微眾銀行意欲何為？

1月4日下午，李克強總理在銀監會主席尚福林的陪同下視察了國內第一家真正意義上的民營銀行，同時也是「互聯網金融熱」以來第一家亮相的互聯網銀行：深圳前海微眾銀行。在總理親自敲下按鍵後，微眾銀行第一筆網路貸款順利發放。總理現場對於微眾的創新嘗試表示了肯定，並給予了厚望：「希望你們在普惠金融的發展方面，不僅自己能殺出一條路來，而且能為其他企業提供經驗，現在希望用你們的方式來倒推傳統金融的改革。」同時總理還表示：「你們是第一個吃螃蟹的，政府要創造條件，給你們一個便利的環境，溫暖的春天。」

新年伊始，日理萬機的總理於百忙之中親自為一家民間資本發起的「新型銀行」送上如此「開業大禮」，在中國銀行業歷史上可謂前所未有，個中涵義值得深思。

一是監管層對互聯網金融的創新模式將重新回歸開放、包容與鼓勵的基調上。自2012年互聯網金融火爆發展以來，各路資本對互聯網金融的角逐已經經歷了一輪由狂熱到冷靜的完整周期。其中一個非常重要的因素是監管機構對於互聯網金融創新的諸多新型業務模式仍持審慎的態度。例如，去年3月份央行緊急叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品。此次總理親自見證微眾銀行採用面部識別技術發放第一筆網路貸款並予以了積極地肯定，預計後續銀監會等監管機構在制定出台互聯網銀行相關監管措施過程中對新興業務模式將展現更為開放也更為包容的姿態。據《21世紀經濟報》報道，日前央行已經下發徵求意見稿，對銀行遠程開立賬戶徵求框架性意見，互聯網銀行的創新通道有望被進一步拓寬。

二是普惠金融將成為互聯網銀行初創期乃至未來相當長時期內重點發力的「深耕地」。所謂的普惠金融體系是指能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。具體到我國當前國情，普惠金融的宗旨實際上就是讓所有老百姓享受到更多更優質的金融服務。就總理對微眾銀行的寄語而言，設立民營銀行的其中一個很重要的意義便在於更好地服務國計民生，更好地支持實體經濟發展。而微眾銀行本身更是打出了讓老百姓更便捷、更愉悅地「吃喝玩樂」的宣傳廣告。因此，不管是監管當局對互聯網銀行經營範圍的劃線，還是互聯網銀行依據自身稟賦的業務定位，以零售金融為主戰場的普惠金融毫無疑問將成為其深耕發力的業務領域。

三是高層對於傳統銀行業過去幾年推進自身改革以更好地反哺實體經濟的成效並不滿意，未來將更多地藉助市場力量加速倒逼傳統銀行業的改革進程。近幾年來，經濟下行壓力有增無減，國務院及各監管當局使盡渾身解數意在降低實體經濟融資成本，卻始終收效甚微。

以溫州民間借貸平均利率為例，近3年來民間借貸年化利率始終高踞在20%以上，甚至呈現略微上揚的態勢。總理「欽點」微眾銀行，加速民營銀行破冰之旅某種意義上是「項莊舞劍，意在沛公」，既是對前期解決「融資難、融資貴」效果不佳的反思，也是釋放下一步政策思路可能有所轉變的信號。儘管我們並不認為以微眾銀行為代表的民營銀行能從根本上幫助解決「兩融」問題，也對商業銀行本身依據經濟形勢變化所採取的積極轉型持肯定態度，但未來政府在經濟艱難尋底過程中將壓力更多地轉移到商業銀行系統的傾向無疑需要引起高度重視。

從2014年7月24日獲得銀監會籌建批複以來，微眾銀行在短短半年的時間內已經初步完成了籌建工作，並於2014年12月28日正式上線了其別具一格的官網。簡潔清新的PC端官網僅提供了一個二維碼掃描界面，似乎已經宣示著未來微眾銀行將以移動端作為其官網「主場」，PC端更多地只是起到前期「導流」的作用。那麼問題來了，這家從一誕生就吸引了無數眼球的「科技型小清新」銀行究竟意欲何為呢？下文將依據目前可得的公開資料，從業務定位、經營理念、資源稟賦、組織架構以及經營模式等5個方面進行簡要分析。

第一，是業務定位。根據銀監會的批複信息顯示，微眾銀行的經營範圍包括吸收公眾、主要是個人及小微企業存款；主要針對個人及小微企業發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算以及票據、債券、外匯、銀行卡等業務。而從微眾銀行本身的宣傳廣告以及其第一筆網路業務來看，其初期業務主要定位於與個人「吃喝玩樂」相關的消費金融領域以及政策扶持的小微信貸領域。總體而言，微眾銀行將以零售金融的細分領域作為自身進軍銀行業的初始戰場。

第二，是經營理念。在微眾銀行簡潔的PC端官網上赫然寫著如下一行文字：「我們是銀行？我們是互聯網公司？我們是互聯網銀行！」毫無疑問，與生俱來的互聯網基因決定了微眾銀行在經營理念上將更加具備開放、平等、協作、分享等互聯網精神，也將更加註重客戶體驗。而「科技」、「普惠」、「連接」則是其宣揚的標語。換言之，微眾銀行經營理念的核心將是依託科技優勢，秉承普惠精神，在金融資源的供給方和需求方之間搭建一座便捷的橋樑。可以說，在互聯網金融熱逐漸趨於冷靜的今天，這一理念的提法已非新奇事物。但作為微眾銀行的「行訓」仍足以引人注目的原因還在於其背後的資源稟賦。

第三，是資源稟賦。根據已披露信息，微眾銀行由互聯網巨頭騰訊以及深圳兩大傳統行業巨頭百業源和立業集團共同發起。騰訊在互聯網企業中的科技優勢已無需贅言，其旗下坐擁的兩大超級APP微信和QQ更是為以後微眾銀行藉助平台優勢開拓客戶提供了無限想像的空間。而百業源和立業集團雖為民營企業，卻也已經廣泛涉足醫藥、地產、設備製造、新能源等多個傳統及新興產業鏈，足以在微眾創立初期為其提供寶貴的小微客群源。

第四，是組織架構。根據新浪財經相關信息，微眾銀行在架構上將設立五大事業部，包括零售與小微事業部、信用卡事業部、同業及公司事業部三大前台部門，以及科技事業部、微金融事業部兩大平台部門。儘管對於各大事業部的具體定位仍未浮出水面，但從這一框架上我們可以看到微眾銀行立足自身業務定位以及資源稟賦從一開始便採取了一種「輕架構」。而事業部的組織架構既有助於其短期內業務的啟動與推進，也有助於其保證未來所提供的金融服務的高效性與便捷性。

最後，是經營模式。如上所言，微眾銀行將以零售金融的細分領域作為自身進軍銀行業的初始戰場。然而對於傳統銀行而言，零售業務是個高投入、短期內見效慢的長期戰略性工程，用戶的培育和市場的挖掘需要通過大幅度的市場推廣和標準化、流程化的集中操作來降低單筆業務成本。毫無疑問，作為一家新型互聯網銀行，微眾銀行的零售打法將大大區別於傳統銀行。一方面，在營銷獲客上微眾銀行憑藉股東資源有著天然的優勢。倘若騰訊能夠很好地打通社交與金融的脈絡，通過藉助QQ和微信的平台資源，微眾銀行喊出「成為全國客戶最多的銀行」並非痴人說夢。以當前QQ和微信合計約5億活躍用戶的口徑計算，10%的客戶轉化率便意味著5000萬的全新客戶。在見識了微信紅包的病毒式威力後，10%的假設應當是相當保守的猜想。而依託社交網路積累的海量數據，傳統商業銀行勞財費力苦苦探尋的依託大數據「智慧營銷」、「精準營銷」的目標或許在微眾銀行身上也將有望更快、更好地實現。另一方面，在運營管理上微眾銀行已明確表示將只會有很少量的實體網點，甚至實體網點都不一定是自身所有，而採用同業合作方的網點。微眾銀行並不刻意追求零網點以成為嚴格意義的「直銷銀行」，而是依然會依託少量的網點以更好地了解網點在客戶體驗中扮演的角色與地位，但與傳統銀行不同，網點已經不是其接近客戶的主要工具了。這將有助於其避免一般零售金融成本收入比居高不下的難題，而使得其更好地將相關資源投入到客群營銷上。總體而言，微眾銀行作為一家由互聯網巨頭聯合傳統行業巨頭髮起設立的新型互聯網銀行，其業務將主要聚焦在零售金融的細分領域，而當它正式進入這些領域後，原有的行業格局或將迎來不小的震蕩，是行業在位者將不得不正視的一大潛在競爭對手。（完）

文章來源：《社會觀察》2015年第2期（本文僅代表作者觀點）

本篇編輯：高駿超

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