電池巨頭相爭，強者恆強

引言：比亞迪開放動力電池業務，寧德時代擴充產能，兩大電池巨頭的競爭才剛剛開始。

全球動力電池市場一直被幾個大企業所盤踞，其中國內的寧德時代和比亞迪就是兩股不可忽視的力量。如今，寧德時代IPO，經過數天漲停，市值超過比亞迪。比亞迪則以「全球規模最大的動力電池工廠在青海下線」來搶奪注意力。這兩家電池巨頭在競爭中引領著國內電池產業的發展，也帶來新一輪商機。

為了使觀者能夠更了解比亞迪和寧德時代的動力電池業務，NE時代梳理了這兩家企業的主要客戶、戰略規劃、產能布局。

比亞迪、寧德時代主要客戶

比亞迪前期主打磷酸鐵鋰電池，寧德時代走了一條不同的路線，著重發展三元鋰電池。但隨著政策的調整和車型對動力電池的適配能力，比亞迪和寧德時代同認為，乘用車更適用於高能量密度和高功率密度的三元鋰電池，而客車、物流車等商用車更適合安全性和循環壽命更有優勢的磷酸鐵鋰電池。在此情況下，兩家電池巨頭在技術路線踏上了同一條路。

這時，比亞迪和寧德時代的市場規模就易被對方所侵蝕。尤其是比亞迪曾經把動力電池定位於自產自銷，沒有面向企業外廣闊的市場。在對方拒絕外銷的情況下，寧德時代大肆籠絡著客戶。

根據2018年5月新能源合格證數據，NE時代發現，比亞迪的三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池的客戶數量遠少於寧德時代。

比亞迪三元鋰電池主要安裝在比亞迪牌乘用車中，秦EV、E5、唐EV、宋DM等已切換三元電池，續航里程至少達到400km。其磷酸鐵鋰電池在乘用車領域的客戶為比亞迪牌和騰勢牌。如今比亞迪BEV正在轉向於三元鋰電池。根據工信部公告，騰勢新車也將換裝上三元鋰電池。客車領域，比亞迪磷酸鐵鋰電池除了用於比亞迪客車上，還出現在廣汽和比亞迪的合資公司中。據了解，首個嘗鮮的品牌是東風牌商用車。

相比比亞迪的客戶仍呈現出聚焦於自家品牌的特徵，寧德時代則吸引了國內主流汽車品牌。而且它的三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池分別專供乘用車和客車，並未出現交叉。

乘用車方面，寧德時代向北京牌、帝豪牌、長安牌、寶馬牌、蔚來牌、奇瑞牌、魏派牌、一汽牌、傳祺牌、榮威牌、風神牌、長城牌供應三元鋰電池。這些客戶涵蓋目前市場上的規模較大的幾個電動汽車品牌，例如北京、榮威。

客車方面，寧德時代向中通牌、金龍牌、宇通牌、福田牌等22個品牌供應磷酸鐵鋰電池。

比亞迪的拱手相讓，恰恰給了寧德時代崛起的時機。2017年寧德時代動力電池出貨量達到10.57Gwh，排行全球第一位。比亞迪位列第三，出貨量為5.66Gwh。這也導致開頭處的寧德時代IPO後市值大漲，壓倒比亞迪的場面。

面對自身因閉環的失勢，比亞迪決定分拆電池業務，找回失去的市場機會，並借規模化攤薄成本。比亞迪鋰電事業部副總經理沈晞今年3月份表示，比亞迪正在做動力電池的業務剝離工作，預計2018年底或2019年初會拆分完畢。2022-2023年，比亞迪的動力電池公司會獨立上市。

另外，國家對高能量密度、高續航里程和低能耗的純電動汽車大力支持，並為此調整新能源補貼政策，引導著電池供應商及車企重視三元鋰電池，由此三元鋰電池規模得以擴大。

受益於新能源乘用車和商用車增速分化以及政策對三元材料的解禁，三元鋰電池市場規模和份額均呈現較大提高。2017年三元電池實現出貨15Gwh，同比增長1.38倍，市場份額由2016年的22%上升至2017年的45%。磷酸鐵鋰電池市場份額雖保持第一（16.33Gwh），但出貨量佔比由2016年的73%降低至49%。

動力電池能量密度及其未來走向

目前國內純電動汽車電池以NCM+石墨的材料體系為主，主流電池能量密度發展至180Wh/kg左右。在十三五規劃中，動力電池的單體能量密度需要鋰離子電池單體能量密需達到300 Wh/kg，電池包能量密度需到250Wh/kg。

在政策號召和競爭壓力下，比亞迪和寧德時代也屢屢強調旗下動力電池能量密度的未來走向。

比亞迪表示，其磷酸鐵鋰電池單體能量密度到2020年將提升至180wh/kg，三元鋰電池提升至260wh/kg。

寧德時代磷酸鐵鋰電池單體能量密度到2020年超過180wh/kg，三元鋰單體能量密度提高至270wh/kg。

擴充產能，齊聚青海

國內電池企業中，寧德時代和比亞迪憑藉自身的技術能力拿下了65%動力電池份額。儘管一部分企業產能過剩嚴重，但性能更佳的電池也出現供應緊張的局面。因此比亞迪和寧德時代都在國內增加新產能。

比亞迪青海電池工廠日前下線，其一期產能為10GWh，總產能為24GWh。除此之外，它的惠州電池工廠擁有2GWh的產能，坑梓電池工廠2017年年底達到14GWh的產能。比亞迪的目標是到2020年力爭達到60 GWh。

寧德時代在青海西寧的生產基地總產能為5GWh，其與上汽合資的動力電池生產基地選址常州溧陽，一期產能18GWh，總產能36GWh。此外，它正在募集資金，計劃在寧德建設寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地，新增產能24GWh。2020年目標產能50GWh。

在生產基地選址上，比亞迪和寧德時代都看中了青海。當地鋰資源豐富（佔去國內鋰礦資源的49.6%），是吸引他們的主要因素。

比亞迪在努力追趕中

短期內，寧德時代會遙遙領先，但長期來看，差距有多大還很難說。

目前，由於項目開發周期的原因，未來3年內上市的主流乘用車可能大部分都是寧德時代的電池，比亞迪短期內是很難趕超的。但是，未來隨著比亞迪零部件對外開放，高層路線取得階段性成果，比亞迪與國內一些自主品牌的合作可能會越來越多，比如比亞迪與長城、北汽、長安、東風等等，這樣比亞迪在乘用車領域的市場份額會越來越大。

另外，比亞迪的磷酸鐵鋰電池性價比最高，其質量和價格的優勢明顯。未來隨著補貼退坡，商用車可能更傾向於低成本的磷酸鐵鋰電池，比亞迪在這方面的市場可能會有更多機會。

綜合來看，寧德時代和比亞迪兩家電池企業都很強大，旗鼓相當的對手才能促進行業水平的發展，不過，更重要的是2020年之後他們面對的是全球化的競爭，LG、三星才是他們要面對的終極對手。

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作者：NE時代

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