《短線交易大師》讀書筆記

我們過去受到的損失污染的標誌有以下幾種：

1.長時間的猶豫，其實是隱藏的想要確定性的願望。

2.害怕扣動扳機，其實只不過是想知道得更多。

3.過快地獲利了結。

4.沒有止損。

因此，記住，過去也可能是一個敵人！

任何交易的結果都不應該影響我們思考和感覺的方式。真正的交易者，那些因無數的市場經驗而成熟的交易者，經歷任何一次交易都不會為之所動，總是保持平靜。這種成熟的交易者知道結果不如過程重要，他們意識到贏或輸都僅僅是他們的選擇的副產品。當我們專註於交易的每一個元素的時候，而不是把我們的注意力集中於每筆交易的結果是什麼的時候，我們就立刻把人痛苦和高興的循環中解放出來了。

我們簡單地集中注意力於確保我們的每一個選擇，每一個決定都是正確的話，成功會自然而然到來。我們一定不僅想要成功，我們還渴望成為一個成功者。一個成功者就是那個小心走過行程中每一步、確保它是正確的人。那個想要贏而不去努力走好通向成功的每一步的人是一個真正的賊。

真正做好交易的每一步：分析、思考、決定、選擇時機、買入、初始的止損、心理平衡、等待、調整止損點、賣出等等。只要各個部分是正確的，交易的最後結果並不重要。不要去學那些靠運氣贏的人，靠消息贏的人，賭傳聞的人和在收益報告的前一天下賭注的人。如果交易的每一步是正確的話，成功就會自己到來。這就是成為一個成功者與追求成功的微妙差別。

我們交易的是人，而不是股票！

真正的大師從來不會忘記每一次交易的另一面都有人在做相反的事情。

在股票市場獲勝有三種主要的因素：頭腦、方法和資金mind,method,money。

沒有一種勝利的態度，沒有正確的理狀態，沒有必要的冷靜頭腦，即使是用最完美的方法也可能會虧錢。事實上，一個勝利者更多是由頭腦的素質所決定，而不是由方法或資金。

一個人心裡想像是什麼樣，他就是什麼樣。

大多數人錯誤地認為獲勝者自信和肯定是因為他們獲勝了，真相卻是獲勝者不斷贏利正是因為他們自信和肯定。

想像是一種與非現實世界有關的品質，但是成功的交易者堅持根植於真實的、現實的東西。他們經常考慮是什麼，而不是可能會是什麼。他們不去想像、猜測或者希望。他們僅僅考慮事實，對事實做出反應，一秒一秒，一分一分，幾乎沒有想像或觀點。

太多或太高的期望無疑是新手的符號。有理由的期望是可以的，但是必須是安全的期望。過分熱烈的期望總是為那些不知道他們在做什麼的人所有。它們是那些還沒有經歷過在獲得成功的路上的一個接著一個的和艱辛的人的標誌。

每一個成功的交易者只有幾個基礎的非常簡單的方法決定他們是否應該買、賣、持有或者忽略。他們不會使事情過分複雜化，他們總是願意做，然後看看會發生什麼。

希望是一個危險的東西，尤其是對交易者而言。它是那些持有虧損頭寸的習慣的人的頭號敵人。在這種情況下，恰恰是希望在該採取行動的時候使你不去行動。它在一個人最不該坐等的時候助長了安逸和自滿。希望就像是一副麻醉藥，奪走了價位合理推理的能力。那些希望的人對事實視而不見，他們總是受那些靠出售希望謀生的人的支配。

逆境，損失，是市場能給予交易者最大的財富。損失不過是偽裝的機會罷了。每一個錯誤、每一次失誤都為交易者提供了一個消滅一種缺點，打敗一個魔鬼的機會。

交易日誌：使用代碼、日期時間、買入點位、賣出點位、買入和賣出的理由。

失敗並不是敵人，對你的失敗不採取任何措施才是真正的敵人！

我們不會從我們的成功當中學會更多，只有我們的失敗會照亮我們的道路，為我們指明方向。我們只有在學習了所有輸的方式之後才學會如何去贏。記住：只有首先向後退一步之後我們才能向前跳得更遠。

你對你在市場上的失敗做了些什麼？它們是不是被毫無價值地浪費了？或者它們作為有價值的例子教會你不要做什麼？

通過失敗成長，經過痛苦而更加優秀！

作為交易者的職業不是由成功的交易來衡量的，而是由我們如何熟練地上我們損失在「可控制的範圍內」來衡量的。學會如何專業地損失，其餘的細節就會自動地各就各位。

在任何領域裡的偉大都存在於一個人堅持到所有的障礙都被克服之後的能力。

成功的生活不是由我們獲得了多少來決定的，而是取決於我們如何對付失敗。

如果人有兩種生活的話:：第一種就是讓人去犯那些必須犯的錯誤，而第二種就是從這些錯誤中受益。——勞倫斯

在我們希望能夠面對成功之前，必須首先學會面對失敗。事實上，成功或者獲勝實際上取決於我們處理失敗的能力。

通過培養記下每一種經驗、每一種情感、每一種想法的習慣，你就一定能持續成長，直到最終到達你非常嚮往的成年世界。

怎樣消除沒有迅速止損的錯誤：

1.當事情變壞時永遠不要在還沒有決定，你該在什麼位置保護你的船就開始一筆交易

2.總是堅持你預先設定的止損

3.如果你很難堅持你的止損，先養成賣出一半頭寸的習慣

當我的年輕的時候，我以為錢是最重要的東西。現在我老了，我知道錢確實是最重要的。——奧斯卡*王爾德

儘管獲利是而且應該是主要的目的，一旦進行交易之後，交易者就必須努力忘掉利潤。多少次因為害怕損失一點小利潤而使你在一支股票將要大漲之前就拋掉了它？多少次因為損失的麻痹使得你在應該賣掉它的時候沒有及時賣掉？

太過專註於「你在什麼位置」的念頭，而不是做你應該做的，會導致不明智的、缺乏根據的下意識和過快的反應。

交易者必須確信他們每一步的技術都是正確的，並且如果正確遵守技術，利潤是自然而然到來的。

我是不是在正確的位置入市？

我的止損——心理或其他形式的——是不是設置得正確？

我的目標價格是什麼？當我到達我的目標價格的時候，我應該採取什麼樣的行動？

過於專註於戰利品會使人的注意力從戰鬥本身轉移，從戰鬥中轉移了注意力的士兵會丟掉他們的戰利品和他們的腦袋！

僅當你所持有的股票到達止損點或目標點位的時候賣出，不管哪一個發生在前，堅持這條原則。交易者把第一筆交易的命運放在他們的交易策略上，而不是在他們自己的貪婪或恐懼上。如果想要在任何一個賣出點之前賣出的願望無法剋制時，僅賣出一半，保留剩下的一半直到策略許可的賣出點。

怎樣消除「需要知道太多」的錯誤？

1.不要緊跟利好新聞的腳後跟著買進，反之亦然

2.使用圖表來形成你的買入和賣出決定

3.如果你發現自己因為想要知道更多而猶豫，那麼停下來，問你自己，「我所尋找的東西對交易來說是必要的，還是我只是在尋找更舒服的感覺？」

蕭伯納：你不可能通過站在那裡防衛而在這個世界上立住腳，而是通過出擊和讓自己受到更多的錘鍊才能夠。

小塞涅卡：我們因為逆境而更聰明，太早的成功破壞了我們對正確事物的認識。

分析、選擇進入點、制定止損位、買入、初始止損設置、等待、資金管理、賣出。

希望和持有hoping and holding是導致以錯誤方式獲利的兩個主要罪犯。

我們向前跳得很遠只是因為我們先向後退了。

交易失敗類型：買入太遲，賣出太早，持有太久，太貪心，太緊張，賣出太晚等等。

學會什麼是不能做的，什麼是應該做的，應該怎麼做，為什麼這麼做。

交易者的兩大常見錯誤：害怕扣動扳機和忽略止損。

你會為你付出的得到回報的。

作為一個精明的交易者，你應該懷疑一切，即使最基本的普遍接受的宣也要在實踐中檢驗，你將會對你所發現的東西感到非常吃驚。

有時沒有行動才是最好的行動。

問問你自己，有多少次那些賣出的決定是基於預先設定的賣出策略，有多少次只是由於你感到緊張、厭煩或者被其他的股票或者事情分心才賣出的？在你開始五筆交易之前有一個預告設定的賣出策略是老練的交易者的標誌之一，但是即使老練的交易者也會有一個預告設定的堀策略的錯誤。

正確地估計幾率的人可以持續贏得全部賭注中相當大的一部分。事情的真相就是有時不行動，就是最好的行動，知道何時和怎樣在行動和不行動的兩極狀態之間轉變使你成為傑出的交易者。

在反覆無常的市場中及時迴避和減少活動的能力是職業交易者的標誌。精明的交易者明白超出一般水平的表現更多的是把損失控制得小的結果，而不是使利潤大的結果。因此，在合適的時候熟練地從市場中是成功交易的不可分割的一部分。避免壞的時期比抓住好的時期更有利可圖。避免最壞的，參與最好的，就能成為一個超級交易者。因此，當運氣不在你一邊時，堅守在邊線之外吧，相信這樣的事情「錯過的錢比損失的錢好。」

我們最大的失敗經常跟在我們最大的成功之後。

應從容引退的跡象：

1.在經歷了一連串的獲利之後，你已經連續損失了兩次

2.標準普爾期貨合約所衡量的市場急劇惡化

3.你感動不在狀態、不確定、迷惑、分不清方向，並且不知道為什麼

4.你的預先制定的交易計劃被某些突發的市場事件破壞

5.你感動不舒服

6.你的心情很疲憊

7.你正在處理個人問題

永遠不要找任何借口——它們不會為任何人帶來一分錢

「你可以找借口，你也可以賺錢，但是你不能兩者都做。」

每一次我被打倒，被一連串的損失擊敗，我就提醒自己沒有人曾經許諾我一個成功的生活，或者許諾我成功的交易會很容易。我熱愛和尊敬交易者，因為他們明白，勇氣最好的描述就是害怕，但是「進化論如何還是要做」借口是給失敗者的，真正的錢，將永遠投奔那些真正明白這個道理的人。

為你在市場中的每一個舉動負起完全的責任。在心裡知道任何行動的最終認可權都只屬於你。最好的交易者在一個自力更生和完全獨立的世界裡生活。句話說，所有失敗的過錯都在他們自己，並且他們知道他們擁有獲取所有美妙的收益的權利。不找借口的交易者將會最終得到比損失多得多的收益。

華爾街的進化論是最聰明和最精明的人生存，而不是最幸運的人生存。抓住你想要的東西，但是不要接受任何禮物。它們不存在，無論如何不在華爾街存在.

買入標準：

1.最近出現新高

2.三個或更多的更低的高點

3.在高於前一個高點1/16至1/8之間買入（個人認為上面2至3分錢即可：1分鐘圖）

賣空相反。

有時，不行動是最好的行動，尤其是當你沒把握的時候。

投資者通常會犯的7種判斷上的錯誤：

1.我們天生就有一種從眾的的渴望，並且覺得跟隨他人即使是犯錯誤也經自己獨闢蹊徑更有安全感。

2.對我們自己的能力過於自信。

3.我們無法理性地分析各種可能性。

4.我們易於被謊言所蒙蔽，特別是當這些謊言為亟待解決的問題提供了某種答案時。

5.即使存在著確鑿的證據，我們還是願意依賴我們的「經驗法則」。

6.我們往往忽視了關於機會與可能性的統計規律。

7.我們相信某些人所具有的天賦（例如，某些成功的股票選擇者）可以比較容易地獲得。

相信你的看法和經驗，如果你從事實中得出了結論，並且你的判斷是可靠的，就據此行動吧——儘管其他人或許會猶豫不決或者另闢蹊徑。僅僅因為其他人不同意你的觀點並不能表明你是對的還是錯的。只要你的數據和推理是對的，那麼你就是正確的。同樣，在證券界中，除了豐富的知識和可靠的判斷以外，勇氣是你所擁有的最寶貴的財富。

進行成功的投資，你不必掌握證券風險測試、有效市場、現代投資組合理論、期權定價或者新興市場。事實上，你大概最好對此一無所知。……投資專業的學生只需學好兩門課程——如何給資產定價以及如何看待市場價格。

在我從業的35年中，我沒有發現投資領域中存在著某種變化趨勢。看來人性中存在著某種異常的東西，就是喜歡把簡單的整改搞得複雜。

不要在意股市每日的波動，它們往往與大局無關。由於種種原因，人們更傾向於以價格變化而不是以價值變動來得出結論。如果你去盲目地做某些事情或者跟隨其他人做某些事情，你會發現事與願違。僅僅因為股份上漲而去購買股票是世界上最愚蠢的事情。

避免依賴預測度日，因為大多數預測是空穴來風，按自己的方式交易永遠是正確的。

我們根本不會浪費時間來考慮宏觀經濟因素。換句話說，如果有人用失業率來對我們所關心的問題做出某種近乎完美的預測，我們將對其視而不見。我們只關注我們超真正了解的業務，並且能夠接受它們的價格和管理方式。如果我們看到國會正在就某種問題辨論，我們會置之不理。我們認為它們對於我們面臨的問題毫無幫助。

……我們決不會考慮那些預測結果，我們最關心、最需要深入了解的是歷史記錄。如果一個公司的歷史記錄很糟糕，但是卻有一個很光明的前景，我們將會放棄這種機會。

我們所要做的是確定交易的價格，而不是制定交易的時間表。在我們看來，由於對短期經濟走勢或者股市走向感到憂慮，而放棄購買某種未來前景可以預知的股份是很愚蠢的。為什麼憑藉一個無根據的臆測來放棄一個有根據的決定呢？

要記住你正在購買公司資產的一部分，並且想去分享它的財富。不要相信投資就是股權證書不斷易手的觀點。

投資是在資產的有效期內對其收益進行預測的一種行為。……投機是對市場心理進行預測的一種行為。作為一個投資者，你研究的是資產——在我們的鴿子中指業務——將會怎樣埈。如果你是一個投機者，你主要研究的是獨立於商業活動之外的價格會怎樣運行。

投資是基於對股份走勢的判斷。投機者關心的是對股價的波動進行預測並從中漁利。投資者的主要利益在於，以適當的價格飛往並持有適當的證券。股價浮動對於投資者是很重要的，因為它們以低價位為你提供買入的機會，反過來用高價位來阻止你的買入。擁有宏大資產組合的投資者應當考慮到價格的波動，既不要為顯著的下挫而煩惱，也不要為顯著的上行而喜出望外。

……我們所壓根的是關注企業長遠發展並進行相應投資的投資者和顧問們。我們需要負責任的、被合理利用的資本，而不需要投機於股市的賭注。

自負往往會使你在股市中落敗。

批判自己到這種境界：首要的原則是你不能欺騙你自己，並且設想你自己是一個最容易被欺騙的人。

讓時間成為你的投資組合的天然良友。……時間是不良資產的筴，是優良資產的朋友。

不要陷入過度分析家泥沼，那樣會使你犯錯誤。……不考慮超過4個變數……證券分析應當簡約。如果數據看起來是正確的，並且管理層知道他們正在做什麼，為什麼還需要一份長達40頁的報告呢？

投資者們應當記住……難度係數是不起作用的，如果你選擇的一項投資，其價值只取決於唯一的關鍵性變數，那麼它不僅是容易理解的，也是非常可靠的。回報也是一樣，就像你對某種具有謻複雜的、不斷變化的變數的投資函數做出了正確的分析那樣。

股市就像一場不喊好球的棒球比賽。你不必去揮棒擊打任何東西——你可以等待理想的投球。問題在於你作為一個投資經理，你的球迷們會不斷高呼：「快打，你這膿包！」

如果一項投資能獲取既定的收益而其他條件不變，那麼它佔用的資產越少，它的價值就越高。真正有吸引力的業務是那些不需任何投資就可以動作的業務，因為這意味著投資已經不能使任何其他人介入到這項業務中來。這就是最佳的業務。

尋找那些具有可靠價值的公司。它們的表現應當讓你一目了然。……對於投資者來說，關鍵的問題不是評價某個行業對社會產生多大的影響，或者它將會增長多少，而是要確定任何一家所選定的公司的競爭優勢，以及這種優勢的可持續性。最持久的、最可靠的產品或者說法是那些能給投資者帶來回報的東西。

七種致命的交易錯誤

1.沒能迅速止損。成功的交易就像成功的生活一樣，是由我們控制損失的好壞決定的，而不是由我們避免損失的好壞決定的。一個精明的交易者，通過讓損失變得小，學會專業地損失，這才是關鍵。（1）當事情變壞時永遠不要在還沒有決定，你該在什麼位置保護你的船到就開始一筆交易（2）總是堅持你預先設定的止損（3）如果你很難堅持你的止損，先養成賣出頭寸一半的習慣。

2.數錢。儘管獲利是而且應該是投資的主要目的，但是一旦進行交易後，交易者就必須努力忘掉利潤。一刻不停地監視著一筆交易怎樣漲或跌是一種可能會奪走交易者多年利潤的一種毀滅性的活動。這個過程，通常叫做「數錢」，它不僅會加深恐懼，而且提高了每一刻的不確定性，使人無法將注意力集中到正確的技術上。而正確的技術最終決定著我們能獲利多少。多少次因為害怕損失一點小利而使你在一支股票將要大漲之前就拋掉了它？多少次因為損失的麻痹使得你在應該賣掉它的時候沒有及時賣掉？事實就是，太過專註於「你在什麼位置」的念頭，而不是做你應該做的，會導致不明智的、缺乏根據的下意識和過快的反應。相反，交易者必須確信他們每一步的技術都是正確的，並且如果正確遵守技術，利潤自然而然到來的。「我是不是在正確的位置入市？」「我的止損——心理或其他形式的——是不是設置得正確？」「我的目標價格是什麼，當到達我的目標價格的時候，我應該採取什麼樣的行動？」過於專註於戰利品就會使人的注意力從戰鬥本身轉移。從戰鬥中轉移了注意力的士兵會丟掉他們的戰利品和他們的腦袋。（1）對每一筆交易，設置兩個保護性的賣出價格，賣出你的全部頭寸。（2）僅當你所持有的股票到達止損點或目標點位的時候賣出，不管哪一個發生在前，堅持這條原則。（3）如果想要在任何一個賣出點之前賣出的願望無法剋制時，僅賣出一半，保留剩下的一半直到策略許可的賣出點。

3.轉換時間框架。

4.需要知道的更多。在行動之前需要確定性是很自然的，但是事情的真相是發財的機會總是給那些不需要知道更多就能明智行動的人。

5.太自以為是。（1）把你交易的籌碼減少一半（2）減少交易的頻率

6.錯誤的方式獲利。不正確的方式賺錢會強化壞習慣和不負責任的行為。（1）在每一筆獲利的交易之後，回顧一下交易的每一個環節：買入，初始止損設置、等待、資金管理、賣出等等。找到錯誤和違反規則的地方。（2）意識到兩個邪惡的H　hoping and holding是導致以錯誤方式獲利的兩個主要罪犯。

7.使之合理化。

小陰（陽）線

1.表示買方和賣方力量接近均衡

2.只有在幾根正常陰陽線之後出現才有意義

3.提供了一個可能的最清晰的信號，表明強烈的轉變即將發生

4.一根小陰陽線之後的改變（反彈或下跌）將比由正常的陰陽線產生的改變更有力度也更可信

5.當一根小陰（陽）結在幾根下跌線之後出現時，認為股票當上漲，反之是將下跌

6.在幾根下跌線之後的小陰陽線的高點之上買入，在上漲線之後低點賣出。進取型的交易大師會在下跌線出現小陽線時買入，上漲線出現小陰線時賣出（注意前者是不分陰陽，後者必須分陰陽）。

反轉線（帶長上影的陰線和帶長下影的陽線）

1.表明快速的變化趨勢即將結束

2.在反轉線之後一個反轉可能會比在正常線之後的反轉更有力也更可靠

3.表明震蕩開始

4.牛市反轉線表示市場的控制權已經由賣方轉移支買方，熊市反轉線相反

5.出現在幾根下跌線之後的牛市反轉線更有意義，通常期望股票會上漲。反之類似。

6.在連續幾根線的下跌的之後的牛市反轉線的最高價之上買入。反之亦然。

7.進取型的交易大師則會在反轉線接近收盤時進行交易。

影線

1.影線之後的反轉更顯著

2.表明發生震蕩洗盤

3.上影線表明職業的賣方正在賣出，市場控制權由買方回到賣方；下影線青蛙職業的買方正在買入，市場控制權由賣方回到買方

4.發生在連續幾根下跌線之後的下影線最有意義，期望股票上漲，最高點這上買入。反之類似。

缺口

1.通常缺口會在形成之後很快回補

2.通常作為價格支撐或阻力位

3.在幾根下跌線之後出現的向上的缺口是專業性質的。在幾根上漲線之後出現的向上的缺口是業餘性質的。反之類似。

4.在超賣條件下的向上的缺口的高點之上買入，在超買條件下的向下的缺口的低點之下賣出

5.日內交易大師希望在超賣條件下的向上的缺口的第一次回調時買入，在超買條件下的向下的缺口的第一次反彈時賣出

支撐和阻力位

1.主要的支撐，一旦被突破，成為次要的阻力；主要的阻力，一旦被突破，就成為次要的支撐

2.主要的和次要的支撐和阻力是區域，不是特定的價格點位

3.開始了一個急劇的上漲的前期低點如果被驗證了，通常是一個主要的價格支撐。反之類似。

4.低風險的買入機會通常出現在主要支撐區，低風險的做空機會通常出現在主要阻力區

5.在向上的趨勢中，次要支撐區成為養分的潛在買入點。反之類似。

6.支撐和阻力位結合其他圖表工具會產生有效的買入和賣出機會

7.交易大師在主要的和次要的支撐區尋找一個關鍵點買入的形態，或者在接近支撐位的一個關鍵點買入形態引發買入。反之類似。

回抽

1.重要的回抽點位是一般的指導方針或者區域而不是確定的點

2.如果一支股票經歷了小於40%的回抽，即可認為主運行趨勢很強，因此反方向也會很強

3.在大於60%的回抽即可認為主運行趨勢很弱，因此反方向也會很弱。

4.強勁上漲之後的第一次回抽，幾乎是100%的買入點。反之類似。

5.強勁上漲後之後的一個40%的回抽之後通常會創新高。反之類似。

6.強勁上漲之後的一個50%的回抽意味著50/50的幾率會超過前期高點。反之亦然。

7.強勁上漲之後的一個60%的回抽意味著1/3的幾率會超過前期高點。反之亦然。

8.一個400%的向下的回抽可能會建立雙底，通常之後有一個50%－60%的反彈。反之亦然。

9.好的入市點通常會出現在關鍵的回抽點位上：40%，50%，60%和100%。然而每一個目標點位都不同。

10. 回抽40%，前期高點或略高於前期高點；60%，略低於前期高點。100%，反方向40%－50%

關鍵點買入：

1.在不多於8線之前創了一個新高

2.三個或者更多的連續的更低的最高價

3.當股票高於前一根線的高點時買入

30分鐘買入

1.在許多情況下，職業做市商或者專家令股票在開盤時大幅跳空敲開，形成多頭陷阱。記住，每一筆買入指令的對面都有一個相對應的賣出指令。當一支股票大幅跳空敲開的時候，通常賣出的人更聰明。因此，很多大幅敲開的股票在最初交易的10到20分鐘之後急劇回調。

2.如果30分鐘之後創出當日的新高，那麼這種力量就是真實的，不是人為的。因此可以參考以下做法

3.股票必須在開盤時跳空高開5/8或更多，無論是否與消息相關。注意：最好是股票沒有從開盤價繼續上漲很多，儘管這並不是必要條件，但是是那些跳空高開然後馬上停滯不前的股票是這種策略最好的候選者

4.一旦股票跳空開盤，必須讓交易滿30分鐘。這段時間除了觀望不需要任何行動。

5.一旦30分鐘過去之後，在當日最高價之上1/16處設置預警，通常這個價位與當前的價位相差很遠。

6.一旦預警啟動，買入並設置一個在當日最低價這下1/16處的一個保護性止損注意：的情況是股票在第一個半小時之後左右創出新高。當然是頭30分鐘之後的任何時候只要股票創出新高都可以採取行動。

7.一旦買入，即採用交易管理和利潤獲取步驟

尾市突破

日內交易是在所有交易中要求最高的，要求最高水平的技巧，最大程度的情緒和心理的穩定性

1.股票必須在這一天上漲（高於前一日的收盤價）

2.股票必須在開盤價或者之上交易

3.股票現在必須在形成一個震蕩區域或者接近當日的最高點

4.震蕩的時間必須至少持續1.5小時（使用5分鐘圖）

5.一旦符合這些條件，則採用下面步驟

6.看著5分鐘圖，交易大師尋求地超過最近一系列相等的高價的1/16處買入。注意：這個入市點通常在當日的最高價之下更為有利

7.一旦進入之後，設定保護性止損在震蕩區域下方，或者低於5分鐘突破入市線的低點

8.當股票漲高時逐步賣出

記住：圖表不過是錢的足跡，它們揭示了參與者的恐懼、貪婪和不確定性。缺口是真正的力量的標誌。

止損

初始止損

1.每一筆交易之前，必須先設好一個價位，在這個價位上必須認輸離場，沒有猶豫，沒有如果 ，或，但是。

2.第一種止損是前一線止損，把止損點設置在前一根線最低價的1/16到1/8處。第二種止損是當前線止損，把止損點設置當前線最低點1/16或1/8之下。

3.當突破橫向整理買入時，有兩種止損。第一種是基礎止損方法，把止損設置在低於整個橫向整理基礎之下的1/16或1/8之處。第二種是突破線止損法，把止損設置在突破線或買入線的最低價之下的1/16或1/8處。

持平止損

用市場的錢來玩，不讓盈利變虧損。對於日內交易者，1/4或者3/8為基準。

跟蹤止損

未達到目標價位，保持初始止損；達到目標價位，移到持平止損；如果第2線未達到目標價位，則移動止損到這線的最低點之下1/16處。之後類似。

時間止損

如果一支股票在第5線仍然沒有達到獲利目標，也沒有止損出局，仍然平倉，不管在什麼價位。對於日內交易者，最多可以持續1到2小時。

賣出

最後的1/16是最昂貴的1/16，不要為了最昂貴的1/16付出喪失所有盈利的代價。所以，不要幻想拿住一次行情的最大盈利。

賣出跡象（所有例子都以多為例，做空相反）

1.當開盤時股票跳空上漲一半或更多時。跳空向上是為了賣出，而不是為了買入，切記。

2.如果在一天的最後30分鐘里股票處於當天的最低點或者接近最低點的位置成交

3.如果經過一天的大幅上漲之後，股票跌到開盤價之下

4.如果股價向下跳空一半，然後在30分鐘過去之後繼續向下打破最低價

危險降臨的信號

1.股票在最後兩小時的交易中損失了大部分的盈利

2.股票在開始漲得很好之後接近它的低價

3.在超過日平均量之上股票產生很少的利潤或者沒有利潤

4.股票在開盤時大幅跳空高開，然後在前一交易日的最高點之下交易

5.股票在與產生前一次下跌的相同的價格區域內掙扎

6.一些主要的做市商在一天中公然持續地賣出股票

《短線交易大師》的讀書筆記 1。大師僅僅需要少量的工具 2。興趣是交易者最強大的力量，我不是為了苦惱的在世界上生活選擇了投機賺錢，而是我真正的愛上了投機這個行當。只有付出你的愛，你才能更快的交易成功3。交易者和預言家不是同一個人，你能夠很好的預測價格的走勢，可是你無法交易成功。我們要成為一位成功的交易者而不是預言家。4。不要有賭博的心態，交易人絕對不是賭徒。5．贏家永遠是贏家，輸得也不會總輸。我可能在一波強力的反彈走勢中獲利豐厚，可使從長期的收益看我依舊在賠錢。所以不要因為我贏了一次，就覺得我是贏家。而贏家永遠都抱著下一次我可能輸得想法去謹慎的對待下一次的挑戰。6．大多數人不會贏很久，所以在失敗的時候，我需要堅持下來。7。在價格波動中總問為什麼是危險的，這說明在你處在迷惑和癱瘓的狀態。無法行動。如果你的交易系統沒有問題，你不會問為什麼，你知道你將怎麼做。8．如果買入股票的時機不正確，你可能把正確的交易變成賠錢的交易。相反你在正確的點位和時間買入不太正確的股票，你倒是有賺錢的機會。所以說每一次操作都取決一個重要的因素：何時，何種價位買入！！！9．如果一個公司發布利好消息，他們的業績突飛猛進之類。聰明的做法是不要盲目的認為這支股票會漲。反之亦然，我們必須記住這個事實，我們是交易人，不是交易股票。10．成功的交易人從來不問「有什麼新聞」他們會問「人們對這條新聞怎麼看？」所以說我們買的是人們對潛在的股票的觀點11．如果某個交易方法讓你在心理上情緒上很難承受，那麼它的正確率就很大。人類就發現正確的行為過程是一個很困難的行為過程。而錯誤的行為總是很容易發生。12．機會從來都是大多數人不敢踏上的地方，他們可能知道某個股票要漲，可是他們總會有理由不去交易它。而成功的交易人永遠敢於踏上這個地方13。我們必須保證自己的心態態度與大多數人不一致，我們不能夠預測未來，但是我們你能為概率做準備。一種為可能的危險做準備的方式就是當一切看起來不好的時候趕緊逃跑14。不行動是最好的行動，坐著比站著更合適，有能獲得機會15。行動是必要到，因為你不去行動就不可能獲利賺錢。但是如果你沒有發現可疑行動的空間，就是說你的行動根本沒有目的沒有意義。那麼就不要行動。靜觀其變就是這個道理。我們不能永遠處於行動之中，我們不能每天都在買進賣出。必須有一段時間靜止下來，這樣子你才能看清楚市場和你的交易是否正確。雄心先生的案例，就是說明雖然你有交易系統你有看清市場的能力，但是現實中如果你想獲利就不能不有一個時刻靜止下來，不陷入圈套之中。16。你的交易系統，你的常用賺錢方法不是最難的方法，最簡單的方法也能賺錢。關鍵是你能否去遵守它，實踐它。無數交易人都無法遵守自己的交易系統而導致失敗。17．打破痛苦與高興。不要因為你一筆交易成功而感到喜悅，也不要因為一次損失感到沮喪。當然人類的情緒總是在對付我們。可是你沉溺交易的樂趣以後慢慢的發現。一筆交易的成功與失敗對你沒有太大影響。18．市場中獲利的因素：頭腦，方法和資金。其中頭腦最為重要。這個意思是說你如果沒有冷靜的頭腦來交易，那麼面對交易的結果你總是會走向相反的方向。關於損失 「我今天是一個成功者是因為我昨天是一個凄慘的失敗者。」這是讓我難忘的一句話，每一個能夠享受一筆成功交易的投機者曾經都經過痛苦的失敗，無論這個失敗是大是小。成功的交易員必定經歷過從失敗到學習到成功的過程。這個過程中，無疑失敗是出發點，只有你在面臨痛苦的損失的時候，你才能真正的想到關鍵的問題。在這個市場中，我每天都會看到很多交易員因為虧損而感到沮喪，他們打不起精神來。甚至覺得交易變成了可怕的事情。損失絕對不是夢魘，而是黎明的曙光。成功的交易者總是在損失之中有所收益。他們總是在損失之後問自己，我在市場中的失敗做了什麼？我為什麼會失敗？這些失敗能教給我什麼？我以後如果避免他們？只有你弄清楚這些問題，你才能夠不犯相同的錯誤。我們要學會控制損失，我們在很多書籍上都看到如果迴避風險避免損失放到第一位，甚至我們自己也在控制損失。可是損失總是不避免的降臨在我們頭上，同樣的損失甚至不止一次的降臨。這是究竟什麼原因？因為你根本不懂得如何控制損失，在可怕的事情發生後你依舊在我行我素。你只是在頭腦中想到了問題，而沒有去試圖解決它。而對於西方成功的交易員，損失變成了一種藝術，他們在儘可能的避免損失。如果我們想成為好的交易員，我們必須掌握它。書中有句話「如果你不知道怎樣損失，你就最好收拾好你的行李，因為你在股票市場的日子屈指可數」。勞倫斯的一句話：「如果人有兩種讀書生活的話：第一種就是讓人去犯那些必須犯的錯誤，而第二種就是從這些錯誤中受益。」這句話對於交易者而言多麼有啟發性。我們必須學會面對失敗，事實上，成功或者失敗完全取決於你如何面對失敗