銀行理財產品「貓膩」知多少

歡迎發表評論02012年02月27日09:31 來源：東方網 #mainleft .concent { overflow:visible}.shareBox{ overflow:visible;right:0px;height:20px; padding-bottom:15px; line-height:20px;font-size:12px;color:#d9d9d9}.shareBox span{color:#666; vertical-align:middle}.shareBox span.word_desc{color:#666; display:inline-block; padding-top:1px;}.ssina_btn,.sqq_btn,.skx_btn,.qqkj_btn,.srr_btn,.sdb_btn,.shxwb_btn,.ssohu_btn,.sqqz_btn{display:inline-block; margin:0px 8px; width:0px; height:20px; padding-left:16px;background:url(http://img.hexun.com/home/icons-share.gif) no-repeat 0 2px; vertical-align:middle; position:relative;}.ssina_btn{background-position:0px -198px;}.sqq_btn{background-position:0px -162px;}.skx_btn{background-position:0px -37px;}.srr_btn{background-position:0px -77px;}.sdb_btn{background-position:0px -117px;}.ssohu_btn{background-position:0px -234px;}.sqqz_btn{ background-position:0px -269px;}.qqkj_btn{background-position:0px -269px;}.shareBox a div{ position:absolute; overflow:hidden; width:0px;background:url(http://img.hexun.com/home/sharetip.gif) no-repeat 0 0px;height:20px; padding-top:2px; color:#666; text-align:center;text-decoration:none; line-height:18px; }.shareBox a:hover{ text-decoration:none}.shareBox a:hover div,.shareBox a .on{ top:-20px; width:91px; left:-38px}.shareBox cite {font-style:normal;}.shareBox .share_R { float:right; padding-top:2px;}#mainleft .concent .shareBox .share_R img { margin:0;border:none;}.shareBox .share_R span { background:url(http://img.hexun.com/share/zwy_pic.gif) no-repeat 5px 1px; padding-left:24px; padding-right:3px; display:inline-block}.shareBox .share_R span a { color:#666;}.shareBox .share_R span a:hover { color:#666; text-decoration:none;}.shareBox .share_R span.sc_link { background-position:5px -19px;}.shareBox .share_R span.tj_link { background-position:5px -39px;}.phone_btn {display:inline-block; margin:0px 8px; width:0px; height:20px; padding-left:16px;background:url(http://img.hexun.com/share/10086_share_icon.gif) no-repeat 0 2px; vertical-align:middle; position:relative;}糾錯|收藏|訂閱將本文轉發至： 轉發到和訊微博| 轉發到新浪微博| 轉發到搜狐微博| 轉發到騰訊微博| 轉發到QQ空間| 轉發到人人網| 轉發到豆瓣網| 轉發到手機

　　在如今物價居高不下，工資上漲似龜速的年代，普通投資者只能寄望於理財產品能夠跑贏CPI，但往往事與願違。最近，一則關於某外資銀行理財產品巨虧的信息在微博上廣為轉發：三年前，我買了個理財產品，2萬多澳大利亞元合15萬元人民幣下月到期。昨天給我來個電話告之只剩下7千元……

　　其實，此類血本無歸的事件只是冰山一角，民間投資市場的貓膩深不可測。

　　銀行理財產品貓膩多多

　　銷售中存誤導行為

　　「我們在購買理財產品的時候，經常只聽到銷售經理告訴我們預期的收益，卻從來不告訴我們產品是否保本，風險存在哪裡。」投資者老王的經歷代表了很多人在購買銀行理財產品時候的遭遇。

　　「在發行理財產品時，銀行不在產品說明書中準確地揭示風險，並以未來可能獲得的高收益來吸引投資者，其本身就是一種嚴重的誤導行為。」業內人士表示。

　　專家分析，目前很多銀行理財產品的設計大同小異：跟隨著市場的熱點，掛鉤一籃子股票、指數或者是某種漲勢不錯的商品或外匯，然後根據相應觸發日的相關掛鉤標的的表現來決定投資者收益。但是，進行此類產品的投資，前提便是投資者需要根據自己對相關市場的判斷，來決定是否具備購買該產品。而銀行將自身置身事外，完全是不負責任的。

　　一方面，銀行要投資人自己做判斷，而另一方面，大部分投資者由於金融知識的不足和時間精力的限制，無法對市場的趨勢進行判斷。盲目地追隨市場熱點進行投資，對於投資者而言，不啻是一種賭博。

　　風險解釋形同虛設

　　投資者的第二大質疑，莫過於在購買產品時需要簽署合同時的無奈。很多銀行理財產品的說明書和合同，儘管有產品的風險說明，但是太專業了。普通人看不懂。

　　為此，記者查詢了眾多銀行發行的理財產品說明書，確實發現了一個共同問題：儘管很多說明書長達十幾頁，但是對於產品的本質風險揭示甚少，大部分是以營銷性質的語言，而非客觀的深度分析，對產品的投資標的進行分析和介紹。其餘的大部分篇幅，也都在揭示投資者如要獲得相關收益，將在哪幾個觸發點需要達到的相關實現條件和投資者可能得到的收益結果。

　　「但是，銀行為什麼選擇這些投資標的、比如為什麼選這些股票或者指數、它們的投資價值在哪裡，卻沒有更多的說明。」有專家表示。

　　而這一點，對於投資者而言其實是最重要的。投資之前，必須要確認相關風險，並確定自己有可能獲得收益，然後才能投入資金。但是銀行儘管按照相關部門的要求，對風險提示做了所謂表述，但是那些過於專業甚至充斥著各類專業術語的提示，對於投資人而言有多大價值，值得打上一個大大的問號。

　　售後信息披露不及時

　　買產品的時候，客戶是「上帝」，但是購買後，或許銀行和客戶的位置就得變換一下。讓目前很多投資者煩惱的是，自己購買的理財產品，在運作期間表現怎樣，收益如何？很少有銀行能做到對投資者「知無不言，言無不盡」。

　　據了解，除了招商銀行(600036,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、北京銀行(601169,股吧)、建設銀行(601939,股吧)、工商銀行(601398,股吧)等中資銀行外，外資行中對於產品後續表現披露較為及時的銀行包括東亞銀行、滙豐銀行等銀行。

　　但是，相對於銀行產品完善的發行信息，其後續表現的及時跟蹤和披露一直是銀行方面的弱項。在相關市場機制尚未完善的情況下，這種情況對於投資者利益的保護是十分不利的。因此，業內人士建議，相關部門要實施嚴格的信息披露制度，制定應該強制信息披露的內容。如要求各個銀行在固定的渠道以固定的形式向投資者進行披露，包括產品發行時的概述與說明，產品存續期間的凈值表現，以及產品兌付後的回顧和總結等內容。

　　炒金「黑洞」你又知曉多少

　　投資公司通過對賭來「吸金」

　　福州投資者趙先生經朋友推薦，通過百度找到香港富格林金業公司網站，參與「地下炒金」。「他們公司服務態度很好，而且交易費用很便宜，一手只要40元。」趙先生說，正是由於低廉的交易成本，今年8月，他將20萬美元打到香港富格林金業公司在網上公開的滙豐銀行賬號。

　　連續幾個月交易下來，他本金虧了40%，只剩下12萬美元。100倍槓桿放大後，交易風險急劇增加，帶來的壓力讓趙先生不堪重負。

　　福州東街口一家期貨公司負責人張先生告訴記者，地下炒金是一場無勝算的對賭遊戲。

　　賺的錢大部分用來繳傭金

　　據《每日經濟新聞(博客,微博)》報道，作為XX金匯投資有限公司的投資顧問，可以拿到傭金返還。所謂傭金，也是」羊毛出在羊身上。一手單，平台上扣了買賣5個點的點差費用，也就是50美元，再加上50美元手續費，加起來100美元，全部在客戶下單的時候從客戶的賬戶上扣出。客戶下單賺取的錢有很大部分被點差和傭金收走，真正能夠盈利的情況很少。

　　200美元的盈利，100美元已經被扣，客戶的凈利潤是100美元，然後返還投資顧問50美元傭金提成。因為是24小時交易，操作手數越多，投資顧問和公司就可以賺更多的錢，而客戶因為頻繁操作，都是以虧損或者爆倉收場。

　　行情波動大時交易平台不上去

　　另外，除了以上兩種情況外，部分炒金公司為增加自身盈利，會因佔據客戶信息不透明的優勢，增加交易手續費以及點差。甚至，有的交易平台會在行情波動較大時，從技術上干擾交易平台正常使用，或許會出現因軟體問題而導致交易賬戶登錄不上去的狀況。

　　據了解，每個「黃金公司」都會先給記者發個交易軟體，和股票操作基本相似，而且盤面都有即時信息和價格變化等。但很多類似交易軟體系統是人為控制，盤麵價格變化可能是假的，收多少手續費，到底是漲了還是跌了，都是公司說了算。據悉有位廣州投資者16萬元炒金剩下4萬元，正是這種情況。

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