有幸能夠參加雪球團隊組織的【走進上市公司第一站：伊利活動】與伊利的管理層交流、參觀$伊利股份(SH600887)$的總部、博物館和現代化工廠、牧場。
伊利，滋養生命活力，卓越管理，品牌，優質奶源，渠道和營銷優勢 助力
伊利已成為中國和亞洲第一，世界第八的乳業巨頭，國際化布局力爭2020年之前實現全球前五強、營收過千億的目標！成為全球最值得信賴的健康食品提供者！
一、 卓越的管理人：
伊利從國企經過股權改革變成民營企業，管理層持股高達13%，潘剛持股佔比3.89%。而主要競爭對手$蒙牛乳業(02319)$和$光明乳業(SH600597)$都是國企，中糧接手，牛根生等創業團隊退出，職業經理人缺乏營銷狼性，也很難做好長遠發展規劃。企業能成長為競爭行業龍頭通常和其卓越的領導人相關。潘剛1970年出生，2002年任伊利股份總裁，2005年任伊利股份董事長兼總裁，當年伊利業務收入突破百億。憑藉著敏銳的行業洞察力、卓越的戰略規劃能力和統御全局能力，潘剛先生十多年來帶領伊利實現了健康穩健發展，持續領跑中國乳業，專註致勝,穩居亞洲乳業第一，位列全球乳業八強。
二、 伊利視品質為生命：
伊利把品質放在第一位，生存之本。在三聚氰胺事件後，食品安全成為用戶最先考慮選擇因素，然後才是營養和口味等需求。
2015年，伊利在全國擁有自建、在建及合作牧場2400多座，其中，規模化集約化的養殖在奶源供應比例中達到100%，居行業首位，奶源94%自有或者自控（各佔一半，自控是按照伊利的標準派駐技術人員監督指導，科學養牛），有利於質量控制，建立起覆蓋採購、生產、銷售全過程的質量責任機制，建設貫通全產業鏈的食品安全早期預警系統。
三，伊利品牌和強大的渠道營銷能力：
潘剛要求：伊利即品質，品牌是伊利的護城河。
品牌代表用戶的信任度和忠實度，是快速消費品的靈魂。
2016年鄉鎮村級網點就有34萬多個，比2015年提升了約2倍。全國網點超過60多萬個，伊利渠道數量遠超競爭對手。公司把進一步加大三四線鄉鎮網點和大力開發電商渠道作為2017年的發展計劃。伴隨著城鎮化，三四線城市以及鄉鎮市場的乳品消費能力大幅上升，乳品市場蘊含著新的消費增長機會。重視產品創新，配合廣告營銷，推出新品安慕希銷售火爆。
2008年三聚氰胺乳業都受到巨大影響，乳品都要銷毀，蒙牛向自己的經銷商提出要共同承擔責任，損失資金五五開，導致很多經銷商資金周轉壓力巨大，成為壓死駱駝的稻草。但伊利卻選擇全額承擔損失，確實贏得了很多經銷商的口碑，危機過後，經銷商傾向賣伊利產品。伊利給上游奶農金融擔保貸款。原奶過剩的情況下伊利會收購原奶，共度難關。上下游供應鏈一體化，也是伊利的競爭力。
四、全球化採購優化結構和成本品質，建立研發中心
紐西蘭生產基地生產「Pure-Nutra 培然」嬰兒配方奶粉已獲紐西蘭政府官方認證，並上市銷售。高端培然奶粉是從荷蘭研發中心誕生。伊利股份的國際化包括產品創新，對標國際企業，國際合作，品牌合作和境外優質奶源等。
伊利奶粉業務全國佔比32%，金領冠系列正在不斷的佔領市場，營銷力度較大、口碑很好，其中嬰幼兒奶粉根據年報披露有5%市佔率。伊利已開發蛋白飲料，豆奶，乳酪等高端奶製品，還有能量棒等其它非乳製品產品。伊利目標將從乳業發展成為世界知名健康食品集團。
伊利擁有國內三大優質牧場的好奶源，通過冷鏈運輸至工廠後，經過多重檢驗進入生產工序，通過過濾除菌、快速乾燥及真空添加、配料等多道先進的生產工藝，被加工製造成各種液態及奶粉等產品，設備工藝都處於領先地位，全過程非常透明。整個生產車間能夠看到只有很少的幾個工人，感受到了現代化流水線作業的優勢，成本低、效率高。從原料的採集，到運輸、殺菌、罐裝、裝箱、整理排列，放取貨等全程自動化
球友與伊利的副總裁徐克（在伊利工作16年）深度交流紀要：
1. 目前已經通過股權變更從國企變更為民營企業，管理層持股比例高達13%，並獲得2016年內蒙古自治區排名第一的企業榮譽。
2. 伊利管理層認為，伊利的競爭對手就是伊利本身，只有不斷的超越自我才能夠在市場中屹立不倒。
3. 管理層在會上也明確表示了未來對電商渠道的重點發展。，對於國內村淘模式的布局，根據管理層披露，從渠道進行精耕，發展二三線和鄉鎮渠道、及電商渠道。目前伊利的渠道遠遠多於競爭對手，鄉鎮有34萬家，全國有60多萬家。未來競爭在於對終端的控制，以及對消費者需求的理解。
4. 國內養殖成本較高，目前大包粉的價格，國內還是國外的一倍！
5. 伊利大部分牧場在北方，需求主要在南方，湖北黃岡設廠主要考慮華中位置，建立當地牧場，節約運輸成本，提高效率
6、一帶一路基金也主動支持伊利走出國門併購全球優秀乳業。
7、伊利股份制定並更新食品危機公關應對預案和響應措施，三級食品監控體系，防患於未然。
8、進一步加大三四線鄉鎮網點和大力開發電商渠道作為2017年的發展計劃，爭取二胎新增和奶粉註冊制騰出的份額。
9、基於中國人喜歡選擇國外原裝奶粉，伊利公司在紐西蘭建廠加工培然等奶粉原裝進口，也會在電商渠道銷售。和阿里巴巴有深度合作，
電商自營，去年增長82%，也會考慮和線下渠道的衝突
10、從今年7月1日起，農產品等增值稅由13%降至11%將促進純奶消費，減少稅務負擔，提升行業盈利水平，會增加公司利潤。
11、制定回報股東計劃，提高現金分紅率。長期來看，股本回報很高，伊利發展很平穩，股東不要把伊利當成投機品種，適合長期持有
12、從物流考慮牧場加工後到終端銷售理想銷售半徑500到600公里，汽車或特色產品利用專列，以銷定產，先款後貨
13、整體人工成本，包裝成本上升，而產品漲價或買贈力度要市場接受程度或競爭對手措施，防止丟失份額
14、伊利首先考慮做大市場然後考慮做強，量變到質變，重拾國人對奶粉的信心。伊利主要牧場天然環境優良，有機飼養，保證奶源和奶質，在紐西蘭建廠，荷蘭研發中心，從牧場到人才，彙集全球優質資源為伊利創新服務，呼籲國家支持環境建設，參與國家品牌戰略
15、金典等有機奶不是添加營養物質，採取特殊工藝，而是在特定環境，用特定的飼料，有機牛產的牛奶才是有機奶。播放音樂，定時活動，洒水降溫，奶牛心情好才能產好奶。
。。。。。。( 部分紀要，詳見雪球發布詳細資料）
另據券商調研和乳業行業專家分析今年上半國內液體奶行業增速加
1、 天氣較熱，酸奶作為飲料的需求量提升；
2、 奶業的供給需求關係改善，北方去年是因為多雨今年是因為天熱，產奶量下降15%到20%，原奶過剩壓力緩解，下個月起國內奶價回升，到明年春節通常是乳業旺季。
3、 伊利在搶佔二線乳業的市場份額。估計二季度營收增長兩位數增長。和蒙牛（開始費用控制）差異化，競爭壓力緩解。
4、 新品種PET瓶裝安慕希的口味變淡，飲用的場景會增加，可能從營養品需求增加健康飲料的需求，常溫酸奶比低溫酸奶更適合東方人的腸胃
5、 奶粉註冊制可能在本月底會出，國家扶持國產品牌，新增二胎需求騰出百億市場份額，作為奶粉第一的伊利股份應會出現在第一批，將會搶佔騰出來市場份額的較大部分。
6、南方牧場養牛天氣熱產量少，成本高大概5元,主要提供低溫新鮮乳，賣價高。而北方牧場成本在3.5元，即使加上長途運費1元多，也低於南方。
伊利資料：
一、 伊利簡介以及業績情況
1、 企業簡介：
（1）內蒙古伊利實業集團股份有限公司是中國規模最大、產品線最全的乳製品企業，是國內唯一一家同時符合奧運及世博標準，並且先後為奧運會及世博會提供乳製品的企業。
公司主要業務涉及乳及乳製品的加工、製造與銷售，旗下擁有液態奶、奶粉、冷飲、酸奶四大產品事業部。
公司法定代表人、董事長為潘剛，總部地址為呼和浩特市金山開發區金山大街1號。
（2）伊利信條：伊利即品質
內涵：最高準則為視品質如生命；最高標準為100%用心，100%安全，100%健康；最高行為是人人都是品質創造者。
（3）企業願景：成為全球最值得信賴的健康食品提供者
內涵：為世界提供最優品質的產品和服務、倡導人類健康生活方式、引領全球行業發展、善盡社會責任。
2、 業績情況：
（1）2016年全年：3月30日晚間，伊利股份發布2016年年報。據伊利股份2016年年報顯示，2016年公司實現營業收入606.09億元，同比增長0.41%；實現凈利潤56.69億元，同比增長21.80%。其營業收入和凈利潤穩坐行業第一的寶座。2016年伊利股份的加權平均凈資產收益率為26.58%，創出行業新高。
（2）4月28日深夜，伊利股份發布2017年一季度業績報告。報告期內，伊利實現營業總收入157.9億元，凈利潤17.36億元。繼2016年業績穩步增長之後，公司再次在2017年一季度實現業績「開門紅」。
二、品牌榮譽
2016年7月25日，在荷蘭合作銀行發布的2016年度「全球乳業20強」中，伊利的排名躍升至全球乳業8強，持續穩居亞洲乳業第一。這一名次不僅是中國乳製品企業有史以來的最好成績，同時也是亞洲乳企迄今的最高排名，被認為是中國正式邁入全球乳業強國和改寫全球乳業格局的重要標誌。
在國際品牌價值評估權威機構Brand Finance公布的「2017年度Brand Finance?全球乳製品品牌價值排行榜」中，伊利取得了亞洲第一的優異排名。其品牌強度指數，更是位居全球第一。這創造了亞洲乳企迄今為止的最好成績。與此同時，全球知名傳播服務集團WPP發布的2017年度BrandZ?中國最具價值品牌100強榜單中，伊利同樣強勢登頂，蟬聯食品類品牌價值第一。
三、市場份額
伊利持續多年穩居乳品市場佔有率第一。在全國範圍內，伊利共有500萬個銷售網點。通過這些銷售網點，每天1億多份伊利產品到達消費者手中，讓他們享受健康高品質的乳製品。每年，有將近11億中國消費者可享用到營養美味的伊利產品，伊利液態奶、酸奶、冷飲、奶粉產品銷量超過370億份。
據凱度消費者指數（Kantar Worldpanel）發布的《2017全球品牌足跡報告》顯示，2016年，伊利依然是中國消費者選擇最多的品牌，蟬聯中國快消品品牌排行榜榜首。2016年購買過伊利產品的消費者達11.4億人次，是中國唯一一家消費者購買人次超過11億的品牌。
四、伊利的創新情況
1、全球創新網路的搭建
伊利一直堅持和推動創新戰略，緊圍繞國際乳業研發的重點領域，整合海內外研發資源，從全球視角布設一張涵蓋全球領先研發機構的全球創新網路，覆蓋亞洲、歐洲、大洋洲和美洲，開展全產業鏈創新合作，取得了豐碩的實際成效。在荷蘭成立中國乳業規格最高的海外研發中心——伊利歐洲研發中心；和南半球著名的農業和食品專業大學——紐西蘭林肯大學簽署戰略合作協議；攜手歐洲生命科學領域的頂尖學府——荷蘭瓦赫寧根大學，升級中國首個母乳研究資料庫。
2、產業鏈創新
伊利「全鏈創新」是指，在創新思維指導下，以消費者需求為導向，深化管理創新，建立起覆蓋上、中、下游全產業鏈的創新體系，最終與消費者和產業鏈合作夥伴共享創新價值。
產業鏈上游，伊利運用創新理念提升奶源建設和基礎研發水平。無論技術培訓、資金幫扶還是牧場管理培訓，伊利為奶農提供了具有創新意義的全方位服務，與產業鏈夥伴共同打造全球一流的奶源基地。
產業鏈中游，從生產、加工到流通，伊利積極建立智能工廠，通過信息化系統實現從研發、成本管控、品質保障到產品流通全過程的數據挖掘與分析，敏銳地捕捉生產製造環節的食品安全風險，使食品安全鏈條變得可視化、可數據化。
產業鏈下游，伊利運用互聯網思維與手段，針對消費者的需求，創造更多新型業務形態與營銷手法，持續為消費者提供便捷的消費體驗和良好的互動體驗。
3、產品與渠道創新
目前，伊利的高科技、高附加值產品佔比已經高達40%，居業內首位。據尼爾森零研數據顯示，2016年，伊利在整體乳品市場的零售額份額為20.0%，位居市場第一。新產品銷售收入佔比達到22.7%，「金典」、「安慕希」、「暢輕」、「金領冠」、「巧樂茲」、「甄稀」等重點產品的收入佔比達49%。
伊利電商業務收入同比增長82%，同時，通過加快「村淘業務模式」的複製和推廣進度，進一步滿足了農村消費者的食品消費升級需求。截至2016年年末，伊利直控村級網點已達34.2萬家，比上年度提升了約2倍，市場滲透能力逐年增強。
五、伊利的國際化情況
1、 概況：國際化是伊利集團的重要戰略。目前，伊利在亞洲、歐洲、美洲、大洋洲等乳業發達地區構建了一張覆蓋全球資源體系、全球創新體系、全球市場體系的骨幹大網。伊利通過整合全球優質資源，更好地服務消費者。
2、 具體案例（2016、2017年）：
（1）2016年5月29日起，董事長潘剛率領伊利管理層團隊赴美國，進行「標杆之旅」考察交流活動。在美國期間，伊利團隊先後走訪加州乳業、領英、谷歌、IDEO、Facebook等多家全球頂尖企業，就奶源把控、創新管理機制構建、創新人才培養、產品創新等領域話題與這些公司的高層團隊展開對話交流，以此助推伊利乃至中國企業進一步加快創新和國際化進程。
（2）2017年3月25日，伊利集團在紐西蘭奧克蘭舉行伊利大洋洲生產基地二期揭牌儀式。該項目被認為是中新兩國加強經貿合作標誌性的項目，也因為其「輸出管理、輸出標準、輸出智慧」的模式，成為落實「一帶一路」戰略的新典範。
大洋洲生產基地二期是在2014年投產的年產47000噸嬰兒配方奶粉項目基礎上新的投資舉措。項目建設地選址位於紐西蘭南島南坎特伯雷洲懷馬特市伊利一期項目預留地，主要用於年產16.2噸功能性乳蛋白牛乳深加工項目、年產80000噸UHT奶項目、年產56000噸全脂奶粉生產項目、年產30000噸嬰兒奶粉包裝項目四個單元的建設。在儀式上，伊利集團董事長兼總裁潘剛提出，從現在到2020年，要讓全球20億消費者享受到伊利的營養健康產品。此外，金領冠「睿護」也在儀式上面世。
（3）2017年5月25日，伊利集團與西班牙皇家馬德里俱樂部（以下簡稱「皇馬」）在西班牙馬德里召開戰略合作發布會，共同宣布伊利牛奶成為皇馬官方營養乳製品；同時，雙方將開展皇馬訓練營活動，助力中國足球發展。這是伊利響應「一帶一路」倡議布局全球市場、踐行伊利集團董事長潘剛提出的「全球智慧鏈」構想的又一創新方式。
六、股東回報
近兩年，我國資本市場的相關管理部門，一直呼籲並引導投資者進行價值投資。伊利希望以自身的行動成為A股市場價值投資的典範。截止2017年6月30日，伊利股份市值為1312.46億，相比上市初期，市值增長達310倍。公司累計融資額達89.41億元，累計分紅額達120.21億元。據公開數據顯示，2016年伊利股份在全球同行業上市公司中凈資產收益率排名第一。
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