地下炒金兇猛 投資者當心血本無歸(09.12.18)
07-12
隨著今年黃金市場的大熱,一些地下炒金公司也開始瞄準商機,它們通過在各大城市尋找代理商、推出網站等營銷渠道,藉機聚客斂財。據不完全統計,目前地下炒金的市場規模已高達千億元人民幣,每年涉案者數以千計,受害者不計其數。為此,《每日經濟新聞》記者展開調查。上海黃金交易所交易部總經理石岩峰表示,投資者應當認清地下炒金的危害,選擇正規的黃金投資渠道。地下炒金·攬客100倍槓桿炒倫敦金?!在百度輸入關鍵字「黃金」,隨便就能搜索到諸多地下炒金公司網站的信息,「100倍槓桿」、「每月不低於10%的回報率」、「低門檻入市、低成本投資、高槓桿效應」等誘人的字眼比比皆是。記者以客戶的身份聯繫搜索到的「某某國際金銀業有限公司」時,該公司的客服人員向記者介紹了他們的業務:「免費開戶。最低交易數量為一手,每手交易要提供1000元保證金和50美元的手續費,並且按照行業管理收取點差,如果交易一手黃金,共需要100美元的手續費。」該客服人員表示,雖然銀行T+D產品近期很火,但是該公司能提供比銀行更好的投資渠道,「第一,銀行的槓桿只有六七倍,我們有100倍的槓桿比例;二是收益高,1000美元的保證金就能買一手倫敦金,金價每漲跌一美元,你就能賺100美元;三是能夠24小時不間斷交易。」這位客服人員還聲稱,「我們使用的是國際最先進的MT4交易平台,並且擁有香港金銀業貿易場認可的金銀業交易商,絕對保證交易安全。」但記者在香港金銀業貿易場的官方網站上並沒有查到上述公司的相關信息。最後該客服人員還熱情地贈送了記者一個模擬賬戶,讓記者先練習炒金,隨後由市場部人員再和記者聯繫。記者登陸後發現,模擬賬戶中有虛擬的10萬美元,交易時每手收取0.8元的點差,交易標的是以美元計價的倫敦現貨金。地下炒金·特徵以網路營銷為主接下來,記者提出要去現場詳細諮詢有關事宜,這位客服人員聲稱,公司在中國大陸沒有辦公地點,最後只留給記者一個香港地區的地址。但記者從有關渠道了解到,該公司事實上在上海浦東新區商城路就設有辦公場所。在其他地下炒金公司,記者發發現,這類公司雖然提供中文網頁,但留下的大多是香港地區或者境外的電話號碼。這類公司一般以網路營銷為主,將QQ、MSN等作為拓展客源的主要陣地,有的甚至需要客戶主動留下信息,等客服人員回電話才能諮詢。如此一來,客戶很難求證其真實性。記者從另一家「國際金融集團公司」那裡了解到,這家公司甚至採用了代理加盟模式,在全國各地尋找代理加盟,並承諾提供豐厚的返佣。代理商可通過線上交易系統和24小時的全面支援服務來發展個人業務。地下炒金·陷阱利用行情交易軟體操控交易記者調查發現,目前地下炒金的槓桿為50倍至400倍不等,常見的是100倍,這意味著,客戶只要付出1000美元的保證金,就可以買到10萬美元的黃金現貨。一位期貨公司的交易員對記者表示,按照100倍的槓桿,如果金價跳動10美元,客戶就可能虧了1000美元,金價跳動10%,客戶就可能血本無歸。這種波動往往就在幾秒鐘之內發生,完全是測試投資者的心跳。如果遇到一個漲跌停板,客戶更是會慘遭強制平倉,最後血本無歸。記者還從炒金公司的客服人員處了解到,目前公司的開戶數量雖然不多,但每個戶頭的資金規模少則上萬元,多則百萬元、千萬元。對於炒金資金的流向,地下炒金公司的客服人員介紹說,因為是炒外盤,客戶手中的錢必須先兌換成美元,然後匯到公司指定的賬戶上。業內人士表示,這說明地下炒金除了高槓桿風險外,還增加了匯兌損益的風險。此外,由於炒金公司交易很不透明,客戶的巨額資金一旦進了地下炒金公司,甚至不排除在虛擬的交易系統上顯示交易成功,實際上資金並沒有進入國外的期貨交易所,而是被挪作他用的情況。東證期貨黃金分析師陸兼勤表示,地下黃金保證金交易分為非法和灰色兩種,一般灰色的炒金公司可能在國外是正規的,只不過沒有國內的合法牌照;而非法地下炒金公司則設有形形色色的陷阱,投資者一不小心就會傾家蕩產、血本無歸。「但兩者的共同點是,沒有國內監管部門的授權和監管,投資者的利益很難得到保障,一旦資金安全發生任何問題,維權的成本很高。」陸兼勤說。一位多年從事期貨交易的客戶向記者介紹說,行情軟體和下單軟體是期貨投資者最依賴的兩大「法寶」,但實際上,一些非法的地下炒金公司往往會在這兩個重要的工具上做文章。據悉,地下炒金公司的行情交易系統都是自己開發,或者是租用其他成熟的交易系統進行改裝的。實際操作中,很可能因系統不穩定出現「滑點」、「掉線」、交易延遲等諸多「意外」情況,最終造成客戶資金的巨額損失。事實上,以上述地下炒金公司使用的MT4行情交易軟體為例,據悉,該軟體的源代碼現已被初創者公佈於眾,只要破解了MT4交易軟體,就能很方便地作手腳,使其由交易工具變為炒金公司操控投資者的道具。「例如,投資者正確判斷了行情想要平倉,結果交易系統突然中斷,錯過了交易時機;當前價格原本是1000元,成交時卻變成了1010元,原本可以賺1萬元的最後只賺5000元,原本只虧1萬元的最後虧了2萬元。而且由於這種操控往往十分隱蔽,投資者既得不到證據,又投訴無門,最後只能啞巴吃黃連。」上述客戶說。地下炒金·原因分析交易時間和定價權不佔優勢一位不願透露姓名的業內人士表示,目前國內地下炒金盛行,很重要的原因是國內黃金市場沒有完全開放,且市場化機制仍不如國外成熟,這主要體現在交易時間和定價權兩個方面。據悉,國內正規的黃金投資渠道不能像外盤一樣24小時不間斷交易。在歐美交易的活躍時段(15:00~3:00),國內期金市場並不開市,隔夜歐美市場如果出現大漲或者大跌,第二天國內行情將毫無懸念地跳空高開或者低開,給投資者操作帶來很大的難度。而記者了解到,一般地下炒金都承諾能夠22小時以上不間斷交易。此外,目前國內期貨市場禁止國際上通行的「做市商」制度,實行的是「撮合制」交易制度,以抑制風險、控制投機。這也使得一些追求高風險的投資者覺得不過癮,希望到國際市場放手一搏。此外,國內金價缺乏定價權,也是投資者紛紛湧入外盤的重要原因。專家觀點發展快問題多國內金市監管難 在全球黃金市場中,中國市場無疑是發展最快的一個,統計資料顯示,今年中國黃金市場將成為產量、消費量第一的市場,總體來看,我國黃金市場類型還算基本全面。但與此同時,黃金市場創新的力度卻明顯滯後,也導致了諸多負面現象的產生,同時引發了一些監管的問題。高賽爾研究中心首席分析師王瑞雷在接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示,現在國內黃金市場面臨的最大挑戰是監管的創新無法跟上市場的創新。此外,隨著黃金投資的日漸火爆,國內的黃金行業在投資者教育和投資者保護方面也存在著很多問題。隨著黃金投資的走俏,國內黃金投資公司如雨後春筍般湧現出來,據統計,目前國內的黃金投資企業超過7000家,但絕大多數公司的業務範圍都局限在一定區域內,其銷售和回購業務無法輻射到更大的地域,從而限制了黃金這種投資產品的流動性。王瑞雷指出,「現今國內黃金市場正在經歷從黃金消費向黃金投資過渡,黃金投資市場發展速度非常快速,但與此同時,無論是市場主要參與者——銀行,還是平台提供者——交易所,都面臨較大考驗,銀行參與者普遍搞重複建設,創新產品嚴重匱乏;而交易所層面也面臨創新不能滿足多元化投資者和上下游企業的需要的問題。」而另一方面,中國黃金投資市場起步較晚,沒有公認的行業標準,使得相關法律法規還不盡完善,消費者相關的投資風險意識也嚴重滯後。2008年1月份,黃金期貨剛剛登陸上海期貨交易所的時候,很多對黃金市場一無所知的投資者在所謂「黃金牛市剛剛開始」的鼓動下大量做多黃金期貨,完全不了解保證金交易和期貨交易規則可能帶來的巨大風險。2008年3月,金價觸及歷史新高後急劇下跌,不少在高位建倉做多的黃金投資者損失慘重,同樣的情形,還在今年國際金價衝上千美元大關後再度上演。此外,國內黃金投資的相關法律法規的滯後,也導致一些不法分子有機會鑽空子,設下騙局,令不少投資者血本無歸。王瑞雷指出,投資者應該多一些靜態分析和思考,少一些盲目的衝動,把參與黃金市場作為一種正常的投資行為,而不是一夜暴富的場所。他總結說:「總體而言,面對多層次、多廣度的黃金市場,需要的是多級監督體制,現在面臨的最大挑戰是監管的創新無法跟上市場的創新。」
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