單付款人一欄直接填寫的是客戶名稱，客戶的繳款——應收賬款收回，完美！

出來混，總是要還的。借的錢也是一樣。

報告期過後，欣泰電氣再通過現金支取-現金存入歸還借款——不通過轉賬，規避了審查。

除了借款，還有通過承兌匯票借入和歸還。

曾經，老闆向一家企業借款9000萬元，由該公司分數十筆給欣泰電氣的51家客戶開具銀行匯票，再由客戶轉給欣泰電氣，欣泰電氣的賬上就收回了9000萬的應收賬款。匯票背書要蓋客戶的章呀，客戶配合還好，要是不配合呢？

「有的銷售人員說，當時上頭交代了七八家要蓋章的客戶，要求3到5天內完成，對於不配合的客戶，就自己找地方刻章蓋印了。專用章的名稱是根據公司提供的客戶名稱刻的，私章則是按給的聯繫人名字刻的。」

說結果：

欣泰電氣成為創業板退市第一股。

2016年7月8日，欣泰電氣公布了證監會的行政處罰，公司以及相關人員被罰款1900餘萬元，公司董事長、總會計師被處以終身證券市場禁入處罰，終身不得從事證券業務或擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務。

承銷商興業證券及相關責任人也被罰沒近5800萬元，相關會計師事務所、律所、評估公司也被立案調查。

那首歌唱得好：吃了我的給我吐出來！

傾聽別人的案例，吸取自己的教訓。如何防範：

欣泰電氣造假造得嚴密，漏洞依然不少。

我們的三流合一，一招搞定。

欣泰電氣造假了應收賬款的增減、造假了銷售收入、造假了銀行流水和繳款單，卻沒有貨物出庫、沒有真實的交易，物流、信息流和資金流難成一致，加上，偽造的印章、流水，大額現金繳款、取款，跟這麼大規模的企業完全不匹配。

人們一思考，上帝就笑了。

證監會一思考，欣泰電氣就哭了。

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