《個人理財入門指南》[要理財論壇

人生的理性追求-----自由、自主和自在目 錄：l前 言l樹立正確的理財觀l認識個人理財l審視你自己l投資工具簡介前 言自從1978年改革開放以來，中國成為世界上增長最快的國家，經濟的騰飛顯著地提高了人民的生活水平，加入WTO把中國與世界更緊密地聯繫在一起。二十七年後的今天，證券、房產、基金、保險、股票等金融產品和投資融道成為我們生活的一部分，人們在談論這些產品的時候就如同二十七年前每天談論糧票、肉票一樣自然；二十七年後的今天，全球經濟、通貨膨脹、利率水平、匯率政策等等也不再宏觀而遙遠，我們從未象今天一樣清晰地感受到它們對我們每個人的生活、財富影響是如此巨大和直接。在這急劇變化和發展的社會中，我們的社會在變，市場在變，經濟環境在變，「中產階級」、「小康社會」、「後小康」生活水平等新名詞、新標準不斷湧現，但毋庸置疑的是：中國人富起來了。當中國第一次面臨越來越多的人民面臨在滿足基本生活之外還有財富之後，當人們過慣了幾十年的「計劃生活」，要開始自己買房，自己負擔子女教育費用，自己負擔部分醫療費用，要自己安排人生的時候；當人們面臨越來越多的金融產品和越來越複雜的稅務、法規時；當人們面對急劇變化的社會，快速發展的經濟從而產生對整個人生周期的不確定性時，僅靠勤儉持家，僅靠個人所掌握的專業知識和技能已遠遠不能實現從個體生命周期的角度對個人或家庭財務進行全面、綜合規劃的要求。國家經濟景氣監測中心公布的一項調查結果表明，就全國範圍而言，約有70%的居民希望得到理財顧問的指導。國際的一項調查也表明，幾乎所有的人在沒有得到專業人員的指導和諮詢時，一生損失的個人財產從20%到100%不等。因此，尋求專家提供個人理財引起公眾的極大興趣。近幾年來，給別人做資產管理被稱為理財，幫別人炒股稱為理財，賣保險叫理財等等，所有涉及金錢的行為都冠以了「理財」。「理財」這個詞幾乎成為近年來中國城市十大流行辭彙之一。然而，儘管個人理財的觀念現在已經越來越深入人心，但個人理財到底是什麼，應該如何理財對絕大部分人來說還是個全新的概念。財富的快速增長與個人理財觀念和理財傳統的缺失很快就在我們的生活中暴露出來。理財中的煩惱和誤區如影隨形地縈繞在生活中，困撓著我們的生活。學習理財，樹立正確的理財觀成為人生必修的課程之一。希望這本《個人理財快速入門》能成為你個人理財旅途中的一面小帆，對你的理財有所助益。返回一、重視理財為了能有一個自由、自主和自在的人生，為了有一個絢麗多彩、幸福美滿的人生，理財，你準備好了嗎？20多歲的你剛邁出學校大門，在你的心裡有著遠大的理想和對今後生活的美好憧憬，在你的面前有著眾多的機遇和絢爛的生活，事業的起步需要積累你人生第一桶金，人生第一次置業-----買房，甚至是買車也要在此階段籌劃，雖然有壓力，但你無所謂，因為你擁有人生最寶貴的資本------年青就是本錢；30餘歲的你經過十年的打拚積累了一定社會經驗，事業開始快速發展。同時家庭的組建，小寶寶的誕生，房屋貸款的支出，更新住房和交通工具的需求使你消費能力進一步增強。事業的發展和消費能力的增強進一步加大了對錢的需求。作為人生最精華的10年黃金成長期，確實很忙，雖然要面對這些問題但你認為開源第一，發展才是硬道理；40多歲的你踏入「財富積累」期，人到中年，從前的投資、工作的晉陞，事業上的成就為自己帶來了可觀的收入進帳，但同時作為家庭支柱的你上有老下有小，事業邁上巔峰的同時，壓力也不斷加大。「真累啊！要是再干幾年退休享受人生就好了。」也許忙了一天的你會蹦出這樣一個平時根本沒去考慮的問題。但退休時要有多少錢才能使自己生活有保障，讓自己過得既幸福而又有尊嚴呢？50餘歲的你已經面臨退休了，經過幾十年的奮鬥，現在的你最為富有。看著大半輩子積攢下來的錢有時不禁想，這麼多錢應該要幹些什麼吧？！可是鄰居張老先生股市的「悲慘損失」又困撓著你。股市有風險，現在又聽說國家在調控住房，房產投資有風險，究竟這些錢做什麼好呢？60歲的你退休了。雖然自己攢了一些錢，但物價一天比一天貴，年紀大了，從不上醫院的你偶爾也會上醫院了。收入減少了，但支出一點也沒少。本來計劃退休後要經常出去旅遊的，看樣子因為錢的原因只好減少或取消了。錢到用時方恨少，這時你才深深體會到這一點。……在我們中間有很大一部分人曾經有上述的一些行為或想法，而最後結果就是「錢到用時方恨少」。你是否計算過在南昌生活的一戶小康之家（一套自己住的100餘平方米的南昌市內住宅，一輛十萬元以內的經濟型小汽車，一年一次國內旅遊）一年支出5.5萬元（現值）從20歲到75歲，按年通貨膨脹率3.5%計算，為了實現小康的生活我們需要多少錢呢？------900萬元！（55000×[(1+3.5%)55-1]÷3.5%）我們一生按工作30年計算，每年家庭收入為14萬元計算，一生能掙420萬元（30×14），與小康生活的標準相比，資金缺口：480萬元（900萬元-420萬元）僅僅依靠主動性收入去實現小康生活是很難的一件事情，480萬元的缺口就是要靠理財去實現。理財不是件可有可無的事情，而是你生活的必需品。二、形成健康的理財觀念，養成良好的理財習慣理財是一個非常簡單,卻又非常難做好的事.就象健身，只有當健康的理財方式成為習慣的時候,它就會象每天早上起床一樣簡單。當一個健康的理財理念和良好的理財習慣形成的時候,理財才會變得非常簡單。所以正確認識理財，形成一個良好的理財習慣，是理財成功的關鍵所在。以下十種觀念是理財過程中常見的誤區和不足之處，在此，我們試做一些分析，希望對大家建立科學健康的理財觀念，安排好家庭理財有所助益。1、理財就是做好投資，讓自己的錢獲得最大收益理財和投資是密切相關的，投資是實現理財目標的一個重要手段，尤其是對中國目前大部分還處於財富積累階段的家庭和個人來說，投資這種手段就顯得特別重要。但理財不完全等同於投資。投資只是理財中的一個部分。理財的目標是實現投資主體---人的生活目標和財務自由。投資的目標是實現投資客體---錢的保值或增值。投資的依據是對市場趨勢的判斷和把握。在投資的決策中主要考慮的內容是投資客體即投資本身，而很少考慮投資的主體：人的因素。而理財的依據不僅要考慮市場環境的因素，更重要的是考慮理財的主體：人本身的各方面因素。包括個人的人生目標、財務需求、個人及家庭的基本情況、資產和負債、收入和支出等等。甚至還要考慮個人的性格特徵、風險偏好、投資特點、健康狀況等等。理財與投資的不同直接導致你的決策選擇。明白兩者的區別是十分重要的。比如你現在為了買房存有50萬，離交房款時間還差三個月，聽說現在股市行情很好，大盤一直在漲，因此準備將這筆錢進行股票投資。如果僅從投資收益的角度出發，用小的風險去獲取高的收益，將資金投入股市是個好的選擇。但如果從理財的角度考慮，那麼對這筆資金的處理是不合適的。從理財角度看，你必須要考慮：1、你的目標------三個月後購房是否是近期首要目標；2、投資偏好------你是屬於風險型還是保守型或中庸型；3、投資特點------是否對股市投資有豐富的經驗。經過分析你發現，為了購房你準備了十年，好不容易才選到一套自己滿意的商品房，對於風險雖然有一定的承受力，但也不是一位十分喜愛冒險的人，而股票的預期大漲也僅是從朋友那聽說的，想想你還會作出將50萬投入股市的選擇嗎？2、找個好工作,生活不用愁這是一個普遍的誤區。我們的父母對孩子的教育和要求就是要他們好好讀書，將來考上一個好的大學，其他的什麼都不要管。他們認為這樣孩子今後就可以找到一份好的工作，今後孩子們的生活也就有了保障。而對孩子卻很少做哪怕是最基本的理財觀念和知識的灌輸和培養。我們最常聽到的一句話就是：再苦也不能苦孩子。我們最常看到的是父母對孩子過度的溺愛和對孩子花費過度的奢侈和寬鬆。但我們看到的另一面卻是：我們目前每個人的財富水平或者生活狀態與我們的工資收入水平或者學歷並沒有正比例的關係。事實是，決定一個人的財務狀況好壞並不是他的智商，而是他的財商---也就是他的理財的水平。我們做過計算，現在一個家庭一輩子的花費需要至少500萬元以上，而想要過上小康水平更要高達900萬元以上。這麼多錢僅靠一份好工作顯然是不夠的，要獲得一份富足的人生必須要做好理財才行。3、缺少長期的理財視野王先生是售樓先生。前一段時間房產市場非常興旺，他的收入也很高。於是他有很多的計劃：要買車、要和太太去旅遊等等。但他對自己的退休資金卻從來也沒有考慮過，孩子未來的教育費用也未做安排。因為他覺得這些都是太遙遠的事情了，完全不用現在操心。實際上王先生的這種心態在高收入人群中相當普遍。但人無遠慮，必有近憂。由於王先生工作的性質決定其很難長期保持目前的收入水平。因此，當前理財的首要任務就是為未來的退休生活以及孩子的教育費用做好安排。其次是將目前的日常生活安排好，最後，才是量力安排買車和旅遊的計劃。一般來說，理財的觀點認為：最遙遠的退休後的生活是理財的第一要務、其次是家庭的保險安排和置業計劃以及孩子大學的教育費用、再其次是日常的基本生活安排和教育進修安排等，最後才是旅遊等非必要性開支。這就要求我們有一個長期的理財視野和細緻的統籌安排才能夠將人生理財的各個方面都做好安排，以實現一個完美富足的人生。4、對房地產投資的風險估計不足張先生當初為了投資獲利，購買了很多房產，手中幾乎沒有任何現金了。家庭資產中95%以上為房產。每月僅還貸款就需要20000元。為了維持每月現金流的平衡，他必須將部分房產出租才能夠維持基本的生活花費。這雖然是一個比較極端的例子，但由於近年南昌的房地產市場漲幅較大，利率又低，所以很多人在房地產市場投資的比重極大，而完全忽視了房地產市場的風險。實際上，這位張先生的情況就面臨諸多風險：既有房地產市場波動風險，還有利率風險以及短期債務風險、收入風險和流動風險等。所以張先生雖然獲利較高，但其家庭資產的風險相當大。需要做適當的調整。其實房地產投資的風險是很大的。特別是利用了大量的貸款來買房。因為在你貸款的時候也將你投資的風險放大了許多倍。其實，在國際上，房產投資失敗是導致個人破產的重要原因。香港許多白領辛苦工作多年現在還是負資產也都是拜房產投資所賜，而日本房地產泡沫的破裂更是導致整個國家經濟的長期蕭條。成也房產，敗也房產，所以，儘管在中國目前非常好的經濟和市場環境下房產投資是很好也是重要的投資渠道，但我們永遠都不要忘記風險永遠伴隨在房產投資的高收益的左右。5、試圖預測市場的短期走勢，卻忽視對市場長期趨勢的把握張先生手上有大量閑置資金，苦於沒有合適的投資方向。在分析了他的各方面情況後，我們推薦一定比例的資金投資股票型基金。他不以為然。認為股票市場如此低迷，現在還能夠做嗎？從理財的觀點來看，我們推薦投資股票市場並不是基於對股市短期走勢的判斷，而是基於對中國股市長期趨勢走好的信心。事實上，市場低迷正是可以投資的好時候。推薦市場投資熱點，預測市場未來的走勢是各路投資專家樂此不疲的事情，也反映了這是投資大眾普遍關注的問題，但效果如何大家心知肚明。從理財的觀點來看，市場的短期走勢是很難預測的，同時，市場的長期趨勢又是較易把握的。所以一個比較簡單但是很有效的方法是：忽視市場的短期波動，緊緊把握住市場大的發展趨勢，順勢而為，收穫會比在市場中忙於捕捉機會的人要大的多。6、對養老考慮不夠對養老考慮不足是目前個人理財中非常突出的問題。具體表現在：完全沒有意識到養老的問題，或者將養老的問題放在較為次要的地位，或者覺得養老是幾十年以後的事現在完全不用操心，或者對養老需要的資金量估計不足。理財的角度認為養老的問題是人生理財安排中最重要的一個問題，應當是放在第一位安排的，而且要儘早做安排，同時要充分考慮到通貨膨脹對貨幣購買力的影響，考慮到長壽風險，醫療保證等等，安排好足夠的養老資金，有條件的還應該考慮經濟增長速度對個人財富地位的影響。7、對保險的認識不足趙小姐前幾年聽人說某保險公司的投資連接險收益很高，於是買了很多份。現在，該保險產品的投資帳戶由於證券市場的調整也出現了一些虧損，於是趙小姐就找到保險公司要求退保。當然這給趙小姐帶來很大損失。人們對保險的不正確認識有很多種，其中最普遍的一種是將保險單純當作一種投資的渠道來看待。保險有許多功能，比如：獲得保障、規避風險、體現關愛和責任、合理避稅、資產保全等等，當然也具有投資和儲蓄的功能。但投資和儲蓄的功能並不是保險的主要功能，只是一個附加的功能。如果僅從投資儲蓄的角度來考慮保險，它顯然並不如其他直接的投資和儲蓄的渠道來的更有效率。所以，我們強調，保險是一個非常好的理財產品，但並不是非常好的投資渠道，特別不是一個短期的投資渠道，是只適合於長期投資的。如果是要投資，特別是中短線的投資，選擇其他的方式會效率更高一些。8、缺乏對自己生活的關注去年，楊小姐準備到北京去工作，為了在北京安家只好將去年年初剛買的房子出售。本來這套房子的市場價比起購買價還漲了一些，但由於要急著出手只好低價出售，扣除手續、稅等支出還虧損了一點。楊小姐在正確的市場時機選擇了一個正確的投資渠道，但結果卻出現了虧損。問題不在於投資本身，而是忽視了自身生活的計劃。實際上，從理財的角度來看，楊小姐打算去北京工作是早就有計劃的。在一、兩年內要改變生活地點的楊小姐顯然不適合投資房產，而且用於投資的資金在近期還有明確的用途，就更加不適合投資房地產了。這就是理財與投資的不同，理財與投資都是處理安排管理金錢的行為。他們的區別在於，投資只關注資金本身的安全性、收益性、流動性等等問題。而理財關注的是人的生活本身，包括安排好目前的生活以及為未來的生活目標及夢想早做打算。很多人認為選對了投資產品就可以賺到錢，只要賺到錢了，生活自然就可以安排好了。這是一個認識上的誤區。事實上，我們看到許多人，他們的家庭資產已經相當高了，凈資產已經有幾百萬甚至上千萬了。但是他們的生存狀態並不令人滿意。不僅物質的生活安排上與其擁有的資產水平遠不相符，在心態上也充滿了焦慮和不安。很大的原因就是他們關注的只是賺錢、賺更多的錢，而忽視了自身生活的目標和需求。這樣，當市場出現波動，賺錢變的不那麼容易的時候他們就會表現出焦慮和不安的情緒。9、不是為自己理財為誰理財？這似乎不是問題。但在實際生活當中很多人都不明白必須為自己理財的道理。比如我們最常聽到的理財問題是：請問，我有一筆錢，你看我該如何理財？或者是我在銀行有20萬存款，你看投資什麼好？說來說去都是關於錢的事，完全沒有考慮他們生活真正想要的是什麼。他們其實就是在為錢而理財。還有人在為別人理財。別人買房子了，別人買車子了，別人買基金了，所以自己也要買。有一個朋友，我們建議他買一些基金，他不聽。有一段時間基金賣的很火，他打電話來說：聽說大家都在買基金，我也買一些吧。還有很多人是在為孩子理財。有一對老夫妻，退休了，退休金每月有1000多塊，另外還有十幾萬積蓄。但兒子要結婚了，他們打算將終生的積蓄拿出一半給孩子結婚。當然孩子結婚是人生的大事，但比起自己的養老安排來說，就在其次了。孩子已經成人，他應該對自己的財務狀況負責。中國有句話叫：養兒防老。但今後不行了。孩子今後將面臨更加激烈的社會競爭和家庭負擔，一對年輕夫妻可能有四個甚至更多的老人要照顧，他就是想負擔也可能自顧不暇。所以，今後養老既不是單位、國家也不是孩子的事情，而是我們自己的事情，推而廣之，我們每個人的生存狀態和財務狀況取決於自己，自己應當對自己的生存狀態負責。我們應該為自己理財。10、忽視時間與複利的力量經常聽到，理財是有錢人的事，我現在沒錢不用考慮理財或是說現在還年青，理財以後再說吧。而事實是什麼呢？理財與有錢與否沒有直接的聯繫，而且要強調的是理財越早開始越好，因為複利的力量是非常大的。以下兩個例子可以加強對時間與複利的理解：(1)通向千萬富翁之路：每月節省1785元，投資到月收益率為0.8%的投資市場上，堅持投資40年,實際投入856,800元,但我們將擁有:M40=m每月投資×[（1+i）n -1] ÷i=1785×[（1+0.008）480 -1] ÷0.008=10,000,470.21元(2)一對雙胞兄弟的理財結果：A從22歲時開始每年存2000元，存到30歲後不再存錢，等到60歲再支取。B從28歲時開始存錢，每年存2000元，一直存到60歲再支取。在年利率為10%時：AB存款22-30歲，每年存入2000元28-60歲，每年存入2000元總共存入9年共存入18000元33年共存入66000元支取時間60歲時60歲時支取本息和473,907.44元444,503.09元相差A比B多29404.35元註：MA=2000×[(1+10%)9-1]÷10%×(1+10%)30=473907.44MB=2000×[(1+10%)33-1]÷10%=444503.09了解複利魅力的同時，我們對通貨膨脹對金錢的腐蝕作用也要有清醒的認識。在年通貨膨脹率為4%時，100萬元錢如果你不理財，使其保值、增值，那麼經過18年的時間原來的100萬就僅僅只值不到現在的50萬元了。返回認識個人理財為了更好地學習，掌握個人理財，首先要來認識個人理財的定義、來源、發展等。一、個人理財定義：個人理財又稱個人財務規劃(Financial Planning)，是為實現個人人生目標而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協調的財務計劃的過程。二、個人理財的起源及發展：個人理財起源於上世紀30年代的美國，當時嚴重的經濟危機和股市大災荒給人們的未來生活帶來巨大的不確定性，可以滿足各種不同需求甚至為客戶量身定製的金融產品逐漸為人們所關注。隨著戰後經濟的復甦和社會財富的累積，個人理財業務從也從初創期進入了擴張期。社會、經濟環境的變化逐漸使富裕階層和普通消費者無法憑藉個人的知識和技能，通過動用各種財力資源實現自己短期和長期的生活、財務目標。具體體現在：1、社會所倡導的超前消費觀念使很多人擔心缺乏足夠的個人存款以應付日益增長的個人債務，從而保證今後生活的財務安全和自主；2、政府社會保障和公共福利政策的改變使消費者不得不考慮如何通過自己的努力過上舒適的退休生活；3、隨著社會富裕程度的增加，很多人不知如何處理已經或即將從親屬處繼承大筆遺產；4、美國個人稅收制度的空前複雜；5、消費者面臨著越來越難以理解的金融產品和服務。近幾年來，受需求方拉動和供給方推動的影響，我國個人理財業務得到了快速發展。經過近三十年的經濟高速增長，居民可支配收入不斷增長的同時，住房制度、醫療制度、養老制度、社會保障制度、教育體制等改革政策的相繼推出，使各項支出中個人或家庭承擔部分不斷擴大。另一方面，隨著1996年以來連續八次降息，居民存款可獲收益大幅下降，人們逐漸開始尋求通過儲蓄和其他投資工具的組合，使日後生活有所保障的同時擴大自己的財務狀況，並做出妥當安排以確保日後生活在財務方面的獨立、安全和自主。從供給方而言，隨著競爭的加劇迫使商業銀行調整業務結構，大力發展中間業務、表外業務、特別是個人金融業務，從注重單一產品推銷轉為關注客戶理財目標，迎合客戶理財需求成為商業銀行未來發展的必然方向。三、個人理財的目標、任務和四個基本要素與步驟：個人理財的目標是建立一個財務安全健康的生活體系，實現人生各階段的目標和理想，最終實現財務的自由。它是一個漫長的過程，貫穿人生始終。它的任務是在你的「出發地」即現狀與「目的地」即未來的理想和目標之間選擇一條到達目的的最佳方式。理財是針對客戶整個一生而不是某個階段的規劃，它包括個人生命周期每個階段的資產、負債分析，現金流量預算和管理，個人風險管理與保險規劃，投資目標確立與實現，職業生涯規劃，子女養育及教育規劃，居住規劃，退休計劃，個人稅務籌劃及遺產規劃等多個方面。在這個過程中必須包含四個基本的要素和步驟：第一個步驟：理財要有明確的目標，而且理財的目標不應該只是賺多少錢，獲得多高的收益率等目標。而應該是關係個人和家庭的生活中的期望和夢想的內容，也就是我們在什麼階段能夠達到什麼樣的生存狀態，比如期望何時退休，退休後能夠達到什麼樣的生活水平；期望給孩子什麼樣的教育；居住或出行條件的改善計劃；旅遊娛樂計劃等等方面的內容。第二個步驟：要有一個科學的、系統的、可操作的、而且各方面是總體協調一致的財務規劃。這個規劃就像是一幅地圖或者一個指南，為我們指明了達到我們理財目標的道路和方法。在這個規劃中將會涉及到我們家庭財務的各個方面，包括家庭資產的配置、家庭保障的安排、家庭現金流的控制、家庭消費的合理安排、家庭投資資產的投資組合設計、投資策略的制定、個人稅務問題的合理籌劃乃至於遺產的安排等等方面。最重要的是關於這個家庭財務的諸多方面的規劃設計一定要是統一、協調、一致和可操作的。第三個步驟：要將制定的財務規划進行具體的實施和安排。這就需要選擇具體的最切合自己需要的投資理財的產品，實施購買和安排。在所有的這些理財產品中沒有絕對的好壞之分，只有適合不適合之別。在這個步驟中，我們一定要對各種投資理財的產品有明確的認識，了解它們各自的優勢和不足之處，取長補短，組合設計來滿足我們家庭整體的財務目標的需要。第四個步驟：要對安排好的家庭資產、家庭保障和家庭的現金流進行長期的管理、監控、評估和調整。理財是一個動態的過程。我們所處的經濟社會的環境情況瞬息萬變，我們自身的情況也充滿變數。所以我們的理財規劃不能也不可能一成不變，而應當順勢而動，隨時調整。這樣的概念下，理財規劃將是我們人生規劃重要的一環，是幫助我們實現個人的心愿和夢想，落實人生目標的一個不可忽視的步驟和手段。返回一、生命周期：每個人生階段的理財重點是不同的，不了解這些區別可能會對你的理財產生非常大的影響。一個具體的例子就是現在中國股市中有一部分60歲以上的退休人員將其積蓄大部分投入股市期待獲得豐厚的收益，而結果是這部人大部分損失慘重甚至直接影響到了晚年生活。出現這樣的結果並不僅僅是因為近年來股市的一直走低，還與其低的風險承受力與股票高風險特性的巨大反差緊密相關。這種巨大的反差使人們很難保持平常心或是清醒的分析頭腦，這大大提高了其投資受損的概率。所以理解生命周期對理財的影響是十分必要的。以下圖為簡介：人生階段理財人生階段青年階段成長階段黃金階段退休階段年齡20-3031-4041-6060以上社會階段單身，事業剛起步已婚，事業發展，子女教育經費，開始積累財富，家庭開支增加收入達到高峰，經濟負擔減輕，開始作退休準備收入劇減，生活開支增加財務能力弱一般強弱風險承受最高高一般低投資目的創造財富創造並累積財富累積財富保本二、分析自己的財務狀況。填寫以下三張簡表有助於你清楚自己的財務現狀。1、年度現金流量表（人民幣元）收入支出本人工資收入基本生活開銷配偶工資收入醫療費用支出其它家人收入租金支出獎金收入教育費用支出利息收入保險支出投資收入其它支出租金收入其它收入收入合計支出合計節餘2、資產負債表（人民幣元）資產負債現金及等價物公積金住房貸款（准）固定收益投資商業住房貸款股票及股市基金個人借款房產（自用）消費性貸款房地產投資信用卡借款外匯資產公司負債企業資產其它使用資產其它資產合計負債合計資產凈值3、家庭保障安排表額度（人民幣元）壽險大病意外醫療養老其他財產單位保障本人配偶子女其它三、審視自己的投資偏好：個人理財與自己的投資偏好是密切相關的。為了能使你進一步了解自己的投資偏好，以下的調查問卷希望對你有幫助。為了使結果較為準確，在做問卷時一定要快速做題，憑你自己的本能去完成問卷。投資偏好調查問卷1、你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？A．能夠承受很大的風險B．經詳細分析後，你會願意承受風險C．一個小心謹慎的人D．不願承受風險2、假設你參加了一個電視遊戲節目，獲獎了，可選擇以下其中一項。你會選擇：A．當場獲得$1000現金。B．有50%的機會贏取3000元現金C．有25%的機會贏取8000元現金D．有5%的機會贏取50000元現金3、你剛剛有足夠的儲蓄實踐自己一直夢寐以求的旅行，但在出發前三個星期，你忽然被解僱。你會。A．取消旅行B．選擇另外一個比較普通的旅程C．依照原定計劃，因為你需要充足的休息來準備尋找新的工作D．延長旅程，因為這次旅行可能成為你最後一次的豪華旅行4、如果你突然有20000元可用於投資，你會：A．將它存入銀行戶口、貨幣市場戶口、存款證或定期存款B．投資在一些比較安全及高素質的債券或債券基金C．投資到股票或股票基金5、根據你自己的經驗，你對於投資股票或基金安心嗎（投資股票或基金令你擔心嗎）？A．不完全安心 B．有少許不安心 C．非常安心6、對於「風險」一詞，你第一個感覺是：A．損失 B．不明朗 C．機會 D．興奮7、專家估計一些資產，如金、珠寶、珍藏物和房屋（實質資產）的價格會上升，而債券的價格會下跌，但他們認為政府債券相對比較安全。如你現時持有大量政府債券，你會：A．繼續持有B．債券賣掉，然後把得來的資金一半投資到貨幣市場，另一半投資到實質資產C．債券賣掉，然後把所有得來的資金投資到實質資產D．債券賣掉，除了把所有得來的資金投資到實質資產，並向別人借錢來投資實質資產8、以下四個投資選擇，你個人比較喜歡：A．好的情況下會賺取200元，最差情況下損失0元B．好的情況下會賺取800元，最差情況下損失200元C．好的情況下會賺取2600元，最差情況下損失800元D．好的情況下會賺取4800元，最差情況下損失2400元9、如果你現在得到一筆1000元的現金，並要求你選擇以下其中一項：A．再額外多賺500元（即肯定得到1500元）B．50%的機會額外多賺1000元，50%的機會維持得到1000元現金10、如果你現在得到一筆2000元的現金，並要求你選擇以下其中一項：A．從2000元中損失500元（即肯定得到1500元）B．50%的機會額外損失1000元，50%的機會維持得到2000元現金11、假設你繼承了10萬元遺產，你必須把所有遺產投資以下其中一項，你會選擇投資：A．一個儲蓄戶口或貨幣市場基金B．一個擁有股票和債券的基金C．一個擁有15隻藍籌股票的投資組合D．一些保值的投資產品，如金、銀或石油12、如果你擁有2萬元可投資，你會選擇下列哪一組合？低風險投資包括債券和債券基金；中風險投資包括股票和股票基金；高風險投資包括期貨和期權。A．低風險佔60%，中風險佔30%，高風險佔10%B．低風險佔30%，中風險佔40%，高風險佔30%C．低風險佔10%，中風險佔40%，高風險佔50%13、你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質學家組成一個探索金礦的研究小組，一旦探索成功，回報可高達50至100倍；但如果失敗，你將血本無歸。你的朋友估計這項計劃的成功率約為20%。假設你有足夠的資金，你是否會投資？A．不會B．會，少量參與C．會，將手頭的閑錢都投入D．會，盡量籌集資金全額投入風險承受能力計分表序號ABCD1432121234312344123/5123/612347123481234913//1013//11123412123/131234客戶投資偏好類型和風險承受能力評估得分下限得分上限非常進取型3647溫和進取型3035一般2429溫和保守型1923非常保守型1318四、制定一個好的理財目標：制定一個好的目標，理財成功了一半。我們一再強調，理財的目標應當關注我們的生活，關注我們人生的夢想。所以理財的目標儘管各種各樣，但歸納起來也就是為自己及家人建立一個安心富足健康的生活體系、實現人生各階段的目標和理想以及最終達到財務自由的境界。在理財規劃的目標中包含三個層面的內容。首先是安排好當前的生活，將目前的資產和產生的現金流做合理的安排和配置，為家庭安排適當的保障，從而使自己和家人能夠有一個安心健康的生活方式。其次是為未來的人生目標和理想在財務上做好安排，未雨綢繆。比如孩子未來的大學教育費用、自己的養老問題等都需要儘早作好安排。再次是通過理財規劃最終建立一個終生的現金流渠道，足以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，這就是所謂的財務自由的境界。具體的理財目標必須是以貨幣衡量的。例如計劃用10年購買一幢房子，你必須在目標上寫出心目中房子的價格。對一些人來說，寫下他們所有的理財目標可能是一項令人頭痛的工作，因為這些目標實在是太多了。此時，你需要一些概念上的框架，這對制訂理財目標是必要的幫助。理財目標可以從四個方面分析：l 明確性l 目標履行期限l 優先順序別l 內部一致性1、明確性理財目標範圍通常是從大到小，可以非常概括或者非常明確。例如「財政獨立」或「建立財政上的安全感」是來自你的價值觀和信仰的概括性目標，所以很難以貨幣去量化。你需要從這些概括性目標轉移到更明確的目標以達到目的。如「購買壽險」或「為養老儲蓄100萬」。在一個更仔細的層面，你的目標可以明確到體現在你的月預算或年預算中。這些明確的目標涉及到你在娛樂、食品、保險、住房、服裝、交通等各項花費和你的儲蓄方面。2、目標履行期限理財目標可以根據履行期限來分類。一些目標是非常短期的或幾乎是即期的。例如用足夠的錢支付日常的基本開支或給你的家庭提供一定水平的保險保障。而有另一些短期目標是你想在一年內達到的。例如，你可以計劃在六個月內買一套音響組合或在一年內支付你所有的信用卡債務。長期目標是指履行期限在10年期以上的目標。例如，計劃送孩子到海外讀書，購買理想的房子，為養老進行儲蓄。這些目標通常需要大量的財富資源。當然，也有需要在幾年內達到的中期目標，例如為你的旅行準備一定數量的錢或支付未清的汽車貸款。3、優先順序別給目標設置優先順序別是必須的，因為你可能無法達成最初設定的所有目標。隨著時間的推移,一些目標顯示出不能達到的跡象時，應該立刻調整它們。你可能需要做出決擇，比如是要送孩子去國外讀書還是要提早10年退休。4、內部一致性值得注意的是，不要以為各個分項目標之間是毫無關聯的，事實上，它們並不是獨立存在的。例如，如果你有許多「奢侈」的短期目標，那麼退休後達到某種生活水準的長期目標就可能達不到。為了你夢想的房子而儲蓄首付款這樣一個中期的計劃會對你的每月現金流加以限制。要記住你在為一生制定計劃而不是接下來的幾個月或者幾年。不要只是做一個十年的規劃而對第十一年沒有任何計劃!返回無論股票、基金、房地產、外匯交易等投資都有可能賺錢或賠錢，投資工具本身並沒有好壞之分，適合你的那種就是最好的投資。以下簡單介紹幾種目前最常見的投資方式，希望在選擇投資時有對你有所幫助。一、 匯聚寶投資匯聚寶是中國銀行根據客戶委託，按期徵集客戶的外匯資金，在保證客戶本金安全的前提下，由中國銀行資深的投資專家，利用國際金融市場上豐富的投資工具對客戶資金進行運作和管理，以獲得高出普通定期存款利息的投資收益。特點：1、由銀行專家理財，有特定投資方向，投資收益一般高於銀行存款利息。2、投資起點低，期限品種多。在國際市場上交易的結構性理財產品，資金量須在300萬美元以上，而中行匯聚寶產品可匯聚廣大個人儲戶的外匯資金，可滿足資金量較小的個人投資者的需要。3、本金安全有保障。4、辦理手續簡便，客戶只需攜帶本人有效身份證件和活期一本通在我行的開辦網點辦理即可，對沒有時間和精力的投資者尤為便利。5、現鈔、現匯都可以作為委託本金支付，客戶委託本金為現匯的，本金、利息和投資收益以現匯支付；客戶委託本金為現鈔的，本金、利息和投資收益以現鈔支付。6、交易期限依據客戶與銀行簽訂產品委託書具體確定，客戶不得提前終止或撤銷產品。匯聚寶產品屬於金融交易類投資產品，有別於普通銀行存款，交易一旦成交，不得提前支取，但可質押貸款。適合客戶：為追求超過外幣銀行存款收益，而又希望能控制風險，在確保本金的前提下追求高收益，對外匯市場不了解或是沒有過多的精力投入外匯投資的人士。匯聚寶投資小技巧1、一定要了解外幣的可能投資年限。匯聚寶雖然可以在保證本金的前提下使你可能獲得超過銀行同期存款的收益，但由於一旦成交，不得提前支取，所以要注意你購買的產品年限與你可投資的年限是否匹配。2、抓重點，求效益。對於固定收益類產品主要分析期限和收益。對於非固定收益產品主要分析觀察區間、掛鉤方向、付息頻率。3、判斷自己的預期與匯聚寶產品的吻合度。非固定收益類產品的設計有產品設計預期，如某個與黃金掛鉤的產品其設計意圖為近一年黃金價格是溫和上漲。在了解設計者的意圖後對比與自己的分析判斷是否一致。一致則購買，相反則不買。4、選擇購買單位。同月、同類產品發行的時機不同，產品的收益也有差別，注意選擇經驗豐富的銀行，他能準確判斷把握市場利率走勢，產品收益率就高。二、「外匯寶」投資個人實盤外匯買賣俗稱「外匯寶」，是指持有外幣存款或外幣現鈔的個人客戶，在銀行公布的外幣之間進行自由買賣，將一種外幣兌換成另一種外幣的交易行為，是一種新興的個人外匯投資理財方式。特點：1、由於是個人實盤外匯買賣（即不能作保證金交易，必須是有多少錢才能交易多少）所以風險較國際通行的保證金制度下的外匯交易要小。2、交易方便。一筆交易數秒就可完成；交易手段多，網上交易、電話交易、櫃檯交易、自助交易均可；從周一到周五一天24小時交易，一天之內可頻繁交易。3、公平。就市場公平性而言，外匯市場是國際最大的金融市場，是目前國際上最成熟、規範的金融市場之一，不容易被少數大戶人為操縱，屬最公平市場。4、收益較高，「外匯寶」可獲得匯差收益、利差收益、利息收益等。適合客戶：手中持有一定外匯或外幣，並對外匯市場或股市有一定的經驗的，為了追求超過銀行存款收益而又能承受一定風險的人士。「外匯寶」交易小技巧：1、順勢而為。在匯率上升的趨勢中，只有一點是買錯的，那就是價格上升到頂點的時候，除了這一點，任意一點買入都是對的。在匯率下跌的趨勢中，只有一點是賣錯的，那就是匯價已經落到最低點，除此之外，任意一點賣出都是對的；2、於傳言時買入（賣出），於事實時賣出（買入）。在聽到好消息時立即買入，一旦消息得到證實，便立即賣出；反之亦然。外匯市場是一個非常敏感的交易市場，所謂見風即雨。從盈利的目的出發，必須跟著市場走；3、處境不明，不沾為宜。當你感到匯市的走勢不夠明朗，自己又缺乏信心時，以不沾為宜。切勿過分計較賺或損，冒無把握風險；4、「金字塔」加碼。在第一筆買入某一貨幣後，該貨幣價格上升，便想加碼增加投資。但應當遵循「每次加買的數量經上一次少」的原則。這樣，逐次加買，數量越來越少，猶如「金字塔」模式，層次越高，面積越少。一旦市勢下跌，損失相對輕些；三、保險理財保險，是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。保險種類：終身壽險、定期壽險、意外傷害、醫療、住院補貼、大病保險、養老、投資連接、分紅險、失能險、財產險、住房險、汽車險、企業險、牙醫險和特種險，保險功能：1、獲得保障：醫療類保險、養老、失能、意外傷害險2、體現責任：壽險、教育3、終身理財：l 儲蓄功能：養老險、教育l 投資功能：投資連接、分紅l 節稅功能：終身壽險、養老保險特點：保險投資風險低，收益較低，其最主要的功能是補償損失和經濟給付。作為投資的工具其流動性較低，適合作長期投資，有避稅功能。適合客戶：廣泛。保險投資小技巧：1、認真對待保險合同。無論是理賠還是紅利分配，在合同中都會有詳細的條款說明，所以讀懂合同中的條款對於你的投資是非常必要的。2、由於保險投資屬長期投資，有強迫儲蓄的功效，合理使用它可以對部分「月光族」今後的生活會有幫助。3、合理選擇保險種類：責任保障理財終身壽險定期壽險醫療保險傷害保險投接分紅教育保障養老保險有負擔基本Y-YY---合理YYYY--Y充足YYYYY-Y高額YYYYY-Y無負擔基本--YY---合理--YY--Y充足--YYY-Y高額YYYYY-Y孩子基本--Y----合理--Y--Y-充足--YY-Y-高額--YY-Y-4、 對於保障型險種，既要做到保障充分，又不能保障過度從而使資金效率下降。四、基金投資基金投資簡言之就是彙集許多投資人的小錢變為大錢，再交給專家或專業機構代為進行管理運用，以共同分享利潤及共同分攤風險的一種投資運作模式。按投資標的區分基金主要可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣型基金。1、股票型基金是以股票投資為主，以求賺取股利或資金增值為目標，是最傳統且最普遍的基金。特點：見險較高，報酬較高。投資技巧要求不高。適合長期投資。適合客戶：具有固定收入，又希望獲得超過銀行存款收益，能夠承受一定風險的投資者，其手中持有長期不需要動用的資金。2、債券型基金主要投資安全性大和流動性高的銀行定期存款、政府公債、可轉換公司債、金融債券、短期票券及相關的交易。特點：風險低於股票型基金，但高於銀行定期存款，預期收益適中，尤其在存款利率普遍下跌時投資債券型基金會是個較好的選擇。適合客戶：適合謹慎但又希望有較高收益的投資者，如退休人士；風險承受能力低，希望本金安全並獲得定期的現金收入的中長期投資者；希望投資債券，但買不到好品種，以及希望容易變現的投資者。3、貨幣市場基金投資於貨幣市場工具，例如可轉讓定期存單、國庫券、即將到期債券等。特點：貨幣市場基金在各類型基金中風險最低；流動性好、資本安全性高；投資成本低，分紅免稅。適合：擁有一定金額的短期閑置資金，並希望有穩定增值機會的投資者。基金理財小技巧：1、不要把全部雞蛋放在一個籃子里。如果資金足夠多，可以選擇多種基金分散風險；但要注意建立核心組合，精選2-3隻，佔到總投資的70%-80%。2、做好長期投資的準備。投資時間足夠長，能避免短期波動的損失，獲利的勝算也越大。同時基金投資時間越長，手續費用也會越低。3、定期定額投資。這種方法是指每隔一段固定的時間（月、季、半年），以固定等額資金購買一定數量的基金單位。這種投資的優勢是可以分散購入基金價格較高時的風險，使購買基金的平均成本保持在一個較低水平。定期定額投資適合準備長期投資基金，並且收入比較穩定的投資者。一般工薪階層可採用這種方法為自己積累退休金或為小孩儲備教育基金。通過長期的滾動投入，獲得長期的回報。投資者不必刻意選擇進場時機，在操作上比較方便。五、股票投資股票投資是指投資者（法人或自然人）購買股票及其衍生品以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是一種直接的投資行為。特點：風險高（僅次於期貨），收益高，有較好的流動性，交易方便。適合客戶：為了追求高收益，能承受高風險的人士，同時須具備一定的證券投資經驗。需要投資人有相對穩定的收入相對富裕的資金以及良好的心理素質。（股票投資蘊含高風險，從理財角度來看，超過60歲的人員要嚴格控制投資比例，將高風險投資限制在可控的範圍內）股票投資小技巧：1、不要滿倉。在證券市場中股票的價格隨時波動，沒有誰能判斷股票的最高點和最低點，也沒人能判斷明天是漲還是跌。所以不滿倉就是給自己一個保險。2、不要買過多的股票。作為個人投資者沒有條件也沒有這麼多的精力去分析和跟蹤過多的個股。其實只要盯緊一部分績優股、潛力股，從中精選幾隻，贏利的機會將大大提高。3、止損要堅決。股票投資首先要學會的就是風險管理，股市中沒有常勝將軍，最大程度地把握每次盈利的機會，保證有足夠的利潤彌補可能的虧損。一旦可能虧損，就要堅決封殺下跌空間，不讓虧損侵蝕利潤。一旦看錯不願止損，由淺虧變成深套，最終損失慘重，無力自拔，這樣反而得不償失。六、房地產投資房地產投資是指利用手中所掌握的資金對新、舊房市場進行的以獲利為目的的一項投資行為，按投資回收期的長短不同，該行為分為短期及中長期投資。特點：1、資金需求量大。2、獲利空間較大。目前房地產市場價格漲、跌幅度均在每平方米幾百元乃至上千元之間。3、政策影響面大。契稅及營業稅是國家調控房市場的重要手段。4、風險較大。由於市場造成的趨利行為、該行業投資人群較多，風險較大。適合客戶：由於房地產投資市場存在上述特點，因此該項投資最好是手中擁有較多閑散資金，有長期投資心理，從事過其他投資、了解投資行業特點、抗風險能力較強的中高收入人群。房地產投資小技巧：1、做熱不做冷。資金應較多投資於熱門地段或預計的熱門地段，房型亦按照當時需求進行選取。2、掌握政策面。通過媒體（平面及立體）及時掌握國家相關政策。3、充分利用已形成的市場進行信息收集。該市場一般指：房地產交易中心及各大中介機構。4、通過銀行按揭將有限資金放大使用，進行多方投資。你不理財，財不理你網址：www.jx.bank-of-china.com理財專線：0791-6263399 0791-6281650，13870888189本手冊觀點僅代表編者個人觀點，不構成中國銀行對讀者的投資建議。附：一、人對金錢的行為方式行為理財投資投機賭博依據規劃趨勢判斷運氣目標結果生活無憂資本增值刺激玩樂勞民傷財安全最高較高低無理財師執行建議監督勸阻二、財務健康測試：一個人應當隨時了解自身的財務狀況，為自己制定合理的財務計劃和消費水平。如果你不能確定自己的財務是否健康，債務是否合理，請嘗試回答下列問題：1 你的家庭是否沒有四個月開支以上的儲備金？是 □ 否 □2 你是否沒有進行家庭理財計劃？是 □ 否 □3 你每月之還債款總額是否超過你固定入息之四成以上？是 □ 否 □4 你是否持有三項或以上的債項？是 □ 否 □5 你是否無法預計何時才能還清現有之債務？是 □ 否 □6 你的債項總額是否超過您總資產的50%？是 □ 否 □7 你是否非常擔憂失去工作，那樣將立即對自己的生活水平產生嚴重影響？是 □ 否 □8 你是否需要通過借新債來償還舊債或來支持你每月的還款？是 □ 否 □9 你是否發覺再沒有金融機構或個人願意借錢給你？是 □ 否 □10 你是否經常為債項而感到不安？是 □ 否 □以上十題答案中回答是的在三題以下，說明您的個人財務基本健康。如果達到4-6題，表示你已面對一個隱藏的債務危機了。如果有7題以上的答案是是，說明您的財務問題以進入了紅燈區。三、理財狀況測試1 你是否已經有明確、合理、積極的理財目標？是 □ 否 □2 你是否清楚地了解個人或家庭的收入支出、資產負債情況？是 □ 否 □3 你是否了解個人投資偏好、風險承受和自己的興趣愛好？是 □ 否 □4 你是否擁有穩定的收入來源？是 □ 否 □5 你的事業是否穩定或繼續向好的方面發展？是 □ 否 □6 你是否清楚要保持現有生活水平在未來一段時間內所需要的金錢？是 □ 否 □7 你是否為你的必要支出如小孩的教育費用，自己的退休做了充分的準備？是 □ 否 □8 你投資收益是否達到了你的預期？是 □ 否 □9 你認為自己的投資是否非常安全？是 □ 否 □如果「否」的選項出現三個以上，說明你對現在你或你家庭的現狀，及未來的目標，同時為達到目標而採取的策略存在模糊認識或偏差，為了使自己的生活狀態更加美好，建議你向理財師諮詢。
推薦閱讀：