完美影視借殼金磊股份 影視板塊添生力軍(14.8.30)

證券日報記者 趙家福

　　8月30日，因籌劃重大資產重組而停牌的金磊股份(002624,股吧)（002624）發布《重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案）》。金磊股份將持有完美影視100%股權，公司主營業務由爐外精鍊用耐火材料的研發、生產和銷售轉變為影視劇投資、製作和發行，公司控股股東將變更為快樂永久（完美影視大股東），實際控制人變更為池宇峰。公司股票將於9月1日復牌。國信證券擔任本次交易獨立財務顧問。

　　根據重組草案，本次交易擬置入資產作價為27.26億元，扣除5.22億元的置出資產，差額部分22.04億元由公司發行股份購買，發行價格為7.66元/股，合計發行股份28770.70萬股。

　　營收能力增長有力，完美影視穩居行業前列

　　公告顯示，2013年，完美影視投資拍攝取得發行許可證的電視劇產量達到530集，電視劇業務收入達9.1億元，均處於行業前列。報告期內，完美影視電視劇收入增長迅速，2012年較2011年增長了232.77%，2013年較2012年增長了65.62%，複合增長率為134.76%。

　　值得關注的是，完美影視旗下的影視劇作品，普遍受到年輕人的關注和喜愛，在取得不俗的收視率和票房之外，也不斷成為社會熱點話題。

　　藝恩諮詢數據顯示，2013年收視率前30的電視劇中，完美影視憑藉《咱們結婚吧》、《陸貞傳奇》、《打狗棍》、《小爸爸》、《老有所依》佔據5席，位居行業前列，華策影視(300133,股吧)、本山傳媒、劇酷傳播佔有3部劇。綜合電視台收視率與網路播放看，在TOP30的劇目中，完美影視的總收視率和播放總量均排名第一。

　　製作能力業內領先，上市公司未來盈利可期

　　公告顯示，完美影視通過排他協議、共同設立公司等模式，與趙寶剛、滕華弢、劉江、郭靖宇等業內頂尖的影視創作人才建立了緊密的合作關係。由於這些行業優秀導演、製片人的存在，公司形成了業內領先的製作能力和資源集聚能力，不斷推陳出新，保持了電視劇行業的絕對優勢地位。

　　隨著廣電總局「一劇兩星」政策的出台，我國電視劇行業已經進入了新的時代。中央電視台和省級衛視憑藉高收視率取得主導地位，從而能夠吸引優勢廣告資源，形成較高廣告收入，再利用高額廣告收入購買精品電視劇，確保高收視率，如此形成良性循環。因此，精品電視劇成為各電視台搶購的優質資源，並且趨於獨享性、集中化，整體需求不斷增加。完美影視擁有的優秀的導演和製作人團隊將為持續推出精品劇奠定良好的基礎。

　　《業績補償協議》顯示，完美影視承諾本次重大資產重組完成後擬置入資產2014年、2015年及2016年三個年度合併報表扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的凈利潤分別不低於17，500萬元、24，000萬元和30，000萬元。而2013年，金磊股份歸屬於母公司所有者的凈利潤為1，670萬元。交易完成後，上市公司的盈利能力將顯著增強。

　　(趙家福 )

（責任編輯：HN666）
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