臨漁客：超級「星期四」引爆市場，今夜「小非農、FED紀要」來襲

來自專欄臨漁客

　　基本面：?

　　周三（7月4日）是美國獨立日假期，美股和美債市場休市一天，市場成交清淡。美元指數仍運行在95關口下方，但黃金多頭繼續上攻，劍指1260關口，油價微漲。今日起市場火爆程度料逐步升級，率先出爐的「小非農」ADP和ISM非製造業PMI料為周五的非農數據提供指路明燈，更有卡尼、默克爾和特雷莎?梅等重磅人物接連登場，次日凌晨還將公布美聯儲6月會議紀要，很大程度上將決定美元能否實現王者歸來，黃金的重大考驗也在逼近。

　　卡尼演講或透露英國央行8月加息線索

　　英國央行行長卡尼將在周四（7月5日）18時在訪問英格蘭東北部時發表演講，這場演講被認為是重要的，因為距英國央行8月2日議息會議還有四周時間。若卡尼在演講中釋放鷹派論調，將拉升八月加息的概率以及推高英鎊。當前據路透英國央行觀察顯示，英國央行在8月2日加息25個基點的概率為57.37%。荷蘭國際銀行表示，與最近零售數據表現相似，昨日公布的英國服務業PMI同樣錄得不俗的表現，表明英國經濟在二季度的表現將好於一季度。這增加了英國央行8月加息的確定性，該行認為除非數據出現突然且持續的下行趨勢，否則8月加息是很有可能的。

　　ADP+ISM非製造業PMI料為非農提供重磅暗示！

　　周四20:15將公布美國6月ADP就業人數，該指標一向被視為大非農的前瞻指標。隨後20:30將緊接著公布美國至6月30日當周初請失業金人數、21:45將公布美國6月Markit服務業PMI終值、22:00還將公布美國6月ISM非製造業PMI。市場預期6月ADP新增就業18萬人，高於前值的17.8萬人，5月「小非農」不及預期的原因是勞動力市場供應緊張，導致美國僱主難以填補空缺崗位。值得注意的是，因為周三（7月4日）為美國獨立日假期，這次的ADP就業數據公布被推遲。這讓交易員沒有多少時間對ADP數據做出反應，並為周五的非農報告做好準備。

　　22:00公布的美國6月ISM非製造業PMI是面向服務業的前瞻性數據，也將為非農報告提供「線索」。經濟學家對美國6月ISM非製造業PMI的預期小幅下滑，其從58.6降至58.3。此外，經濟學家對美國ISM製造業PMI的預期達到60以上。這對美國經濟來說是好消息，因為該數據反映了強勁的增長。ADP就業數據和ISM非製造業PMI在同一天公布可能對市場產生特殊的影響。此外，美國獨立日假期意味著交易量可能很低，市場流動性可能低於平時。出乎意料的數據疊加低流動性可能會導致市場反應更強烈。

　　英國內閣脫歐會議召開在即特雷莎?梅與默克爾磋商脫歐問題

　　周四20:00德國總理默克爾將與英國首相特雷莎?梅就脫歐問題舉行會談。本周一，特雷莎?梅再度開腔，呼籲各方政治力量攜手力求「軟脫歐」，以確保脫歐之後的英國和歐盟的穩定與繁榮。英國方面的脫歐訴求白皮書將在本周五的內閣會議上討論並可能在會後公布。對特雷莎?梅來說，目前最困難的一個問題是，英國未來將試圖與歐盟達成什麼樣的關稅制度。一些保守黨的歐洲懷疑論者正在仔細研究細節，擔心她把英國與歐盟聯繫得過於緊密。他們希望英國徹底離開歐盟，如果首相沒有兌現承諾，他們就威脅要進行反抗。另外，有消息稱在7月6日的內閣會議上，不會詳細決定未來向歐盟工人實行何種移民政策。特雷莎?梅的目標是，7月6日的內閣關鍵會議能就這些計劃達成一致。但是，目前還不清楚那些長期與她不和的官員們是否會聯合起來支持她的做法。雖然環境大臣戈夫（MichaelGove）預測，內閣將在沒有人員辭職的情況下達成協議，但一些保守黨人士私下討論是否要發起行動，將特雷莎?梅趕下台。投資者可關注特雷莎?梅會否在周五內閣會議召開前釋放更多線索。

　　市場預期EIA庫存將繼續下降

　　周四23:00將公布美國至6月29日當周EIA原油庫存，前值大降989.1萬桶，預期今晚數據為下降326.7萬桶。周四公布的當周API原油庫存超預期減少450萬桶，同時汽油和精鍊油庫存也雙雙減少。此前外媒分析稱，7月底前加拿大油砂設施關閉事件將持續影響庫欣地區的原油供應。目前加拿大供應量已經減少36萬桶/日。

　　美聯儲6月會議紀要將出爐：所有人都盯著加息步伐

　　周五（7月6日）凌晨02:00美聯儲FOMC將公布6月政策會議紀要。在當時會議上美聯儲宣布加息，預計此次會議紀要將涉及美國在本次收緊周期內應制定多高的利率，以及對美國與主要貿易夥伴之間日益加劇的爭端、美元走強和收益率曲線趨平所帶來的風險。彭博認為這些因素或將抑制美聯儲加息的步伐。渣打銀行表示，市場將從四方面關注會議紀要釋放的信息：1）支撐美聯儲上調2018和2019年聯邦基金利率目標區間的理由；2）貿易緊張局勢給實際經濟活動和通脹帶來的風險評估，以及需要關注的數據；3）對收益率曲線，以及可能出現倒掛的觀點；4）如何看待近期通脹軌跡和出現通脹「超調」的可能性。

　　巴克萊表示，鑒於六月份會議前夕公布的活動和勞動力市場數據良好，預計會議紀要會有相當積極的論調；而且，美聯儲主席鮑威爾在保護主義威脅上升的背景下對經濟前景保持信心，因此將特別關注對前景風險的討論。ADSS公司研究團隊撰文指出，此次會議紀要對美國國債和美元未來而言可能是一個特別關鍵的事件，美債收益率和美元或將齊升。

　　7月5日臨漁客行情分析：?

　　美元黃金：昨日美假日期間匯市交易清淡，金價延續周二漲勢，盤中連續兩次上攻1260未能有效破位，整體在1252-1260區間震蕩整理，最終收線於1256一線，日線收取一根十字星，今天有眾多重磅經濟數據公布，特別關注美國ADP「小非農」數據，初請失業金數據以及周五凌晨2點美聯儲6月會議紀要，日內國際市場料將火爆程度料升級，各位投資朋友，在操作的時候請系好安全帶。

　　周線上，黃金於1046和1125構成的上升趨勢通道支撐在1235再次得到鞏固。周線上升趨勢線支撐依然有效，macd死叉快慢線運行在零軸附近，rsi進入超買後向上勾頭，周線上目前出現暫時止跌信號，但是還不能確定黃金反轉，反轉需要金價上破1280才能說明多頭重新控盤。

　　日線上，昨日黃金整體波幅有限，延續周二上漲走勢在1252-1260區間呈現震蕩偏強走勢，金價在測試1238低位後暫時止跌，多頭強勢反彈近22美金收復部分失地，目前黃金已經形成短期底部，多頭能否繼續上攻依然要看美國方面經濟數據情況，特別是周五凌晨2點的美聯儲會議紀要，若是加息預期再度升溫，美元將得到提振繼續走高壓制金價，以及周五「非農」數據將成為黃金築底成功與否的關鍵因素，技術面上，價格運行在Ma5、Ma10上方，實體大陽後收取一根十字星，說明黃金短期多空博弈激烈需要消息面刺激尋求方向，Ma5向上勾頭，macd零軸下方金叉開口，rsi向上發散，日線黃金震蕩偏強，但大趨勢上黃金依然是空頭格局。上方重點關注1260和下降趨勢線1266阻力壓制，下方關注Ma5均線1252支撐，這個位置也是短期多空分界線，金價若是重新回歸至1250下，那麼將繼續維持弱勢行情，當前市場目光聚焦於今天晚間眾多經濟數據公布，在亞歐盤行情預計不會有太大的波動，短線可在1252-1260區間能高沽低渣。

　　4小時，布林向上開口，價格運行在布林中軌上方，macd金叉運行，rsi進入超買後走平，4小時黃金走勢震蕩偏強，下方關注布林中軌1252/1250區域支撐，亞盤迴踩這個位置即可買入多單。

　　黃金參考策略：下方1252做多，止損1248，目標看1258-1260.

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　　美元原油：昨日原油沖高回落，整體維持在72.5-75.0大區間內高位震蕩，價格雖然有所回調但並未跌破日線Ma10均線72.8多空分數嶺支撐，只要此位不破原油依然保持看漲思路不變，反之跌破順勢做空，日內重點關注下美國EIA原油庫存數據對市場的影響。

　　日線上，原油連續兩周上攻後勢能有所減弱，K線連陰後收取一根小陽均帶有較長的上影線，說明短期上方阻力強勁，當前價格運行在布林上漲通道左側，Ma5均線走平，macd金叉運行但勢能有所減弱，rsi進入超買後向下發散，日線原油走勢震蕩盤偏多，但勢能減弱，加上消息面基本消化完了，美加技術面修復反彈同樣壓制原油多頭，短期來看原油有修復回調風險，操作上不建議過分看多，下方重點關注72.8/72.5多空分界線區域支撐，若是跌破則順勢做空，上方關注74.5、75.0阻力壓制。

　　原油參考策略：上方74.5做空，止損75.0，目標看73.5/73.0

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　　歐美/美元：本周三，由於美國逢假期休市，外匯市場的交易量降至最低水平。歐元/美元在盤初達到了1.1681高點，在歐市開盤時下跌了約40點，隨後大部分時間都在1.1640左右徘徊。歐洲的數據幾乎被忽略了，6月份服務業和綜合PMI的終值比最初估計的要好。德國和歐盟服務業的增長均達到4個月以來的最高點，前者從54.9修正為54.5，後者則從55.0上升到55.2。歐盟綜合PMI指數終值從54.8修正為54.9，高於5月的54.1。在接連兩個交易日在約1.1640盤整之後，歐元受到了一則消息的提振，其表明一些歐洲央行成員認為，在2019年底加息「太晚」，這推動該貨幣對升至日高附近。

　　周四市場將開始變得有趣起來，德國將公布一些數據，美國將發布ADP調查報告、最新的FOMC會議記錄，以及其他一些次要的就業數據，這些數據在周五公布非農就業報告前頗為重要。周五也是貿易戰的關鍵日子，因為特朗普的關稅將生效，北京方面已經宣布報復行動，而其他經濟體可能會加入反擊美國保護主義措施的行列。

　　昨日歐元交投清淡，整體在1.1600-1.1670區間內窄幅整理，日線上，收取一根小陰線，布林開始縮口，Ma均線密集於布林中軌1.1630區域形成強支撐，macd零軸下方金叉運行，rsi向上發散，歐元日線走勢震蕩偏強，價格重新回到1.1600上方出現的反轉預示1.1690開啟的一波跌勢屬於正常修正，因此當前走勢偏向看多，上方關注1.1690、1.1730阻力壓制，若是能破位1.1730上方看1.1830區域，下方關注1.1615短期多空分水嶺支撐，如跌破將下看1.1590，跌破將支持延續跌勢。歐元日內操作可在1.1615-1.1690區間內高沽低渣。

　　歐元參考策略：下方1.1630/1.1620做多，止損1.1590，目標看1.1680-1.1700

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　　英鎊/美元：在英國公布了另一個強勁宏觀經濟數據後，英鎊/美元回升至1.3200上方，在美國午後美元走軟的情況下，上升至1.3249新高。經季節性因素調整後的6月Markit服務業PMI指數為55.1，高於5月的54.0，此前製造業和建築業指數也出現強勁上揚。根據官方報告，服務業產出的最新好轉，得到了自2017年5月以來新增就業人數增幅最大的支撐。該貨幣對收於日高1.3227附近，受到了歐洲央行的相關消息提振。不過，由於美國假日期間的活動不活躍，這一反應受到了限制。本周四，唯一的基本事件是英國央行行長卡尼在紐卡斯爾發表講話，儘管這可能是一個非重要事件。

　　日線上，昨日價格回調1.3170支撐後快速反彈，我們在1.3170多單也順利盈利，日線收取一根陽線並站穩Ma5和Ma10均線，收線在1.3220區域，K線兩連陽，macd零軸下方金叉逐漸放量，rsi向上發散，日線英鎊於1.3100區域築底反彈，當前價格站上1.3200上方，英鎊還將繼續上漲，日內操作逢低買入為主。4小時，英鎊運行布林上漲通道中，呈現震蕩上漲走勢，Ma均線多頭排列，macd金叉運行快慢線穿越零軸，4小時英鎊多頭佔優，下方支撐1.3210、1.3180、1.3140，上方阻力1.3265、1.3310。

　　英鎊參考策略：下方於1.3190/1.3170區域做多，止損1.3140下，目標看1.3240/1.3265破位看1.3310

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　　【今日重點關注的財經數據與事件】2018年7月5日周四

　　①10:00商務部召開7月第1次例行新聞發布會

　　②15:15瑞士6月CPI月率

　　③18:00英國央行行長卡尼發表講話

　　④19:30美國6月挑戰者企業裁員人數

　　⑤20:15美國6月ADP就業人數

　　⑥20:30美國至6月30日當周初請失業金人數

　　⑦21:45美國6月Markit服務業PMI終值

　　⑧22:00美國6月ISM非製造業PMI

　　⑨23:00美國至6月29日當周EIA原油庫存

　　⑩次日02:00美聯儲FOMC公布6月政策會議紀要

　　文/臨漁客