IndyMac危機引發銀行恐懼症

IndyMac危機引發銀行恐懼症聯邦政府接管IndyMac Bank加劇了管理人員、監管者和消費者對美國銀行業的擔憂。在經歷了長期的繁榮後，銀行業面臨著越來越大的壓力。銀行和儲蓄機構正在奮力應對不良貸款的不斷增加，顯然，一些貸款機構可能會凶多吉少。儘管倒閉的銀行數量預計不會超過1990-1992年間的834家，但陷入困境的金融機構可能需要數年時間才能解決不良貸款，補充資本金的不足。不過，如果美國經濟和住房市場能夠很快復甦，將有助於美國企業和消費者償還拖欠的貸款，從而讓這種悲慘的局面得以避免。

Associated Press一位顧客周五在IndyMac營業廳外即便是顯示最糟的情況已經過去的信號也能提振狀況良好的銀行的信心，從而促成一系列收購交易，淘汰掉其中一些表現最差的銀行。不過至少就目前而言，隨著動蕩的加劇，有跡象顯示消費者的看法正在改變。在經濟狀況不錯時，他們很少考慮存款的安全性。相對於儲戶大量離去導致IndyMac迅速崩潰而言，更可能出現的情況是一些銀行家所描述的「徘徊不前」的慢動作，這會讓已受信貸問題打擊的金融機構雪上加霜。美國聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corp.)為每家銀行的每位儲戶至多10萬美元的存款提供保險，為大多數退休金賬戶至多25萬美元提供保險，其中包括應計利息。它保證存款低於其最高限額的儲戶能收回所有的存款。但有相當比例的存款超過了這個限額。實際上，根據提供給美國聯邦存款保險公司的一份數據分析，自1992年以來，保險覆蓋範圍之外的存款的百分比已上升了一倍，約佔第一季度末7.07萬億美元存款的37%左右。這個比例是根據商業銀行和儲蓄機構提交的數據計算得出的。還不清楚無保險存款中屬於個人消費者的百分比有多少。這個數字還包括大企業和機構的存款，例如工資賬戶等。由於銀行的壞消息不斷，一些儲戶已經將存款轉移到他們認為能更好地抵禦席捲銀行業的這場風暴的安全之處。賓夕法尼亞州Hermitage第一國民銀行(First National Bank)首席執行長羅伯特?紐(Robert New)說，他的銀行正在贏得新的客戶，包括個人和小企業，這些人紛紛把存款從被曝光有問題、讓他們感到緊張的大銀行中提了出來。Hermitage第一國民銀行是上市公司F.N.B. Corp.的子公司。他說，儲戶開始越來越關心銀行的經營狀況。很多客戶現在都表示，他們感到緊張，要把錢轉存到安全的地方。IndyMac Bancorp Inc.的驟然倒下顯示出，美國銀行系統的問題比幾個月前更深更廣。IndyMac Bancorp是IndyMac Bank和美國最大的一家抵押貸款公司的母公司，這家抵押貸款公司是全美最大的儲蓄和貸款機構之一。儘管自信貸狀況吃緊、資本市場遭受重創以來已有約一年的時間，但許多傳統銀行直到現在才開始感受到拖欠貸款的借款人數量不斷增加的壓力，而拖欠的貸款類型涉及抵押貸款、汽車貸款到小企業貸款等方方面面。更嚴重的是，需要改善資產負債表的銀行難以吸引投資者的資金。而且，具有實力或願意收購問題銀行的買家少之又少。銀行業的飄搖動蕩將在本周各家銀行開始公布第二財季業績時變得更加明顯。普遍預計第二財季業績將弱於前一季度，美國聯邦存款保險公司的數據顯示，第一財季銀行利潤較去年同期下降了46%，為193億美元。第一財政季度略高於半數的美國被保險機構的利潤出現了下滑。曾長期擔任美國銀行家協會(American Bankers Association)會長、目前任德勤會計師行(Deloitte LLP)高級顧問的歐德鼐(Donald G. Ogilvie)說，這是非常嚴重的銀行業危機，這點顯然毫無疑問。在過去10年的大部分時間裡，借款人和貸款人一直對銀行系統的安全性充滿了信心。隨著房地產價值的飆升，銀行發放的貸款推動了住宅建設、抵押貸款和物業套現貸款的爆髮式增長。房屋買家和建築商將房產出售並獲取了豐厚利潤，貸款拖欠率一直處於歷史低點。與此同時，銀行為滿足貸款需求開始激烈地爭奪客戶存款。他們以新的高收益儲蓄存款帳戶和定期大額存單(CD)以及特殊的互聯網推廣活動來吸引客戶。銀行還鼓勵客戶使用在線支付，這樣客戶就難以切斷與銀行的聯繫。而在同一家銀行有傳統儲蓄存款帳戶、信用卡帳戶或CD等多個戶頭的客戶通常可以獲得最優惠的貸款利率。但常常有客戶為獲得更好的回報而在同一家銀行積累了太多儲蓄，或是因為疏忽沒有注意到越來越高的帳戶餘額已超出了聯邦保險所覆蓋的上限。深受貸款壞帳所害的地區性及專業性貸款機構都是最積極吸儲的。上周，IndyMac還為一年期在線定期大額存單給出了4.35%的利率。雖然該銀行的主要業務在加利福尼亞，但許多遠在千里之外的存款人也在「享用」這類誘人的條件。IndyMac的一名銀行經理稱，有一位存款人從南美洲打來電話詢問他的存款安全與否。Friedman, Billings, Ramsey & Co.的銀行分析師詹姆斯?阿伯特(James Abbott)說，把你的錢放在以高息吸儲的機構里很危險，有人會得到教訓。當銀行破產時，不受保障的存款沒有償付保證。對IndyMac的一些儲戶來說，這一點已經成為現實。聯邦監管機構最初表示，有約1萬名儲戶總額近10億美元的存款沒有自動受到存款保險基金的保護。這個數字約佔IndyMac總存款數額的5%。FDIC發言人大衛?巴爾(David Barr)表示，FDIC官員周末確定了約1萬名存款人，並開始約見這些人以審查他們的帳戶並找出如何儘可能地彌補他們的損失。來自加利福尼亞帕薩迪納的家庭主婦瑪格麗特?金特爾(Margaret Gentle)上周早些時候本來打算將更多的錢存入自己的IndyMac貨幣市場帳戶，但由於擔心該銀行的狀況，她決定不那麼做。她說，周六她拿起報紙看到該行被接管的消息時，不由得驚呼起來。她表示，自己在該銀行的存款不到10萬美元，所以不會有事，周一就會去把錢取出來。一些業內官員表示，可能會有越來越多的大儲戶將自己的錢從陷入困境的金融機構中取出來。諮詢公司Oliver Wyman駐紐約的零售銀行業務合伙人亞倫?法恩(Aaron Fine)說，客戶認為政府一定會保障大銀行免遭崩潰，但當他們把目光投向小銀行時，他們就不那麼確定了。他說，這樣一來，一些客戶會把自己的錢轉到大銀行，並強調說，存款額高於100億美元的銀行第一季度的存款比2007年第四季度增加了6%。小銀行的存款僅增加了2%。銀行家們表示，常常將數十萬美元存在一家銀行的地方公司及市政當局可能會將部分資金從被認為十分危險的機構中轉移出來。中小銀行最容易失去一些大儲戶，但陷入困境的大銀行也會有切膚之痛。與此同時，FDIC還將承擔大部分IndyMac破產導致的財務負擔，預計這樁破產將耗費存款保險基金40-80億美元，可能令其成為史上代價最為昂貴的破產案。如果銀行破產浪潮的預期成為現實，向FDIC交納一定金額為存款保險基金提供資金的其他金融機構將被迫為該機構提供更多資金。不過，FDIC董事長希拉?拜爾(Sheila Bair) 表示，該機構已經做好準備應對不斷惡化的情勢。她說，破產的情況會越來越多，但仍將在我們能應對的範圍之內，被納入保險範圍的儲戶的受保障存款一分錢也沒有損失。
推薦閱讀：