三十而立，普通家庭財產的完全規劃

我這篇文章奉獻給所有依靠工資收入謀生活的普通人，希望所有關注於理財，關注於提升自身品質的人，都能有所參考。

（我第一次聲明，我只講普通家庭的資產保值增值，我所講的方法，絕對不適合激進型的投資）

一、沒有明確目標的理財規劃，幾乎都是失敗的規劃。

　　１）現階段，除了自己做事業以外，作為普通拿工資的人，投資理財方式不外乎以下幾種：

　　　　１.增值類：信託、股票、房產、黃金、外匯、期貨

　　　　２.保值類：基金、債券

　　　　３.維穩類：儲蓄、保險

　　２）投資理財的原則只有兩個：

　　　　１.資產的穩定增長

　　　　２.支出的嚴格把控

　　３）投資理財的主要目標只有一個：

　　　　財務自由＝》保證在我們沒有工作收入的情況下，僅靠投資理財獲得的收入，就能讓我們活得不錯。

　　　　次要目標＝》保證在我們沒有工作收入的情況下，依然可以維持基本生活。

　　４）投資理財的誤區：

　　　　１.變投資為投機

　　　　　　在２００７年股票最瘋狂的時候，我見過很多之前做基金投資數年的人，不滿足於基金「僅有」４、５倍的漲勢，把基金贖回而投入股票

　　　　２.借貸外債投資

　　　　　　就算是在現在，２０１０年的１０月，我還見到有人借親戚的錢在炒房，９月份好不容易把手上的房賣掉，馬上又買一套１５０萬的，還沒過戶又１８０萬在掛牌出售。上帝欲使人滅亡，必先使人瘋狂。

　　　　３.聽信讒言進入自己不熟悉的市場

　　　　　　在各種論壇上，經常看到很多人問「我只有三千一月怎麼理財」「我一月只能存下５００怎麼理財」，然後立刻就有人回復「現在做什麼都不好賺，只有黃金最保值，Ｔ+０操作，安全穩定」，我看到這種回復的人就想抽他兩巴掌。５００塊，你讓人家買１.５克黃金等著漲？

　　　　　　這不是最關鍵的，最關鍵的是：

　　　　　　２００７年股票最瘋狂的時候，幾乎所有證券經紀人都對人說，大盤又突破最高點了，再不買股票就沒得賺了。今天，大盤從６０００跌回２６００

　　　　　　２０１０年的今天，幾乎所有炒黃金人經紀人都對人說，黃金又突破歷史最高點了，只有黃金最穩定，再不買黃金就沒得賺了。

　　　　４.目標確定，而選用不適合的方式投資理財；或理財方式確定，目的不適合。

　　　　　　經常發現到有人問這類問題：

　　　　「我有１０萬元，準備５年後買房，該怎麼投資基金」。（買房是短期規劃，基金是長期投資）

　　　　「我手上有點閑錢，想買份保險，３年後取出大概能有多少錢」。（保險不是投資增值的方式，而是減損的工具）

二、短期目標、中期規劃、長期期望的合理安排，與各種理財工具的合理運用

　　（我第二次聲明，我只講普通家庭的資產保值增值，我所講的方法，絕對不適合激進型的投資，所以會將期貨、外匯、黃金、信託暫時排除）

　　３０歲，三十而立，買房、結婚、生子，以現在的生活壓力，人一生最重要的事都在這一階段發生。這一階段，工作穩定，還房貸，２０年，養孩子，２０年，等這兩樣重要的事情一做完，人也就５０來歲，該退休了，所以還有個養老的安排。所以這２０年理財的重要特點就是兩個，維穩與儲蓄增值。

1）房產

　　　　先看一組數據

　　　　中國曆年外匯儲備　（儲備，順差，FDI，都是官方數據。「熱錢」就是官方數據也統計不到怎麼增加的）

　　　　年份　 外匯儲備外匯增額貿易順差FDI 「熱錢」 美元兌人民幣

　　　　2004 6099.32 2066.81 320.9 606.3 1139.61 1：8.27

　　　　2005 8188.32 2089 1020 603.3 465.7

　　　　2006 10663.442475.12 1774.8 694.685.64

　　　　2007 15282.494619.05 2618.3 747.681253.07

　　　　2008 19460.3 4177.81 2981.3 923.95272.56

　　　　2009 23991.524531.22 1961 900.331669.89

　　　　2010.124152.21 億美元 1：6.7

　　　　2010.224245.91 億美元

　　　　2010.324470.84 億美元

　　　　2010.424905.12 億美元

　　　　2010.524395.06 億美元

　　　　2010.624542.75 億美元

這裡有幾個節點，注意紅字標註部分，2004年，中國發生第一輪的房價暴漲，2007年，第二輪，2009年，第三輪，2010年5月，房產新政次月,外匯儲備立降.假設2004年有1億美元匯入中國，兌換成8.27億人民幣，當時市價購入50萬一套房1654套，至2010年300萬拋出，共計出售獲得49.62億人民幣，兌換成美元7.4億美元，出逃。

好了，我想說的話其實很簡單的了，中國的房價，絕不是一部分人就能撬得動的。事實上，國外資本在中國本土尋找代理人，借用中國人的身份炒房是公開的秘密。（我舉以上實例，只是想說明房價的絕對虛高，奉勸那些還想入市炒房的人，判清形勢）

北京、上海、廣州，這三地平均工資收入是４０００元左右，夫妻兩人是８０００元左右。平均工資絕對是最能代表一個城市最合理房價水平的數據，通常為其工資水平的100倍左右,則平均房價合理水平應為80萬左右。 一個普通家庭，以平均工資而計算，根據財務安全準則，

其合理房貸應該控制在月收入的30%左右，

尤其對於30來歲，有家有室的人，這是一個底線，因為除了房子，還有家庭需要你來照顧。

家庭月收入8000元 * 30% =2400元/月

以20年公積金貸款計算，則貸款本金應控制為約40萬(本息合計約58萬)，以3成首付計算，則房產價值應控制為約60萬

以30年公積金貸款計算，則貸款本金應控制為約50萬(本息合計約86萬)，以3成首付計算，則房產價值應控制為約75萬

以30年商業貸款計算，則貸款本金應該控制為約40萬(本息合計約86萬)，以3成首付計算，則房產價值應控制為約60萬

（本人在上海做房產經紀時，對普通工薪階層的購房者，即嚴格以此比例規劃購房計劃，比例太高即會影響家庭生活質量）

房子是現在最令普通中國人糾心的話題了，這中間的話題太多，不是我來討論的，我只講合理的房價與合理的安排，非現實性話題。有人要說在北京找不到100萬以內的房子，那是事實，但又怎麼樣呢，這隻能說明北京的泡沫太深，而絕不是居民收入不高的問題。

2）保險

　　分析了房產，就要講到保險。不管人們喜歡不喜歡，都要說明，這是家庭維穩的絕對利器。

　　　　（我第三次說明，我只講普通家庭的資產保值增值，我所講的方法，絕對不適合激進型的投資）

　　通常問到一個人，房貸有多少，一般人的回答，絕對是這樣：50萬、40萬...

人的通性就是這種，只記得自己貸款的本金，而忘記了利息。

本息合計，就是一個家庭的負債額。而負責額，有一個重要的指標，是不能高於家庭資產的60%。

一套60萬的房子，首付20萬，貸款40萬，20年商業分期還款，貸款本息合計86萬，

也即是說，這個家庭將用106萬的錢，買了60萬的房子，而在買房的第一天，就背上了86萬的外債，已經資不抵債。

在還貸期間，若有哪一個月忘記還貸，銀行的催討電話就來了，若是6個月還不上貸，銀行就著手準備拍賣房產了。

（已經在很多論壇看到有人喊冤，說買的房子還不起貸款了，被開發商趕了出來，為什麼開發商不退買房的錢，要求政 府還一個公道。@.@）

人們買房，銀行給放貸款的時候，要求貸款人必須同時給房子繳保險費，才可以房貸，因為銀行謹慎。

銀行不怕人還不起貸款，還不起貸就收回來拍賣好了；銀行怕的是，哪天沒收回來的房子還是破房子，拍賣也拍不出去。

人們買車，交警一定要見到車保險，才可以放牌，因為政 府謹慎。

政 府不怕開車的人自己出事撞牆，沒關係，那是自找的。政 府怕的是開車的人撞了別人，車主沒錢去賠最後還要政 府買單。

一個家庭重要的兩項資產，房子車子，都有了強制保險，但賺錢回來買這兩項資產的人，卻不記得自己價值有多少。

30來歲的人活到50歲，供房貸，養孩子，謀事業，這中間任一點意外都會導致整個家庭的崩潰。

所以一個家庭，要有保險，保證發生任何重大意外時，有足夠的錢來幫助家庭還貸款。

一個普通家庭，以平均工資而計算，根據財務安全準則，

合理的保障型保險開支應控制在10-15%左右，家庭月收入8000元 * 10% =800元/月 　　

　　　夫妻兩人平均400元/月，保額可各做到50萬左右，合計100萬保額，

這樣最低，至少保證還貸安全，當家裡發生任何意外時，不會出現人沒了，房子也沒了的情形。

3）儲蓄

　　通常說到儲蓄，大家的理解就是銀行的活期、定期存款，這是狹義的儲蓄。

　　而在實際的財務規劃中來講，包括銀行存款、債券、養老保險、以養老為目的的長期投資基金、有現金價值的保險的現金價值部分等，都可以算作家庭儲蓄。

　　（現在銀行有推所謂的短期理財，那種實際上叫銀行信託理財產品）

一個普通家庭，合理的財務安排下，

家庭日常開支應該控制在不超過家庭收入的40-50%，

家庭月收入8000元 * 40%=3200元/月

而銀行儲蓄，在合理的財務安排下，應該始終保證足夠家庭3-6個月的正常開支，

家庭銀行儲蓄 8000元 * 40% *(3-6)月= 約1-2萬元

4）基金與養老

　　　基金與養老一定要放到一起來說。

　　　很多在國外很好的理財工具，放到中國的市場上就能變味兒，基金就是一個（還有一個叫萬能險），為什麼呢，因為很多人（絕大多數的人）雖然有投資基金，卻並沒有真正理解投資基金的內涵，把基金當股票在做。

　　　先說幾個通常大家不以為他是基金，而實際上是按基金的模式在經營的財務工具。

　　　1. 社保中的養老保險

一個人從工作開始，每月扣除工資收入的8%，單位再繳20%，這筆錢統一到社保賬戶中，交由各基金管理公司經營，等到退休後，按月發放養老金。 （一句話，這就叫基金定投，60歲後領取）

　　　2. 商業養老保險

　　　　 一個人每月固定繳納商業保險金，這筆錢統一到保險公司的養老保險的賬戶中，由保險公司按長期投資方式經營，等到約定的年限開始，按月發放養老金。（道理同上不多說，關於社保養老與商業養老稍後比較）

3. 你以為那是一家投資公司，其實那是一家像基金公司的投資公司，伯克希爾·哈撒韋

如果你在1956年把1萬美圓交給巴菲特，它今天就變成了大約2.7億美元。這僅僅是稅後收入！

這句話很多人都可能知道，我想說的是，1956年到2010年，已經有54年的時間了，誰要是中途賣了手上的股票，這輩子一定痛心死了。

無論社保、商業養老、還是巴菲特的成功，一個共同的特點都是，集合眾人的小資產，以數十年的長期投資模式來經營，這裡突出的就是長期持有。

回過頭來再講中國的基金，很多人都是把自己一個月的所有閑錢都投進去，定投一兩年、兩三年，然後就開罵為什麼基金公司又騙人，全虧了。

「我有１０萬元，準備５年後買房，該怎麼投資基金」。

「我想做基金定投，每月投個500元，三年後能賺多少」。這就是很多投資人的心態。

這兩天還在論壇上看到一個貼子，月收入3000元，做基金定投1500的強人，多的就不說了，自己把握。

一個普通家庭，以平均工資而計算，合理的財務安排下，

可將收入的10-15%作為長期的基金定投，

家庭月收入8000元 * 10% =800元/月

一個普通家庭，以平均工資而計算，合理的財務安排下，

可將收入的10-15%作為長期的養老保險，

家庭月收入8000元 * 10% =800元/月

這裡要說明下，保障型保險是計算在保費支出，純粹的養老型保險是計算在家庭儲蓄，兩者不衝突。（不要用所謂的保險費應該控制在家庭收入的10-15%這個標準來套養老保險）

肯定有要就要疑問了，我自己有社保養老，又定投基金，又定投養老保險，有這麼必要麼。有沒有必要來做這些準備，算一下就知道了。

先說社保養老--保證家庭基本生活水準

　　　　2006年度以後新退休的勞動者，其採用新的社保養老金計算公式，養老金：

(退休時當地上年度職工月平均工資＋本人指數化月平均繳費工資)×0.5×繳費年限×1%＋首次領取時個人賬戶儲存餘額／計發月數(暫按240月計算)

以北京2010年度退休計算，2009年社會平均工資3726元，

假定某人繳納社保30年，假定往前推30年從1980年開始一直按3726元基數繳納，

則其養老金為1565元/月

假定某人繳納社保15年，假定往前推15年從1995年開始一直按3726元基數繳納，

則其養老金為782.5元/月

社保的現實有三點：

⑴很多公司不是按工資水平來申報社保繳納，而是按當地最低基數申報繳納。

⑵很多人說自己只想繳15年，絕不想多繳。

⑶我是按退休前最後一年最高繳納水平來平均計算，事實上沒有人能做到30年如一年的繳納水平

所以，實際上我們這一代人，退休的養老金，比理論上的更低。

再說基金定投--以時間的力量獲取穩健額外的養老補充

基金定投的理念真的不需要再說明了，至於再往後30年能做到怎麼樣不能判斷。我只說明我自己的例子就行

本人2002年開始涉足我的第一隻基金投資（當時國內第二隻開放式基金020001國泰金鷹），至今堅持9年時間從未贖回過，這一隻到現在是3.92元/份。我不是想說獲利多少，我是證明一種堅持的原則。

最後說養老保險--正常生活下，補充社保不足；保證在最極端情況下，依然維持家庭基本生活水準，

多餘的話不講，直接例證說明社保養老、基金定投、商業養老三者關係，

以30歲家庭固定月收入8000元為例

正常情況下

社保養老每月扣繳640元，扣繳30年，退休後雙方合計養老金約3000元/月

基金定投每月定投800元，定投30年，60歲金額不定，但長期投資肯定獲利

商業養老每月繳納800元，繳納30年，60歲開始領取商業養老金共計約80萬左右

非正常情況下，30歲繳至45歲突發意外無法獲取收入

社保養老已按640元繳納15年，往後無法繳納，到退休後養老金約為1500元/月

基金定投已按800元定投15年，往後無法定投，並開始提取金額供日常生活，月均約1000元/月

商業養老已繳納15年，往後15年保費豁免不再交，合同繼續有效，60歲開始領取商業養老金

5）股票

一個普通家庭，合理的財務開支如上1-4所示，按其重要性順序如下

日常生活開支 不超過月收入40-50% 8000 * 40%=3200（滿足基本生活）

房貸 不超過月收入30% 8000 * 30%=2400（還完債務，剩下才是自己的）

保障型保險 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （家庭穩定保障，維穩）

基金投資 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （適當投資，收入增長）

養老保險 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （提高將來無收入時生活質量）

可能有的人就要說了。家裡用不到那麼多錢，貸款也還不了那麼多。把以上安排了之後，都還有錢怎麼辦。

閑錢就投資，.增值類：信託、股票、房產、黃金、外匯、期貨，都是投資，房產也算投資安排

但是投資是有一個限度的，以不影響家庭生活及將來預期為目的，就是說哪怕虧得一踏糊塗，也根本不影響到對家庭財務現在和未來的規劃，所以

投資與房貸合計 不超過月收入 30%如果還了房貸都沒錢了，就不要再說其他高風險的投資項目了。

而投資項目中最靈活與方便的，就是股票（中國證券市場的黑幕大家都知道，就不用再提醒了）

至於股票的操作是為了炒作而炒作，還是以價值發現為基礎，那就是因人而異的選擇。我這裡會將一個價值發現的公式告訴大家：

1. 之前連續三年利潤增長率平均達到25%

2. 最近一年利潤增長率達到50%

3. 現在市盈率20倍左右

此公式不是我想出來的，是巴菲特的。這世界上炒股票的人都知道巴菲特，但是中國炒股票的人都似乎都在故意在忽略巴菲特的公司背景伯克希爾·哈撒韋公司是一家主營保險業務，在其他許多領域也有商業活動的公司，2008年度其保險資產約佔公司總資產75.5%。

6）其他投資方式

所謂其他投資方式，就是一些非普通人適用的方式了。我這裡會簡要說明各種理財工具關係。

信託與債券：吸收社會零散資金，建立並發展優勢企業

銀行：吸收社會零散資金，用於對優勢企業貸款，支持企業發展

股票：優秀企業發展了，就開始發行股票，融資擴張發展

基金：在所有上市企業中，選擇業績優良發展前景看好的股票，長期持有

保險：為人提供保障的同時，吸收社會零散資金，存進銀行（部分）、買進股票（部分），投資基金（大部分）

黃金、外匯、期貨：全世界賺到錢又閑來無事的人，對賭

房產：.......在中國，誰都理不清的問題。

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最後來附註說明：