2018年中國短視頻行業研究報告

07-08

中商情報網訊：4月16日，中國資訊類短視頻內容平台「梨視頻」宣布，已完成6.17億元A輪融資，由騰訊領投，百度等跟投，繼華人文化、人民網之後，騰訊、百度兩大超級平台成為梨視頻的新股東。2017年11月，梨視頻曾獲華人文化、人民網1.67億人民幣Pre-A輪融資，此次融資是梨視頻首輪公開融資。

據梨視頻披露，A輪融資完成後，將繼續建設全球最領先最高效最嚴謹的資訊短視頻內容生產網路，並進一步完善資訊短視頻的商業模型。但梨視頻這類聚合內容型APP資訊和內容豐富，滿足用戶碎片化獲取資訊的需求，APP擁有較大的用戶流量，但是訂閱量不高，缺乏用戶粘性。

一、短視頻行業概述

1.什麼是短視頻？

短視頻是指播放時長在五分鐘以下的網路視頻，具有社交屬性強、創作門檻低、觀看時長和場景便捷等特徵，更加符合移動互聯網時代的碎片化內容消費習慣。

2.產業鏈

短視頻產業鏈有三個核心端：內容生產端、平台端、分發端，內容生產商給平台端提供內容，平台端通過自有平台分發，或內容生產商直接在平台端和分發端分發。短視頻的內容生產模式包括UGC、PGC和MCN三種，借鑒其他領域的內容生產機構生態模型構建出短視頻內容生產的三層金字塔模型：1）廣大UGC用戶以社交滿足為主，不追求極致商業化，構成內容金字塔的底部生態；2）PGC通過專業生產和運營成為最具價值的頭部內容創作者，當前正逐漸向垂直化和精細化領域尋求突圍，佔據內容金字塔的頂端；3）MCN則主要為中高端內容創作者提供IP版權管理等服務，保證內容創作的高品質，成為內容金字塔的腰部。

目前內容生產端由原先的「UGC+PGC」向「UGC+PGC+OGC」轉型，平台端主要包括綜合性社交平台、攝影工具型平台和短視頻聚合平台，分發端有中心化分發、資訊智能分化，即在大數據基礎上的個性化推薦、以及社交分發。目前短視頻的商業變現模式主要有廣告營銷、付費分成、電商和IP變現。

短視頻行業產業鏈

資料來源：易觀

二、短視頻市場現狀

經歷了三四年的發展沉澱，短視頻市場目前正處於備受多方關注的階段，圍繞內容本身的爭奪和競爭愈發白熱化，而其中內容質量取代內容數量成為更為重要的競爭砝碼，一方面政府監管部門加強對市場野蠻聲場的不良行為的持續監督和糾偏，另方面短視頻平台發揮主體建設和約束作用，在良性內容生態構建、行業共識的達成方面有了實質性進展。

1.用戶規模

據中商產業研究院《2018-2023年中國短視頻行業市場前景及投資機會研究報告》，數據顯示，2017年以來短視頻行業持續火熱，用戶規模的增長和廣告主的關注帶動了整體市場規模提升，憑藉著短視頻產品的碎片化、高傳播、低門檻特性，並且目前短視頻整體移動互聯網用戶滲透率較低，用戶紅利仍在，有較大的用戶發展空間，預計2018年將達到3.53億人。

數據來源：中商產業研究院整理

2.市場規模

2017年中國短視頻市場規模將達到53.80億元，增長率為175.9%。伴隨著短視頻行業監管力度加大，規範行業生態，促進中國短視頻市場的良性發展，短視頻市場規模將進一步增長，2018年中國短視頻市場規模有望突破100億元大關，達到113.25億元。

數據來源：中商產業研究院整理

三、行業企業情況

1.短視頻布局情況

隨著移動互聯網的普及和成熟，消費者對基於互聯網的內容消費和網路社交需求不斷增大，消費習慣逐漸成熟，移動互聯網用戶的普及和流量的增長，使得碎片化時代的觸網體驗得以保障，打破了視頻消費的時間和空間局限，推動著短視頻行業的快速發展。

隨著短視頻市場迎來創業新風口，短視頻行業向內容多元化發展，各大互聯網巨頭紛紛布局短視頻業務，短視頻行業融資量呈井噴態勢。

2017年巨頭互聯網企業短視頻布局情況

圖片來源：艾瑞諮詢

2.快手領跑短視頻APP市場

快手仍然是短視頻領域當之無愧的王者，2017年12月活躍用戶人數高達17867.83萬人，環比增幅達9%。高度活躍的月活用戶助推快手突破重圍，成為國內最大的短視頻平台。

2017年度中國短視頻APP排行榜

數據來源：公開資料

據了解，快手充分發揮技術優勢，不同於廣泛流行的網紅效應，研發去中心化的分發演算法，不再根據用戶粉絲量的大小推薦熱門，而是根據內容的互動性、有趣性等多維度計算，讓每個用戶都能平等獲得上熱門推薦的機會。正是如此深厚的技術優勢和對用戶的精準理解，為快手帶來一大批忠實用戶。

另外，快手利用AI技術深度理解視頻內容和用戶需求，開發出一系列能夠吸引用戶深度參與的新體驗，比如之前火爆網路的明星換臉小遊戲，吸引了千萬快手老鐵的熱情參與。

公開資料顯示，快手累計註冊用戶已達7億，單人日均使用時長超過60分鐘，日均視頻上傳量超1000萬條。不斷更新的海量視頻，龐大的用戶基數，快手記錄下大千世界中的每一面，儼然已成為全民記錄與分享平台，領跑短視頻行業發展。

3.國內主要短視頻平台分析

國內主要短視頻平台

資料來源：公開資料整理，中商產業研究院

四、行業發展趨勢

1、網路監管進一步加強

2016年12月，國家新聞出版廣電總局發布微博、微信等網路社交平台傳播視聽節目的管理規定，聲明相關視聽節目服務平台需獲取AVSP等相關證件。2017年2月，梨視頻因未取得互聯網視聽節目服務資質等原因，被責令整改。今日頭條則收購了擁有視頻牌照的陽光寬頻網，變相解決了視頻牌照問題。在未來一段時間相關部門將繼續從資格審查及內容兩方面加強對短視頻平台、內容的監管。

2、內容多元化、垂直化

2016年，短視頻內容爆發，目前內容仍較為集中於搞笑、美食、美妝等進入門檻相對較低的領域。隨著短視頻行業進一步發展，相關內容種類將進一步多元化，軍事、體育等類型短視頻內容將增多，視頻內容深度將進一步提升。

3、平台之爭，內容為王

各短視頻分發平台對於優質內容的爭奪已經初現端倪。未來幾年，短視頻分發平台將繼續從流量和補貼等方面對優質短視頻內容進行推廣。目前，已有部分優質頭部內容脫穎而出，如何在保證吸引力並留住頭部生產者的基礎上，給予新內容合理的曝光度，也是平台需要考慮的問題。

4、商業化探索將進一步深入

短視頻作為一種新的信息承載方式，已獲得大量觀眾的閱覽時間。目前，短視頻商業化探索仍集中於廣告植入、電商流量方面。短視頻將作為一種新的廣告形式對廣告行業形成衝擊，短視頻所吸引的注意力資源也將繼續推動內容生產者、工具APP及分發平台的進一步商業化。