中國富人如何「滾雪球」

07-07

高凈值人群的理財投資更為多樣化，但「穩健的投資策略」儼然成為圈內人的至高理念。中國銀行私人銀行10月公布的《私人銀行財富管理白皮書》透露了這種趨勢。76%的上述人願意選擇固定收益產品，其投資項目有股票、房地產和本外幣存款，信託為56%，基金為35%，本外幣存款為24%，股票和保險為9%。透過這些高凈值人群的投資方向，「待富者」們或許可以從中洞察出致富的途徑。

國內投資方向

高凈值人群最愛股票房產存款

據投資快報報道，由於GDP高速增長以及房產價格上漲等因素影響，我國2011年高凈值人群增長迅猛。

中行報告數據顯示，2011年全國千萬財富人數增長9.7%，較去年6.1%的增幅有明顯上升；億萬財富人群已經達到6萬人，相對去年的 5.5萬人，增長了9.1%。千萬財富人群平均年齡為39歲，億萬財富人群則比千萬財富人群年長4歲。

此次中行和著名財富分析師胡潤發布的調查報告中均顯示，中國財富來源有四種，包括企業者、炒房者、職業股民和金領。其中，職業股民在千萬財富人群、億萬財富人群的比例分別是 15%和10% ，人數分別是 15萬人和6000人。

職業股民要躋身千萬財富人群，平均是從2004年開始炒股，目前股票投資占其所有資產的60% 。而億萬財富人群中的職業股民，可投資資產占其所有資產的八成。

事實上，除了職業股民對股市的激進態度外，高凈值人群的三大投資項目包括股票、房地產和本外幣存款，比例各占資產的兩成左右。

具體數據顯示，超過60%的高凈值人群都會投資於這 3個項目。50%以上的高凈值人士會投資基金、超過40%投資信託產品。

富裕人士八成投資A股

與高凈值人群持有2成股票的佔比相比，資產超50萬元的富人中，有82%的受訪者投資於股市，52%參與基金投資。

滙豐銀行的數據顯示，富裕人群集中投資於股市及基金等比較熟悉的領域，以期市場出現較大的增長，從而獲取高收益。「82%的受訪者投資於股市，與香港這一股市發達市場持平，並遠遠高於台灣與新加坡；52%的受訪者投資於基金，而台灣、香港與新加坡的同比數據僅為50%、46%與39%。」滙豐銀行表示。

與其他亞太地區基本相似，中國內地富裕人士主要由職業經理人、企業高管、專業人士、個體經營者和私營企業主等人群構成。

與高凈值人群相比，富裕人士的年紀相對較小，對於財富增值有著較高的期待，並願意為此承受更高的風險。69%的受訪者表示，希望抓住每一個可能的投資機會；而那些願意購買高回報、高風險產品的受訪者比例更高達41%。

海外投資方向

房地產是中國富豪海外投資首選

中國的企業家越來越關注企業主業以外的投資領域，套現資金成為他們投資的主要來源之一。

除了國內的投資市場外，1/3的高凈值人群擁有海外資產，海外資產在總資產中的平均佔比為19%。目前沒有海外資產的高凈值人群中，有30% 的人在未來有進行海外投資的計劃。而根據數據顯示，60% 的高凈值人群是有移民意向或已申請移民。其中東部和南部地區的有移民意向的佔了七成。目前已移民或者在移申請中的比例為14%，東部和南部為1/4左右。

大多數受訪高凈值人群表示，由於對海外市場缺乏了解，並且掌控力度不夠，因此追求高收益不是海外投資的主要目的。

事實上，海外投資中，房地產投資成為富人的首要的選擇。

「投資海外房地產同時面臨政局風險、匯率風險，經濟低迷增長空間小，對海外政策不熟悉，高額的房地產稅、律師費等諸多問題，但由於具備方便移民，以房養學，較低價格，永久產權等優勢，海外房地產投資依然火熱。」中行在財富報告中如此定義「海外購房熱」的趨勢。

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千萬級富翁

擁有哪些資產

企業者：企業的擁有者，這部分人群占所有千萬財富人群的55%，大約53萬人。企業占其所有資產的65%。擁有200萬以上的自住房產，30萬的汽車，以及120萬以上的可投資資產。

炒樓者：累積一定資金後，他們開始進行各種類型的投資，主要投資房地產。擁有數套房地產，在過去幾年升值很快。這部分人群佔20%，大約有20萬人。投資性房地產占其所有資產的60%。他們擁有250萬以上自住房產，30萬的汽車，以及一點點藝術收藏品。這些人的平均年齡比其他千萬財富人群高一些，為45歲，平均從十年前開始炒房。

職業股民：擁有一定資金後，投資股票，並且獲得相當高的收益。這部分人佔15%，大約有15萬人。股票投資占其所有資產的60%。他們擁有300萬以上的自住房產，和50萬的汽車。平均從2004年開始炒股。

金領：包括大型企業集團、跨國公司的高層人士，擁有高額年薪，公司分紅等來保證穩定的收入。這部分人群佔10%，大約10萬人。他們擁有500萬以上的自住房產，50萬的汽車，以及可投資資產占其所有資產的40%。