專業操盤手核心機密

專業操盤手核心機密專業操盤手核心機密　　前 言 什麼是股市？這個問題不用回答。我們這裡強調的一點是股市上沒有不被征服的高峰。無論是美國的道瓊斯指數還是香港的恒生指數都證明了這一論斷。中國的股市更是如此。因為從長期看，經濟總是處於發展之中，股票作為企業產權證書其價值也總是隨企業的發展不斷上升。著名的「深發展」1987年每股1元而到了1997年按復權計算上升到每股2000元，真是不算不知道。回過頭來看十年中每一次下跌有什麼可怕，「我是股東我怕誰？」，只要公司在那裡，長線投資者完全不必理會短期股價波動。美國股王巴非特曾說：「當我買入某隻股票，即使遭遇股市休市一到兩年，我也不會有任何不安。」在中國這個特殊市場更有瓊民源這種鹹魚翻身的神話，我們更可以戒除一個「怕」字，大膽的投入股市了。 股票這種長期成長的魅力決定了它是普通中小投資者最佳的投資方式，這一點是每個涉足股市的投資者都能體會得到的。除了長線持有可以獲得豐厚的回報，股票每年中短線的價格波動也給投資者提供了巨大的資本快速增殖的機會--更多的投資者更希望通過中短期的交易活動獲取超額回報--據統計我國滬深兩市開戶股民已達6000萬之多。 股諺云：看準一日行情，終生受用不盡；看準三日行情，富可敵國。 但是有了股票投資經歷的朋友，卻往往留下了許多懊悔和惋惜，財富滾滾而來，又匆匆而去。有時看中兩個好股卻偏偏買了那個不動的，或買進了黑馬反賠了錢被震出局，結果一輪牛市下來查點戰果，竟毫無收益反遭套牢。在隨之而來的漫長下跌中，身心俱疲，對自己產生了懷疑，當初的萬丈豪情喪失怠盡，對於新的撲面而來的行情也不敢相信，一慢二看之中再次踏反節拍…… 這並不奇怪，因為股市的投機性使它具有相當強的欺騙性，它利用人性的弱點，誘使人反覆追漲殺跌，造成90%以上的投資者慘遭虧損的厄運,支持他們留在這個市場上的僅僅是成功的夢想。古今中外，概莫能外，客觀規律使然。 股票使千萬人參與的一場知識、技巧、意志的大較量，這就註定了股票投資決非一件簡單容易的事。當股市上升，賺錢效應體現，新股民大量湧入，個個豪情滿懷，以為炒股票無非「逢低吸納，逢高賣出」而已，豈知結果是三、五個回合下來卻套得結結實實，動彈不得。 成功需要正確的方法。通過筆者對中外投資大師研究操盤經驗的研究，發現股市成功者必需擁有三大要素： 一、有效的股票選擇程序。 二、嚴格的風險控制方案。 三、鐵定的實戰操作紀律。 那麼對於在知識、信息、設備和資金都處於劣勢的中小投資者來說，連第一條都難以做到--困難是顯而易見的：一些專業分析軟體動輒數萬元，超出一般人的承受能力；有些人甚至沒有一台電腦，無法獲得最新的市場信息；世面上五花八門的數百種書籍報刊，稂莠不齊，難以取捨；更為關鍵是一般人都有自己的事業或工作，不可能花費太多時間和精力鑽研股市理論和行情。 我們注意到凡是有了一段股票投資經歷的朋友，大都積累了一定的股票知識和操作經驗。然而實戰操作中仍然存在不少問題，大勢上升期間獲利率不佳，大勢下跌中資產縮水較快。究其原因還是對股市運行規律缺乏深入的認識，無法把握市場中的獲利機會，反覆掉進股市陷阱之中。我國台灣的一位投資大師曾說，一個成熟的股票投資者要經歷三次大牛市和三次大熊市的洗禮。這個學習過程要耗費大量的時間和金錢，實在是太奢侈了。同樣地，美國有一句俗語：操盤手是用錢堆出來的。因為華爾街上的職業操盤手在成長過程中平均每人要虧掉200萬美金後才能穩定地獲利。可見股票投資是一門高深的學問，如果認為隨隨便便買賣股票就可以賺錢，貿然入市，那一定會損失慘重的。 主力機構固然強大，但也並非不可戰勝。機構數以億計的資金進出股市不可能不濺起浪花，機構運做的股票不論怎樣千變萬化，最終總有一個大幅拉升的過程，這就在客觀上給普通投資者造成了獲取巨額利潤的機會。主力機構的獲利模式主要有兩種： 一是動用較多資金中長線控盤一隻股票，藉助重組、行業復甦等題材，使股價連續上揚，漲幅在100%以上，待利好出台，該股在新的市場定位上站穩，主力才考慮逐步派發。俗稱「長庄」。 二是動用較少資金藉助短期利好，快速建倉、拉抬，一般達到30%-100%的漲幅，在普通投資者認為主力剛剛進場時，迅速出貨。俗稱「短庄」。 滬深股市近幾年的十大牛股的漲幅都高達100%-400%，每年短期升幅在50%左右的個股近百個，獲利機會層出不窮。然而只有極少數人能夠充分享受到如此豐厚的利潤，更多的人是與大牛股失之交臂或在高位才下決心買入反而損失慘重--本書則道破主力操盤的核心機密，揭示最佳中短線買賣點位，幫您準確把握獲利機會，讓您從此豁然開朗，輕鬆獲得100%的投資收益，從此開啟財富之門。 俗話說的好：「藝多不養家」，炒股也是一樣，事實證明只要有一種真正有效的方法就能獲得成功。一般股票書籍反覆照抄老生常談的眾多傳統理論，東拼西湊，總結出幾十上百招，看起來頭頭是道，行情來了卻讓人不知用哪招好--證明還是抓不住問題的要害。本書則最簡明易學的方式揭示了三種簡明實用的操盤技術：大勢研判技法，中線選股技法和短線精確買賣法；提出了保持良好的成功心態自我控制方案；最後為您制定了簡明實用的買進賣出操作程序。 你可以只花幾個小時來研讀這一本書，即可透過迷霧認清股市的本質，掌握專業操盤手的核心賺錢技術，從此告別套牢和虧損，實現自己的財富夢想。第一章 大勢研判技法精要 人性的弱點在於總是重複同樣的錯誤，周而復始。出於群體安全感的需要大多數人總是在人氣高漲時殺入，在極度蕭條時割肉離場；在牛市中偏信專家意見反覆換股，欲速則不達；在熊市中急於扳平反覆搶反彈，導致虧損加劇。這些都是每個人一不小心就會犯的錯誤。市場主力恰恰最善於利用這些弱點誘使中小散戶不斷追漲殺跌，成為市場中的犧牲品。 表面上看貪婪和恐懼是投資者反覆看錯大勢的最大原因。然而戒貪的結果可能是錯失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途中過早介入導致套牢--可見本質上是在於投資者缺少一種實用的研判大勢的方法。 只有掌握了正確的方法，才會有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。 做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由於股票行情瞬息萬變，所以它更類似於對抗型體育競賽，要求參賽者智勇雙全，心態平穩，堅決貫徹既定方針，技術動作不變形，關鍵時刻手不軟才能取得最後的勝利。 體育比賽要求「技術過硬」、「心理過硬」，股票投資完全一樣，技不如人、心態不穩，一出手便被人抓住破綻，處於被動，關鍵時刻更是手忙腳亂，一敗塗地。所以要想在股票市場上成功，首先必須充實自己的頭腦，學會自己去判斷，運氣和其他人是靠不住的。 股價波動的大環境是全球、全國的政治、經濟、科技發展變化的影響，個股的波動則是由其獨特的基本面和整體市場環境所決定。市場環境可由股價指數（俗稱大盤）來代表。統計表明90%的個股波動與大盤波動正相關，就是說假如大盤處於下跌周期，90%的個股也將處於下跌趨勢之中。筆者的操作理念「看懂大盤做個股」，首先要求對大盤心中有數，然後再根據不同的大勢運行周期來選擇個股和介入時機。 關於大勢研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認可的技術分析法是道瓊斯均線理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋曆法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯後性，而另外三種太過複雜，許多專業人士都承認數不清浪中之浪，算不清時間之窗--因為神奇數字、周年紀念、24節氣甲子周期、螺旋曆法，加上前三後四，幾乎天天都是關鍵日讓人無所適從。本書則採用最為簡明易學的幾條原則來判定何時何處形成大盤的底部。 第二節 中期頂部的識別 頂部的識別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的 思路來識別頂部的時間和位置。 大體來說頂部的特徵如下： 1、 領漲板塊漲幅已大，甚至達到100%，已經出現回落，大 盤僅由冷門股補漲支持。 2、 RSI80以上並出現頂被弛。 3、 伴隨利空傳聞有巨量長陰線出現，雖在次日重新拉回高 位，但無法創出新高。 4、 處於上文所述的底部上升以來的敏感時間周期。 5、 市場人士依然樂觀，決心再不換股，採取捂股策略。 6、 周K線指標80以上死叉。 中期頭部即可確認，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡 數賣出，耐心等待下一個賣入機會的到來。 在下跌行情中一般應停止操作，堅決持有現金。普通投資者虧損的最大原因就在於下跌行情中要麼仍持有滿倉，要麼反覆尋找短線機會，導致由盈轉虧，深度套牢並且搞壞心態，生活在巨大的心理壓力之下。第二章 中線選股操作技法 目前滬深股市掛牌股票基金超過1000家，翻開個股K線圖，我們發現個股走勢千姿百態，如何選出未來能上漲的股票呢？ 按傳統的K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來操作，命中率不夠理想；利用各種關係四處打探消息，成功率依然很低，而且經常為謠言所害導致深度套牢；跟蹤報刊電視網路等媒體，由於它們推薦股票是例行公事，每天每個機構至少推出上10個，加起來也是一大堆，還是搞不清哪一個才是最好的--一個有趣的現象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如2001年的0557銀廣廈，0682東方電子，0938清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對傳媒進行蓄意操縱。因此我們認為必須掌握自己的操作理論和操作系統，才能避開種種陷阱，在這個風險與機遇共存的股市上穩定獲取高收益。 我們經常發現一階段走勢相近的股票隨後卻走出完全相反的走勢，其間可能有多種原因，但有無機構資金關照，即大家常說的「有庄無庄」至關重要。其實中外股市的發展早就表明主力資金的介入是構成一隻股票上漲的直接動力。股價連續不斷的上漲需要連續不斷的買盤來推動。事實上所謂主力資金可以是一家機構也可以是數家機構或者是市場上多數投資者的總和。除了極個別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向於把股價運動看成是市場合力作用的結果。 基本分析是為了搞清楚股票的實際價值；技術分析是為了搞清楚股市中涌動的資金運動的軌跡和方向；跟庄分析則是弄明白股市中大資金團運動的軌跡和方向。成功的分析和預測離不開以上三個方面。 做中長線的投資人一定要明白自己要買入的股票到底價值幾何；做短線的投機者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。 中線選股的核心問題在於找到主力已經資金介入、處於大幅上漲初期的股票。這類股票的未來漲幅可達50%--100%。 那麼，如何透過K線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？ 第一節 市場基本面和公司基本情況的分析 首先談一下市場基本面。 由於經濟活動受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現景氣與 衰退的周期性變化節律，股市波動更是將這些影響提前並且放大，從而表現為階段性的上漲和下跌，被稱為社會經濟的晴雨表。股市中長期波動明顯受到國家宏觀財政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動的因素則更多。所以對於一個股票投資者保持對宏觀基本面的關心是必要的。 當然要普通投資者深入研究宏觀經濟和上市公司基本面是非常困難的，多年的實踐表明把握市場基本面的要點在於緊緊抓住市場的熱門話題、熱點板塊。 例如，2000年初的科技網路熱，幾乎所有的市場人士都參與進來，科技網路股價直線上揚，然而普通投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進去，慘遭套牢，並且在國際化的網路泡沫破滅的現實中仍是痴心不改一路持有或補倉，損失之大令人嘆息。到了2001年中期，著名的科技股0938清華紫光每股收益僅0.003元，處於虧損的邊緣，這些科技股的忠實信徒竟然還說是主力故意打壓--可見思維的惰性和慣性害人有多深！ 相反2001年上半年房地產市場景氣回升，加上對年底加入WTO的預期，主力資金逐步介入地產、港口、紡織類股票，使此類股票走上了明顯的上升通道，並且在大盤暴跌中逆勢上行--可惜大多數投資者再一次扮演了「不知不覺」的腳色，悲劇必將再一次上演！ 為了方便讀者準確把握整個股票市場，我們這裡對中國股市和近年來主力板塊炒做動向作一個全景式的描述。 目前我國股市的二級市場上流通的A股有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據不同的分類方法，將其一一歸類。 第二節 分類一、根據行業進行分類： 例如，依據我國上市公司最新行業分類指引辦法,將上市公司共分成13個較大的門類： 1、農、林、牧、漁業；2、採掘業；3、製造業；4、電力、煤氣及水的生產和供應業；5、建築業；6、交通運輸、倉儲業；7、信息技術業；8、批發和零售貿易；9、金融、保險業；10、房地產業；11、社會服務業；12、傳播與文化產業；13、綜合類； 再從我國宏觀調控經濟的政策面上判斷出經濟政策上扶持和發展的行業，由於有國家宏觀經濟政策的有力支持，這些行業往往享受多種經濟政策上的優惠措施。由於國家這個大型機器的運作，勢必牽引該行業經濟指數的迅猛增長。因此，對該行業內具有生產壟斷性的企業將是最直接的受惠者，未來業績的高成長性也將有很好的預期。 比如自1998年以來，我國推出的科技興國戰略計劃的實施，從而引起我國股市二級市場上高科技概念的誕生，使得高科技板塊類個股演繹了轟轟烈烈的兩年大牛市行情；1998年-2000年間高科技板塊中可謂黑馬奔騰，比如：0035中科鍵、0063中興通訊；0682東方電子、0839中信國安；600100清華同方；600076青鳥華光等個股。1999年初，為了實現擴大國內經濟需求，從而拉動和實現國民經濟增長這一目標，國家採取了擴大基礎設施建設這種以點帶面的方針策略，因此，也促使不少基礎設施類個股和與基礎設施類休戚相關的個股比如0425徐工股份、0429粵高速、0680山推股份，以及0608陽光股份等黑馬脫穎而出。 洞察國家經濟政策重點支持和傾斜的行業，以及國家產業政策的調整，並且關注由於國家產業政策的調整給該行業及該行業上下游關聯企業所造成的商機，將是投資者提高操盤水平的一項重點內容。 比如2000年度國際石油價格的上漲從而促進原油開採類企業和石油開採設施生產類企業直接受益，最終導致該類上市公司股價在二級市場上走勢異常堅挺。比如說0956中原油氣、0406石油大明以及石油開採設施生產類企業0852江鑽股份等。相反，由於國際石油價格的上漲，造成其下游企業--石油化工類企業生產成本的提高，進一步縮小了該行業的贏利空間，因而600871儀征化纖、600688上海石化2001年中報預警、預虧。不少投資者卻將以上兩類公司混為一談，作出了錯誤的判斷。 第四節 分類 三、根據上市公司所處的地域性進行劃分。 過去的劃分方法通常為海南板塊（瓊）；湖北板塊（鄂）；四川板塊（川）；河南板塊（豫）；山東板塊（魯）；湖南板塊（湘）；江浙板塊；深、滬本地板塊板塊以及埔東板塊等。這些所處地域不同的板塊，也常常由於國家產業政策和戰略計劃部署的不同，往往帶來無限的商業生機。 比如1991年的時候，黨中央提出的浦東大開發以及制定浦東大開發的產業優惠政策，中國股市上精明的戰略投資者們適時地拋出了浦東概念這一時髦的新名詞，從此浦東的兩橋一嘴（外高橋、浦東金橋，陸家嘴）青雲直上。而海南板塊的股票則是因為在早年房地產熱、旅遊熱中留下了大量的泡沫，以致於公司的基本面大多都不是很好，所以才給後市的海南板塊炒作重組題材留下了無窮無盡的想像。這些種種因素，才造成了後來的窮（瓊）凶極惡（鄂）；川凶豫勇；魯猛湘悍；江浙綿軟的說法…… 從2000年起，由於我國開發西部戰略計劃的實施，反映在股市上，對地域性板塊進行了重新的歸類和劃分。目前通常比較明顯的分類為上海本地股、深圳本地股、西部概念、少數民族概念及邊疆概念股。在國家宏觀調控的戰略計劃部署下，西部概念及邊疆概念類個股一匹匹黑馬脫穎而出。如：600737新疆屯河、600645望春花、600165寧夏恆力、0552甘長風；0557銀廣廈等個股都走上了漫漫牛途。 而上海本地小盤股和深圳本地股也由於當地政府採取一系列的積極財政支持政策，每年總會產生一波不錯的中級行情。2001年下半年以浦東板塊為代表的上海地產股成為大勢下跌行情中一道亮麗的風景線。第五節 分類 四、根據上市股本大小可分為大盤股、中盤股和小盤股。 根據其股本結構的特殊性又可劃分為權重股（比如600000浦發銀行、600028中國石化、0618吉林化工、600019寶鋼股份；0001深發展；600839四川長虹）。三無概念股（600651飛樂音響、600652愛使股份、600653華晨集團、600601方正科技等）。市場上還習慣於根據其上市時間的長短又可分為新股、次新股等…… 第七節 籌碼分析技巧 股票的價格波動本質上是由供求關係所決定的，這一點和有形商品 一樣。假如持股者看好後市不願賣出則供不應求股價上漲，反之則股價下跌。 事實上，一隻股票的上漲必然經歷了一個籌碼分散--集中--更集中的過程，相應地在股價運行上的特點是橫向震蕩--緩慢上升--加速上升。當然人們最希望在開始加速上揚的一瞬間買入，立即享受快速拉升的喜悅。然而在實際操作中卻經常事與願違，無法準確地把握這個最佳買點，本書則解決了如何確認這個最佳點的難題。解決這個難題的切入點就是籌碼分析。 籌碼分析是通過公開或加密信息統計主力資金對一隻股票的控制程度，從而判斷該股的主力持倉成本以及是否會產生快速拉升行情。 即使沒有專業軟體支持，利用公開信息我們也可以進行籌碼分析。 例如0710天興儀錶，1999年年報揭示股東戶數為2.5萬人，人均持股約1200股，股價為9元；2000年中報股東戶數減少到1.6萬人，人均持股2000股，股價為15元；2000年末股東戶數僅剩下4000人，人均持股高達8000股，股價3最高達到32元。 再如0686錦州六陸，2000年中報股東戶數3.2萬人，人均持股1300股，股價10元；2000年年報股東戶數2.3萬人，人均持股上升到2000股，股價15元；到了2001年5六月股價即上升到20元以上。 以上兩例都是在大勢下跌中逆市完成上揚行情的。可見透過籌碼分析，我們就能找出真正的中線黑馬股。 這裡我們給出處於拉升行情的籌碼分布參數：以6000萬流通盤為例（不同規模的流通盤可按比例估算），人均持股3000--4000股，表明由主力資金介入，有希望產生中線拉升行情，上漲幅度為50%-100%。低於此數則認為籌碼分散，只能產生短線行情或隨大盤波動；高於此數則可能繼續上升也可能大幅下挫，須謹防高位套牢，不可輕易介入。 通常所說的莊家利用一定的題材介入一隻股票，一般吸籌階 耗時長達3-6個月，控盤程度達到30%-50%；緩慢上升或橫盤洗籌階段為1-3個月，控盤程度達到60%-90%；快速拉升則一般在一個月左右，隨後往往產生出貨行情，有的高位橫盤出貨，有的則直接跳水出貨。普通投資者在題材、傳聞、技術圖形等層層迷霧背後很難看清事實真相，多數成為莊家手中的獵物。 當然有了本書的操盤理念，我們就可以永遠地告別虧損和套牢，真正享受財富增殖的樂趣了。 需要指出的是籌碼相對集中是中線拉升的必要條件，並非充分條件，換句話說，籌碼相對集中後也不排除由於種種原因主力放棄拉升的可能。因此，此法必須和本書其他分析法則同時使用，以防止鑽進牛角尖。第八節 中線黑馬的技術指標特徵 根據技術圖表分析去進行買賣股票，就有如在海里衝浪一樣，你不必了解波浪起落的原因，就能成為一名衝浪高手，你只要能感覺到波浪涌動以及掌握乘浪時機就夠了。關於技術分析至今仍有許多爭論，一些經濟學家堅持認為股價運動是一種漫步隨機行為技術分析是一種類似於占星術現代迷信。然而隨著技術分析成功預測了近年來股市的重要頂部和地部，我們不得不相信技術走勢實際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術圖表中揭示的市場真實語言。實際上，普通投資者完全不可能了解股市內幕和全面真實的上市公司背景。只有技術圖表是客觀展示在所有投資者面前，我們認為技術分析最值得信賴。分析技術圖表其實是掌握一件或數件幫助你在股市致勝的強有力武器，許多人想在股市裡賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優秀醫生卻又拒絕使用聽診器、Ｘ光機一樣令人不可思議。 一、透過表象--OBV 正如前文所述，主力資金的介入構成一隻股票的上漲，具體到一家 上市公司莊家可以用100個甚至1000個帳戶隱瞞自己的持倉量，但他無論如何也隱瞞不了「買入」這個動作，監測這個動作的就是OBV。洞悉OBV的技術意義猶如擁有X光機，將隱藏在K線圖背後的莊家看個一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。 中線黑馬的OBV特徵：OBV趨勢始終向上，保持橫盤或上升。 上一波放量推升但漲幅不大，回調中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續上升或呈水平狀運動，反映主力仍在其中，隨時將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現為大幅飈升，是獲利良機。 OBV以觀察日線為主，但分時圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線同樣極具參考價值。在日線圖相似的情況下，以分時圖同步走強者為首選。這也是區分領漲股和跟漲股的秘訣。 第八節 中線黑馬的技術指標特徵 根據技術圖表分析去進行買賣股票，就有如在海里衝浪一樣，你不必了解波浪起落的原因，就能成為一名衝浪高手，你只要能感覺到波浪涌動以及掌握乘浪時機就夠了。關於技術分析至今仍有許多爭論，一些經濟學家堅持認為股價運動是一種漫步隨機行為技術分析是一種類似於占星術現代迷信。然而隨著技術分析成功預測了近年來股市的重要頂部和地部，我們不得不相信技術走勢實際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術圖表中揭示的市場真實語言。實際上，普通投資者完全不可能了解股市內幕和全面真實的上市公司背景。只有技術圖表是客觀展示在所有投資者面前，我們認為技術分析最值得信賴。分析技術圖表其實是掌握一件或數件幫助你在股市致勝的強有力武器，許多人想在股市裡賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優秀醫生卻又拒絕使用聽診器、Ｘ光機一樣令人不可思議。 一、透過表象--OBV 正如前文所述，主力資金的介入構成一隻股票的上漲，具體到一家 上市公司莊家可以用100個甚至1000個帳戶隱瞞自己的持倉量，但他無論如何也隱瞞不了「買入」這個動作，監測這個動作的就是OBV。洞悉OBV的技術意義猶如擁有X光機，將隱藏在K線圖背後的莊家看個一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。 中線黑馬的OBV特徵：OBV趨勢始終向上，保持橫盤或上升。 上一波放量推升但漲幅不大，回調中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續上升或呈水平狀運動，反映主力仍在其中，隨時將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現為大幅飈升，是獲利良機。 OBV以觀察日線為主，但分時圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線同樣極具參考價值。在日線圖相似的情況下，以分時圖同步走強者為首選。這也是區分領漲股和跟漲股的秘訣。 第十節 中線黑馬的K線形態特徵 日K線圖是研判股票走勢的重要工具，中線黑馬的吸籌周期較長， 雖然主力一定會刻意掩飾，但是仍然有許多跡象會泄露主力的真實意圖。 一、 陽線量大，陰線量小，陽多陰少。 與一般股票不同中線黑馬股的K線圖上陽線的成交量數倍於陰線成 交量，特別醒目。提示該股買入意願強烈而賣壓極輕--供不應求股價即將上漲。 二、股價上行而成交量遞減。 與一般的價漲量增的股價運行規律不同，中線黑馬由於多數籌碼被主力鎖定，導致盤中籌碼稀少，僅須較小的成交量就能將股價推高，並且越推高成交越小。我們可以看到均價線不斷上行而均量線不斷下行的特別現象。 三、高位地量--中線黑馬的最佳介入點 在主力基本完成吸籌洗盤之後，主力的控盤程度已經達到拉升的臨界狀態，此時主力往往會停止行動，測試盤中賣壓大小。這種情況一般會形成較高位置的底量成交。例如天興儀錶單日僅成交9萬股，次日即展開拉升，最大升幅達120%，天香集團單日僅成交9萬股，次日展開拉升，最大漲幅達40%。 因此確認中線潛在黑馬後可以在高位底量的尾市介入，捕捉次日展開的拉升行情。 四、中線黑馬的均線特徵 採用（10，20，30）均線系統，中線黑馬在拉升前夕都會形成一條平滑上升的通道，其間股價極少跌破20日均線--我們稱之為黑馬跑道，特徵非常明顯。 配合前面幾條我們很容易在上千隻股票中識別出未來將大幅拉升的黑馬品種。第十一節 中線黑馬的盤口特徵 日線形態有時會遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過盤口分析來最後印證以上判斷是否正確。 一、外盤要遠遠大於內盤 在錢龍軟體中以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤，以委買價成交的主動性賣盤稱為內盤。從其含義中我們就可以理解為什麼要求外盤大於內盤。否則，假如形態良好而盤口顯示內盤極大，一定是莊家暗中出貨，須謹防風險，不可介入。 二、大單成交頻繁。 主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的潛力股應該是盤中大單成交活躍的個股。假如一隻股票長期極少出現連續大手成交，基本上可以認定為散戶行情易跌難漲。 三、2-5分鐘無成交。 原理與地量相同，由於主力控盤，散戶手中沒有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動，該股就沒有成交--此現象可以印證該股籌碼已經集中於主力手中。 四、盤中經常出現規律性的向上衝擊波。 主力資金的吸籌動作。普通股票則很少出現這種有力的上攻動作。 五、關鍵突破形態時出現巨量漲停。 盤口表現為快速封漲停，漲停後成交量極少。 看盤難、看盤難、難在不懂莊家語言，在觀察股價動態走勢圖時如果你懂得莊家語言，你就會在其中發現莊家的蹤跡。 　　莊家在選中某隻股票準備建倉時，會用試盤的手法看看這隻股票有無莊家光顧，如果有庄則會試一試它的實力，來決定是將它趕出呢？是並肩作戰呢？還是跟隨坐轎呢？當然這就取決於其自己實力的大小。散戶如果懂得莊家語言當然就能跟隨坐轎了，因散戶只有坐轎才能賺錢。 　　怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動中仔細觀察。首先說明，如果這隻股票有庄，當其他庄試圖與其爭奪籌碼時，則會立即有所反映，能看出這種反映需要靜觀其買賣盤微妙的變化，一般非莊家機構很少有人能察覺主力莊家在買賣盤中的「對話」。 　　主力機構選股講究天時、地利、人和，找一個最好的進庄時機，一般是當宏觀經濟運行至低谷而有啟動跡象時，此時入庄會在日後的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，也能順應市場大趨勢的發展。莊家只是大規模資金的投資者，他的行動也必須符合市場發展趨勢的要求既天時。地利即是選擇個合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細完整的操作計劃。人和，即與各方面關係協調。 　　一切都準備好了就要先問問選中的股票誰在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問路，經過幾天的震蕩操盤手用莊家語言就知道這隻股票對手的實力，向機構決策人彙報，做出最後決定。 　　觀察的方法是：仔細的一筆一筆的看看成交明細表，第二步再仔細的看看第一二三買賣盤的數量變化，對照現手、總成交量，內盤量和外盤量，對照今日即時走勢曲線圖，就可以感覺到主力資金的活動。 莊家選中的股票不外乎會打穿重要的技術支撐位，引發技術派炒手的止損盤；刻意形成股價向淡形態，動搖投資者持股信心，在恐慌之餘賣出手中的股票。 第三章 短線精確買賣技法 每當我們給花園裡的麻雀喂麵包時，它們每次僅叼取一點點，然後迅速飛走。就這樣它們不停地來回飛來飛去的叼取麵包，而且做到每次不貪心只獲取那麼一點點。它們用一百次的努力去獲取鴿子一次便可獲得的麵包。但是，獲取食物的鴿子常常被人射傷捕去，而人們卻很難射中捉住麻雀，因為它飛得實在太快，停留的時間太短。 這麻雀叼取麵包的方法，就是短線股票交易的方法。不貪多，進出快，積小勝為大勝。 許多人熱衷於短線操作--的確短線操作有很多優點： 一、持股時間短，少則一兩天，長則七八天，正如麻雀叼食一樣，快速的移動規避了大幅下跌的風險。大多數人認為股票換手太頻繁是危險的，但為了避免失誤而接受一系列的小虧損，其結果是高換手率減低了風險。 二、獲利立竿見影，免去漫長等待，資本快速增殖。 三、充滿刺激，更多享受賺錢的樂趣。 四、不放過任何一次獲利機會，機會成本交較低。 事實上許多投資者報著良好的願望進行短線操作，結果不是反覆割肉就是死死套牢，損失慘重。 其主要原因有兩個： 一、交易費用太高。中國股市交易成本偏高，進出一次高達1.5%。假如10萬元短線全倉操作，進出10次，交易費用達到資金總量的20%即2萬元--真是一算嚇一跳。 二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進快出，但是缺少一種有效的交易方法，只能跟著感覺走，然而股市中感覺是靠不住的，結果短線變中線，中線變長線，長線變奉獻。 股價的短線波動受多種因素制約，偶然性極大，確實呈現一種漫步隨機的特徵。比如擲硬幣就是一種隨機運動，我們要準確猜測其結果是不可能的，頂多50%的準確性。如果短線交易只有50%的準確性，10次買賣之後資金將損失20%。假如不能提高短線交易成功率，短線操作的風險是無法忍受的。我們發現證券報刊中的專業分析師操作的短線模擬基金也常常出現-20%的收益率，由此可見短線交易的難度之大。 經過多年的研究和實戰印證，我們找到了一種理想的短線交易模式--短線天量買賣法則。 我們先來談一下短線天量法則的原理。專業操盤的經驗表明做短線的投機者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運動狀況。因為股市中股票的漲跌在短時期內是由注入股市的資金量所決定。平時由於交易清淡股價波動呈現漫步隨機的特徵，無法確定短線運動方向並且波動幅度太小，不具備操作價值。只有在短期內有大資金運作的股票才具有短線操作價值。成交放大多空雙方交戰激烈則股價呈現出良好的彈性。我們發現這種彈性規律性極強，利用這種規律，我們總結出短線天量買賣法則。這個法則的成功率在80%以上（3-5天買進、賣出差價5%以上可認為短線操作成功）。 短線天量買賣法則 60分鐘屬短期波動，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鐘MACD作為短周期的中線指標，是極佳的超級短線秘籍。 1、選出近期成交突然連續放大，日換手10%以上，大幅上漲（最好出現漲停）的個股觀察。其主要特徵是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10-25%之間。 成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業績和分配方案，重大合作項目的確定等。但是我們並不建議放量立即跟進。因為導致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者喜歡立即跟進，但是極易掉進莊家拉高出貨的陷阱。例如200年上半年600839突然放量漲停，許多人急忙追進，然而四個月後長虹跌幅達50%。 2、發現目標後不急於介入，調出60分鐘MACD跟蹤觀察。 再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，我們寧可等到回檔再買入。 3、該股放出天量後短線沖高之後必有縮量回調，我們就是盯住其二浪調整的結束點作為短線買入點。 這個點位能夠保證一買就漲，充分發揮短線效率。 4、時間一般為回落5-9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出後1-2個小時中逢低介入。一般地，由於調整到此時成交已少（買入點的日成交量為天量的1/10左右），股價走平，MACD紅柱放出後一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發。 5、買入後立即享受三浪拉升的樂趣。一般會在2-3天超越一浪頂部。 6、獲利5%之上，或MACD紅柱縮短則了結。一浪的高點可以作為止贏點。 7、如出現重大意外變故，則以買入價為止損價果斷出局。 此法亦可作為買入中線潛力股的進場時機最佳點的選擇方法，成功率更高。 以上解決了「買」的問題，那麼如何賣出股票呢？雖然前面說過買的好不存在套牢、割肉--但是要記住：並非100%。我們必須坦然面對錯誤，止損的概念要牢記心頭，不懂止損是危險的。止損是保護自己資產的保險絲。 短線買入股票是希望立竿見影的一波升勢，正所謂抓主升浪。假如主升浪並未如期而至，那麼是等待還是結束？筆者認為還是應該結束。存在即合理，股市上沒有百發百中的神槍手。假如SAR、ASI發出了強烈的預警信號，別指望這一次是假的，資金的自由是第一位的。 當升勢的確到來，想作到波段最高價亦屬不易。波浪理論、黃金分割、江恩方框都是參考方法，但要達到準確使用非一日之功。筆者建議遵守均線通道法則，以SAR為了結點鎖定利潤，放棄最後的5%，從而規避可能發生的暴跌。 第四章 贏家心理修鍊秘訣 中外股市中90%的投資者處於虧損狀態，各有各的原因，典型的有以下幾種： 一、 不及時止損。很多人不是不懂這個道理，就是心太軟，下不了手。絕對要有停損點，因為你決不可能知道這隻股票會跌多深。設置停損點或止損位，就等於為你買的股票裝一個「保險絲」。如果股價大跌連跌，你卻只會燒壞（損失）一根「保險絲」(止損價)。我認為，一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，而是要有止損的勇氣。 二、 總想追求利潤最大化。主要表現在以下三方面。 1.本來通過基本面、技術面已經選了一隻好股，走勢也可以，只是漲得慢些或在作強勢整理，便耐不住性子，通過聽消息或看盤面，想抓只熱門股先做一下短差，再揀回原來的股票。結果往往是----左右挨耳光。這種慢車換快車的操作本身難度就很大，而且必然要冒兩種風險：熱門股被你發現時必定已有一定漲幅，隨時會回落；基本面、技術面較好的股票在經過小幅上漲或強勢整理後，隨時會拉長陽，拋出容易踏空。而一旦短線失敗，又不及時止損，後面的機會必然會錯過。 2.很多人都認識到高拋低吸、滾動操作可獲比較大的利潤，也決心這麼做。可一年下來，卻沒滾動起來，原因就是拋出後沒有耐心靜等其回落，便經不住誘惑又想先去抓一下熱點、做短差，結果同適得其反。 3.一年到頭總是滿倉。股市呈現明顯的波動周期，下跌周期中90%以上的股票沒有獲利機會。可很多股民就是不信這個邪，看著盤面上飄紅的股票就手癢，總報者僥倖心理以為自己也可以買到逆勢走強的股票打短差，天天滿倉。本想提高資金利用率，可往往一買就套--不止損--深度套牢。畢竟能逆勢走強的是少數，而且在下跌周期中經常是今天強明天就弱，很難操作。另外，常滿倉會使人身心疲憊，失去敏銳的市場感覺，錯過真正的良機。許多股民都是這樣，錢在手裡放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利潤最大化。這種類型的股民，不論大戶、散戶，無不損失慘重。 其實每年只要抓住幾次機會，一個時期下來收益就相當可觀了，所以巴菲特年均收益才30%就成為大師了。如果一心想追求利潤最大化，就會像熊瞎子掰苞米，最終往往反而利潤最小化。 股市是一個充滿機會、充滿誘惑、也充滿陷阱的地方，一定要學會抵禦誘惑，放棄一些機會，才能抓住一些機會。 第三節 戰勝自身的弱點 為了戰勝自身的弱點、贏得股市上的成功，必須經常提醒自己以下幾點： （１）自律 很多人在股市裡一再犯錯誤，其原因主要在於缺乏嚴格的自律控制，很容易被市場假象所迷惑，最終落得一敗塗地。所以在入股市前，應當培養自律的性格。使你在別人不敢投資時仍有勇氣買進。自律也可使你在大家企盼更高價來臨時賣出，自律還可以幫助投資者除去貪念，讓別人去搶上漲的最後１/８和下跌的１/８，自己則輕鬆自如地保持贏家的頭銜。 　　（２）愉快 身心不平衡的人從事證券投資十分危險，輕鬆的投資才能輕鬆地獲利。 　　保持身心在一個愉快的狀態上，精、氣、神、腦力保持良好的狀態，使你的判斷更準確。大凡會因股市下挫而示威遊行，怨天尤人的投資者，基本上就不適合於股票操作。對股市的運用未有基本了解的投資，保持愉悅的身心不失為良策。 　　（３）果斷 成功在於決斷之中，許多投資者心智鍛練不夠，在剛上升的行情中不願追價，而眼睜睜地看著股票大漲特漲，到最後才又迷迷糊糊地追漲，結果被"套牢"，叫苦不迭。因此，投資人心中應該有一把"劍"，該買就按照市價買入，該賣就按照市價賣出，免得吃後悔葯。 　　（４）謙遜、不自負 在股票市場中，不要過於自負，千萬不要認為自己了解任何事情，實際上，對於任何股票商品，沒有人能夠徹底地了解。任何價格的決定，都依賴於百萬投資者的實際行動，都將會反映到市場中。如果因一時的小贏而趾高氣揚，漠視其他的競爭者存在，變得非常固執，則禍害常會在不自覺中來臨。在股市中，沒有絕對的贏家，也沒有百分之百的輸家。因此，投資者要懂得驕兵必敗的道理。 　　（５）認錯的勇氣 心中常放一把刀，一旦證明投資方向錯誤時，應儘快放棄原先的看法，保持實力，握有資本，伺機再入，不要為著面子而苦掙，最終毀掉了自己的資本，到那時，就沒有東山再起的機會了。所以失敗並不是世界末日的來臨，而是經由適當的整理和復原，可以使人振作和獲取經驗。在山重水複的時候，一定要有認錯的勇氣，這樣就會出現柳暗花明。因為留得青山在，不愁沒柴燒。 　　（６）獨立 別人的補品，往往是自己的毒藥，剛開始投資股票的投資大眾往往是盲從者，跟著"瞎眼"的後面不會有什麼好結果，了解主力所在，跟隨主力有時是上策，有時卻是陷阱，試著把自己作為主力去分析行情的走勢往往有極大的幫助，真正能成為巨富的人，他的投資計劃往往特別獨行，做別人不敢做的決定，並默默地貫徹到底。請記住，在股市中求人不如求已，路要靠自己去努力學習，悉心探索。 　　（７）想像力 股票市場中的高手常常能夠通過觀察、感覺產生預測未來的想像力。人類擁有視、味、觸、嗅、聽五種感覺，均是可以實體感覺到，唯有靈感來自不斷地學習知識，積累經驗，從而達到領悟到預測股市走勢的能力。其實這是一種專業境界，做任何事情都一樣。 第五節 專業操盤講究四不怕 專業操盤講究四不怕： 　　（１）不怕 舉一個日常生活中的例子。兩輛自行車在一條小路上迎面而過，此時你若心中越怕則越容易和對方碰撞。股票買賣不外乎是兩種情況：一種是賺，另一種是賠。只要自己的指標出現買點即毫不猶豫地買，出現賣點時，即毫不猶豫地賣。否則一方面怕虧本，另一方面又嫌賺得太少，又怕獲利回吐。如果是這樣，一定成不了氣候。還不如把錢存回銀行，要有雖干萬人吾往矣的氣概，漠視群眾的存在，這樣才有希望踏上投資坦途。 　　（２）不悔 看破風塵值千金，把輸贏看成是兵家常事，下決心設立獲利點及停損點，別人怎麼說，都應置之不理，這就是不悔的真正意義。 　　要想當一個成功的投資人，需要學習能夠在虧本時，不感到自尊心受到創傷，並且能夠保持情緒穩定。這樣定能踏上成功之路。在贏利時，不驕傲，才志得意滿。在股市中如果一次成功就躊躇滿志，一次失敗就萬念俱灰，這兩者到頭來都是悲劇。 　　（３）不貪 ①不貪買賣多種股票。 　　②量力而為，不擴大信用，盲目透支。 　　③行情賺八分飽。 　　④目標價位到立即到市場中去買賣，不貪一點點差價。 　　"水田裡有一種魚叫骷鮑，一看到餌料就跳上去想吃，這次沒釣到，下次還會再來，很快就會被人家釣回去煮了，一個追漲的投資者就類似這種魚，很容易地就會被主力把錢釣走。" （４）不急 焦躁必敗，不要爭先恐後，怕趕不上車，如果好不容易攀上車門，一遇到大震蕩，又會不幸地掉下去，掉下去之後，短時間是爬不起來的。要注意今天股市有好的行情，明天或後天還會有，所以不要太急，心急是不能吃熱粥的。人們難免有一夜暴富的心理，恨不得自己的股票天天漲停板，於是整天滿倉追漲殺跌，一輪牛市下來，虧損過半。此時才恍然大悟：假如一直持有行情剛開始的股票不動，現在資金已經翻了一番！此時更加焦急希望儘快扳平，然而下跌周期已經開始，剩下的一點資金也全部高位套牢！從此不敢買出股票，生怕一賣就漲，只有每天憂心如焚地看著大盤。 第五章 專業操盤手的買賣法則 本章內容是對全書內容的全面總結，是全書精華所在，極具實戰意義，看完本章您將信心百倍地迎來股票市場上全新的一天。 專業操盤手的核心機密法則： 法則一：買股票前先進行大勢研判 1、大盤是否處於上升周期的初期--是--選股買入。 2、宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。 3、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性獃滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。 法則二：中線地量法則 1、選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA。 2、OBV穩定向上不斷創出新高。 3、在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。 4、在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。 5、短線以5%-10%為獲利出局點。 6、中線以50%為出貨點。 7、以10MA為止損點。 法則三：短線天量法則 1、選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。 2、（5，10，20）MA出現多頭排列。 3、60分鐘MACD 高位死叉後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20MA之上走穩。 4、在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進場。 5、短線獲利5%以上逢急拉派發。 6、一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。 法則四：強勢新股法則 1、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。 2、上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。 3、創新高買入或選擇天量法則買點介入。 4、獲利5%-10%出局。 5、止損為設為保本價。 法則五：成交量法則 1、成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。 2、個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。 3、個股經放量拉升、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉升的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。 4、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。 法則六：不買下降通道的股票 1、猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。 2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。 法則七：要敢於買入創新高的股票 1、95%的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。 2、當某隻股票創新高時，其中必含重大意義──該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。 法則八：勇於止損 1、首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。 2、一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。 3、不設止損不買股。 法則九：分批買入一次買出 1、確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。 2、到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。
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